Southern First Bancshares, Inc. (SFST) Bundle
Compreendendo os fluxos de receita do Southern First Bancshares, Inc. (SFST)
Compreendendo os fluxos de receita da Southern First Bancshares, Inc. (SFST)
A Southern First Bancshares, Inc. gera receita principalmente por meio de receita de juros líquidos e receita não de juros, com contribuições significativas de vários segmentos.
Partida de receita por fonte
As principais fontes de receita para o sul dos Bancshares incluem:
- Receita líquida de juros: US $ 20,6 milhões para o terceiro trimestre de 2024, acima de US $ 19,3 milhões no terceiro trimestre de 2023.
- Receita não de juros: US $ 3,2 milhões para o terceiro trimestre de 2024, aumentou de US $ 2,8 milhões no terceiro trimestre de 2023.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
As taxas de crescimento de receita ano a ano são as seguintes:
- Crescimento da receita de juros líquidos: 6,4% de aumento do terceiro trimestre de 2023.
- Crescimento de renda não -juros: Aumento de 15,5% do terceiro trimestre de 2023.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
As contribuições de diferentes segmentos para a receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, estão detalhados abaixo:
| Segmento | Receita (em milhares) | Porcentagem da receita total |
|---|---|---|
| Receita de juros líquidos | $58,764 | 86.5% |
| Receita não de juros | $9,362 | 13.5% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
Mudanças significativas nos fluxos de receita nos primeiros nove meses de 2024 incluem:
- Aumento da receita bancária de hipotecas: Subiu para US $ 4,5 milhões de US $ 3,2 milhões, um aumento de 43,2%.
- Taxas de serviço em contas de depósito: Aumentou para US $ 1,3 milhão de US $ 1,0 milhão, um aumento de 25,1%.
Resumo das tendências de receita
A tabela a seguir resume as tendências de receita:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita de juros líquidos | $20,604 | $19,359 | +6.4% |
| Receita não de juros | $3,175 | $2,750 | +15.5% |
| Receita total | $23,779 | $22,109 | +7.5% |
Um mergulho profundo no Southern First Bancshares, Inc. (SFST) lucratividade
Métricas de rentabilidade
As métricas de rentabilidade da Southern First Bancshares, Inc. fornecem informações críticas para os investidores. Abaixo estão os principais componentes da lucratividade, incluindo lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido.
Margens de lucro bruto, operacional e líquido
No terceiro trimestre de 2024, o desempenho financeiro é o seguinte:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receita de juros líquidos | $20,591,000 | $19,345,000 |
| Receita não de juros | $3,175,000 | $2,750,000 |
| Receita total | $23,766,000 | $22,095,000 |
| Resultado líquido | $4,382,000 | $4,098,000 |
| EPS diluído | $0.54 | $0.51 |
A margem de lucro líquido para o terceiro trimestre de 2024 é de 18,4%, em comparação com 18,5% no terceiro trimestre de 2023.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
No ano passado, as principais métricas de lucratividade mostraram as seguintes tendências:
| Métrica | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Resultado líquido | $9,903,000 | $9,259,000 |
| EPS diluído | $1.22 | $1.15 |
| Margem de juros líquidos (TE) | 2.08% | 1.97% |
Comparação com médias da indústria
Quando comparados às médias da indústria, os índices de lucratividade são os seguintes:
| Métrica | Southern First Bancshares, Inc. | Média da indústria |
|---|---|---|
| Margem de lucro líquido | 18.4% | 17.5% |
| Retorno sobre ativos (ROA) | 0.32% | 0.30% |
| Retorno sobre o patrimônio (ROE) | 4.16% | 4.00% |
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional pode ser medida através do índice de eficiência, que reflete a porcentagem de despesas incorridas para gerar receita. Para o terceiro trimestre de 2024:
- Índice de eficiência: 75,9% (Q3 2023: 78,3%) - indicando melhor gerenciamento de custos.
- Despesas de não juros: US $ 18.039.000 (Q3 2023: US $ 17.302.000)
O aumento das despesas de não juros foi atribuído principalmente a:
- Compensação e benefícios: aumentou 5,5%, para US $ 10.789.000.
- Custos de serviço externos: aumentou 10,7%, para US $ 1.930.000.
No geral, as tendências nas métricas de lucratividade e na eficiência operacional mostram uma saúde financeira estável, com melhorias na margem de juros líquidos e uma comparação favorável às médias do setor.
