Aufrühren von Riot Blockchain, Inc. (Riot) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Riot Blockchain, Inc. (Riot) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Riot Blockchain, Inc.

Umsatzaufschlüsselung: Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Gesamtumsatz 234,1 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 201,9 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 markiert er einen Anstieg des Jahres gegenüber dem Vorjahr von 15.7%.

• Einnahmen aus dem Bitcoin -Bergbau:
  • 2024: 194,7 Millionen US -Dollar
  • 2023: 129,0 Millionen US -Dollar
  • Wachstum von Jahr-über-Vorjahres: 50.9%
• Ingenieureinnahmen:
  • 2024: 26,9 Millionen US -Dollar
  • 2023: 51,0 Millionen US -Dollar
  • Rückgang des Jahres: Überjahr: (47.6%)
• Andere Einnahmen:
  • 2024: 12,5 Millionen US -Dollar
  • 2023: 21,9 Millionen US -Dollar
  • Rückgang des Jahres: Überjahr: (42.9%)

Der Gesamtumsatz für die drei Monate am 30. September 2024 war 84,8 Millionen US -Dollar, hoch von 51,9 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 reflektiert a 63.5% Zunahme.

Einnahmeanalyse der Bitcoin -Bergbau: Der Anstieg der Einnahmen aus dem Bitcoin -Bergbau für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, war in erster Linie auf höhere Bitcoin -Preise zurückzuführen $58,771 pro Münze im Vergleich zu $25,818 pro Münze im Vorjahr. Trotzdem wurde das Unternehmen abgebaut 1,684 In 2024 weniger Bitcoin aufgrund erhöhter Netzwerkschwierigkeiten.

Ingenieurumsatzrückgang: Der Rückgang der technischen Einnahmen wurde auf die Einschränkungen der Lieferkette zurückgeführt, die die Erkennung von Einnahmen aus kundenspezifischen elektrischen Produkten verzögerten. Die Einnahmen für das Engineering -Segment wurden durch einen erheblichen Rückgang des Abschlusses von kundenspezifischen Projekten beeinflusst.

Andere Einnahmenerkenntnisse: Andere Einnahmen, die in erster Linie aus dem Hosting -Segment des Rechenzentrums ausgesetzt waren, zeigten einen signifikanten Rückgang, da sich das Unternehmen ausschließlich auf den Bitcoin -Bergbau konzentriert hat.

Beitrag zum Gesamtumsatz: Bitcoin Mining ist jetzt die überwiegende Mehrheit des Gesamtumsatzes und zeigt den strategischen Dreh- und Angelpunkt des Unternehmens von Ingenieur- und Hosting -Dienstleistungen. Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten 83.1% des Gesamtumsatzes.

Diese detaillierte Einnahmeanalyse bietet Anlegern im Jahr 2024 wichtige Einblicke in die finanzielle Gesundheit und den operativen Schwerpunkt des Unternehmens.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Riot Blockchain, Inc. (Riot)

Rentabilitätsmetriken

Die Analyse der Rentabilitätsmetriken von Riot Blockchain, Inc. zeigt kritische Erkenntnisse für Anleger. In den folgenden Abschnitten werden Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen sowie Trends im Laufe der Zeit und Vergleiche mit der Durchschnittswerte der Branche beschrieben.

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Für die neun Monate am 30. September 2024 berichtete das Unternehmen:

• Gesamtumsatz: 234,1 Millionen US -Dollar
• Umsatzkosten: 295,4 Millionen US -Dollar
• Bruttogewinn (Verlust): $ (61,3) Millionen
• Betriebsergebnis (Verlust): $ (121,5) Millionen
• Nettoeinkommen (Verlust): $ (27,0) Millionen

Die Bruttogewinnmarge für diesen Zeitraum wurde wie folgt berechnet:

Bruttogewinnmarge: Bruttogewinn / Gesamtumsatz = $ (61,3) Mio. / 234,1 Mio. USD = -26,2%

Für die neun Monate am 30. September 2023 waren die Zahlen wie folgt:

