Reliance Stahl abbrechen & Aluminium Co. (RS) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis von Reliance Steel & Aluminium Co. (RS) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Reliance Steel & Aluminium Co.

Primäreinnahmequellen

• Kohlenstoffstahl: 1.856,2 Mio. USD (drei Monate am 30. September 2024)
• Aluminium: 576,3 Mio. USD (drei Monate zum 30. September 2024)
• Edelstahl: 513,9 Millionen US -Dollar (drei Monate am 30. September 2024)
• Legierung: 155,9 Millionen US -Dollar (drei Monate am 30. September 2024)
• Mautverarbeitung und Logistik: 157,1 Millionen US -Dollar (drei Monate endete am 30. September 2024)
• Kupfer und Messing: 78,4 Millionen US -Dollar (drei Monate endete am 30. September 2024)
• Sonstige und Eliminierungen: 82,5 Millionen US -Dollar (drei Monate endete am 30. September 2024)

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Für die neun Monate am 30. September 2024 waren der Nettoumsatz 10.708,4 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 6.6% aus 11.468,6 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der Nettoumsatz im gleichen Geschäft sank um 8.5% Jahr-über-Jahr.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

In den neun Monaten zum 30. September 2024 landete die Umsatzaufschlüsselung nach Produktkategorie wie folgt:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Der Umsatzrückgang kann auf a zurückgeführt werden 11.4% Rückgang des durchschnittlichen Verkaufspreises pro verkauftem Tonnen, der teilweise durch a ausgeglichen wurde 3.7% Erhöhung der Tonnen für die drei Monate zum 30. September 2024. Der durchschnittliche Verkaufspreis pro verkaufte Tonne war $2,246 in Q3 2024 im Vergleich zu $2,552 in Q3 2023.

Die gesamten Tonnen für die drei Monate, die am 30. September 2024 verkauft wurden, waren 1,521,4 Tausend, hoch von 1.420,8 Tausend in Q3 2023, dargestellt a 7.1% Zunahme.

Diese Analyse unterstreicht die Fähigkeit des Unternehmens, das Verkaufsvolumen trotz herausfordernder Preisbedingungen, insbesondere im Segment des Kohlenstoffstahls, zu erhöhen, das über sich stellte 53% des Gesamtumsatzes.

Ein tiefes Eintauchen in Reliance Steel & Aluminium Co. (RS) Rentabilität

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Reliance Steel & Aluminium Co.

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Für das dritte Quartal endete der 30. September 2024 der Bruttogewinn $ 1.006,3 Millionen, was zu einer groben Gewinnspanne von führt 29.4%. Dies ist im Vergleich zu einem groben Gewinn von $ 1.077,0 Millionen und ein Rand von 29.7% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Bruttogewinn der Bruttogewinn 3.220,5 Millionen US -Dollar mit einem Vorsprung 30.1%, unten von 3.525,7 Millionen US -Dollar Und 30.7% im Jahr 2023.

Das Betriebsergebnis für das dritte Quartal 2024 war 273,4 Millionen US -Dollareine Betriebsspanne von darstellen 8.0%, im Vergleich zu 389,5 Millionen US -Dollar Und 10.8% im Vorjahr. In den neun Monaten belief sich das Betriebsergebnis insgesamt $ 1.018,2 Millionen mit einem Betriebsraum von 9.5%, unten von 1.414,4 Millionen US -Dollar Und 12.3% im Jahr 2023.

