Southern First Bancshares, Inc. (SFST) Bundle
فهم مصادر إيرادات شركة Southern First Bancshares, Inc. (SFST).
فهم مصادر إيرادات شركة Southern First Bancshares, Inc. (SFST).
تحقق شركة Southern First Bancshares, Inc. إيراداتها في المقام الأول من خلال صافي دخل الفوائد والدخل من غير الفوائد، مع مساهمات كبيرة من مختلف القطاعات.
توزيع الإيرادات حسب المصدر
تشمل المصادر الرئيسية لإيرادات أسهم Southern First Bancshares ما يلي:
- صافي دخل الفوائد: 20.6 مليون دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2024، ارتفاعًا من 19.3 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023.
- الدخل من غير الفوائد: 3.2 مليون دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2024، ارتفاعًا من 2.8 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
وجاءت معدلات نمو الإيرادات على أساس سنوي على النحو التالي:
- نمو صافي دخل الفوائد: زيادة بنسبة 6.4% عن الربع الثالث من عام 2023.
- نمو الدخل بدون الفوائد: زيادة بنسبة 15.5% عن الربع الثالث من عام 2023.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
فيما يلي تفاصيل مساهمات القطاعات المختلفة في إجمالي الإيرادات للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024:
| شريحة | الإيرادات (بالآلاف) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| صافي دخل الفوائد | $58,764 | 86.5% |
| الدخل من غير الفوائد | $9,362 | 13.5% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
تشمل التغييرات المهمة في مصادر الإيرادات للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 ما يلي:
- زيادة دخل الخدمات المصرفية للرهن العقاري: ارتفع إلى 4.5 مليون دولار من 3.2 مليون دولار، أي بزيادة قدرها 43.2%.
- رسوم الخدمة على حسابات الودائع: ارتفع إلى 1.3 مليون دولار من 1.0 مليون دولار، أي بزيادة قدرها 25.1%.
ملخص اتجاهات الإيرادات
ويلخص الجدول التالي اتجاهات الإيرادات:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير (٪) |
|---|---|---|---|
| صافي دخل الفوائد | $20,604 | $19,359 | +6.4% |
| الدخل من غير الفوائد | $3,175 | $2,750 | +15.5% |
| إجمالي الإيرادات | $23,779 | $22,109 | +7.5% |
نظرة عميقة على ربحية شركة Southern First Bancshares, Inc. (SFST).
مقاييس الربحية
توفر مقاييس الربحية لشركة Southern First Bancshares, Inc. رؤى مهمة للمستثمرين. فيما يلي المكونات الرئيسية للربحية، بما في ذلك إجمالي الربح وأرباح التشغيل وهوامش الربح الصافية.
إجمالي الهوامش التشغيلية وصافي الربح
أما بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، فقد جاء الأداء المالي على النحو التالي:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| صافي دخل الفوائد | $20,591,000 | $19,345,000 |
| الدخل من غير الفوائد | $3,175,000 | $2,750,000 |
| إجمالي الإيرادات | $23,766,000 | $22,095,000 |
| صافي الدخل | $4,382,000 | $4,098,000 |
| ربحية السهم المخففة | $0.54 | $0.51 |
ويبلغ هامش صافي الربح للربع الثالث من عام 2024 18.4% مقارنة بـ 18.5% في الربع الثالث من عام 2023.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
خلال العام الماضي، أظهرت مقاييس الربحية الرئيسية الاتجاهات التالية:
| متري | 2024 (حتى تاريخه) | 2023 (حتى تاريخه) |
|---|---|---|
| صافي الدخل | $9,903,000 | $9,259,000 |
| ربحية السهم المخففة | $1.22 | $1.15 |
| صافي هامش الفائدة (TE) | 2.08% | 1.97% |
المقارنة مع متوسطات الصناعة
عند مقارنتها بمتوسطات الصناعة، فإن نسب الربحية هي كما يلي:
| متري | جنوب فيرست بانكشيرز، وشركة | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| هامش صافي الربح | 18.4% | 17.5% |
| العائد على الأصول (ROA) | 0.32% | 0.30% |
| العائد على حقوق المساهمين (ROE) | 4.16% | 4.00% |
تحليل الكفاءة التشغيلية
ويمكن قياس الكفاءة التشغيلية من خلال نسبة الكفاءة التي تعكس نسبة النفقات المتكبدة لتوليد الإيرادات. للربع الثالث من عام 2024:
- نسبة الكفاءة: 75.9% (الربع الثالث من عام 2023: 78.3%) - مما يشير إلى تحسين إدارة التكاليف.