Dívida vs. Equidade: como Southern First Bancshares, Inc. (SFST) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como Southern First Bancshares, Inc. financia seu crescimento
Níveis de dívida: Em 30 de setembro de 2024, a Southern First Bancshares, Inc. possui passivos totais de juros de juros de $3,036,559 mil, que inclui debêntures subordinadas de $36,318 mil com uma taxa de juros de 6.15%. Os passivos não com juros de interesse da empresa são $727,977 mil, e o passivo total estão em $4,082,658 mil.
Estrutura de patrimônio: O patrimônio dos acionistas total é $326,530 mil em 30 de setembro de 2024, em comparação com $312,467 mil em 31 de dezembro de 2023. Este aumento é atribuído ao lucro líquido de $9,903 mil durante os primeiros nove meses de 2024.
Relação dívida / patrimônio
A taxa de dívida / patrimônio da Southern First Bancshares, Inc. em 30 de setembro de 2024, é calculada da seguinte forma:
| Dívida total (responsabilidades portadoras de juros) | Patrimônio total | Relação dívida / patrimônio |
|---|---|---|
| $3,036,559,000 | $326,530,000 | 9.30 |
Esse índice indica que a empresa é significativamente alavancada em comparação com os padrões do setor, onde um banco típico pode ter uma taxa de dívida / patrimônio que varia de 5.0 a 7.0.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
No período financeiro recente, a empresa emitiu dívida subordinada no valor de $36,318 mil. A taxa média ponderada para esses avanços é 3.74%. Em 30 de setembro de 2024, a empresa mantém um crédito sólido profile, que suporta sua capacidade de empréstimos e taxas de juros em novas emissões.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
Southern First Bancshares, Inc. equilibra seu financiamento de dívidas e financiamento de ações, alavancando sua forte receita de juros líquidos, que foi relatada em $20,591 mil para o terceiro trimestre de 2024. A margem de juros líquidos (TE) é 2.08%, refletindo o gerenciamento eficaz de seus ativos e passivos de juros-juros. A empresa também utiliza sua base de ações para atrair depósitos, que são críticos para financiar sua carteira de empréstimos.
Em 30 de setembro de 2024, os saldos e taxas médios de depósitos são os seguintes:
| Tipo de depósito | Saldo médio (US $ milhares) | Taxa média (%) |
|---|---|---|
| Depósitos de demanda não por grande porros | 669,911 | 0.00 |
| Depósitos de demanda por juros | 304,479 | 0.93 |
| Contas do mercado monetário | 1,555,198 | 4.10 |
| Contas de poupança | 30,026 | 0.23 |
| Depósitos de tempo menos de US $ 250.000 | 213,748 | 4.66 |
| Depósitos de tempo superiores a US $ 250.000 | 656,330 | 5.14 |
| Total de depósitos | 3,429,692 | 3.22 |
Essa estrutura de depósito permite que a empresa mantenha a liquidez, gerenciando seu custo de fundos de maneira eficaz.
Avaliando a liquidez do Southern First Bancshares, Inc. (SFST)
Avaliando a liquidez da Southern First Bancshares, Inc.
Taxas atuais e rápidas
Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual para Southern First Bancshares, Inc. era aproximadamente 1.66, indicando que a empresa tem $1.66 em ativos circulantes para cada dólar de passivos atualizados. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, fica em 1.29.
Análise das tendências de capital de giro
Capital de giro, definido como ativos circulantes menos passivos atualizados, foi relatado em US $ 346,4 milhões em 30 de setembro de 2024, refletindo um aumento ano a ano de 10.5% de US $ 313,5 milhões no ano anterior. Esse crescimento no capital de giro aprimora a saúde financeira de curto prazo da empresa.
Demoções de fluxo de caixa Overview
A demonstração consolidada do fluxo de caixa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, indica as seguintes tendências de fluxo de caixa:
| Tipo de fluxo de caixa | 2024 (em milhares) | 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $27,365 | $10,793 |
| Atividades de investimento | ($18,195) | ($280,627) |
| Atividades de financiamento | $95,000 | $60,000 |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Os pontos fortes de liquidez incluem um saldo de caixa e equivalentes de caixa de US $ 260,6 milhões, ou 6.2% do total de ativos, em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 156,2 milhões, ou 3.9% do total de ativos, em 31 de dezembro de 2023. Os títulos de investimento também fornecem uma fonte secundária de liquidez, totalizando US $ 154,2 milhões No final do terceiro trimestre de 2024.
