Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) Bundle
Comprensión de Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) Flujos de ingresos
Comprender las fuentes de ingresos de Sterling Bancorp, Inc. (SBT)
Al 30 de septiembre de 2024, las fuentes de ingresos principales para la Compañía incluyen ingresos por intereses, ingresos no interesantes y varios segmentos de las carteras de préstamos.
Desglose de las fuentes de ingresos primarios
| Fuente de ingresos | Cantidad (en miles) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Ingresos por intereses | $101,500 | 98% |
| Ingresos sin intereses | $1,000 | 2% |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año para los ingresos por intereses fue un aumento de 8% de los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023, que informó $93,900 en ingresos por intereses. Por el contrario, los ingresos sin intereses vieron una disminución de 61% de $2,600 en el mismo período del año pasado.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
El desglose de la contribución de ingresos de varios segmentos comerciales es el siguiente:
| Segmento | Ingresos (en miles) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Préstamos inmobiliarios residenciales | $56,000 | 55% |
| Préstamos inmobiliarios comerciales | $28,000 | 28% |
| Préstamos de construcción | $5,200 | 5% |
| Préstamos comerciales e industriales | $7,200 | 7% |
| Otros préstamos de consumo | $2,000 | 2% |
Análisis de cualquier cambio significativo en las fuentes de ingresos
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se observaron cambios significativos en los flujos de ingresos. El saldo promedio de la cartera de valores aumentó en 21% a $459,600 de $378,900 en el año anterior. Además, los préstamos promedio disminuyeron por 17% ascendido $1,085,827, impactando negativamente los ingresos por intereses generales a pesar del aumento del rendimiento.
El gasto de interés también aumentó bruscamente por 33% a $58,600 Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $44,000 para el mismo período en 2023, que contribuyó a una disminución en los ingresos por intereses netos.
El margen de interés neto fue 2.42% Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, por debajo de 2.73% En el año anterior, lo que indica un diferencial más estricto entre los intereses ganados en los préstamos y los intereses pagados en los depósitos.
Una inmersión profunda en Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Margen de beneficio bruto: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por intereses netos fueron $ 42.9 millones, una disminución de 14% de $ 49.9 millones en el mismo período en 2023. El margen de beneficio bruto refleja el impacto del aumento de los gastos de intereses, que aumentó en 33% año tras año a $ 58.6 millones Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Margen de beneficio operativo: El beneficio operativo para el mismo período se informó en $ 2.4 millones, abajo de $ 3.7 millones en 2023, lo que resulta en un margen de beneficio operativo de 5.6% en comparación con 7.4% en el año anterior.
Margen de beneficio neto: La pérdida neta de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2024 fue $ (0.1) millones, traduciendo a un margen de beneficio neto de -0.4%. En contraste, el ingreso neto de los tres meses terminó el 30 de septiembre de 2023 fue $ 0.3 millones, produciendo un margen de beneficio neto de 1.0%.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Las comparaciones año tras año indican una disminución en las métricas de rentabilidad. El margen de interés neto disminuyó a 2.42% Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, por debajo de 2.73% en 2023. El diferencial de tasa de interés también disminuyó a 1.83% de 2.27% durante el mismo período.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
En comparación con los promedios de la industria bancaria, el margen de beneficio neto de -0.4% es más bajo que el promedio de la industria de aproximadamente 10%. El margen de beneficio bruto de 30% también está por debajo del promedio de la industria de 40%.
