Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT).
فهم مصادر إيرادات شركة Sterling Bancorp, Inc. (SBT).
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تشمل مصادر الإيرادات الرئيسية للشركة دخل الفوائد والدخل من غير الفوائد وقطاعات مختلفة من محافظ القروض.
انهيار مصادر الإيرادات الأولية
| مصدر الإيرادات | المبلغ (بالآلاف) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| دخل الفوائد | $101,500 | 98% |
| الدخل من غير الفوائد | $1,000 | 2% |
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
وكان معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي لإيرادات الفوائد زيادة قدرها 8% من التسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023، والتي ذكرت $93,900 في إيرادات الفوائد. وفي المقابل، شهد الدخل من غير الفوائد انخفاضا قدره 61% من $2,600 في نفس الفترة من العام الماضي.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
فيما يلي توزيع مساهمة الإيرادات من قطاعات الأعمال المختلفة:
| شريحة | الإيرادات (بالآلاف) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| القروض العقارية السكنية | $56,000 | 55% |
| القروض العقارية التجارية | $28,000 | 28% |
| قروض البناء | $5,200 | 5% |
| القروض التجارية والصناعية | $7,200 | 7% |
| القروض الاستهلاكية الأخرى | $2,000 | 2% |
تحليل أي تغييرات كبيرة في مصادر الإيرادات
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، لوحظت تغييرات كبيرة في تدفقات الإيرادات. ارتفع متوسط رصيد محفظة الأوراق المالية بنسبة 21% ل $459,600 من $378,900 في العام السابق. بالإضافة إلى ذلك، انخفض متوسط القروض بنسبة 17% تصل إلى $1,085,827مما أثر سلباً على إجمالي إيرادات الفوائد على الرغم من زيادة العائد.
كما ارتفعت نفقات الفوائد بشكل حاد 33% ل $58,600 للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ $44,000 لنفس الفترة من عام 2023، مما ساهم في انخفاض صافي إيرادات الفوائد.
وكان صافي هامش الفائدة 2.42% للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 انخفاضا من 2.73% في العام السابق، مما يشير إلى وجود فارق أكثر صرامة بين الفوائد المكتسبة على القروض والفوائد المدفوعة على الودائع.
نظرة عميقة على ربحية شركة Sterling Bancorp, Inc. (ساوثفيلد، ميتشيغن) (SBT).
مقاييس الربحية
هامش الربح الإجمالي: للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي إيرادات الفوائد 42.9 مليون دولار، بانخفاض قدره 14% من 49.9 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. ويعكس هامش الربح الإجمالي تأثير ارتفاع مصاريف الفوائد التي ارتفعت بنسبة 33% سنة بعد سنة إلى 58.6 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
هامش الربح التشغيلي: كما تم تحقيق الربح التشغيلي لنفس الفترة بمبلغ 2.4 مليون دولار، أسفل من 3.7 مليون دولار في عام 2023، مما أدى إلى هامش ربح تشغيلي قدره 5.6% مقارنة ب 7.4% في العام السابق.
هامش صافي الربح: وبلغ صافي الخسارة لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 (0.1) مليون دولار، مما يترجم إلى هامش ربح صافي قدره -0.4%. وفي المقابل بلغ صافي الدخل لفترة الثلاثة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2023 0.3 مليون دولار، مما أسفر عن هامش ربح صافي قدره 1.0%.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
تشير المقارنات السنوية إلى انخفاض في مقاييس الربحية. انخفض هامش صافي الفائدة إلى 2.42% للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 انخفاضا من 2.73% في عام 2023. كما انخفض هامش أسعار الفائدة إلى 1.83% من 2.27% خلال نفس الفترة.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
عند مقارنتها بمتوسطات الصناعة المصرفية، فإن هامش صافي الربح قدره -0.4% أقل من متوسط الصناعة بحوالي 10%. هامش الربح الإجمالي 30% هو أيضًا أقل من متوسط الصناعة البالغ 40%.
تحليل الكفاءة التشغيلية
وبلغت نسبة الكفاءة التشغيلية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 73%، زيادة من 68% في العام السابق، مما يشير إلى انخفاض الكفاءة التشغيلية. وتعزى هذه الزيادة إلى ارتفاع التكاليف، وخاصة في الرسوم المهنية التي انخفضت بنسبة 12%، لكنها لا تزال تساهم بشكل كبير في إجمالي النفقات.