• Gesamtumsatz: 201,9 Millionen US -Dollar
• Umsatzkosten: 285,1 Millionen US -Dollar
• Bruttogewinn (Verlust): $ (83,2) Millionen
• Betriebsergebnis (Verlust): $ (97,4) Millionen
• Nettoeinkommen (Verlust): $ (88,9) Millionen

Die Bruttogewinnmarge für 2023 war:

Bruttogewinnmarge: Bruttogewinn / Gesamtumsatz = 83,2 Mio. USD / 201,9 Mio. USD = -41,2%

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Die Rentabilität hat einen Abwärtstrend von 2023 bis 2024 gezeigt:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Beim Vergleich der Rentabilitätsquoten mit den Durchschnittswerten der Branche entstehen die folgenden Erkenntnisse:

• Bruttogewinnmarge: Der Branchendurchschnitt beträgt ungefähr 30%. Die Bruttogewinnmarge von Riot bei -26,2% spiegelt erhebliche operative Herausforderungen wider.
• Betriebsspanne: Der Branchendurchschnitt beträgt etwa 10%. Die Betriebsmarge von Riot liegt bei -51,9%, was auf höhere Betriebsverluste hinweist.
• Nettogewinnmarge: Der Branchendurchschnitt beträgt 5%. Die Nettogewinnspanne von Riot bei -11,5% zeigt laufende finanzielle Schwierigkeiten.

Analyse der Betriebseffizienz

Betriebseffizienz kann durch Kostenmanagement und Bruttomarge -Trends bewertet werden:

• Kostenmanagement: Die Umsatzkosten stiegen von 285,1 Mio. USD im Jahr 2023 auf 295,4 Mio. USD im Jahr 2024, während der Umsatz nur von 201,9 Mio. USD auf 234,1 Mio. USD stieg, was darauf hinweist, dass die steigenden Kosten über das Umsatzwachstum übertrafen.
• Brutto -Rand -Trends: Die Bruttomarge sank von -41,2% im Jahr 2023 auf -26,2% im Jahr 2024, was auf eine gewisse Verbesserung hinweist, aber negativ bleibt.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Umsatzkennzahlen zwar erhöht sind, die Rentabilitätskennzahlen erheblichen operativen Herausforderungen und Ineffizienzen anzeigen, die die Anleger berücksichtigen sollten.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Riot Blockchain, Inc. (Riot) sein Wachstum finanziert

Schulden gegen Eigenkapitalstruktur

Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen die Gesamtverbindlichkeiten von $173,267 und Gesamtkapital der Aktionäre von $2,749,029. Dies spiegelt eine starke Eigenkapitalbasis im Vergleich zu ihren Verbindlichkeiten wider, was auf eine solide finanzielle Grundlage für Wachstum hinweist.

Overview Schuldenniveaus

Die gesamte langfristige Schulden des Unternehmens beträgt ungefähr 6,3 Millionen US -Dollar, vor allem auf Schulden, die durch den Erwerb von Blockabbau erworben wurden. Kurzfristige Schulden sind minimal, ohne dass in der kurzfristigen Kategorie keine signifikanten Verbindlichkeiten gemeldet wurden.

Verschuldungsquote

Das Verhältnis von Schulden zu Equity wird wie folgt berechnet:

Dieses Verhältnis ist signifikant niedriger als der Branchendurchschnitt von rund um 0.5, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen im Vergleich zu seinen Kollegen weniger genutzt wird.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Abgesehen von den Schulden im Zusammenhang mit der Akquisition gab es keine wichtigen Schulden. Das Kreditrating des Unternehmens bleibt stabil, ohne dass die jüngsten finanziellen Angaben nicht gemeldet wurden. Die Schulden hängen hauptsächlich mit der Finanzierung der operativen Expansionen zusammen.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen hat in erster Linie sein Wachstum durch Eigenkapitalangebote finanziert. In den neun Monaten zum 30. September 2024 war das Nettogeld aus Finanzierungsaktivitäten zur Verfügung gestellt 714,1 Millionen US -Dollar, größtenteils von Angeboten der Market (ATM):

Dieser strategische Schritt hat es dem Unternehmen ermöglicht, sein Vertrauen in die Schulden zu minimieren und gleichzeitig eine ausreichende Liquidität aufrechtzuerhalten, um die laufenden Betriebs- und Investitionsausgaben zu unterstützen.