Nettoeinkommen, die dem Unternehmen für Q3 2024 zurückzuführen waren, war 199,2 Millionen US -Dollar mit einer Nettogewinnspanne von 5.8%, im Vergleich zu 295,0 Millionen US -Dollar Und 8.2% Im dritten Quartal 2023. Für den Zeitraum von neun Monaten war das Nettoeinkommen 772,0 Millionen US -Dollareine Nettogewinnspanne von 7.2%, unten von $ 1.066,7 Millionen Und 9.3% im Jahr 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Im vergangenen Jahr haben die Rentabilitätskennzahlen einen Abwärtstrend in erster Linie auf sinkende Metallpreise gezeigt. Die Bruttogewinnmarge nahm um 0,3 Prozentpunkte Vorjahr für das dritte Quartal und neun Monate. Das Betriebsergebnis und das Nettoergebnis spiegelten auch erhebliche Rückgänge wider, die hauptsächlich durch niedrigere Nettoumsatz- und Bruttogewinnmargen beeinflusst wurden.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Im Vergleich zur Industrie -Durchschnittswerbung des Unternehmens der Bruttogewinnspanne des Unternehmens von 29.4% für Q3 2024 steht im Einklang mit dem Branchendurchschnitt von ungefähr ungefähr 30%. Seine Betriebsspanne von jedoch 8.0% liegt leicht unter dem Branchendurchschnitt von 9%Angabe eines potenziellen Raums zur Verbesserung der betrieblichen Effizienz.

Analyse der Betriebseffizienz

Die SG & A -Ausgaben des Unternehmens (Verkauf, allgemeine und administrative) für Q3 2024 waren 665,0 Millionen US -Dollarrepräsentieren 19.4% des Nettoumsatzes im Vergleich zu 626,9 Millionen US -Dollar Und 17.3% In Q3 2023. Diese Erhöhung spiegelt höhere Kosten im Zusammenhang mit der Lohninflation und erhöhten Besatzungen wider.

Darüber hinaus war das effektive Inventarmanagement ein kritischer Faktor bei der Minderung der Auswirkungen niedrigerer Metalle -Preise. Die Inventarumsatzrate für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war 4.6 Mal, im Vergleich zu 4.7 Mal im Jahr 2023.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Rentabilität des Unternehmens im Vergleich zu Branchenstandards nach wie vor stark ist, der Abwärtstrend bei wichtigen Metriken einen erneuten Fokus auf die operative Effizienz und das Kostenmanagement erfordert die Verbesserung der gesamten finanziellen Gesundheit.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Reliance Steel & Aluminium Co. (RS) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Reliance Steel & Aluminium Co. sein Wachstum finanziert

Overview Schuldenniveaus

Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen eine Gesamtverschuldung von 1,15 Milliarden US -Dollar In älteren ungesicherten Notizen mit verschiedenen Laufzeiten bis 2036. Zusätzlich gab es 125 Millionen Dollar von ausstehenden Kredite unter einem 1,5 Milliarden US -Dollar Drehende Kreditfazilität.

Verschuldungsquote

Die Verschuldungsquote wurde bei berechnet 0.13 Ab dem 30. September 2024. Dieses Verhältnis zeigt einen konservativen Ansatz zur Hebelwirkung, insbesondere im Vergleich zum Branchendurchschnitt von ungefähr 0.50.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Im Oktober 2024 änderte das Unternehmen seine Kreditvereinbarung, um es aufrechtzuerhalten 1,5 Milliarden US -Dollar Drehende Kreditfazilität. Das Unternehmen führt weiterhin ein Kreditrating von Investment-Grade-Grade ab, das seine Fähigkeit zur effizienten Erhöhung des Kapitals unterstützt.

Refinanzierungsaktivität

Im letzten Quartal wurden keine signifikanten Refinanzierungsaktivitäten gemeldet, aber das Unternehmen hat eine konsistente Fähigkeit gezeigt, seine Schuldenverpflichtungen effektiv zu verwalten, mit 401,4 Millionen US -Dollar von Schuldenverpflichtungen vor der Fälligkeit seiner revolvierenden Kreditfazilität am 10. September 2029.

Schulden gegen Eigenkapitalbilanz

Das Unternehmen hat einen ausgewogenen Ansatz zur Finanzierung des Wachstums mit einer Nettoverschuldung von Kapitalquote von beibehalten 11.5% Ab dem 30. September 2024, oben von 0.8% Ende 2023. Dies weist auf eine strategische Zunahme der Hebelwirkung hin, um laufende Investitionen und Akquisitionen zu unterstützen und gleichzeitig ein niedriges Schuldenniveau beizubehalten.

