Breaking Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verstehen von Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Sterling Bancorp, Inc. (SBT)

Zum 30. September 2024 umfassen die primären Einnahmenquellen für das Unternehmen Zinseinnahmen, nicht zinszinsliche Einnahmen und verschiedene Segmente von Kreditportfolios.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Der Umsatzwachstum des Vorjahres für Zinserträge war ein Anstieg von 8% Ab den neun Monaten zum 30. September 2023, was berichtete $93,900 in Zinserträgen. Im Gegensatz dazu verzeichnete das nicht zinszinsliche Einkommen einen Rückgang von um 61% aus $2,600 im gleichen Zeitraum des letzten Jahres.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Der Zusammenbruch des Umsatzbeitrags aus verschiedenen Geschäftssegmenten lautet wie folgt:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

In den neun Monaten zum 30. September 2024 wurden signifikante Änderungen der Einnahmequellen festgestellt. Der durchschnittliche Restbetrag des Wertpapierportfolios stieg um um 21% Zu $459,600 aus $378,900 im Vorjahr. Zusätzlich nahmen durchschnittliche Kredite um 17% in Übereinstimmung mit $1,085,827trotz der Erhöhung der Rendite negativ beeinflussen.

Zinsaufwendungen stiegen auch stark um 33% Zu $58,600 für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu $44,000 im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, der zu einem Rückgang des Nettozinserträges beitrug.

Die Nettozinsspanne war 2.42% für die neun Monate am 30. September 2024 von unten von 2.73% im Vorjahr, was auf eine engere Ausbreitung zwischen Zinsen auf Kredite und Zinsen hinweist, die für Einlagen gezahlt wurden.

Ein tiefes Eintauchen in Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) Rentabilität

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Nettozinserträge 42,9 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 14% aus 49,9 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Bruttogewinnmarge spiegelt die Auswirkungen der steigenden Zinsaufwendungen wider, die um bis zugenommen wurden 33% Jahr-über-Jahr zu 58,6 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.

Betriebsgewinnmarge: Der Betriebsgewinn für den gleichen Zeitraum wurde bei gemeldet 2,4 Millionen US -Dollar, unten von 3,7 Millionen US -Dollar im Jahr 2023, was zu einer operativen Gewinnspanne von führt 5.6% im Vergleich zu 7.4% im Vorjahr.

Nettogewinnmarge: Der Nettoverlust für die drei Monate am 30. September 2024 war $ (0,1) Millionen, übersetzt zu einer Nettogewinnmarge von -0.4%. Im Gegensatz dazu war das Nettoeinkommen für die drei Monate am 30. September 2023 endete 0,3 Millionen US -Dollareine Nettogewinnspanne von 1.0%.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Vergleiche im Jahr zu Jahr deuten auf einen Rückgang der Rentabilitätsmetriken hin. Die Nettozinsspanne verringerte sich auf 2.42% für die neun Monate am 30. September 2024 von unten von 2.73% im Jahr 2023. 1.83% aus 2.27% Im gleichen Zeitraum.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Im Vergleich zur Bankenbranche durchschnittlich die Nettogewinnmarge von -0.4% ist niedriger als der Branchendurchschnitt von ungefähr 10%. Die Bruttogewinnmarge von 30% liegt auch unter dem Branchendurchschnitt von 40%.

Analyse der Betriebseffizienz

Die operative Effizienzverhältnis für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete 73%, eine Zunahme von 68% im Vorjahr, was auf einen Rückgang der betrieblichen Effizienz hinweist. Dieser Anstieg wird auf steigende Kosten zurückgeführt, insbesondere in beruflichen Gebühren, die durch gesunken sind 12%, aber immer noch erheblich zu den Gesamtkosten beigetragen.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Sterling Bancorp, Inc. sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus

Zum 30. September 2024 meldete Sterling Bancorp, Inc. insgesamt Verbindlichkeiten von 2.409,6 Millionen US -Dollar. Dies beinhaltet eine langfristige Schuld von 50 Millionen Dollar In Bezug auf FHLB-Kreditaufnahmen, die am 15. Mai 2024 vollständig zurückgezahlt wurden. Kurzfristige Kreditaufnahmen, einschließlich anderer Verbindlichkeiten, trugen zum Gesamtschuldenportfolio bei.

Verschuldungsquote

Die Verschuldungsquote liegt bei 7.34, berechnet aus Gesamtverbindlichkeiten von 2.409,6 Millionen US -Dollar und Gesamtkapital der Aktionäre von 328,5 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024. Dieses Verhältnis ist signifikant höher als der Branchendurchschnitt von ungefähr 1.5 Für Finanzinstitutionen.

