Southern First Bancshares, Inc. (SFST) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Southern First Bancshares, Inc. (SFST) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmenquellen von Southern First Bancshares, Inc. (SFST)

Southern First Bancshares, Inc. erzielt hauptsächlich Einnahmen durch Nettozinserträge und nicht interessante Einnahmen mit erheblichen Beiträgen aus verschiedenen Segmenten.

Umsatzaufschlüsselung nach Quelle

Zu den Haupteinnahmenquellen für südliche erste Bancshares gehören:

• Nettozinserträge: 20,6 Mio. USD für das dritte Quartal 2024, gegenüber 19,3 Mio. USD im dritten Quartal 2023.
• Nichtinteresse Einkommen: 3,2 Mio. USD für den dritten Quartal 2024, stieg von 2,8 Mio. USD im dritten Quartal 2023.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsraten im Vorjahr sind wie folgt:

• Nettozinseinkommenswachstum: 6,4% Zunahme gegenüber dem dritten Quartal 2023.
• Nichtinteresse Einkommenswachstum: 15,5% Anstieg gegenüber dem dritten Quartal 2023.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Die Beiträge verschiedener Segmente zum Gesamtumsatz für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, sind nachstehend aufgeführt:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Zu den wesentlichen Änderungen der Einnahmequellen für die ersten neun Monate des 2024 gehören:

• Erhöhung des Hypothekenbankeinkommens: Stieg von 3,2 Millionen US -Dollar auf 4,5 Millionen US -Dollar, ein Anstieg von 43,2%.
• Servicegebühren auf Einlagenkonten: Stieg von 1,0 Mio. USD auf 1,3 Mio. USD, was einem Anstieg um 25,1% erhöht wurde.

Zusammenfassung der Umsatztrends

Die folgende Tabelle fasst die Umsatztrends zusammen:

Ein tiefes Tauchen in die Rentabilität von Southern First Bancshares, Inc. (SFST)

Rentabilitätsmetriken

Die Rentabilitätsmetriken von Southern First Bancshares, Inc. bieten den Anlegern wichtige Einblicke. Im Folgenden finden Sie die Schlüsselkomponenten der Rentabilität, einschließlich Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen.

Brutto-, Betriebs- und Nettogewinnmargen

Für das dritte Quartal von 2024 ist die finanzielle Leistung wie folgt:

Die Nettogewinnmarge für Q3 2024 liegt bei 18,4% gegenüber 18,5% im zweiten Quartal 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Im vergangenen Jahr haben wichtige Rentabilitätskennzahlen die folgenden Trends gezeigt:

Vergleich mit der Industrie -Durchschnittswerte

Im Vergleich zur Industrie -Durchschnittswerte sind die Rentabilitätsquoten wie folgt:

Analyse der Betriebseffizienz

Die betriebliche Effizienz kann durch das Effizienzverhältnis gemessen werden, was den Prozentsatz der Ausgaben widerspiegelt, die zur Erzielung von Einnahmen entstehen. Für Q3 2024:

• Effizienzverhältnis: 75,9% (Q3 2023: 78,3%) - Angeben eines verbesserten Kostenmanagements.
• Nichtinteressenkosten: 18.039.000 USD (Quartal 2023: 17.302.000 USD)

Die Erhöhung der Ausgaben nicht des Interesses wurde hauptsächlich auf:

• Vergütung und Leistungen: Erhöht sich um 5,5% auf 10.789.000 USD.
• Außen -Servicekosten: Erhöhte sich um 10,7% auf 1.930.000 USD.

Insgesamt zeigen die Trends der Rentabilitätsmetriken und der operativen Effizienz eine stabile finanzielle Gesundheit mit Verbesserungen der Nettozinsspanne und einem günstigen Vergleich mit den Durchschnittswerten der Branche.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Southern First Bancshares, Inc. (SFST) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Southern First Bancshares, Inc. sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus: Bis zum 30. September 2024 hat Southern First Bancshares, Inc. völlig zinsgiebige Verbindlichkeiten von $3,036,559 Tausend, einschließlich untergeordneter Schuldverschreibungen von $36,318 Tausend mit einem Zinssatz von 6.15%. Die nichtinteressen tragenden Verbindlichkeiten des Unternehmens sind $727,977 Tausend und die Gesamtverbindlichkeiten stehen bei $4,082,658 tausend.