Bewertung der Liquidität von Riot Blockchain, Inc. (Riot)

Bewertung der Liquidität von Riot Blockchain, Inc.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis für Riot Blockchain, Inc. zum 30. September 2024 beträgt ungefähr 1.64. Dies weist darauf hin, dass das Unternehmen für alle laufenden Verbindlichkeiten in Höhe von 1,64 USD aktuelle Vermögenswerte verfügt. Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, steht bei 1.62eine starke Liquiditätsposition widerspiegeln.

Betriebskapitaltrends

Bis zum 30. September 2024 meldete Riot Blockchain ein Nettoarbeitskapital von ungefähr 590,6 Millionen US -Dollar, einschließlich Bargeld und Bargeldäquivalenten von 355,7 Millionen US -Dollar und marktfähige Wertpapiere von $ 190,1 Millionen. Dies ist eine erhebliche Erhöhung gegenüber dem Vorjahr, in dem sich das Betriebskapital befand 297,5 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2023. Der Trend zeigt eine Verbesserung der Liquidität und ermöglicht es dem Unternehmen, seine kurzfristigen Verpflichtungen besser zu verwalten.

Cashflow -Statements Overview

Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Cashflow von Riot Blockchain aus Betriebsaktivitäten ein Nettoabfluss von $ (156,7 Millionen US -Dollar), vor allem aufgrund eines Nettoverlusts von $ 27,0 Millionen) und signifikante Anpassungen im Zusammenhang mit Nicht-Zöllungskosten. Der Cashflow aus Investitionstätigkeiten zeigte einen Nettoabfluss von (726,2 Millionen US -Dollar)hauptsächlich auf Einlagen für Geräte und Akquisitionen zurückzuführen. Die Finanzierungsaktivitäten erzeugten einen Nettozufluss von 714,1 Millionen US -Dollar, vor allem aus der Ausgabe von Stammaktien.

Cashflow -Trends

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz der erheblichen Bargeldreserven ist das Unternehmen aufgrund der hohen Abflüsse bei den Investitionstätigkeiten potenzielle Liquiditätsprobleme ausgesetzt, was sich möglicherweise auf die künftige Bargeldverfügbarkeit auswirken kann. Die starken aktuellen und schnellen Verhältnisse deuten jedoch darauf hin, dass die Riot-Blockchain seine kurzfristigen Verbindlichkeiten effektiv erfüllen kann. Darüber hinaus zielt die strategische Entscheidung des Unternehmens, den Umsatz von Bitcoin einzustellen, vorübergehend darauf ab, seine Liquiditätsposition zu stärken, was auf einen proaktiven Ansatz zur Verwaltung des Cashflows in einem volatilen Markt hinweist.

Ist Riot Blockchain, Inc. (Riot) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividendenrenditen und Analystenkonsens analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis ist ein entscheidender Indikator für die Bewertung eines Unternehmens im Vergleich zu seinem Einkommen. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen einen Nettoverlust von 27.034.000 USD. Angesichts des aktuellen Aktienkurs von 7,55 USD kann das P/E -Verhältnis nicht berechnet werden, da das Ergebnis negativ ist.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis zeigt an, wie viel Anleger bereit sind, den Buchwert eines Unternehmens zu bezahlen. Zum 30. September 2024 betrug das Eigenkapital der Aktionäre 2.749.029.000 USD, wobei 332.325.535 Aktien aussteht. Der Buchwert pro Aktie wird wie folgt berechnet:

Buchwert je Aktie = Eigenkapital / Aktien der Aktionäre ausstehend

Buchwert pro Aktie = 2.749.029.000 USD / 332.325.535 = 8,27 USD

Somit ist das P/B -Verhältnis:

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert pro Aktie = 7,55 USD / 8,27 USD = 0,91

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis hilft bei der Bewertung der Rentabilität eines Unternehmens im Vergleich zu seiner Gesamtbewertung. Zum 30. September 2024 wurde das EBITDA wie folgt berechnet:

EBITDA für die neun Monate am 30. September 2024 betrug 129.669.000 USD. Der Enterprise Value (EV) kann mit der folgenden Formel berechnet werden:

EV = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld und Bargeldäquivalente