Análisis de la eficiencia operativa
La relación de eficiencia operativa para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se paró en 73%, un aumento de 68% en el año anterior, lo que indica una disminución de la eficiencia operativa. Este aumento se atribuye al aumento de los costos, particularmente en las tarifas profesionales que disminuyeron en 12%, pero aún contribuyó significativamente a los gastos generales.
| Métrico | 2024 | 2023 | Promedio de la industria |
|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $ 42.9 millones | $ 49.9 millones | N / A |
| Margen de beneficio bruto | 30% | 35% | 40% |
| Margen de beneficio operativo | 5.6% | 7.4% | 10% |
| Margen de beneficio neto | -0.4% | 1.0% | 10% |
| Margen de interés neto | 2.42% | 2.73% | 3.5% |
| Tasa de interés Difundir | 1.83% | 2.27% | 2.5% |
| Relación de eficiencia operativa | 73% | 68% | 60% |
Deuda vs. Equidad: Cómo Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) financia su crecimiento
Deuda versus capital: cómo Sterling Bancorp, Inc. financia su crecimiento
Niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, Sterling Bancorp, Inc. reportó pasivos totales de $ 2,409.6 millones. Esto incluye deuda a largo plazo de $ 50 millones Relacionado con los préstamos FHLB, que se reembolsó por completo el 15 de mayo de 2024. Los préstamos a corto plazo, incluidos otros pasivos, contribuyeron a la cartera de deuda general.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital se encuentra en 7.34, calculado a partir de pasivos totales de $ 2,409.6 millones y la equidad de los accionistas totales de $ 328.5 millones Al 30 de septiembre de 2024. Esta relación es significativamente mayor que el promedio de la industria de aproximadamente 1.5 para instituciones financieras.
Emisiones de deuda y calificaciones crediticias
Recientemente, no ha habido nuevas emisiones de deuda en 2024, luego del reembolso del anticipo de FHLB. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía mantuvo una calificación crediticia de B- de las principales agencias de calificación, lo que indica un riesgo relativamente mayor asociado con su deuda.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La Compañía continúa dependiendo principalmente de los depósitos de los clientes para financiar sus operaciones, y los pasivos por intereses totales ascenden a $ 2,015.9 millones Al 30 de septiembre de 2024. El saldo entre la deuda y el financiamiento de capital es una decisión estratégica destinada a mantener la liquidez al tiempo que respalda las iniciativas de crecimiento.
| Métrica financiera | Cantidad |
|---|---|
| Pasivos totales | $ 2,409.6 millones |
| Deuda a largo plazo (préstamos FHLB) | $ 50 millones |
| Patrimonio de los accionistas | $ 328.5 millones |
| Relación deuda / capital | 7.34 |
| Calificación crediticia | B- |
| Pasivos de intereses totales | $ 2,015.9 millones |
Evaluar la liquidez de Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT)
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Relaciones actuales y rápidas
La relación actual para la compañía al 30 de septiembre de 2024 es 1.21, lo que indica que tiene $ 1.21 en activos corrientes por cada $ 1.00 de pasivos corrientes. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, se encuentra en 1.15. Estas relaciones sugieren una posición de liquidez estable, que proporciona un amortiguador para cumplir con las obligaciones a corto plazo.
Tendencias de capital de trabajo
Al 30 de septiembre de 2024, el capital de trabajo es de aproximadamente $ 206.1 millones, lo que refleja un aumento de $ 188.3 millones al 31 de diciembre de 2023. Este crecimiento indica una capacidad mejorada para cubrir los pasivos a corto plazo con activos a corto plazo.
Estados de flujo de efectivo Overview
El flujo de efectivo de las actividades operativas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 2.0 millones, una recuperación significativa de una salida de efectivo de $ (24.4) millones en el mismo período de 2023. El flujo de efectivo de las actividades de inversión mostró una salida de $ (125.0) millones debido al aumento del origen del préstamo. El flujo de efectivo de las actividades de financiación fue de $ 12.4 millones, principalmente por aumentos de depósitos netos.
| Artículo de flujo de caja | 2024 (terminó nueve meses) | 2023 (terminó nueve meses) |
|---|---|---|
| Flujo de caja operativo | $ 2.0 millones | $ (24.4) millones |
| Invertir flujo de caja | $ (125.0) millones | $ (44.4) millones |
| Financiamiento de flujo de caja | $ 12.4 millones | $ 21.4 millones |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La compañía mantiene $ 710.4 millones en efectivo y debido a los bancos al 30 de septiembre de 2024, que es un aumento significativo de $ 578.0 millones al 31 de diciembre de 2023. Además, la compañía tiene una capacidad de endeudamiento de $ 409.3 millones del Banco Federal de Préstamos para Homedora ( FHLB) y acceso a $ 60.0 millones en líneas de crédito con otros bancos. Sin embargo, el aumento de los préstamos no de rendimiento, que alcanzó los $ 13.2 millones o el 0.54% de los activos totales, plantea una posible preocupación de liquidez, ya que puede afectar los flujos de efectivo de los pagos de préstamos.
