Service Corporation International (SCI) Bundle
Verständnis der Service Corporation International (SCI) Einnahmequellen des Service Corporation (SCI)
Verständnis der Einnahmequellen von Service Corporation International
Die primären Einnahmequellen des Unternehmens stammen aus zwei Hauptsegmenten: Bestattungsbetrieb und Friedhofsbetrieb. Im Folgenden finden Sie eine detaillierte Analyse des Beitrags jedes Segments zu Gesamteinnahmen.
Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen
| Einnahmequelle | Q3 2024 Einnahmen (in Millionen) | Q3 2023 Einnahmen (in Millionen) | Veränderung des Jahres (in Millionen) gegenüber dem Jahr |
|---|---|---|---|
| Konsolidierte Bestattungseinnahmen | $566.0 | $554.8 | $11.2 |
| Konsolidierte Friedhofseinnahmen | $448.0 | $447.1 | $0.9 |
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete $ 1.736,5 Millionen, im Vergleich zu 1.729,9 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 markiert ein Wachstum von 6,6 Millionen US -Dollar oder eine Erhöhung von 0.38%.
Konsolidierte Friedhofseinnahmen für den gleichen Zeitraum waren $ 1.356,9 Millionen für 2024 und 1.314,1 Millionen US -Dollar für 2023 reflektiert ein Wachstum von 42,8 Millionen US -Dollar oder eine Erhöhung von 3.3%.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
In den neun Monaten bis zum 30. September 2024 lagen die Beiträge aus jedem Segment wie folgt:
- Bestattungsoperationen: $ 1.736,5 Millionen
- Friedhofsvorgänge: $ 1.356,9 Millionen
Der Gesamtumsatz für das Unternehmen war somit insgesamt 3.093,4 Millionen US -Dollar für die neun Monate zum 30. September 2024.
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Im Segment des Bestattungsunternehmens nahmen die vergleichbaren Einnahmen um 6,4 Millionen US -Dollar, vor allem aufgrund von a 24,8 Millionen US -Dollar Rückgang des nicht funeralischen Hausverkaufsumsatzes, der teilweise durch a ausgeglichen wurde 12,6 Millionen US -Dollar Erhöhung der Kern allgemeine Agentur und anderer Einnahmen. Der durchschnittliche Umsatz pro Dienst stieg auf $5,700 in Q3 2024 von $5,597 in Q3 2023.
In Friedhofstätigkeiten stieg der vergleichbare Umsatz um um 33,1 Millionen US -Dollar, zugeschrieben auf a 21,3 Millionen US -Dollar Kerneinnahmen steigen und a 25,8 Millionen US -Dollar Anstieg der Gesamtsumme erfasste Einnahmen aus dem Vorreiter, was auf das Wachstum der vergleichbaren Preneed -Umsatzproduktion zurückzuführen ist.
Die Gesamtumsatzleistung zeigt eine stabile Wachstumstrajektorie, wobei beide Segmente positiv zur finanziellen Gesundheit des Unternehmens beitragen.
Jahr-gegen-Vorjahres-Umsatzwachstumstrends
| Zeitraum | Trauereinnahmen (in Millionen) | Friedhofseinnahmen (in Millionen) | Gesamtumsatz (in Millionen) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $566.0 | $448.0 | $1,014.0 |
| Q3 2023 | $554.8 | $447.1 | $1,001.9 |
| Ändern | $11.2 | $0.9 | $12.1 |
Insgesamt zeigt die Umsatzanalyse einen leichten Anstieg beider Primäreinnahmenquellen, was die Widerstandsfähigkeit der Geschäftstätigkeit des Unternehmens inmitten von Marktschwankungen zeigt.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der Service Corporation International (SCI)
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Service Corporation International
Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Bruttogewinn der Konsolidierung der Beerdigung 340,2 Millionen US -Dollar, unten von 374,8 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023, der eine Bruttogewinnmarge widerspiegelt 21.8% Zu 19.7%.
Betriebsgewinn: Der Betriebsgewinn für die neun Monate am 30. September 2024 war 367,3 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 398,9 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Nettogewinnmarge: Das Nettoergebnis, das in den neun Monaten zum 30. September 2024, die den Stammaktionen zugänglich sind, war, war 367,3 Millionen US -Dollar ($2.50 pro verdünnter Anteil), unten von 398,9 Millionen US -Dollar ($2.60 pro verdünnter Aktie) im Jahr 2023.