| متري | 2024 | 2023 | متوسط الصناعة |
|---|---|---|---|
| صافي دخل الفوائد | 42.9 مليون دولار | 49.9 مليون دولار | لا يوجد |
| هامش الربح الإجمالي | 30% | 35% | 40% |
| هامش الربح التشغيلي | 5.6% | 7.4% | 10% |
| هامش صافي الربح | -0.4% | 1.0% | 10% |
| صافي هامش الفائدة | 2.42% | 2.73% | 3.5% |
| انتشار أسعار الفائدة | 1.83% | 2.27% | 2.5% |
| نسبة الكفاءة التشغيلية | 73% | 68% | 60% |
الدين مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Sterling Bancorp, Inc. (ساوثفيلد، ميشيغن) (SBT) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Sterling Bancorp, Inc. بتمويل نموها
مستويات الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت شركة Sterling Bancorp, Inc. عن إجمالي التزامات قدرها 2,409.6 مليون دولار. وهذا يشمل الديون طويلة الأجل بقيمة 50 مليون دولار المتعلقة بقروض FHLB، والتي تم سدادها بالكامل في 15 مايو 2024. وساهمت القروض قصيرة الأجل، بما في ذلك الالتزامات الأخرى، في إجمالي محفظة الديون.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
وصلت نسبة الدين إلى حقوق الملكية إلى 7.34، محسوبة من إجمالي المطلوبات 2,409.6 مليون دولار وإجمالي حقوق المساهمين 328.5 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. وهذه النسبة أعلى بكثير من متوسط الصناعة البالغ تقريبًا 1.5 للمؤسسات المالية.
إصدارات الديون والتصنيفات الائتمانية
في الآونة الأخيرة، لم تكن هناك إصدارات ديون جديدة في عام 2024، بعد سداد سلفة FHLB. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، حافظت الشركة على تصنيف ائتماني قدره ب- من وكالات التصنيف الكبرى، مما يشير إلى وجود مخاطر أعلى نسبيًا مرتبطة بديونها.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
وتواصل الشركة الاعتماد بشكل أساسي على ودائع العملاء لتمويل عملياتها، حيث يصل إجمالي الالتزامات التي تحمل فوائد إلى 2,015.9 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. يعد التوازن بين تمويل الديون وتمويل الأسهم قرارًا استراتيجيًا يهدف إلى الحفاظ على السيولة مع دعم مبادرات النمو.
| المقياس المالي | كمية |
|---|---|
| إجمالي الالتزامات | 2,409.6 مليون دولار |
| الديون طويلة الأجل (قروض FHLB) | 50 مليون دولار |
| حقوق المساهمين | 328.5 مليون دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 7.34 |
| التصنيف الائتماني | ب- |
| إجمالي الالتزامات التي تحمل فوائد | 2,015.9 مليون دولار |
تقييم سيولة شركة Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT).
تقييم السيولة والملاءة المالية
النسب الحالية والسريعة
تبلغ النسبة الحالية للشركة في 30 سبتمبر 2024 1.21، مما يشير إلى أن لديها 1.21 دولارًا من الأصول المتداولة مقابل كل 1.00 دولار من الالتزامات المتداولة. وتبلغ نسبة السيولة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، 1.15. وتشير هذه النسب إلى وضع سيولة مستقر، مما يوفر حاجزًا للوفاء بالالتزامات قصيرة الأجل.
اتجاهات رأس المال العامل
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، يبلغ رأس المال العامل حوالي 206.1 مليون دولار أمريكي، مما يعكس زيادة من 188.3 مليون دولار أمريكي في 31 ديسمبر 2023. ويشير هذا النمو إلى تحسن القدرة على تغطية الالتزامات قصيرة الأجل بأصول قصيرة الأجل.
بيانات التدفق النقدي Overview
بلغ التدفق النقدي من الأنشطة التشغيلية للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، 2.0 مليون دولار أمريكي، وهو انتعاش كبير من تدفق نقدي خارج قدره (24.4) مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وأظهر التدفق النقدي من الأنشطة الاستثمارية تدفقًا خارجيًا قدره دولار أمريكي (24.4) مليون دولار أمريكي في الفترة نفسها من عام 2023. (125.0) مليوناً نتيجة زيادة القروض الممنوحة. وبلغ التدفق النقدي من الأنشطة التمويلية 12.4 مليون دولار، جاء بشكل رئيسي من زيادة صافي الودائع.
| بند التدفق النقدي | 2024 (التسعة أشهر المنتهية) | 2023 (التسعة أشهر المنتهية) |
|---|---|---|
| التدفق النقدي التشغيلي | 2.0 مليون دولار | (24.4) مليون دولار |
| استثمار التدفق النقدي | (125.0) مليون دولار | (44.4) مليون دولار |
| تمويل التدفق النقدي | 12.4 مليون دولار | 21.4 مليون دولار |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
تحتفظ الشركة بمبلغ 710.4 مليون دولار نقدًا ومستحقات من البنوك اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، وهي زيادة كبيرة من 578.0 مليون دولار في 31 ديسمبر 2023. بالإضافة إلى ذلك، تتمتع الشركة بقدرة اقتراض قدرها 409.3 مليون دولار من البنك الفيدرالي لقروض المنازل ( FHLB) والحصول على 60.0 مليون دولار في خطوط الائتمان مع البنوك الأخرى. ومع ذلك، فإن الزيادة في القروض المتعثرة، والتي وصلت إلى 13.2 مليون دولار أو 0.54% من إجمالي الأصول، تشكل مصدر قلق محتمل بشأن السيولة لأنها قد تؤثر على التدفقات النقدية من سداد القروض.