Unter der Annahme einer Gesamtverschuldung von 5.675.000 USD und Bargeldäquivalenten von 20.000.000 USD beträgt die Marktkapitalisierung:

Marktkapitalisierung = Aktienkurs -Aktien ausstehend = 7,55 USD 332.325.535 = 2.507.428.000 USD

Ev = 2.507.428.000 USD + 5.675.000 USD - 20.000.000 USD = 2.493.103.000 USD

Somit lautet das EV/EBITDA -Verhältnis:

EV / EBITDA = EV / EBITDA = 2.493.103.000 USD / 129.669.000 USD = 19,25 $

Aktienkurstrends

Der Aktienkurs in den letzten 12 Monaten hat eine erhebliche Volatilität gezeigt. Die Aktie wurde vor einem Jahr mit ca. 3,00 USD gehandelt und ist auf 7,55 USD gestiegen, was ein prozentualer Anstieg von 151,67% gegenüber dem Jahr zurückzuführen ist.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Ab sofort zahlt das Unternehmen keine Dividenden, daher beträgt die Dividendenrendite 0%. Die Ausschüttungsquote gilt auch aufgrund negativer Einnahmen nicht.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Laut den neuesten Analystenbewertungen wird der Konsens mit einem Kursziel von ca. 8,00 USD gehalten, was auf ein leichtes Aufwärtspotenzial aus dem aktuellen Preisniveau hinweist.

Wichtige Risiken gegenüber Riot Blockchain, Inc. (Aufruhr)

Wichtige Risiken für Riot Blockchain, Inc.

Branchenwettbewerb: Die Bitcoin -Bergbauindustrie ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Akteure, die um Marktanteile kämpfen. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen den Gesamtumsatz von Gesamtumsatz 84,8 Millionen US -Dollar für die drei Monate endete von 51,9 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dieses Wachstum zeigt eine Wettbewerbslandschaft, in der Unternehmen stark investieren, um ihre Bergbaufähigkeiten zu verbessern.

Regulatorische Veränderungen: Die regulatorische Umgebung rund um Kryptowährungen entwickelt sich weiter. Änderungen der Vorschriften können sich auf die Betriebskosten, die Compliance -Anforderungen und den Marktzugang auswirken. Das Unternehmen hat das Risiko potenzieller zukünftiger Vorschriften hervorgehoben, die sich nachteilig auf den Betrieb auswirken könnten.

Marktbedingungen: Schwankungen der Bitcoin -Preise beeinflussen den Umsatz erheblich. Zum 30. September 2024 hielt die Firma fest 10.427 Bitcoin geschätzt bei 660,4 Millionen US -Dollar. Ein Rückgang der Bitcoin -Preise um 10% könnte zu einem Verlust von ungefähr führen 49,4 Millionen US -Dollar im Nettoeinkommen.

Betriebsrisiken

Stromversorgungsrisiken: Das Unternehmen stützt sich stark auf die stabile Stromversorgung für seine Bergbauvorgänge. Erhöhungen der Strompreise können die Rentabilität erheblich beeinflussen. Ab dem 30. September 2024 würde ein Anstieg der Strompreise um 10% den beizulegenden Zeitwert sein 42,4 Millionen US -Dollar.

Störungen der Lieferkette: Globale Probleme mit der Lieferkette haben Verzögerungen bei der Lieferung von Geräten und der betrieblichen Expansion verursacht. Das Unternehmen hat sich vor Herausforderungen bei der Beschaffung der notwendigen Baumaterialien für seine Einrichtungen konfrontiert, was Wachstumspläne behindern könnte. Zu den Minderungsstrategien gehören die Sicherung von Komponenten im Voraus für laufende Projekte.

Finanzielle Risiken

Schuldenverpflichtungen: Das Unternehmen hat erhebliche Schuldenverpflichtungen, einschließlich a 5,7 Millionen US -Dollar Beachten Sie, dass im Dezember 2035 die jährlichen Zahlungen ab dem 31. Dezember 2024 reift. Die Aufrechterhaltung der Einhaltung von Schuldenverschreibungen ist für die finanzielle Gesundheit von entscheidender Bedeutung.