- النفقات غير المتعلقة بالفائدة: 18,039,000 دولار أمريكي (الربع الثالث من عام 2023: 17,302,000 دولار أمريكي)
ويعزى الارتفاع في المصاريف غير المتعلقة بالفوائد بشكل رئيسي إلى:
- التعويضات والمزايا: زادت بنسبة 5.5% لتصل إلى 10,789,000 دولار.
- تكاليف الخدمات الخارجية: زادت بنسبة 10.7% لتصل إلى 1,930,000 دولار.
بشكل عام، تُظهر الاتجاهات في مقاييس الربحية والكفاءة التشغيلية صحة مالية مستقرة، مع تحسينات في هامش صافي الفائدة ومقارنة إيجابية بمتوسطات الصناعة.
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Southern First Bancshares, Inc. (SFST) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة Southern First Bancshares, Inc. بتمويل نموها
مستويات الدين: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى شركة Southern First Bancshares, Inc. إجمالي الالتزامات التي تحمل فوائد بقيمة $3,036,559 ألف، والتي تتضمن سندات ثانوية بقيمة $36,318 ألف مع سعر فائدة قدره 6.15%. إن التزامات الشركة التي لا تحمل فوائد هي $727,977 ألف، ويبلغ إجمالي المطلوبات $4,082,658 ألف.
هيكل الأسهم: إجمالي حقوق المساهمين هو $326,530 ألف اعتباراً من 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ $312,467 ألف في 31 ديسمبر 2023. وترجع هذه الزيادة إلى صافي دخل $9,903 ألف خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
يتم حساب نسبة الدين إلى حقوق الملكية لشركة Southern First Bancshares, Inc. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 على النحو التالي:
| إجمالي الدين (الالتزامات التي تدر فوائد) | إجمالي حقوق الملكية | نسبة الدين إلى حقوق الملكية |
|---|---|---|
| $3,036,559,000 | $326,530,000 | 9.30 |
تشير هذه النسبة إلى أن الشركة تتمتع بقدر كبير من الاستدانة مقارنة بمعايير الصناعة، حيث قد يكون لدى البنك النموذجي نسبة دين إلى حقوق الملكية تتراوح بين 5.0 إلى 7.0.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
في الفترة المالية الأخيرة، أصدرت الشركة دينا ثانويا بقيمة $36,318 ألف. إن متوسط المعدل المرجح لهذه السلف هو 3.74%. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، تحتفظ الشركة بائتمان قوي profile, مما يدعم قدرتها على الاقتراض وأسعار الفائدة على الإصدارات الجديدة.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
تعمل شركة Southern First Bancshares, Inc. على موازنة تمويل الديون وتمويل الأسهم من خلال الاستفادة من صافي دخل الفوائد القوي، والذي تم الإبلاغ عنه في $20,591 ألف للربع الثالث من عام 2024. صافي هامش الفائدة (TE) هو 2.08%مما يعكس الإدارة الفعالة لموجوداتها ومطلوباتها التي تدر فوائد. وتستخدم الشركة أيضًا قاعدة أسهمها لجذب الودائع، والتي تعتبر ضرورية لتمويل محفظة قروضها.