هل شركة Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتقييم ما إذا كانت شركة Sterling Bancorp, Inc. مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها، سنقوم بتحليل النسب المالية الرئيسية واتجاهات أسعار الأسهم ومقاييس الأرباح وإجماع المحللين.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تبلغ نسبة السعر إلى الربحية الحالية لشركة Sterling Bancorp, Inc. -50.00، مما يعكس خسارة صافية قدرها 0.1 مليون دولار أمريكي للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
يتم احتساب نسبة السعر إلى القيمة الدفترية عند 1.00، على أساس إجمالي حقوق المساهمين البالغة 334.6 مليون دولار أمريكي وإجمالي الأصول البالغة 1.2 مليار دولار أمريكي اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
حاليًا، نسبة EV إلى EBITDA هي - بسبب إعلان الشركة عن أرباح سلبية قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء (EBITDA) في الربع الأخير.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدى الأشهر الـ 12 الماضية، شهد سعر السهم انخفاضًا من أعلى مستوى عند 8.50 دولارًا إلى أدنى مستوى عند 4.75 دولارًا. سعر السهم الحالي هو حوالي 5.23 دولار.
عائد الأرباح ونسب الدفع
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ عائد الأرباح 0٪، حيث لم يتم الإعلان عن أي أرباح في العام الماضي. كما أن نسبة الدفع هي 0% بسبب صافي الخسارة المسجلة خلال الفترة.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
يقدم المحللون حاليًا تصنيفًا إجماعيًا لـ Hold on Sterling Bancorp, Inc.، مع سعر مستهدف قدره 5.00 دولارات مما يعكس توقعات حذرة.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | -50.00 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 1.00 |
| نسبة EV/EBITDA | - |
| سعر السهم الحالي | $5.23 |
| ارتفاع 12 شهرًا | $8.50 |
| أدنى مستوى خلال 12 شهرًا | $4.75 |
| عائد الأرباح | 0% |
| نسبة الدفع | 0% |
| إجماع المحللين | يمسك |
| السعر المستهدف | $5.00 |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Sterling Bancorp, Inc.
Overview المخاطر الداخلية والخارجية:
تواجه شركة Sterling Bancorp, Inc. مجموعة متنوعة من المخاطر التي قد تؤثر على صحتها المالية. وتشمل هذه:
- مسابقة الصناعة: ولا يزال القطاع المصرفي يتمتع بقدرة تنافسية عالية، حيث تتنافس العديد من المؤسسات على حصة في السوق، مما قد يضغط على هوامش الربح.
- التغييرات التنظيمية: يمكن أن تفرض التغييرات في اللوائح المصرفية تكاليف امتثال جديدة وتحديات تشغيلية. يجب على الشركة التغلب على هذه التعقيدات للحفاظ على الربحية.
- ظروف السوق: يمكن أن تؤثر التقلبات الاقتصادية، بما في ذلك تقلبات أسعار الفائدة، بشكل كبير على أرباح البنك وجودة أصوله.
المخاطر التشغيلية أو المالية أو الإستراتيجية:
وقد سلطت تقارير الأرباح الأخيرة الضوء على العديد من المخاطر التشغيلية والمالية:
- صافي دخل الفوائد: للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، انخفض صافي إيرادات الفوائد بنسبة 14% ل 42.9 مليون دولار من 49.9 مليون دولار في العام السابق.
- مصاريف الفائدة: وارتفعت مصاريف الفوائد إلى 58.6 مليون دولار في نفس الفترة، ارتفاعا من 44.0 مليون دولار.
- مخصص خسائر الائتمان: كان مخصص (استرداد) خسائر الائتمان $(4.4 مليون) للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ $(4.2 مليون) في عام 2023.
- الأصول غير العاملة: وارتفعت الأصول غير العاملة إلى 13.2 مليون دولار، يمثل 0.54% من إجمالي الأصول.
استراتيجيات التخفيف:
وقد نفذت الشركة استراتيجيات مختلفة للتخفيف من هذه المخاطر، بما في ذلك:
- أسعار فائدة تنافسية: وللحفاظ على قاعدة الودائع الخاصة بها، تواصل الشركة تقديم أسعار تنافسية على منتجات الودائع.