Eigenkapitalstruktur: Das Eigenkapital des Gesamtkapitums ist $326,530 Tausend ab dem 30. September 2024 im Vergleich zu $312,467 Tausend am 31. Dezember 2023. Dieser Anstieg wird auf das Nettoeinkommen von zurückgeführt $9,903 Tausend in den ersten neun Monaten von 2024.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten für Southern First Bancshares, Inc. zum 30. September 2024 wird wie folgt berechnet:

Dieses Verhältnis zeigt, dass das Unternehmen im Vergleich zu Branchenstandards erheblich eingesetzt wird 5.0 bis 7.0.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

In der jüngsten Finanzzeit gab das Unternehmen nachrangige Schulden an $36,318 tausend. Die gewichtete Durchschnittsrate für diese Fortschritte ist 3.74%. Zum 30. September 2024 unterhält das Unternehmen einen soliden Kredit profile, Dies unterstützt seine Kreditkapazität und die Zinssätze für neue Emissionen.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Southern First Bancshares, Inc. gleicht seine Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung aus, indem sie die starken Nettozinserträge nutzen, was bei der gemeldeten bei $20,591 Tausend für das dritte Quartal 2024. Die Nettozinsspanne (TE) ist 2.08%das wirksame Management seiner zinsgünstigen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten widerspiegeln. Das Unternehmen nutzt auch seine Eigenkapitalbasis, um Einlagen anzuziehen, die für die Finanzierung seines Kreditportfolios von entscheidender Bedeutung sind.

Ab dem 30. September 2024 sind die durchschnittlichen Guthaben und die durchschnittlichen Raten für Einlagen wie folgt:

Diese Einlagenstruktur ermöglicht es dem Unternehmen, die Liquidität aufrechtzuerhalten und gleichzeitig seine Mittelkosten effektiv zu verwalten.

Bewertung der Liquidität von Southern First Bancshares, Inc. (SFST)

Bewertung der Liquidität von Southern First Bancshares, Inc.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Zum 30. September 2024 betrug das derzeitige Verhältnis für Southern First Bancshares, Inc. ungefähr 1.66, was darauf hinweist, dass das Unternehmen hat $1.66 in aktuellen Vermögenswerten für jeden Dollar der aktuellen Verbindlichkeiten. Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, steht bei 1.29.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Betriebskapital, definiert als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeit 346,4 Millionen US -Dollar ab dem 30. September 2024, der einen Anstieg von gegenüber dem Vorjahr von gegenüber dem Vorjahr widerspiegelt 10.5% aus 313,5 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Dieses Wachstum des Betriebskapitals erhöht die kurzfristige finanzielle Gesundheit des Unternehmens.

Cashflow -Statements Overview

Die konsolidierte Cashflow -Erklärung für die neun Monate am 30. September 2024 zeigt die folgenden Cashflow -Trends an:

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Liquiditätsstärken umfassen ein Guthaben von Bargeld und Bargeldäquivalenten von 260,6 Millionen US -Dollar, oder 6.2% des Gesamtvermögens ab dem 30. September 2024 im Vergleich zu 156,2 Millionen US -Dollar, oder 3.9% des Gesamtvermögens zum 31. Dezember 2023. Die Investment -Wertpapiere bieten auch eine sekundäre Liquiditätsquelle von insgesamt 154,2 Millionen US -Dollar am Ende von Q3 2024.

Das Verhältnis von Darlehen zu Deposit ist jedoch gestiegen auf 103%Angabe einer potenziellen Abhängigkeit von geliehenen Fonds für die Liquidität. Mit ungefähr 1,3 Milliarden US -Dollar In nicht versicherten Einlagen kann es zu Liquiditätsbedenken kommen, wenn der Ablagerungsvertrauen nachlässt, insbesondere in einem volatilen Marktumfeld.