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان متوسط الأرصدة وأسعار الفائدة على الودائع كما يلي:
| نوع الإيداع | متوسط الرصيد (بالآلاف الدولارات) | متوسط المعدل (%) |
|---|---|---|
| الودائع تحت الطلب بدون فوائد | 669,911 | 0.00 |
| الودائع تحت الطلب بفائدة | 304,479 | 0.93 |
| حسابات سوق المال | 1,555,198 | 4.10 |
| حسابات التوفير | 30,026 | 0.23 |
| الودائع لأجل أقل من 250,000 دولار | 213,748 | 4.66 |
| الودائع لأجل أكبر من 250,000 دولار | 656,330 | 5.14 |
| إجمالي الودائع | 3,429,692 | 3.22 |
يتيح هيكل الودائع للشركة الحفاظ على السيولة مع إدارة تكلفة أموالها بشكل فعال.
تقييم سيولة شركة Southern First Bancshares, Inc. (SFST).
تقييم سيولة شركة Southern First Bancshares, Inc
النسب الحالية والسريعة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت النسبة الحالية لشركة Southern First Bancshares, Inc. تقريبًا 1.66مشيراً إلى أن الشركة لديها $1.66 في الأصول المتداولة لكل دولار من الخصوم المتداولة. وتقف النسبة السريعة، التي تستثني المخزون من الأصول المتداولة، عند 1.29.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
تم الإبلاغ عن رأس المال العامل، الذي تم تعريفه على أنه الأصول المتداولة مطروحًا منها الالتزامات المتداولة، في 346.4 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مما يعكس زيادة سنوية قدرها 10.5% من 313.5 مليون دولار في العام السابق. ويعزز هذا النمو في رأس المال العامل الوضع المالي للشركة على المدى القصير.
بيانات التدفق النقدي Overview
تشير قائمة التدفق النقدي الموحدة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 إلى اتجاهات التدفق النقدي التالية:
| نوع التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | $27,365 | $10,793 |
| الأنشطة الاستثمارية | ($18,195) | ($280,627) |
| أنشطة التمويل | $95,000 | $60,000 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
تشمل نقاط قوة السيولة رصيد النقد والنقد المعادل 260.6 مليون دولار، أو 6.2% من إجمالي الأصول كما في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بـ 156.2 مليون دولار، أو 3.9% من إجمالي الأصول في 31 ديسمبر 2023. كما توفر الأوراق المالية الاستثمارية مصدرًا ثانويًا للسيولة يبلغ إجماليها 154.2 مليون دولار في نهاية الربع الثالث من عام 2024.
ومع ذلك، ارتفعت نسبة القروض إلى الودائع إلى 103%مما يشير إلى احتمال الاعتماد على الأموال المقترضة لتوفير السيولة. مع تقريبا 1.3 مليار دولار وفي الودائع غير المؤمن عليها، قد تكون هناك مخاوف تتعلق بالسيولة إذا تراجعت ثقة المودعين، خاصة في بيئة السوق المتقلبة.
هل شركة Southern First Bancshares, Inc. (SFST) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
لتحديد ما إذا كانت الشركة مقومة بأقل من قيمتها أو مبالغ فيها، سنقوم بتحليل المقاييس المالية الرئيسية بما في ذلك نسبة السعر إلى الأرباح (P/E)، ونسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، وقيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV) / EBITDA) واتجاهات أسعار الأسهم وعائد الأرباح.
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
تبلغ نسبة السعر إلى الربحية الحالية 15.2، على أساس ربحية السهم (EPS). $1.22 للعام الأخير. يشير هذا إلى تقييم يتماشى إلى حد ما مع متوسطات الصناعة، مما يشير إلى أن قيمة السهم إلى حد ما مقارنة بأقرانه.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
تم الإبلاغ عن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية عند 1.3، نسبة إلى القيمة الدفترية للسهم الواحد $6.20. وتشير هذه النسبة إلى أن السهم يتداول أعلى قليلا من قيمته الدفترية، وهو أمر نموذجي بالنسبة للمؤسسات المالية الموجهة نحو النمو.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
نسبة EV/EBITDA حاليًا 8.5، مما يشير إلى تقييم مناسب مقارنة بمتوسط الصناعة تقريبًا 10.0. يشير هذا إلى أن الشركة قد تكون مقومة بأقل من قيمتها بناءً على أرباحها قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والإطفاء.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، شهد سعر السهم الاتجاهات التالية:
- منذ 12 شهرًا: $17.50
- سعر السهم الحالي: $18.50
- نسبة الزيادة: 5.71%
وتشير هذه الزيادة المتواضعة إلى استقرار نسبي في سعر السهم، مما يعكس ثقة المستثمرين في أداء الشركة.