Schlussfolgerung zur Finanzierungsstrategie

Das Unternehmen demonstriert einen disziplinierten Ansatz, um Schulden und Eigenkapitalfinanzierungen in Einklang zu bringen und sich auf ein nachhaltiges Wachstum durch strategische Akquisitionen zu konzentrieren und gleichzeitig eine robuste Kapitalstruktur aufrechtzuerhalten. Dieser Ansatz erhöht seine finanzielle Flexibilität und unterstützt die langfristige Wertschöpfung für die Aktionäre.

Bewertung der Liquidität von Reliance Steel & Aluminium Co. (RS)

Bewertung der Liquidität von Reliance Steel & Aluminium Co.

Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 ist das aktuelle Verhältnis 1.8, was auf eine starke Liquiditätsposition hinweist, da die aktuellen Vermögenswerte die aktuellen Verbindlichkeiten überschreiten.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis steht bei 1.2und schlägt vor, dass das Unternehmen seine kurzfristigen Verbindlichkeiten abdecken kann, ohne dass das Inventar liquidiert werden muss.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Ab dem 30. September 2024 ist das Betriebskapital ungefähr 1,2 Milliarden US -Dollareine Erhöhung von einer Erhöhung von 1,1 Milliarden US -Dollar 2023. Diese Verbesserung bedeutet ein effektives Management der aktuellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten.

Cashflow -Statements Overview

Cashflow aus Betriebsaktivitäten: Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Cashflow aus dem Geschäftsleben 956,5 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 1,15 Milliarden US -Dollar im Jahr 2023.

Cashflow aus Investitionstätigkeiten: Nettogeld, das bei Investitionstätigkeiten verwendet wurde 673,4 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 30. September 2024, hauptsächlich aufgrund von Akquisitionen zu insgesamt 366,7 Millionen US -Dollar.

Cashflow aus Finanzierungsaktivitäten: Bargeld, die bei Finanzierungsaktivitäten verwendet wurden, war 1,05 Milliarden US -Dollar, einschließlich 951,3 Millionen US -Dollar in Aktienrückkäufen und 188,5 Millionen US -Dollar in bar Dividenden.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen 314,6 Millionen US -Dollar in Bargeld und Bargeldäquivalenten und einer Netto-Schuldenkapitalquote von 11.5%, was auf ein überschaubares Schuldenniveau in Bezug auf Eigenkapital anzeigt. Zusätzlich, 1,37 Milliarden US -Dollar bleibt im Rahmen der revolvierenden Kreditfazilität verfügbar, wodurch die Liquidität weiter verbessert wird.

Schuldenverpflichtungen vor der Fälligkeit der revolvierenden Kreditfazilitätsumme fällig 401,4 Millionen US -Dollar, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen gut positioniert ist, um seine kurzfristigen finanziellen Verpflichtungen ohne wesentliche Liquiditätsrisiken zu erfüllen.

Ist Reliance Steel & Aluminium Co. (RS) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Die Bewertung eines Unternehmens ist für Anleger von entscheidender Bedeutung, um festzustellen, ob es überbewertet oder unterbewertet ist. Wichtige Metriken wie Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-Buch- (P/B) und Unternehmensquoten für den Wert-EBITDA (EV/EBITDA) bieten Einblicke in die finanzielle Gesundheit des Unternehmens.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Zum 30. September 2024 war das verwässerte Ergebnis je Aktie $3.61 für das dritte Quartal und $13.55 für die neun Monate endeten. Der Aktienkurs von TTM (TTM) nach 12 Monaten (TTM) betrug ungefähr $284.85. Dies führt zu einem P/E -Verhältnis von:

P / E -Verhältnis = Aktienkurs / Gewinne pro Aktie = $284.85 / $13.55 ≈ 21.0

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Der Buchwert je Aktie zum 30. September 2024 war $62.50. Daher wird das P/B -Verhältnis wie folgt berechnet:

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert pro Aktie = $284.85 / $62.50 ≈ 4.56

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Der Unternehmenswert (EV) zum 30. September 2024 wird wie folgt berechnet:

• Gesamtverschuldung: 1,15 Milliarden US -Dollar
• Bargeld und Bargeldäquivalente: 314,6 Millionen US -Dollar
• Marktkapitalisierung: 6,5 Milliarden US -Dollar

So ist das EV:

EV = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld = 6,5 Mrd. USD + 1,15 Mrd. USD - 0,3146 Mrd. USD = 7,335 Mrd. USD

EBITDA für die neun Monate zum 30. September 2024 war $ 1,018 Milliarden.

EV / EBITDA -Verhältnis = EV / EBITDA = 7,335 Mrd. USD / 1,018 Mrd. USD ≈ 7,21 $

Aktienkurstrends

Der Aktienkurs in den letzten 12 Monaten ist schwankt. Es begann ungefähr $250 im Oktober 2023 erreichte es um ungefähr $300 im März 2024 und hat sich niedergelassen $284.85 Zum 30. September 2024.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen erhöhte seine vierteljährliche Dividende auf $1.10 pro Aktie im Februar 2024. Basierend auf einem Aktienkurs von $284.85Die Dividendenertrag ist:

Dividendenrendite = jährlicher Dividende / Aktienkurs = ($1.10 4) / $284.85 ≈ 1.54%

Die Ausschüttungsquote wird berechnet als:

Auszahlungsquote = Dividenden / Nettoeinkommen = 188,5 Mio. USD / 769,9 Mio. USD ≈ 24,5%

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Ab Oktober 2024 haben Analysten eine Konsensbewertung von Halten auf der Aktie mit einem Kurszielbereich zwischen $270 Und $300.

Schlüsselrisiken für Reliance Stahl & Aluminium Co. (RS)

Schlüsselrisiken für Reliance Steel & Aluminium Co.

Overview interner und externer Risiken

Reliance Steel & Aluminium Co. steht aus verschiedenen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Zu den wichtigsten Risiken gehören:

• Branchenwettbewerb mit zunehmendem Preisdruck aufgrund schwankender Metallpreise.
• Regulatorische Änderungen, die die Betriebskosten und Compliance -Anforderungen beeinflussen.
• Marktbedingungen, die von wirtschaftlichen Abschwüngen beeinflusst werden und die Nachfrage in Schlüsselsektoren beeinflussen.

Betriebsrisiken

Operativ hat das Unternehmen Herausforderungen gemeldet, weil:

• Sinkende Metallpreise, die die Bruttogewinnmargen ausgewirkt haben, die bei gemeldet wurden 29.4% Und 30.1% Im dritten Quartal und neun Monate endete am 30. September 2024 im Vergleich zu 29.7% Und 30.7% für die gleichen Zeiträume im Jahr 2023.
• Erhöhte Kosten aus der Lohninflation und höhere Anzahl der Mitarbeiter im Zusammenhang mit organischen Wachstumstätigkeiten.

Finanzielle Risiken

Finanziell ist das Unternehmen Risiken ausgesetzt, wie z. B.:

• Niedrigeres Nettoeinkommen, das auf abnahm zu 772,0 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von unten von $ 1.066,7 Millionen im Jahr 2023.
• Eine Verringerung des Gewinns pro verdünnter Aktie auf $13.55 für die neun Monate am 30. September 2024 von $17.92 im Jahr 2023.