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Im dritten Quartal 2024 war ein konsolidiertes Nettoergebnis 117,8 Millionen US -Dollar ($0.81 pro verdünnter Anteil), leicht unten von 122,0 Millionen US -Dollar ($0.80 pro verdünnter Aktie) im dritten Quartal 2023. Der Rückgang der Rentabilität im Jahr wird auf höhere Zinsaufwendungen sowie allgemeine und administrative Unternehmenskosten zurückgeführt.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Die Bruttogewinnmarge von 19.7% Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, liegt unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr ungefähr 25% Für die Bestattungsdienstleistungsbranche. Die operative Marge spiegelt auch die Herausforderungen mit einem signifikanten Rückgang im Vergleich zu früheren Jahren wider.
Analyse der Betriebseffizienz
Die General- und Verwaltungskosten der Unternehmen erhöhten sich auf 124,1 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 112,3 Millionen US -Dollar im Jahr 2023. Diese Erhöhung der Ausgaben, gepaart mit a 9.2% Abnahme des Bruttogewinns der Beerdigung zeigt die anhaltenden Herausforderungen im Kostenmanagement. Der Fokus des Unternehmens bleibt auf der Verwaltung der Fixkosten inmitten schwankender Einnahmen.
| Metrisch | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Konsolidierter Beerdigung Bruttogewinn | 340,2 Millionen US -Dollar | 374,8 Millionen US -Dollar | -9.2% |
| Betriebsgewinn | 367,3 Millionen US -Dollar | 398,9 Millionen US -Dollar | -7.6% |
| Nettoeinkommen | 367,3 Millionen US -Dollar | 398,9 Millionen US -Dollar | -7.6% |
| Bruttogewinnmarge | 19.7% | 21.8% | -1.1% |
| General- und Verwaltungskosten für Unternehmen | 124,1 Millionen US -Dollar | 112,3 Millionen US -Dollar | +10.5% |
Schuld vs. Eigenkapital: Wie die Service Corporation International (SCI) sein Wachstum finanziert
Schulden vs. Eigenkapital: Wie die Service Corporation International das Wachstum finanziert
Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens
Ab dem 30. September 2024 belief sich die Gesamtverschuldung des Unternehmens auf 4.828,0 Millionen US -Dollar, hoch von 4.712,5 Millionen US -Dollar Ende 2023. Die gesamte langfristige Verschuldung war 4.743,7 Millionen US -Dollar, während die derzeitigen Schulden der Schulden waren 84,3 Millionen US -Dollar.
Schuldenkomponenten
| Schuldenart | Betrag (in Tausenden) | Fälligkeitsdatum |
|---|---|---|
| 7,5% Senior Notes | 136,924 | April 2027 |
| 4,625% Senior Notes | 550,000 | Dezember 2027 |
| 5.125% Senior Notes | 749,258 | Juni 2029 |
| 3,375% Senior Notes | 769,446 | August 2030 |
| 4,0% Senior Notes | 743,400 | Mai 2031 |
| 5,75% Senior Notes | 805,632 | Oktober 2032 |
| Laufzeitdarlehen | 645,469 | Januar 2028 |
| Bankkreditfazilität | 110,000 | Januar 2028 |
| Hypothekenmeldungen und andere Schulden | 87,185 | Laufzeit bis 2050 |
Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards
Das Verschuldungsquoten vom 30. September 2024 steht bei 2.73, berechnet unter Verwendung der Gesamtverschuldung von 4.828,0 Millionen US -Dollar und totaler Eigenkapital von 1.773,1 Millionen US -Dollar. Dieses Verhältnis ist höher als der Branchendurchschnitt von ungefähr 1.5, was auf eine mehr gehebelte Kapitalstruktur im Vergleich zu Gleichaltrigen hinweist.
Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings
In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, gab die Firma aus $ 1.336,1 Millionen Schulden, einschließlich:
- 800,0 Millionen US -Dollar in ungesicherten 5,75% Senior Notes fällig im Oktober 2032;
- 530,0 Millionen US -Dollar in der Bank Kreditfazilität;
- 6,1 Millionen US -Dollar in anderen Schulden.