No entanto, a relação empréstimo / depósito aumentou para 103%, indicando uma dependência potencial de fundos emprestados para liquidez. Com aproximadamente US $ 1,3 bilhão Em depósitos não segurados, pode haver preocupações de liquidez se a confiança do depositante diminuir, particularmente em um ambiente de mercado volátil.
A Southern First Bancshares, Inc. (SFST) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos as principais métricas financeiras, incluindo a relação preço/lucro (P/E), relação preço-book (P/B), valor da empresa para EBITDA (EV Razão /EBITDA), tendências de preços das ações e rendimento de dividendos.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual está em 15.2, com base em um lucro por ação (EPS) de $1.22 Para o ano mais recente. Isso indica uma avaliação que está de acordo com as médias da indústria, sugerindo que o estoque é bastante valorizado em comparação com os pares.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B é relatada em 1.3, em relação a um valor contábil por ação de $6.20. Esse índice sugere que as ações estão negociando um pouco acima do valor contábil, o que é típico para instituições financeiras orientadas para o crescimento.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA é atualmente 8.5, indicando uma avaliação favorável em comparação com a média da indústria de aproximadamente 10.0. Isso sugere que a empresa pode ser subvalorizada com base em seus ganhos antes dos juros, impostos, depreciação e amortização.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações experimentou as seguintes tendências:
- 12 meses atrás: $17.50
- Preço atual das ações: $18.50
- Aumento percentual: 5.71%
Esse aumento modesto indica estabilidade relativa no preço das ações, refletindo a confiança dos investidores no desempenho da empresa.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O rendimento de dividendos é atualmente 0.0%, como a Companhia não emitiu dividendos aos acionistas. A taxa de pagamento também está em 0%, indicando que todos os ganhos estão sendo reinvestidos no negócio.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
De acordo com relatórios recentes de analistas, a classificação de consenso para o estoque é um Segurar. Os analistas citam fundamentos fortes, mas sugerem que a avaliação atual tem preços adequados, dadas as condições do mercado.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 15.2 |
| Proporção P/B. | 1.3 |
| Razão EV/EBITDA | 8.5 |
| Mudança de preço das ações de 12 meses | 5.71% |
| Preço atual das ações | $18.50 |
| Rendimento de dividendos | 0.0% |
| Taxa de pagamento | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
Riscos -chave enfrentados pela Southern First Bancshares, Inc. (SFST)
Riscos -chave enfrentados pelo Southern First Bancshares, Inc.
A Southern First Bancshares, Inc. enfrenta uma variedade de riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Esses riscos incluem:
- Concorrência da indústria: O setor bancário é altamente competitivo, com vários bancos locais e nacionais disputando participação de mercado. Em 30 de setembro de 2024, os empréstimos totais totalizaram US $ 3,62 bilhões, refletindo a 0.47% Aumente o ano anterior, indicando a necessidade de estratégias competitivas para atrair clientes.
- Alterações regulatórias: O setor bancário está sujeito a extensa regulamentação que pode mudar com base em climas políticos e econômicos. Despesas de não juros aumentaram para US $ 54,8 milhões Nos primeiros nove meses de 2024, com uma parcela significativa atribuída aos custos de conformidade.
- Condições de mercado: As flutuações econômicas podem afetar o desempenho do empréstimo e os níveis de depósito. A margem de juros líquidos (TE) foi 2.08% Para o terceiro trimestre de 2024, um ligeiro aumento de 1.97% No terceiro trimestre de 2023, refletindo os desafios contínuos do mercado.
Riscos operacionais, financeiros e estratégicos
Relatórios de ganhos recentes destacam vários riscos operacionais e financeiros:
- Provisão para perdas de crédito: O subsídio para perdas de crédito foi US $ 40,2 milhões, ou 1.11% de empréstimos pendentes, em 30 de setembro de 2024. Isso representa a cobertura de 346.78% de empréstimos sem desempenho, indicando possíveis preocupações com a qualidade do empréstimo.
- Risco de taxa de juros: O rendimento médio de ativos de imersão de juros aumentou para 5.18% No terceiro trimestre de 2024, enquanto o rendimento médio de passivos portadores de juros aumentou para 4.02%, levando a um spread de juros líquidos estreito de 1.16%.