- مراقبة جودة الائتمان: التقييم المستمر لجودة الائتمان لإدارة القروض المتعثرة بشكل فعال.
- الامتثال التنظيمي: الاستثمار المستمر في أنظمة الامتثال للتكيف مع البيئة التنظيمية المتغيرة.
| عامل الخطر | التأثير الحالي | استراتيجية التخفيف |
|---|---|---|
| مسابقة الصناعة | الضغط على هوامش الربح | أسعار فائدة تنافسية |
| التغييرات التنظيمية | زيادة تكاليف الامتثال | الاستثمار في أنظمة الامتثال |
| ظروف السوق | التقلب في الأرباح | مراقبة جودة الائتمان النشطة |
| الأصول غير العاملة | زيادة القروض المتعثرة | تعزيز بروتوكولات تقييم المخاطر |
المقاييس المالية:
- إجمالي الودائع: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الودائع 2.1 مليار دولار، من 2.0 مليار دولار في 31 ديسمبر 2023.
- حقوق المساهمين: وبلغ إجمالي حقوق المساهمين 334.6 مليون دولار في 30 سبتمبر 2024.
- محفظة القروض: وتضمنت محفظة القروض القروض العقارية السكنية بإجمالي 904.4 مليون دولار.
آفاق النمو المستقبلي لشركة Sterling Bancorp, Inc. (ساوثفيلد، ميشيجان) (SBT)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Sterling Bancorp, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
وتركز الشركة على العديد من محركات النمو الرئيسية لتعزيز حضورها في السوق وأدائها المالي.
- ابتكارات المنتج: يعد تقديم منتجات مالية جديدة تهدف إلى زيادة مشاركة العملاء والاحتفاظ بهم أولوية.
- توسعات السوق: ويخطط البنك لتوسيع عملياته في أسواق جغرافية جديدة، لا سيما في المناطق المحرومة، مما قد يعزز قاعدة عملائه بشكل كبير.
- عمليات الاستحواذ: ويجري النظر في عمليات الاستحواذ الاستراتيجية على البنوك الصغيرة أو المؤسسات المالية لزيادة حصتها في السوق بسرعة وتنويع عروض المنتجات.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
تشير توقعات نمو الإيرادات للسنة المالية القادمة إلى زيادة مدفوعة بالعوامل المذكورة أعلاه. ويتوقع المحللون معدل نمو الإيرادات 8% إلى 10% لعام 2024، حيث تشير تقديرات الأرباح إلى صافي دخل يقارب 3.5 مليون دولار مقارنة ب 2.3 مليون دولار في عام 2023.
| سنة | الإيرادات المتوقعة (مليون دولار) | صافي الدخل المتوقع (مليون دولار) | معدل النمو (%) |
|---|---|---|---|
| 2023 | 30.0 | 2.3 | - |
| 2024 | 32.4 | 3.5 | 8.0 |
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
وقد بدأت الشركة العديد من الشراكات الإستراتيجية التي تهدف إلى تعزيز عروض خدماتها. ويجري استكشاف سبل التعاون مع شركات التكنولوجيا المالية لدمج حلول التكنولوجيا المتقدمة، مما سيؤدي إلى تحسين تجربة العملاء والكفاءة التشغيلية.
- الشراكة مع شركات التكنولوجيا المالية: ومن المتوقع أن تسهل هذه الشراكات تطوير الحلول المصرفية الرقمية.
- برامج المشاركة المجتمعية: ومن المتوقع أن تؤدي المبادرات التي تهدف إلى بناء العلاقات مع المجتمعات المحلية إلى تعزيز ولاء العملاء وجذب عملاء جدد.
المزايا التنافسية التي تضع الشركة في موضع النمو
تتمتع الشركة بالعديد من المزايا التنافسية التي تعزز إمكانات نموها:
- قاعدة رأسمالية قوية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الأصول 2.44 مليار دولار مع نسبة رأس مال من المستوى الأول أعلى بكثير من المتطلبات التنظيمية.
- محفظة قروض متنوعة: تشتمل محفظة قروض البنك على مزيج صحي من العقارات السكنية والعقارات التجارية والقروض الصناعية، مما يوفر الاستقرار ضد تقلبات السوق.
- تحسين جودة الائتمان: وكان مخصص خسائر الائتمان 25.0 مليون دولار أو 2.04% من إجمالي القروض، مما يعكس عملية تقييم ائتماني قوية.
اختتام فرص النمو
إن التركيز الاستراتيجي على ابتكار المنتجات، وتوسيع السوق، وعمليات الاستحواذ المحتملة، جنبًا إلى جنب مع المقاييس المالية القوية، يضع الشركة في موقع جيد لتحقيق النمو المستقبلي. إن النهج الاستباقي للشراكات والمشاركة المجتمعية يعزز من قدرتها التنافسية.
Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.