Ist Southern First Bancshares, Inc. (SFST) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um festzustellen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, analysieren wir wichtige finanzielle Metriken, einschließlich des Verhältnisses von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Preis-zu-Buch (P/B), Enterprise Value-to-Ebbitda (EV /EBITDA) Ratio, Aktienkurstrends und Dividendenrendite.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis steht bei 15.2basierend auf einem Ergebnis je Aktie (EPS) von $1.22 für das letzte Jahr. Dies weist auf eine Bewertung hin, die etwas mit dem Durchschnitt der Industrie entspricht, was darauf hindeutet, dass die Aktie im Vergleich zu Gleichaltrigen ziemlich geschätzt wird.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis wird bei angegeben 1.3, relativ zu einem Buchwert je Aktie von $6.20. Dieses Verhältnis legt nahe, dass die Aktie etwas über ihrem Buchwert handelt, was für wachstumsorientierte Finanzinstitute typisch ist.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist derzeit 8.5, was auf eine günstige Bewertung im Vergleich zum Branchendurchschnitt von ungefähr aufzeigt 10.0. Dies deutet darauf hin, dass das Unternehmen aufgrund seines Gewinns vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation unterbewertet werden kann.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs die folgenden Trends erlebt:

• Vor 12 Monaten: $17.50
• Aktueller Aktienkurs: $18.50
• Prozentsatzer Anstieg: 5.71%

Dieser bescheidene Anstieg zeigt die relative Stabilität des Aktienkurs, was das Vertrauen der Anleger in die Leistung des Unternehmens widerspiegelt.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die Dividendenrendite erfolgt derzeit 0.0%wie das Unternehmen keine Dividenden an die Aktionäre ausgestellt hat. Die Ausschüttungsquote steht auch bei 0%, was darauf hinweist, dass alle Einnahmen in das Geschäft investiert werden.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Nach jüngsten Analystenberichten ist das Konsensrating für die Aktie a Halten. Analysten zitieren starke Grundlagen, schlagen jedoch vor, dass die aktuelle Bewertung angesichts der Marktbedingungen angemessen bewertet wird.

Wichtige Risiken gegenüber dem südlichen ersten Bancshares, Inc. (SFST)

Wichtige Risiken für den südlichen ersten Bancshares, Inc.

Southern First Bancshares, Inc. steht vor einer Vielzahl interner und externer Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Diese Risiken umfassen:

• Branchenwettbewerb: Der Bankensektor ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche lokale und nationale Banken, die um Marktanteile kämpfen. Ab dem 30. September 2024 betrugen die Gesamtdarlehen auf 3,62 Milliarden US -Dollar, reflektiert a 0.47% Erhöhen Sie das Jahr zu Jahr, was darauf hinweist, dass Wettbewerbsstrategien erforderlich sind, um Kunden anzulocken.
• Regulatorische Veränderungen: Die Bankenbranche unterliegt einer umfassenden Regulierung, die sich aufgrund politischer und wirtschaftlicher Klimazonen ändern kann. Nichtinteressenskosten erhöhten sich auf 54,8 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten des 2024, wobei ein erheblicher Teil auf die Compliance -Kosten zurückzuführen ist.
• Marktbedingungen: Wirtschaftliche Schwankungen können die Darlehensleistung und die Einzahlungsniveau beeinflussen. Die Nettozinsspanne (TE) war 2.08% für Q3 2024 eine leichte Zunahme gegenüber 1.97% im vierten Quartal 2023 spiegelt die anhaltenden Marktherausforderungen wider.

