Briser Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) Structure de revenus

Comprendre les sources de revenus de Sterling Bancorp, Inc. (SBT)

Au 30 septembre 2024, les principales sources de revenus de la Société comprennent les revenus d'intérêts, les revenus non intérêts et divers segments de portefeuilles de prêts.

Répartition des sources de revenus primaires

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Le taux de croissance des revenus sur l'autre pour les revenus d'intérêt était une augmentation de 8% à partir des neuf mois clos le 30 septembre 2023, qui ont rapporté $93,900 dans les revenus des intérêts. En revanche, les revenus non intérêts ont vu une diminution de 61% depuis $2,600 dans la même période de l'année dernière.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

La ventilation de la contribution des revenus de divers segments d'entreprise est la suivante:

Analyse de tout changement significatif dans les sources de revenus

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2024, des changements importants dans les sources de revenus ont été notés. Le solde moyen du portefeuille de valeurs mobilières a augmenté de 21% à $459,600 depuis $378,900 l'année précédente. De plus, les prêts moyens ont diminué de 17% équivalant à $1,085,827, impactant les revenus globaux des intérêts négativement malgré l'augmentation du rendement.

Les frais d'intérêt ont également fortement augmenté 33% à $58,600 pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $44,000 pour la même période en 2023, qui a contribué à une baisse des revenus nets des intérêts.

La marge d'intérêt net était 2.42% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 2.73% Au cours de l'année précédente, indiquant une propagation plus serrée entre les intérêts gagnés sur les prêts et les intérêts payés sur les dépôts.

Une plongée profonde dans Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT)

Métriques de rentabilité

Marge bénéficiaire brute: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net d'intérêt était 42,9 millions de dollars, une diminution de 14% depuis 49,9 millions de dollars au cours de la même période en 2023. La marge bénéficiaire brute reflète l'impact de l'augmentation des dépenses d'intérêt, qui ont augmenté 33% d'une année sur l'autre à 58,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: Le bénéfice d'exploitation pour la même période a été signalé à 2,4 millions de dollars, à partir de 3,7 millions de dollars en 2023, entraînant une marge bénéficiaire d'exploitation de 5.6% par rapport à 7.4% l'année précédente.

Marge bénéficiaire nette: La perte nette pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était (0,1) million de dollars, traduisant par une marge bénéficiaire nette de -0.4%. En revanche, le bénéfice net pour les trois mois clos le 30 septembre 2023 était 0,3 million de dollars, donnant une marge bénéficiaire nette de 1.0%.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Les comparaisons d'une année à l'autre indiquent une baisse des mesures de rentabilité. La marge d'intérêt nette a diminué à 2.42% pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, à partir de 2.73% en 2023. L'écart de taux d'intérêt a également diminué de 1.83% depuis 2.27% pendant la même période.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Par rapport aux moyennes du secteur bancaire, la marge bénéficiaire nette de -0.4% est inférieur à la moyenne de l'industrie d'environ 10%. La marge bénéficiaire brute de 30% est également inférieur à la moyenne de l'industrie de 40%.

Analyse de l'efficacité opérationnelle

Le ratio d'efficacité opérationnelle pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, se tenait à 73%, une augmentation de 68% L'année précédente, indiquant une baisse de l'efficacité opérationnelle. Cette augmentation est attribuée à la hausse des coûts, en particulier aux frais professionnels qui ont diminué par 12%, mais a toujours contribué de manière significative aux dépenses globales.

Dette vs Équité: comment Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) finance sa croissance

Dette vs Équité: comment Sterling Bancorp, Inc. finance sa croissance

Niveau de dette

Au 30 septembre 2024, Sterling Bancorp, Inc. 2 409,6 millions de dollars. Cela comprend la dette à long terme de 50 millions de dollars En rapport avec les emprunts du FHLB, qui a été entièrement remboursé le 15 mai 2024. Les emprunts à court terme, y compris d'autres responsabilités, ont contribué au portefeuille global de la dette.

Ratio dette / fonds propres

Le ratio dette / investissement se situe à 7.34, calculé à partir des passifs totaux de 2 409,6 millions de dollars et les capitaux propres totaux des actionnaires de 328,5 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Ce ratio est significativement plus élevé que la moyenne de l'industrie d'environ 1.5 pour les institutions financières.

Émissions de dette et notations de crédit

Récemment, il n'y a eu aucune nouvelle émission de dette en 2024, après le remboursement de l'avance du FHLB. Au 30 septembre 2024, la Société a maintenu une cote de crédit de B- des principales agences de notation, indiquant un risque relativement plus élevé associé à sa dette.