Schuldenausstellungen und Kreditratings

Vor kurzem gab es im Jahr 2024 keine neuen Schuldenausgaben nach Rückzahlung des FHLB -Fortschritts. Zum 30. September 2024 behielt das Unternehmen eine Kreditrating von bei B- von den wichtigsten Bewertungsagenturen, was auf ein relativ höheres Risiko im Zusammenhang mit seiner Schulden hinweist.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen stützt sich weiterhin hauptsächlich auf Kundeneinlagen, um seine Geschäftstätigkeit zu finanzieren. 2.015,9 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2024. Der Restbetrag zwischen Schulden und Eigenkapitalfinanzierung ist eine strategische Entscheidung, die darauf abzielt, die Liquidität aufrechtzuerhalten und Wachstumsinitiativen zu unterstützen.

Bewertung der Liquidität von Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis für das Unternehmen am 30. September 2024 beträgt 1,21, was darauf hinweist, dass es für alle laufenden Verbindlichkeiten von 1,00 USD $ 1,21 in Höhe von 1,21 USD enthält. Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, liegt bei 1,15. Diese Verhältnisse deuten auf eine stabile Liquiditätsposition hin, die einen Puffer bereitstellt, um kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen.

Betriebskapitaltrends

Zum 30. September 2024 beträgt das Betriebskapital ca. 206,1 Mio. USD, was auf eine Erhöhung von 188,3 Mio. USD bis zum 31. Dezember 2023 zurückzuführen ist. Dieses Wachstum zeigt eine verbesserte Fähigkeit zur Deckung kurzfristiger Verbindlichkeiten mit kurzfristigen Vermögenswerten.

Cashflow -Statements Overview

Der Cashflow aus den Betriebsaktivitäten für die neun Monate am 30. September 2024 betrug 2,0 Mio. USD, was im gleichen Zeitraum 2023 eine erhebliche Erholung von einem Geldabfluss von (24,4) Mio. USD (Cashflow aus Investitionstätigkeiten) ergab (125,0) Mio. aufgrund der zunehmenden Ausführung von Darlehen. Der Cashflow aus Finanzierungsaktivitäten betrug 12,4 Mio. USD, hauptsächlich aus Nettoeinzahlungssteigerungen.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Das Unternehmen hält 710,4 Mio. USD in bar und fällig vom Banken zum 30. September 2024, was eine erhebliche Erhöhung von 578,0 Mio. USD zum 31. Dezember 2023 darstellt. Darüber hinaus hat das Unternehmen eine Kreditkapazität von 409,3 Mio. USD von der Federal Home Loan Bank ((Federal Home Loan Bank ( FHLB) und Zugang zu Kreditlinien in Höhe von 60,0 Mio. USD mit anderen Banken. Die Erhöhung der notleidenden Kredite, die 13,2 Mio. USD oder 0,54% des Gesamtvermögens erreichten, macht jedoch ein potenzielles Liquiditätsanteil aus, da sie sich aus den Cashflows aus Kreditrückzahlungen auswirken können.

Ist Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob Sterling Bancorp, Inc. überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividendenmetriken und Analystenkonsens analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis für Sterling Bancorp, Inc. liegt bei -50,00, was einen Nettoverlust von 0,1 Mio. USD für die drei Monate am 30. September 2024 widerspiegelt.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis wird auf 1,00 berechnet, basierend auf dem Eigenkapital von 334,6 Mio. USD und einem Gesamtvermögen von 1,2 Milliarden US -Dollar ab dem 30. September 2024.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Derzeit ist das EV/EBITDA -Verhältnis aufgrund des Unternehmens, das im letzten Quartal negative Gewinne vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation (EBITDA) meldet.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten verzeichnete der Aktienkurs einen Rückgang von einem Hoch von 8,50 USD auf ein Tiefpunkt von 4,75 USD. Der aktuelle Aktienkurs beträgt ungefähr 5,23 USD.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Zum 30. September 2024 beträgt die Dividendenrendite 0%, da im letzten Jahr keine Dividenden erklärt wurden. Die Ausschüttungsquote beträgt ebenfalls 0% aufgrund des im Zeitraums gemeldeten Nettoverlusts.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Analysten bieten derzeit ein Konsensrating von Hold an Sterling Bancorp, Inc., mit einem Kursziel von 5,00 USD, was einen vorsichtigen Ausblick widerspiegelt.

Schlüsselrisiken für Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT)

Schlüsselrisiken für Sterling Bancorp, Inc.

Overview von internen und externen Risiken:

Sterling Bancorp, Inc. steht vor einer Vielzahl von Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Dazu gehören:

• Branchenwettbewerb: Der Bankensektor ist nach wie vor stark wettbewerbsfähig, wobei zahlreiche Institutionen um Marktanteile kämpfen, was die Gewinnspannen unter Druck setzen kann.
• Regulatorische Veränderungen: Änderungen in den Bankvorschriften können neue Einhaltung von Kosten und operativen Herausforderungen auferlegen. Das Unternehmen muss diese Komplexität navigieren, um die Rentabilität aufrechtzuerhalten.
• Marktbedingungen: Wirtschaftliche Schwankungen, einschließlich der Volatilität der Zinsvolatilität, können die Gewinne und die Qualität der Bank erheblich beeinflussen.