Operative, finanzielle und strategische Risiken

Jüngste Ertragsberichte unterstreichen mehrere operative und finanzielle Risiken:

• Bereitstellung von Kreditverlusten: Die Zulage für Kreditverluste war 40,2 Millionen US -Dollar, oder 1.11% von ausstehenden Kredite ab dem 30. September 2024. Dies ist die Berichterstattung von 346.78% von notleidenden Darlehen, die potenzielle Bedenken hinsichtlich der Kreditqualität anzeigen.
• Zinsrisiko: Die durchschnittliche Rendite für Zinsenvermögen stieg auf 5.18% in Q3 2024, während die durchschnittliche Ertragsrendite für zinsriechende Verbindlichkeiten auf stieg auf 4.02%, was zu einer verengten Nettointeresse führt 1.16%.
• Betriebskosten: Entschädigungs- und Leistungskosten für Q3 2024 erreicht 10,8 Millionen US -Dollar, A 5.5% Erhöhung gegenüber dem Vorjahr, was die Gewinnspannen unter Druck setzen könnte, wenn der Umsatz nicht Schritt hält.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, hat Southern First Bancshares mehrere Strategien implementiert:

• Diversifizierung von Einnahmequellen: Erhöhung des Nichtinteresseeinkommens, das war 9,4 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten von 2024, Up 24.4% Ab dem Vorjahr durch erweiterte Hypothekenbanken- und Servicegebühren.
• Risikomanagement -Richtlinien: Regelmäßige Überprüfungen von Kreditportfolios und die Aufrechterhaltung eines hohen Sicherheitsniveaus mit 84.4% von Darlehen, die vom Immobilienstaat ab dem 30. September 2024 besichert sind.
• Technologische Investitionen: Investitionen in Technologie zur Verbesserung der betrieblichen Effizienz und des Kundenbetriebs und dazu beitragen, die Kosten langfristig zu senken.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Southern First Bancshares, Inc. (SFST)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Southern First Bancshares, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Southern First Bancshares, Inc. hat in den kommenden Jahren mehrere wichtige Wachstumstreiber identifiziert. Dazu gehören:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen hat sich auf die Verbesserung seiner Hypothekenbankendienste konzentriert, wobei das Einkommen des Hypothekenbankgeschäfts erreicht ist 1,5 Millionen US -Dollar in Q3 2024 a 20.0% Erhöhen Sie von Q3 2023.
• Markterweiterungen: Das gesamte Kreditportfolio erhöhte sich um um 16,9 Millionen US -Dollar oder 0.47% In den ersten neun Monaten des 2024, die hauptsächlich von a angetrieben werden 15,5 Millionen US -Dollar Erhöhung der von Immobilien gesicherten Verbraucherdarlehen.
• Akquisitionen: Das Unternehmen untersucht weiterhin strategische Akquisitionen, um seinen Marktanteil im südöstlichen US -amerikanischen Bankensektor zu erweitern.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für das gesamte Jahr 2024 Projekte Umsatzwachstum von Projektenprojekte von 15-20% Vorjahr, vor dem Vorjahr, getrieben von erhöhten Darlehensvolumen und Nichtinteressenerträgen aus Servicegebühren. Die Gewinnschätzungen für 2024 sind ungefähr eingestellt 12 Millionen Dollar, hoch von 9 Millionen Dollar im Jahr 2023.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Das Unternehmen hat eine Partnerschaft mit Intrafi Promontory Network geschlossen, sodass es den Kunden Zugriff auf eine aggregierte FDIC -Versicherung überschreitet $250,000. Diese strategische Initiative wird voraussichtlich erheblich erhöht.

Wettbewerbsvorteile

Southern First Bancshares, Inc. hat mehrere Wettbewerbsvorteile, die es für das Wachstum positionieren:

• Starkes Kreditportfolio: Ab dem 30. September 2024 belief sich die Bruttokredite in den gesamten Bruttokrediten auf 3,62 Milliarden US -Dollarmit dem Fokus auf qualitativ hochwertige Immobilienkredite.
• Nettozinsspanne: Die Nettozinsspanne (TE) war 2.08% im vierten Quartal 2024 eine Zunahme von 1.97% in Q3 2023, was auf ein effektives Vermögensmanagement hinweist.
• Hochabdeckungsverhältnisse: Die Zulage für Kreditverluste war 40,2 Millionen US -Dollarrepräsentieren 346.78% von notleidenden Darlehen am 30. September 2024, der einen starken Puffer gegen mögliche Verluste bietet.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Southern First Bancshares, Inc. (SFST) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Southern First Bancshares, Inc. (SFST)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Southern First Bancshares, Inc. (SFST)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.