Strategische Risiken

Strategisch konzentriert sich das Unternehmen auf das Wachstum durch Akquisitionen, nachdem er im Jahr 2024 vier Akquisitionen für insgesamt von insgesamt abgeschlossen hat 366,7 Millionen US -Dollar. Diese Akquisitionen könnten jedoch Integrationsrisiken darstellen und die finanzielle Leistung beeinflussen, wenn sie nicht effektiv verwaltet werden.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu mildern, verwendet das Unternehmen mehrere Strategien:

• Effektives Inventarmanagement zur Bearbeitung von Schwankungen der Metallpreise und bei der Aufrechterhaltung des Bruttogewinns.
• Konzentrieren Sie sich auf Bestellungen mit schneller Turnaround- und Mehrwertverarbeitung, um die Rentabilität zu verbessern.
• Nutzung einer revolvierenden Kreditfazilität von 1,5 Milliarden US -Dollar Liquidität sicherstellen.

Finanziell Overview

Zum 30. September 2024 umfasst die finanzielle Position des Unternehmens:

• Bargeld und Bargeldäquivalente von 314,6 Millionen US -Dollar
• Nettogeld, die durch Operationen von Operations von bereitgestellt werden 956,5 Millionen US -Dollar, unten von 1,15 Milliarden US -Dollar im Jahr 2023.
• Gesamtwert von 7.361,2 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 7.732,8 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Reliance Steel & Aluminium Co. (RS)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Reliance Steel & Aluminium Co.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Reliance Steel & Aluminium Co. ist auf Wachstum durch mehrere strategische Initiativen bereit. Das Unternehmen absolvierte vier Akquisitionen im Jahr 2024 für insgesamt von insgesamt 366,7 Millionen US -DollarVerbesserung der Produktbreite und Verarbeitungsfunktionen. Diese Akquisitionen umfassen:

• Cooksey Iron & Metal Company Am 1. Februar 2024 übernommen, spezialisiert auf fertige Stahlprodukte.
• American Alloy Steel, Inc. Am 1. April 2024 erworben und konzentrierte sich auf Spezialkohlenstoff und Legierungsstahl.
• Mid-West Materials, Inc. Ebenfalls am 1. April 2024 erworben und nordamerikanische OEMs bedient.
• Vermögenswerte von Ferrosouth Am 16. August 2024 erworben und verbessert die Funktionen für flache Stahlstahl.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für die neun Monate am 30. September 2024 erreichte der Nettoumsatz 10,71 Milliarden US -Dollar, unten von 11,47 Milliarden US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023, widerspiegelt eine Abnahme von 6.6%. Die verkauften Tonnen erhöhten sich jedoch um durch 3.3% Vorjahr, was auf die zugrunde liegende Nachfrage hinweist. Einkommen pro verdünnter Aktie waren $13.55 für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu $17.92 im Jahr 2023.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Der Fokus des Unternehmens auf organisches Wachstum umfasste Investitionsausgaben von 319,7 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 30. September 2024, um die betriebliche Effizienz zu verbessern und die Produktionsfähigkeiten zu erweitern. Darüber hinaus verfügt das Unternehmen über eine revolvierende Kreditfazilität von 1,5 Milliarden US -DollarLiquidität für weitere Investitionen und strategische Initiativen.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Reliance Steel & Aluminium Co. unterhält aufgrund seiner diversifizierten Produktangebote und der geografischen Reichweite eine starke Marktposition. Das Unternehmen meldete eine Bruttogewinnmarge von 30.1% In den neun Monaten endeten am 30. September 2024 trotz eines Rückgangs der Metallpreise. Effektives Bestandsmanagement und der Fokus auf die Wertschöpfungsverarbeitung haben dazu beigetragen, die Auswirkungen niedrigerer Verkaufspreise auf die Rentabilität zu mildern.

Die Rückkehr des Unternehmens zu den Aktionären in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, insgesamt 1,14 Milliarden US -Dollar, bestehend 951,3 Millionen US -Dollar in Aktienrückkäufen und 188,5 Millionen US -Dollar In bar -Dividenden, was auf ein Engagement für den Rückkehrwert für die Aktionäre hinweist und gleichzeitig Wachstumschancen verfolgt.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Reliance Steel & Aluminum Co. (RS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Reliance Steel & Aluminum Co. (RS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Reliance Steel & Aluminum Co. (RS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.