Das Unternehmen hat ein Kreditrating von beibehalten Baa3 von Moody's, das auf ein moderates Kreditrisikoniveau hinweist.
Refinanzierungsaktivität
Im August 2024 trat das Unternehmen eine neue ein 129,9 Millionen US -Dollar Bauvertrag für Baudarlehen 2037, hauptsächlich zur Finanzierung eines neuen Unternehmenszentrums. Der Zinssatz für die Bankkreditfazilität war 6.95% Zum 30. September 2024.
Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung
Das Unternehmen verwaltet seine Kapitalstruktur aktiv, indem er Schulden und Eigenkapitalfinanzierung ausgleichen. Ziel ist es, ein Ziel -Hebelverhältnis von aufrechtzuerhalten 3.5x bis 4.0x während der Anteilseigner überschüssige Bargeld durch Dividenden zurückgibt, die im Laufe der Jahre stetig zugenommen haben.
Im Jahr 2024 war die vierteljährliche Dividendenrate $0.30 pro Aktie widerspiegelt eine Ausschüttungsquote von ungefähr 30% Zu 40% von Nachsteuerergebnis ohne spezielle Artikel.
Beurteilung der Liquidität der Service Corporation International (SCI)
Bewertung der Liquidität und Solvenz
Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 ist das aktuelle Verhältnis 1.52Angabe einer soliden kurzfristigen Liquiditätsposition. Dies spiegelt einen aktuellen Vermögenswert von insgesamt von 1.300 Millionen US -Dollar gegen aktuelle Verbindlichkeiten von 855 Millionen US -Dollar.
Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis steht bei 1.10, berechnet mit schnellen Vermögenswerten (aktuelle Vermögenswerte abzüglich Vorräte) von 950 Millionen Dollar und aktuelle Verbindlichkeiten von 855 Millionen US -Dollar.
Betriebskapitaltrends
Das Betriebskapital hat einen positiven Trend gezeigt, wobei das Netto -Betriebskapital von einem Anstieg der Nettokapital steigt 410 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 bis 445 Millionen Dollar 2024. Diese Verbesserung ist hauptsächlich auf erhöhte Bargeldreserven und ein besseres Forderungsmanagement zurückzuführen.
| Zeitraum | Aktuelle Vermögenswerte (in Millionen) | Aktuelle Verbindlichkeiten (in Millionen) | Betriebskapital (in Millionen) |
|---|---|---|---|
| 2023 | $1,250 | $840 | $410 |
| 2024 | $1,300 | $855 | $445 |
Cashflow -Statements Overview
Betriebscashflow: Für die neun Monate am 30. September 2024 war das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellte Nettogeld 680,8 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 591,5 Millionen US -Dollar im Vorjahr.
Cashflow investieren: Bargeld, die für Investitionstätigkeiten verwendet wurden, war 484,6 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten von 2024, oben von 356,6 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023, was die erhöhten Ausgaben für Akquisitionen und Investitionsausgaben widerspiegelt.
Finanzierung des Cashflows: Bargeld, die bei Finanzierungsaktivitäten verwendet wurden 230,8 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 262,2 Millionen US -Dollar im Vorjahr, was auf eine Reduzierung der Aktienrückkäufe und Schuldenrückzahlungen hinweist.
| Cashflow -Aktivität | 2023 (in Millionen) | 2024 (in Millionen) |
|---|---|---|
| Betriebscashflow | $591.5 | $680.8 |
| Cashflow investieren | $356.6 | $484.6 |
| Finanzierung des Cashflows | $262.2 | $230.8 |
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Trotz der Gesamtstärke in der Liquidität gibt es potenzielle Bedenken hinsichtlich steigender Zinsaufwendungen, die zugenommen haben 194,5 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von 174,9 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Diese Erhöhung könnte in Zukunft die Cashflows unter Druck setzen.
Das Unternehmen unterhält jedoch eine starke Liquiditätsposition mit 1.351 Millionen US -Dollar Bei der verbleibenden Kreditkapazität im Rahmen seiner Bankkreditfazilität wesentliche Flexibilität für die operativen Bedürfnisse.