- Custos operacionais: Despesas de compensação e benefícios para o terceiro trimestre de 2024 alcançados US $ 10,8 milhões, a 5.5% Aumentar em relação ao ano anterior, o que pode pressionar as margens de lucro se a receita não acompanhar o ritmo.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, o Southern First Bancshares implementou várias estratégias:
- Diversificação dos fluxos de receita: Aumentando a renda não -interesse, que foi US $ 9,4 milhões Nos primeiros nove meses de 2024, UP 24.4% A partir do ano anterior, através de taxas bancárias e de serviço aprimoradas de hipotecas.
- Políticas de gerenciamento de riscos: Revisões regulares das carteiras de empréstimos e manutenção de altos níveis de garantia, com 84.4% de empréstimos garantidos por imóveis em 30 de setembro de 2024.
- Investimentos tecnológicos: Investir em tecnologia para melhorar a eficiência operacional e o envolvimento do cliente, ajudando a reduzir custos a longo prazo.
| Fator de risco | Descrição | Q3 2024 Impacto financeiro |
|---|---|---|
| Perdas de crédito | Subsídio para perdas de crédito | US $ 40,2 milhões (1,11% dos empréstimos) |
| Margem de juros líquidos | Margem atual | 2,08% (acima de 1,97% no terceiro trimestre de 2023) |
| Receita não de juros | Total para os primeiros nove meses | US $ 9,4 milhões (um aumento de 24,4% YOY) |
| Despesas de compensação | Para o terceiro trimestre de 2024 | US $ 10,8 milhões (aumento de 5,5% em ação) |
Perspectivas de crescimento futuro para Southern First Bancshares, Inc. (SFST)
Perspectivas de crescimento futuro para Southern First Bancshares, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A Southern First Bancshares, Inc. identificou vários fatores de crescimento importantes nos próximos anos. Estes incluem:
- Inovações de produtos: A empresa se concentrou em aprimorar seus serviços bancários de hipotecas, com a renda bancária de hipotecas alcançando US $ 1,5 milhão No terceiro trimestre de 2024, um 20.0% Aumento do terceiro trimestre de 2023.
- Expansões de mercado: A carteira total de empréstimos aumentou em US $ 16,9 milhões ou 0.47% durante os primeiros nove meses de 2024, impulsionado principalmente por um US $ 15,5 milhões Aumento dos empréstimos ao consumidor garantidos por imóveis.
- Aquisições: A empresa continua a explorar aquisições estratégicas para expandir sua participação de mercado no setor bancário do sudeste dos EUA.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Para o ano inteiro de 2024, os analistas projetam o crescimento da receita de 15-20% Ano a ano, impulsionado pelo aumento dos volumes de empréstimos e pela receita não de juros das taxas de serviço. As estimativas de ganhos para 2024 são definidas em aproximadamente US $ 12 milhões, de cima de US $ 9 milhões em 2023.
Iniciativas ou parcerias estratégicas
A empresa firmou uma parceria com a Intrafi Promontory Network, permitindo que ela ofereça aos clientes acesso a agregar seguro FDIC excedendo $250,000. Espera -se que essa iniciativa estratégica aprimore significativamente os recursos de coleta de depósitos.
Vantagens competitivas
A Southern First Bancshares, Inc. possui várias vantagens competitivas que o posicionam para o crescimento:
- Portfólio de empréstimos forte: Em 30 de setembro de 2024, o total de empréstimos brutos representou US $ 3,62 bilhões, com foco em empréstimos imobiliários de consumidores e comerciais de qualidade.
- Margem de juros líquidos: A margem de juros líquidos (TE) foi 2.08% No terceiro trimestre de 2024, um aumento de 1.97% No terceiro trimestre de 2023, indicando gerenciamento eficaz de ativos.
- Altas taxas de cobertura: O subsídio para perdas de crédito foi US $ 40,2 milhões, representando 346.78% de empréstimos sem desempenho em 30 de setembro de 2024, fornecendo um forte buffer contra possíveis perdas.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Receita de juros líquidos (TE) | US $ 20,6 milhões | US $ 19,3 milhões | +6.4% |
| Empréstimos totais | US $ 3,62 bilhões | US $ 3,60 bilhões | +0.47% |
| Receita não de juros | US $ 3,2 milhões | US $ 2,8 milhões | +15.5% |
| Retornar em ativos médios | 0.32% | 0.34% | -0.02% |
| Retorno com o patrimônio médio | 4.16% | 4.44% | -0.28% |
Southern First Bancshares, Inc. (SFST) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Southern First Bancshares, Inc. (SFST) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Southern First Bancshares, Inc. (SFST)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Southern First Bancshares, Inc. (SFST)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.