Équilibrer le financement de la dette et le financement des actions

L'entreprise continue de s'appuyer principalement sur les dépôts de clients pour financer ses opérations, avec des passifs totaux qui ont été 2 015,9 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. L'équilibre entre la dette et le financement par actions est une décision stratégique visant à maintenir la liquidité tout en soutenant les initiatives de croissance.

Évaluation des liquidités Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT)

Évaluation de la liquidité et de la solvabilité

Ratios actuels et rapides

Le ratio actuel pour la société au 30 septembre 2024 est de 1,21, ce qui indique qu'il a 1,21 $ en actifs courants pour chaque 1,00 $ de passif actuel. Le rapport rapide, qui exclut l'inventaire des actifs actuels, s'élève à 1,15. Ces ratios suggèrent une position de liquidité stable, fournissant un tampon pour répondre aux obligations à court terme.

Tendances du fonds de roulement

Au 30 septembre 2024, le fonds de roulement est d'environ 206,1 millions de dollars, reflétant une augmentation de 188,3 millions de dollars au 31 décembre 2023. Cette croissance indique une capacité améliorée de couvrir les passifs à court terme avec des actifs à court terme.

Énoncés de trésorerie Overview

Les flux de trésorerie des activités d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 se sont élevés à 2,0 millions de dollars, une reprise importante d'une sortie de trésorerie de (24,4) millions de dollars au cours de la même période de 2023. Les flux de trésorerie provenant des activités d'investissement ont montré un débit de $ de $ (125,0) millions en raison de l'augmentation de l'origine du prêt. Les flux de trésorerie des activités de financement étaient de 12,4 millions de dollars, principalement des augmentations de dépôts nets.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

La société maintient 710,4 millions de dollars en espèces et dû des banques au 30 septembre 2024, ce qui représente une augmentation significative de 578,0 millions de dollars au 31 décembre 2023. De plus, la société a une capacité d'emprunt de 409,3 millions de dollars à la Federal Home Loan Bank ( FHLB) et accès à 60,0 millions de dollars de lignes de crédit avec d'autres banques. Cependant, l'augmentation des prêts non performants, qui a atteint 13,2 millions de dollars ou 0,54% du total des actifs, pose un problème de liquidité potentiel car il peut avoir un impact sur les flux de trésorerie des remboursements de prêts.

Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) est-il surévalué ou sous-évalué?

Analyse d'évaluation

Pour évaluer si Sterling Bancorp, Inc. est surévalué ou sous-évalué, nous analyserons les ratios financiers clés, les tendances des cours des actions, les mesures de dividendes et le consensus des analystes.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E actuel pour Sterling Bancorp, Inc. s'élève à -50,00, reflétant une perte nette de 0,1 million de dollars pour les trois mois clos le 30 septembre 2024.

Ratio de prix / livre (P / B)

Le ratio P / B est calculé à 1,00, sur la base des capitaux propres totaux des actionnaires de 334,6 millions de dollars et d'un actif total de 1,2 milliard de dollars au 30 septembre 2024.

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Actuellement, le ratio EV / EBITDA est - en raison de la déclaration de la Société, des bénéfices négatifs avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement (EBITDA) au cours du récent trimestre.

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action a connu une baisse de un sommet de 8,50 $ à un minimum de 4,75 $. Le cours actuel des actions est d'environ 5,23 $.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

Au 30 septembre 2024, le rendement des dividendes est de 0%, car aucun dividende n'a été déclaré l'année dernière. Le ratio de paiement est également de 0% en raison de la perte nette signalée au cours de la période.

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Les analystes fournissent actuellement une note consensuelle de Hold on Sterling Bancorp, Inc., avec un prix cible de 5,00 $ reflétant une perspective prudente.

Risques clés face à Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT)

Risques clés face à Sterling Bancorp, Inc.

Overview des risques internes et externes:

Sterling Bancorp, Inc. fait face à une variété de risques qui pourraient avoir un impact sur sa santé financière. Ceux-ci incluent:

• Concours de l'industrie: Le secteur bancaire reste très compétitif, avec de nombreuses institutions en lice pour la part de marché, ce qui peut faire pression sur les marges bénéficiaires.
• Modifications réglementaires: Les changements dans les réglementations bancaires peuvent imposer de nouveaux coûts de conformité et des défis opérationnels. L'entreprise doit naviguer dans ces complexités pour maintenir la rentabilité.
• Conditions du marché: Les fluctuations économiques, y compris la volatilité des taux d'intérêt, peuvent affecter considérablement les bénéfices et la qualité des actifs de la banque.