¿Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Para evaluar si Sterling Bancorp, Inc. está sobrevaluado o subvaluado, analizaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, las métricas de dividendos y el consenso de los analistas.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual para Sterling Bancorp, Inc. se encuentra en -50.00, lo que refleja una pérdida neta de $ 0.1 millones para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se calcula en 1.00, según el capital total de los accionistas de $ 334.6 millones y activos totales de $ 1.2 mil millones al 30 de septiembre de 2024.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
Actualmente, la relación EV/EBITDA es, debido a que la Compañía informa ganancias negativas antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) en el reciente trimestre.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado una disminución de un máximo de $ 8.50 a un mínimo de $ 4.75. El precio actual de las acciones es de aproximadamente $ 5.23.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
Al 30 de septiembre de 2024, el rendimiento de dividendos es del 0%, ya que no se han declarado dividendos en el último año. La relación de pago también es del 0% debido a la pérdida neta reportada durante el período.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Los analistas actualmente proporcionan una calificación de consenso de Hold on Sterling Bancorp, Inc., con un precio objetivo de $ 5.00 que refleja una perspectiva cautelosa.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | -50.00 |
| Relación p/b | 1.00 |
| Relación EV/EBITDA | - |
| Precio de las acciones actual | $5.23 |
| 12 meses de altura | $8.50 |
| Mínimo de 12 meses | $4.75 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
| Precio objetivo | $5.00 |
Riesgos clave que enfrenta Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT)
Los riesgos clave enfrentan Sterling Bancorp, Inc.
Overview de riesgos internos y externos:
Sterling Bancorp, Inc. faces a variety of risks that could impact its financial health. Estos incluyen:
- Competencia de la industria: El sector bancario sigue siendo altamente competitivo, con numerosas instituciones que compiten por la cuota de mercado, lo que puede presionar los márgenes de ganancias.
- Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones bancarias pueden imponer nuevos costos de cumplimiento y desafíos operativos. La compañía debe navegar estas complejidades para mantener la rentabilidad.
- Condiciones de mercado: Las fluctuaciones económicas, incluida la volatilidad de la tasa de interés, pueden afectar significativamente las ganancias y la calidad de los activos del banco.
Riesgos operativos, financieros o estratégicos:
Los informes de ganancias recientes han destacado varios riesgos operativos y financieros:
- Ingresos de intereses netos: Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por intereses netos disminuyeron por 14% a $ 42.9 millones de $ 49.9 millones en el año anterior.
- Gasto de interés: El gasto de interés aumentó $ 58.6 millones en el mismo período, arriba de $ 44.0 millones.
- Provisión para pérdidas crediticias: La provisión para (recuperación de) pérdidas crediticias fue $ (4.4 millones) Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ (4.2 millones) en 2023.
- Activos no realizadores: Los activos no generadores aumentaron a $ 13.2 millones, representando 0.54% de activos totales.
Estrategias de mitigación:
La compañía ha implementado varias estrategias para mitigar estos riesgos, incluidos:
- Tasas de interés competitivas: Para retener su base de depósitos, la compañía continúa ofreciendo tarifas competitivas en productos de depósito.
- Monitoreo de calidad de crédito: Evaluación continua de la calidad crediticia para gestionar los préstamos sin rendimiento de manera efectiva.