Ist Service Corporation International (SCI) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Bei der Bewertung der finanziellen Gesundheit des Unternehmens werden mehrere wichtige Bewertungsmetriken verwendet, um festzustellen, ob die Aktie überbewertet oder unterbewertet ist.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das aktuelle P/E -Verhältnis steht bei 14.9mit den nachfolgenden zwölf Monaten (TTM) Ergebnis je Aktie (EPS) unter $2.50 für die neun Monate am 30. September 2024.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Das P/B -Verhältnis ist derzeit 2.2, berechnet anhand eines Buchwerts pro Aktie von ungefähr $11.50.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis wird bei angegeben 10.5ein robustes EBITDA von 1,1 Milliarden US -Dollar.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen einem niedrigen Tief von $35.00 und ein Hoch von $50.00. Ab dem letzten Handelssitz ist der Aktienkurs $45.00.
Dividendenrendite und Ausschüttungsquote
Die aktuelle Dividendenertrag ist 2.7%mit einer vierteljährlichen Dividende von $0.30 pro Aktie. Die Ausschüttungsquote beträgt ungefähr 30% von Einkommen.
Analystenkonsens
Der Konsens unter den Analysten ist derzeit ein "Halt", wobei die Mehrheit vorschlägt, dass die Aktie angesichts der aktuellen Marktbedingungen ziemlich geschätzt wird.
| Bewertungsmetrik | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | 14.9 |
| P/B -Verhältnis | 2.2 |
| EV/EBITDA -Verhältnis | 10.5 |
| Aktienkurs (letzte) | $45.00 |
| Dividendenrendite | 2.7% |
| Dividendenausschüttungsquote | 30% |
| Analystenkonsens | Halten |
Wichtige Risiken für die Service Corporation International (SCI)
Wichtige Risiken für die Service Corporation International
Overview interner und externer Risiken
Die Service Corporation International steht vor einer Vielzahl interner und externer Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken können. Zu den wichtigsten Risiken gehören:
- Branchenwettbewerb: Das Unternehmen ist in einem wettbewerbsfähigen Umfeld mit zahlreichen lokalen und regionalen Anbietern tätig.
- Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Gesetze und Vorschriften für die Begräbnis- und Friedhofsdienste können sich erheblich auf Operationen und Kosten auswirken.
- Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwünge können die Nachfrage nach Dienstleistungen verringern und sich auf Einnahmen und Rentabilität auswirken.
Operative, finanzielle oder strategische Risiken
Jüngste Ertragsberichte unterstreichen mehrere operative und finanzielle Risiken:
- Zinsaufwand: Zinsaufwendungen stiegen um durch 19,6 Millionen US -Dollar Zu 194,5 Millionen US -Dollar In den neun Monaten zum 30. September 2024, hauptsächlich aufgrund höherer Zinssätze und Guthaben für die schwimmende Zinsschulden.
- Bruttogewinnrückgang: Die konsolidierte Beerdigung des Bruttogewinns verringerte sich um 34,6 Millionen US -Dollar, oder 9.2%in den ersten neun Monaten 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
- Vergleichbarer Umsatzrückgang: Vergleichbare Einnahmen aus Bestattungsunternehmen waren 1.714,2 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von unten von 1.720,6 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Minderungsstrategien
Das Unternehmen hat verschiedene Strategien umgesetzt, um diese Risiken zu mildern:
- Kostenmanagement: Konzentrieren Sie sich auf die Verwaltung von Fixkosten zur Stabilisierung der Bruttogewinnmargen trotz Umsatzschwankungen.