Risques opérationnels, financiers ou stratégiques:

Des rapports sur les résultats récents ont mis en évidence plusieurs risques opérationnels et financiers:

• Revenu net des intérêts: Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, le revenu net des intérêts a diminué par 14% à 42,9 millions de dollars depuis 49,9 millions de dollars l'année précédente.
• Intérêt des intérêts: Les frais d'intérêt ont augmenté à 58,6 millions de dollars dans la même période, en hausse de 44,0 millions de dollars.
• Provision pour les pertes de crédit: La disposition pour (recouvrement des) pertes de crédit était $ (4,4 millions) pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, par rapport à $ (4,2 millions) en 2023.
• Actifs non performants: Les actifs non performants ont augmenté à 13,2 millions de dollars, représentant 0.54% de l'actif total.

Stratégies d'atténuation:

L'entreprise a mis en œuvre diverses stratégies pour atténuer ces risques, notamment:

• Taux d'intérêt concurrentiels: Pour conserver sa base de dépôt, la société continue d'offrir des tarifs compétitifs sur les produits de dépôt.
• Surveillance de la qualité du crédit: Évaluation continue de la qualité du crédit pour gérer efficacement les prêts non performants.
• Conformité réglementaire: Investissement continu dans les systèmes de conformité pour s'adapter à l'évolution des paysages réglementaires.

Métriques financières:

• Dépôts totaux: Au 30 septembre 2024, les dépôts totaux étaient 2,1 milliards de dollars, à partir de 2,0 milliards de dollars au 31 décembre 2023.
• Equity des actionnaires: Les capitaux propres totaux des actionnaires se tenaient à 334,6 millions de dollars au 30 septembre 2024.
• Portefeuille de prêts: Le portefeuille de prêts comprenait des prêts immobiliers résidentiels totalisant 904,4 millions de dollars.

Perspectives de croissance futures de Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT)

Perspectives de croissance futures de Sterling Bancorp, Inc.

Analyse des principaux moteurs de croissance

La société se concentre sur plusieurs moteurs de croissance clés pour améliorer sa présence sur le marché et ses performances financières.

• Innovations de produits: L'introduction de nouveaux produits financiers visant à accroître l'engagement et la rétention des clients est une priorité.
• Extensions du marché: La banque prévoit d'étendre ses opérations sur de nouveaux marchés géographiques, en particulier dans les régions mal desservies, ce qui pourrait considérablement stimuler sa clientèle.
• Acquisitions: Les acquisitions stratégiques de petites banques ou institutions financières sont considérées comme pour augmenter rapidement la part de marché et diversifier les offres de produits.

Projections de croissance des revenus futures et estimations des bénéfices

Les projections de croissance des revenus pour la prochaine exercice indiquent une augmentation tirée par les facteurs mentionnés ci-dessus. Les analystes prédisent un taux de croissance des revenus de 8% à 10% pour 2024, avec des estimations de bénéfices suggérant un revenu net d'environ 3,5 millions de dollars par rapport à 2,3 millions de dollars en 2023.

Initiatives ou partenariats stratégiques

La société a lancé plusieurs partenariats stratégiques visant à améliorer ses offres de services. Des collaborations avec les entreprises fintech sont explorées pour intégrer des solutions de technologie avancée, ce qui améliorera l'expérience client et l'efficacité opérationnelle.

• Partenariat avec FinTechs: Ces partenariats devraient faciliter le développement de solutions bancaires numériques.
• Programmes d'engagement communautaire: Les initiatives visant à établir des relations avec les communautés locales devraient stimuler la fidélité des clients et attirer de nouveaux clients.

Avantages compétitifs qui positionnent l'entreprise pour la croissance

L'entreprise bénéficie de plusieurs avantages concurrentiels qui renforcent son potentiel de croissance:

• Base de capital forte: Au 30 septembre 2024, le total des actifs se dressait à 2,44 milliards de dollars avec un ratio de capital de niveau 1 significativement au-dessus des exigences réglementaires.
• Portefeuille de prêts divers: Le portefeuille de prêts de la banque comprend un mélange sain de biens immobiliers résidentiels, de biens immobiliers commerciaux et de prêts industriels, offrant une stabilité contre les fluctuations du marché.
• Amélioration de la qualité du crédit: L'allocation pour les pertes de crédit était 25,0 millions de dollars ou 2.04% du total des prêts, reflétant un fort processus d'évaluation du crédit.

Conclusion des opportunités de croissance

L'accent stratégique sur l'innovation des produits, l'expansion du marché et les acquisitions potentielles, combinées à de solides mesures financières, positionne bien l'entreprise pour une croissance future. L'approche proactive des partenariats et de l'engagement communautaire améliore encore son avantage concurrentiel.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Sterling Bancorp, Inc. (Southfield, MI) (SBT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.