Quebrando a Saúde Financeira de Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT): Insights -chave para investidores

Entender Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) Fluxos de receita

Compreendendo os fluxos de receita da Sterling Bancorp, Inc. (SBT)

Em 30 de setembro de 2024, as principais fontes de receita para a empresa incluem receita de juros, receita sem juros e vários segmentos de carteiras de empréstimos.

Repartição de fontes de receita primária

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A taxa de crescimento de receita ano a ano para a receita de juros foi um aumento de 8% A partir dos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, que relatou $93,900 em receita de juros. Por outro 61% de $2,600 no mesmo período do ano passado.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

A quebra da contribuição da receita de vários segmentos de negócios é a seguinte:

Análise de quaisquer mudanças significativas nos fluxos de receita

Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foram observadas mudanças significativas nos fluxos de receita. O saldo médio do portfólio de valores mobiliários aumentou por 21% para $459,600 de $378,900 no ano anterior. Além disso, empréstimos médios diminuíram por 17% totalizando $1,085,827, impactar negativamente os juros gerais, apesar do aumento do rendimento.

A despesa de juros também aumentou acentuadamente por 33% para $58,600 pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com $44,000 Pelo mesmo período em 2023, que contribuiu para um declínio na receita de juros líquidos.

A margem de juros líquido foi 2.42% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo 2.73% No ano anterior, indicando um spread mais apertado entre os juros obtidos em empréstimos e juros pagos sobre depósitos.

Um mergulho profundo em Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) lucratividade

Métricas de rentabilidade

Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de juros líquidos foi US $ 42,9 milhões, uma diminuição de 14% de US $ 49,9 milhões no mesmo período em 2023. A margem de lucro bruta reflete o impacto das despesas crescentes de juros, que aumentaram por 33% ano a ano para US $ 58,6 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Margem de lucro operacional: O lucro operacional no mesmo período foi relatado em US $ 2,4 milhões, de baixo de US $ 3,7 milhões em 2023, resultando em uma margem de lucro operacional de 5.6% comparado com 7.4% no ano anterior.

Margem de lucro líquido: A perda líquida nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $ (0,1) milhão, traduzindo para uma margem de lucro líquido de -0.4%. Por outro lado, o lucro líquido para os três meses findos em 30 de setembro de 2023, foi US $ 0,3 milhão, produzindo uma margem de lucro líquido de 1.0%.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

As comparações ano a ano indicam um declínio nas métricas de rentabilidade. A margem de juros líquido diminuiu para 2.42% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo 2.73% em 2023. O spread da taxa de juros também recusou 1.83% de 2.27% durante o mesmo período.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Quando comparado à média da indústria bancária, a margem de lucro líquido de -0.4% é menor que a média da indústria de aproximadamente 10%. A margem de lucro bruta de 30% também está abaixo da média da indústria de 40%.

Análise da eficiência operacional

O índice de eficiência operacional para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, ficou em 73%, um aumento de 68% No ano anterior, indicando um declínio na eficiência operacional. Esse aumento é atribuído ao aumento dos custos, principalmente em taxas profissionais que diminuíram por 12%, mas ainda contribuiu significativamente para as despesas gerais.

Dívida vs. Equidade: Como Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) financia seu crescimento

Dívida vs. Equidade: Como Sterling Bancorp, Inc. financia seu crescimento

Níveis de dívida

Em 30 de setembro de 2024, a Sterling Bancorp, Inc. relatou passivos totais de US $ 2.409,6 milhões. Isso inclui dívida de longo prazo de US $ 50 milhões Relacionado aos empréstimos da FHLB, que foi totalmente reembolsado em 15 de maio de 2024. Empréstimos de curto prazo, incluindo outros passivos, contribuíram para a carteira geral da dívida.

Relação dívida / patrimônio

A relação dívida / patrimônio 7.34, calculado a partir de passivos totais de US $ 2.409,6 milhões e total patrimônio dos acionistas de US $ 328,5 milhões em 30 de setembro de 2024. Essa proporção é significativamente maior que a média da indústria de aproximadamente 1.5 para instituições financeiras.

Emissões de dívida e classificações de crédito

Recentemente, não houve novas emissões de dívida em 2024, após o reembolso do avanço do FHLB. Em 30 de setembro de 2024, a empresa manteve uma classificação de crédito de B- das principais agências de classificação, indicando um risco relativamente maior associado à sua dívida.

Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações

A empresa continua a confiar principalmente em depósitos de clientes para financiar suas operações, com passivos totais de juros no valor de US $ 2.015,9 milhões Em 30 de setembro de 2024. O equilíbrio entre financiamento de dívidas e patrimônio é uma decisão estratégica destinada a manter a liquidez e apoiar iniciativas de crescimento.

Avaliando Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) liquidez

Avaliação da liquidez e solvência

Taxas atuais e rápidas

A proporção atual para a empresa em 30 de setembro de 2024 é 1,21, indicando que possui US $ 1,21 em ativos circulantes para cada US $ 1,00 em passivos circulantes. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é de 1,15. Esses índices sugerem uma posição de liquidez estável, fornecendo um buffer para cumprir as obrigações de curto prazo.

Tendências de capital de giro

Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é de aproximadamente US $ 206,1 milhões, refletindo um aumento de US $ 188,3 milhões em 31 de dezembro de 2023. Esse crescimento indica uma capacidade aprimorada de cobrir passivos de curto prazo com ativos de curto prazo.

Demoções de fluxo de caixa Overview

O fluxo de caixa das atividades operacionais nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 2,0 milhões, uma recuperação significativa de uma saída de caixa de US $ 24,4 milhões no mesmo período de 2023. O fluxo de caixa das atividades de investimento mostrou uma saída de $ (125,0) milhões devido ao aumento da originação de empréstimos. O fluxo de caixa das atividades de financiamento foi de US $ 12,4 milhões, principalmente dos aumentos de depósito líquido.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

A Companhia mantém US $ 710,4 milhões em dinheiro e devida por bancos em 30 de setembro de 2024, o que é um aumento significativo de US $ 578,0 milhões em 31 de dezembro de 2023. Além disso, a empresa tem uma capacidade de empréstimos de US $ 409,3 milhões do banco de empréstimo residencial federal ( FHLB) e acesso a US $ 60,0 milhões em linhas de crédito com outros bancos. No entanto, o aumento dos empréstimos não -desempenho, que atingiu US $ 13,2 milhões ou 0,54% do total de ativos, representa uma potencial preocupação de liquidez, pois pode afetar os fluxos de caixa dos pagamentos de empréstimos.

A Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para avaliar se a Sterling Bancorp, Inc. está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, métricas de dividendos e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A atual relação P/E para a Sterling Bancorp, Inc. é de -50,00, refletindo uma perda líquida de US $ 0,1 milhão nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B é calculada em 1,00, com base no patrimônio líquido total de US $ 334,6 milhões e no total de ativos de US $ 1,2 bilhão em 30 de setembro de 2024.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

Atualmente, o índice EV/EBITDA é - devido ao relatório da Companhia Redução negativa antes dos juros, impostos, depreciação e amortização (EBITDA) no trimestre recente.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações sofreu um declínio de uma alta de US $ 8,50 para uma baixa de US $ 4,75. O preço atual das ações é de aproximadamente US $ 5,23.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Em 30 de setembro de 2024, o rendimento de dividendos é de 0%, pois nenhum dividendos foi declarado no último ano. A taxa de pagamento também é de 0% devido à perda líquida relatada durante o período.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

Atualmente, os analistas fornecem uma classificação de consenso da Sterling Bancorp, Inc., com um preço -alvo de US $ 5,00 refletindo uma perspectiva cautelosa.

Riscos -chave enfrentados por Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT)

Riscos -chave enfrentados por Sterling Bancorp, Inc.

Overview de riscos internos e externos:

A Sterling Bancorp, Inc. enfrenta uma variedade de riscos que podem afetar sua saúde financeira. Estes incluem:

• Concorrência da indústria: O setor bancário permanece altamente competitivo, com inúmeras instituições que disputam participação de mercado, que podem pressionar as margens de lucro.
• Alterações regulatórias: Mudanças nos regulamentos bancários podem impor novos custos de conformidade e desafios operacionais. A empresa deve navegar nessas complexidades para manter a lucratividade.
• Condições de mercado: As flutuações econômicas, incluindo a volatilidade da taxa de juros, podem afetar significativamente os ganhos e a qualidade dos ativos do banco.

Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos:

Relatórios de ganhos recentes destacaram vários riscos operacionais e financeiros:

• Receita líquida de juros: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de juros líquidos diminuiu por 14% para US $ 42,9 milhões de US $ 49,9 milhões no ano anterior.
• Despesa de juros: Despesa de juros aumentou para US $ 58,6 milhões no mesmo período, subindo de US $ 44,0 milhões.
• Provisão para perdas de crédito: A provisão para (recuperação de) perdas de crédito foi $ 4,4 milhões) pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com $ 4,2 milhões) em 2023.
• Ativos não performadores: Ativos não performadores aumentaram para US $ 13,2 milhões, representando 0.54% de ativos totais.

Estratégias de mitigação:

A empresa implementou várias estratégias para mitigar esses riscos, incluindo:

• Taxas de juros competitivas: Para manter sua base de depósito, a empresa continua a oferecer taxas competitivas em produtos de depósito.
• Monitoramento da qualidade de crédito: Avaliação contínua da qualidade do crédito para gerenciar empréstimos sem desempenho efetivamente.
• Conformidade regulatória: Investimento contínuo em sistemas de conformidade para se adaptar às mudanças de paisagens regulatórias.

Métricas financeiras:

• Total de depósitos: Em 30 de setembro de 2024, os depósitos totais foram US $ 2,1 bilhões, de cima de US $ 2,0 bilhões em 31 de dezembro de 2023.
• Patrimônio líquido: O patrimônio dos acionistas total estava em US $ 334,6 milhões em 30 de setembro de 2024.
• Portfólio de empréstimos: A carteira de empréstimos incluía empréstimos imobiliários residenciais totalizando US $ 904,4 milhões.

Perspectivas de crescimento futuro para Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT)

Perspectivas de crescimento futuro para Sterling Bancorp, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

A empresa está focada em vários fatores de crescimento importantes para melhorar sua presença no mercado e desempenho financeiro.

• Inovações de produtos: A introdução de novos produtos financeiros destinados a aumentar o envolvimento e a retenção dos clientes é uma prioridade.
• Expansões de mercado: O banco planeja expandir suas operações para novos mercados geográficos, particularmente em regiões carentes, o que poderia aumentar significativamente sua base de clientes.
• Aquisições: Aquisições estratégicas de bancos menores ou instituições financeiras estão sendo consideradas para aumentar rapidamente a participação de mercado e diversificar as ofertas de produtos.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

As projeções de crescimento da receita para o próximo ano fiscal indicam um aumento impulsionado pelos fatores mencionados acima. Analistas prevê uma taxa de crescimento de receita de 8% a 10% para 2024, com estimativas de ganhos sugerindo um lucro líquido de aproximadamente US $ 3,5 milhões comparado com US $ 2,3 milhões em 2023.

Iniciativas ou parcerias estratégicas

A empresa iniciou várias parcerias estratégicas destinadas a aprimorar suas ofertas de serviços. As colaborações com empresas de fintech estão sendo exploradas para integrar soluções de tecnologia avançada, o que melhorará a experiência do cliente e a eficiência operacional.

• Parceria com Fintechs: Espera -se que essas parcerias facilitem o desenvolvimento de soluções bancárias digitais.
• Programas de envolvimento da comunidade: As iniciativas destinadas a construir relacionamentos com as comunidades locais devem impulsionar a lealdade dos clientes e atrair novos clientes.

Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento

A empresa desfruta de várias vantagens competitivas que reforçam seu potencial de crescimento:

• Forte base de capital: Em 30 de setembro de 2024, o total de ativos estava em US $ 2,44 bilhões com uma taxa de capital de nível 1 significativamente acima dos requisitos regulatórios.
• Portfólio de empréstimos diversificados: A carteira de empréstimos do banco inclui uma mistura saudável de imóveis residenciais, imóveis comerciais e empréstimos industriais, proporcionando estabilidade contra flutuações do mercado.
• Qualidade de crédito aprimorada: O subsídio para perdas de crédito foi US $ 25,0 milhões ou 2.04% de empréstimos totais, refletindo um forte processo de avaliação de crédito.

Conclusão das oportunidades de crescimento

O foco estratégico na inovação de produtos, expansão do mercado e aquisições em potencial, combinadas com métricas financeiras sólidas, posiciona bem a empresa para o crescimento futuro. A abordagem proativa das parcerias e o envolvimento da comunidade aprimora ainda mais sua vantagem competitiva.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.