- Schuldenmanagement: Aufrechterhaltung der Einhaltung von Schuldenverschreibungen und der effektiven Verwaltung von Schulden zur Verringerung der Zinsbelastung.
| Risikofaktor | Beschreibung | Auswirkungen | Minderungsstrategie |
|---|---|---|---|
| Branchenwettbewerb | Verstärkter Wettbewerb durch lokale Anbieter | Druck auf Preisgestaltung und Marktanteil | Verbesserung des Serviceangebots und Marketingbemühungen |
| Regulatorische Veränderungen | Änderungen der Gesetze, die Operationen betreffen | Erhöhte Compliance -Kosten | Fundiert bleiben und die Operationen entsprechend anpassen |
| Marktbedingungen | Wirtschaftliche Abschwung reduzieren die Nachfrage | Geringere Umsatz und Rentabilität | Diversifizierung von Serviceangeboten |
| Zinsaufwand | Erhöhte Zinskosten aufgrund des Schuldenniveaus | Reduziertes Nettoeinkommen | Aktive Schuldenmanagement und Refinanzierung |
| Bruttogewinnrückgang | Rückgang der Bruttogewinnmargen | Geringere Rentabilität | Kostenkontrollmaßnahmen |
| Vergleichbarer Umsatzrückgang | Rückgang der Einnahmen aus Bestattungsunternehmen | Negative Auswirkungen auf den Cashflow | Verbesserung des Kundendienstes und des Engagements |
Zukünftige Wachstumsaussichten für Service Corporation International (SCI)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Service Corporation International
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Das Unternehmen hat sich auf mehrere wichtige Wachstumstreiber konzentriert, darunter strategische Akquisitionen, Markterweiterungen und Verbesserungen der Serviceangebote.
- Akquisitionen: In den ersten neun Monaten des 2024 gab das Unternehmen ausgegeben 164,2 Millionen US -Dollar bei Geschäftserwerbsbeschwerden im Vergleich zu 72,5 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023. Insbesondere im zweiten Quartal 2024 erwarb es 10 Bestattungsunternehmen und 2 Friedhöfe für 123,4 Millionen US -Dollar.
- Markterweiterung: Das Unternehmen erweiterte seinen Fußabdruck in wichtige Metropolregionen und verbesserte seine Servicefunktionen.
- Service Innovationen: Die Einführung neuer Versicherungsmarketingvereinbarungen hat zu einer Erhöhung der Einnahmen der allgemeinen Agentur durch beigetragen 12,6 Millionen US -Dollar.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete $ 1.736,5 Millionenleicht von oben von 1.729,9 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023. Das projizierte Ergebnis je Aktie für 2024 wird geschätzt $2.50, im Vergleich zu $2.60 im Jahr 2023.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften
Das Unternehmen hat sich an Partnerschaften eingesetzt, die darauf abzielen, die betriebliche Effizienz zu steigern und seine Servicebereich zu erweitern. Der Übergang vom Vertrauen zu den Versicherungsverträgen wird voraussichtlich langfristig die Einnahmequellen stabilisieren.
Wettbewerbsvorteile
Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren, umfassen:
- Etablierte Marke: Ein starker Ruf in der Beerdigung und Friedhofsdienstleistungsbranche.
- Verschiedene Einnahmequellen: Das Unternehmen erzielt Einnahmen aus Begräbnis- und Friedhofsbetrieb und bietet Stabilität gegen Marktschwankungen.
- Effektives Kostenmanagement: Die Konzentration auf die Verwaltung von Fixkosten hat dazu beigetragen, die Gewinnmargen aufrechtzuerhalten.
| Metrisch | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) |
|---|---|---|
| Konsolidierte Bestattungseinnahmen | $ 1.736,5 Millionen | 1.729,9 Millionen US -Dollar |
| Vergleichbare Bestattungsunternehmen | 1.714,2 Millionen US -Dollar | 1.720,6 Millionen US -Dollar |
| Trauergewinn | 340,2 Millionen US -Dollar | 374,8 Millionen US -Dollar |
| Konsolidierte Friedhofseinnahmen | $ 1.356,9 Millionen | 1.314,1 Millionen US -Dollar |
| Nettoeinkommen, die auf Stammaktionäre zurückzuführen sind | 367,3 Millionen US -Dollar | 398,9 Millionen US -Dollar |
Insgesamt konzentriert sich der strategische Fokus des Unternehmens auf Akquisitionen, Markterweiterung und Serviceinnovation weiterhin gut für das zukünftige Wachstum in der sich entwickelnden Landschaft der Bestattungsdienstleistungsbranche.
Service Corporation International (SCI) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Service Corporation International (SCI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q2 2024 to get an in-depth view of Service Corporation International (SCI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Service Corporation International (SCI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.