Operative, finanzielle oder strategische Risiken:

In den jüngsten Ertragsberichten wurden mehrere operative und finanzielle Risiken hervorgehoben:

• Nettozinserträge: In den neun Monaten zum 30. September 2024 nahm die Nettozinserträge um um 14% Zu 42,9 Millionen US -Dollar aus 49,9 Millionen US -Dollar im Vorjahr.
• Zinsaufwand: Zinskosten stiegen auf 58,6 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 44,0 Millionen US -Dollar.
• Bereitstellung von Kreditverlusten: Die Bestimmung für die (Versicherung von) Kreditverlusten war (4,4 Millionen US -Dollar) für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu (4,2 Millionen US -Dollar) im Jahr 2023.
• Notleidende Vermögenswerte: Notleidende Vermögenswerte erhöhten sich auf 13,2 Millionen US -Dollarrepräsentieren 0.54% von Gesamtvermögen.

Minderungsstrategien:

Das Unternehmen hat verschiedene Strategien umgesetzt, um diese Risiken zu mildern, einschließlich:

• Wettbewerbszinsen: Um seine Einlagenbasis beizubehalten, bietet das Unternehmen weiterhin Wettbewerbskosten für Einlagenprodukte an.
• Kreditqualitätsüberwachung: Kontinuierliche Bewertung der Kreditqualität bei der effektiven Verwaltung von Nicht -Performance -Kredite.
• Vorschriftenregulierung: Laufende Investitionen in Compliance -Systeme zur Anpassung an sich ändernde regulatorische Landschaften.

Finanzielle Metriken:

• Gesamtablagerungen: Ab dem 30. September 2024 waren insgesamt Einzahlungen 2,1 Milliarden US -Dollar, hoch von 2,0 Milliarden US -Dollar Am 31. Dezember 2023.
• Aktionäre Eigenkapital: Eigenkapital des Gesamtkapitals stand bei 334,6 Millionen US -Dollar Am 30. September 2024.
• Kreditportfolio: Das Darlehensportfolio umfasste Immobilienkredite insgesamt 904,4 Millionen US -Dollar.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Sterling Bancorp, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen konzentriert sich auf mehrere wichtige Wachstumstreiber, um seine Marktpräsenz und die finanzielle Leistung zu verbessern.

• Produktinnovationen: Die Einführung neuer Finanzprodukte zur Steigerung der Kundenbindung und -aufbewahrung hat Priorität.
• Markterweiterungen: Die Bank plant, ihre Geschäftstätigkeit auf neue geografische Märkte auszudehnen, insbesondere in unterversorgten Regionen, die den Kundenstamm erheblich steigern könnten.
• Akquisitionen: Es wird angenommen, dass strategische Akquisitionen kleinerer Banken oder Finanzinstitute den Marktanteil schnell erhöhen und die Produktangebote diversifizieren.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Umsatzwachstumsprognosen für das kommende Geschäftsjahr deuten auf einen Anstieg der oben genannten Faktoren hin. Analysten prognostizieren eine Umsatzwachstumsrate von 8% bis 10% für 2024, wobei Gewinnschätzungen auf ein Nettoergebnis von ungefähr vorgeschlagen werden 3,5 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 2,3 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Das Unternehmen hat mehrere strategische Partnerschaften initiiert, die darauf abzielen, seine Serviceangebote zu verbessern. Zusammenarbeit mit Fintech -Unternehmen werden untersucht, um fortschrittliche Technologielösungen zu integrieren, die das Kundenerlebnis und die betriebliche Effizienz verbessern.

• Partnerschaft mit Fintechs: Es wird erwartet, dass diese Partnerschaften die Entwicklung digitaler Banklösungen erleichtern.
• Community Engagement -Programme: Es wird erwartet, dass Initiativen zum Aufbau von Beziehungen zu lokalen Gemeinden die Kundenbindung vorantreiben und neue Kunden anziehen.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Das Unternehmen hat mehrere Wettbewerbsvorteile, die sein Wachstumspotenzial stärken:

• Starke Kapitalbasis: Ab dem 30. September 2024 stand das Gesamtvermögen bei 2,44 Milliarden US -Dollar mit einem Tier -1 -Kapitalverhältnis signifikant über den regulatorischen Anforderungen.
• Verschiedenes Darlehensportfolio: Das Kreditportfolio der Bank umfasst eine gesunde Mischung aus Wohnimmobilien, gewerblichen Immobilien und Industriekrediten, die Stabilität gegen Marktschwankungen bieten.
• Verbesserte Kreditqualität: Die Zulage für Kreditverluste war 25,0 Millionen US -Dollar oder 2.04% von Gesamtdarlehen, die einen starken Kreditbewertungsprozess widerspiegeln.

Schlussfolgerung von Wachstumschancen

Der strategische Fokus auf Produktinnovation, Markterweiterung und potenzielle Akquisitionen in Kombination mit soliden finanziellen Metriken positioniert das Unternehmen gut für zukünftiges Wachstum. Der proaktive Ansatz für Partnerschaften und das Engagement in der Gemeinschaft verbessert den Wettbewerbsvorteil weiter.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.