Cashflow -Management: Für die neun Monate am 30. September 2024 verzeichnete das Unternehmen einen Nettoverlust von 27,0 Millionen US -DollarBedenken hinsichtlich der Nachhaltigkeit des Cashflows. Effektive Cash -Management -Strategien sind für den finanziellen Druck von entscheidender Bedeutung.

Strategische Risiken

Akquisitionsintegration: Der Erwerb von Blockabbau für 7,2 Millionen US -Dollar stellt Integrationsprobleme dar. Der Erfolg dieser Akquisition hängt von der nahtlosen Integration von Operationen und der Realisierung von Synergien ab.

Technologische Fortschritte: In der Bergbauindustrie ist es entscheidend, den technologischen Fortschritt im Voraus zu halten. Das Unternehmen hat ungefähr investiert 453,4 Millionen US -Dollar bei der Erwerb von Bergleuten zur Verbesserung der Betriebskapazität. Das Versäumnis, mit der Technologie Schritt zu halten, kann zu wettbewerbsfähigen Nachteilen führen.

Abschluss: Das Unternehmen sieht sich einer Reihe von internen und externen Risiken aus, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Anleger sollten diese Risiken sorgfältig berücksichtigen, wenn das Unternehmen das Wachstums- und Rentabilitätspotenzial des Unternehmens bewertet.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Riot Blockchain, Inc. (Riot)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Riot Blockchain, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Wachstum des Unternehmens wird von mehreren Faktoren angetrieben, darunter:

• Produktinnovationen: Die Einführung neuer Bergbautechnologien und Verbesserungen in den bestehenden Operationen ist entscheidend. Beispielsweise wird erwartet, dass die Erfassung neuer Immersionsminenarbeiter aus Microbt die Bergbaueffizienz erheblich stärken.
• Markterweiterungen: Die Entwicklung der Corsicana -Anlage wird voraussichtlich ungefähr 1,0 Gigawatt Bergbaukapazität hinzufügen und die Gesamtproduktionsfähigkeiten verbessern.
• Akquisitionen: Die Übernahme von Block Mining, die in Kentucky Betriebsstellen mit insgesamt 60 MW Kapazität bietet, ermöglicht die geografische Expansion und den Zugang zu neuen Energiemärkten.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für die neun Monate am 30. September 2024 erreichten die Gesamteinnahmen 234,1 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 201,9 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 stieg der Bitcoin -Bergbauumsatz speziell auf 194,7 Millionen US -Dollar aus 128,9 Millionen US -Dollar Jahr-über-Jahr. Das Umsatzwachstum wird auf höhere Bitcoin -Preise zurückgeführt, die durchschnittlich $58,771 pro Münze im Jahr 2024 versus $25,818 im Jahr 2023.

In der folgenden Tabelle werden Einnahmenprojektionen und Gewinnschätzungen zusammengefasst:

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Zu den strategischen Initiativen gehören:

• Erweiterung der Bergbaukapazität: Es wird erwartet, dass die Corsicana -Anlage die Bergbaukapazität erhöht, was für die Skalierung von Betriebsabläufen und die Steigerung der Produktion von wesentlicher Bedeutung ist.
• Machtstrategie: Nutzung von langfristigen Stromverträgen und Teilnahme an Programmen für Nachfragereaktion zur Optimierung der Energiekosten, was angesichts der hohen Betriebskosten, die mit dem Bitcoin-Bergbau verbunden sind, von entscheidender Bedeutung ist.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Wettbewerbsvorteile sind:

• Vertikale Integration: Das vertikal integrierte Modell des Unternehmens ermöglicht eine bessere Kontrolle über den Betrieb und das Kostenmanagement.
• Große Einrichtungen: Die Rockdale -Anlage ist eine der größten Bitcoin -Bergbauanlagen in Nordamerika und bietet einen bedeutenden Vorsprung der Produktionskapazität.
• Starke finanzielle Position: Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente insgesamt 355,7 Millionen US -Dollar und marktfähige Wertpapiere von $ 190,1 Millionenausreichend Liquidität für Expansionsinitiativen.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Riot Blockchain, Inc. (RIOT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Riot Blockchain, Inc. (RIOT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Riot Blockchain, Inc. (RIOT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.