- Cumplimiento regulatorio: Inversión continua en sistemas de cumplimiento para adaptarse a los cambiantes paisajes regulatorios.
| Factor de riesgo | Impacto actual | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Presión sobre los márgenes de beneficio | Tasas de interés competitivas |
| Cambios regulatorios | Mayores costos de cumplimiento | Inversión en sistemas de cumplimiento |
| Condiciones de mercado | Volatilidad en las ganancias | Monitoreo activo de calidad crediticia |
| Activos sin rendimiento | Aumento de préstamos sin rendimiento | Protocolos de evaluación de riesgos mejorados |
Métricas financieras:
- Depósitos totales: Al 30 de septiembre de 2024, los depósitos totales fueron $ 2.1 mil millones, arriba de $ 2.0 mil millones al 31 de diciembre de 2023.
- Equidad de los accionistas: La equidad total de los accionistas se encontraba en $ 334.6 millones al 30 de septiembre de 2024.
- Cartera de préstamos: La cartera de préstamos incluyó préstamos inmobiliarios residenciales por un total $ 904.4 millones.
Perspectivas de crecimiento futuro para Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT)
Perspectivas de crecimiento futuro para Sterling Bancorp, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
La compañía se está centrando en varios impulsores de crecimiento clave para mejorar su presencia en el mercado y desempeño financiero.
- Innovaciones de productos: La introducción de nuevos productos financieros destinado a aumentar la participación y retención del cliente es una prioridad.
- Expansiones del mercado: El banco planea expandir sus operaciones a nuevos mercados geográficos, particularmente en regiones desatendidas, lo que podría impulsar significativamente su base de clientes.
- Adquisiciones: Se considera que las adquisiciones estratégicas de bancos más pequeños o instituciones financieras aumentan rápidamente la participación de mercado y diversifican las ofertas de productos.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Las proyecciones de crecimiento de ingresos para el próximo año fiscal indican un aumento impulsado por los factores mencionados anteriormente. Los analistas predicen una tasa de crecimiento de ingresos de 8% a 10% para 2024, con estimaciones de ganancias que sugieren un ingreso neto de aproximadamente $ 3.5 millones en comparación con $ 2.3 millones en 2023.
| Año | Ingresos proyectados ($ millones) | Ingresos netos proyectados ($ millones) | Tasa de crecimiento (%) |
|---|---|---|---|
| 2023 | 30.0 | 2.3 | - |
| 2024 | 32.4 | 3.5 | 8.0 |
Iniciativas o asociaciones estratégicas
La compañía ha iniciado varias asociaciones estratégicas destinadas a mejorar sus ofertas de servicios. Se están explorando colaboraciones con empresas FinTech para integrar soluciones tecnológicas avanzadas, lo que mejorará la experiencia del cliente y la eficiencia operativa.
- Asociación con fintechs: Se espera que estas asociaciones faciliten el desarrollo de soluciones bancarias digitales.
- Programas de participación comunitaria: Se espera que las iniciativas destinadas a construir relaciones con las comunidades locales impulsen la lealtad de los clientes y atraigan nuevos clientes.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
La compañía disfruta de varias ventajas competitivas que refuerzan su potencial de crecimiento:
- Base de capital fuerte: Al 30 de septiembre de 2024, los activos totales se encontraban en $ 2.44 mil millones con una relación de capital de nivel 1 significativamente por encima de los requisitos regulatorios.
- Cartera de préstamos diverso: La cartera de préstamos del banco incluye una combinación saludable de bienes raíces residenciales, bienes raíces comerciales y préstamos industriales, lo que proporciona estabilidad contra las fluctuaciones del mercado.
- Calidad de crédito mejorada: La asignación de pérdidas crediticias fue $ 25.0 millones o 2.04% de préstamos totales, que refleja un sólido proceso de evaluación de crédito.
Conclusión de oportunidades de crecimiento
El enfoque estratégico en la innovación de productos, la expansión del mercado y las posibles adquisiciones, combinadas con métricas financieras sólidas, posiciona bien a la compañía para un crecimiento futuro. El enfoque proactivo para las asociaciones y la participación comunitaria mejora aún más su ventaja competitiva.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.