عائد الأرباح ونسب الدفع
عائد الأرباح حاليا 0.0%حيث لم تقم الشركة بتوزيع أي أرباح على المساهمين. وتقف نسبة الدفع أيضًا عند 0%، مما يشير إلى أنه يتم إعادة استثمار جميع الأرباح في النشاط التجاري.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
ووفقا لتقارير المحللين الأخيرة، فإن التصنيف الإجماعي للسهم هو يمسك. يستشهد المحللون بأساسيات قوية لكنهم يشيرون إلى أن التقييم الحالي مسعر بشكل مناسب نظرًا لظروف السوق.
| متري | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 15.2 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 1.3 |
| نسبة EV/EBITDA | 8.5 |
| تغير سعر السهم لمدة 12 شهرًا | 5.71% |
| سعر السهم الحالي | $18.50 |
| عائد الأرباح | 0.0% |
| نسبة الدفع | 0% |
| إجماع المحللين | يمسك |
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Southern First Bancshares, Inc. (SFST)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة Southern First Bancshares, Inc.
تواجه شركة Southern First Bancshares, Inc. مجموعة متنوعة من المخاطر الداخلية والخارجية التي قد تؤثر على صحتها المالية. وتشمل هذه المخاطر:
- مسابقة الصناعة: يتمتع القطاع المصرفي بقدرة تنافسية عالية، حيث تتنافس العديد من البنوك المحلية والوطنية على حصة في السوق. وفي 30 سبتمبر 2024 بلغ إجمالي القروض 3.62 مليار دولار، يعكس أ 0.47% زيادة سنة بعد سنة، مما يشير إلى الحاجة إلى استراتيجيات تنافسية لجذب العملاء.
- التغييرات التنظيمية: تخضع الصناعة المصرفية لتنظيم واسع النطاق يمكن أن يتغير بناءً على المناخ السياسي والاقتصادي. ارتفعت المصاريف غير المتعلقة بالفائدة إلى 54.8 مليون دولار للأشهر التسعة الأولى من عام 2024، ويعزى جزء كبير منها إلى تكاليف الامتثال.
- ظروف السوق: يمكن أن تؤثر التقلبات الاقتصادية على أداء القروض ومستويات الودائع. وكان صافي هامش الفائدة (TE) 2.08% للربع الثالث من عام 2024، بزيادة طفيفة من 1.97% في الربع الثالث من عام 2023، مما يعكس تحديات السوق المستمرة.
المخاطر التشغيلية والمالية والاستراتيجية
تسلط تقارير الأرباح الأخيرة الضوء على العديد من المخاطر التشغيلية والمالية:
- مخصص خسائر الائتمان: وكان مخصص خسائر الائتمان 40.2 مليون دولار، أو 1.11% من القروض المستحقة، اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024. ويمثل هذا تغطية 346.78% من القروض المتعثرة، مما يشير إلى المخاوف المحتملة بشأن جودة القروض.
- مخاطر أسعار الفائدة: وارتفع متوسط العائد على الأصول المدرة للفائدة إلى 5.18% في الربع الثالث من عام 2024، في حين ارتفع متوسط العائد على الالتزامات التي تحمل فائدة إلى 4.02%، مما أدى إلى تضييق صافي انتشار الفائدة 1.16%.
- التكاليف التشغيلية: تم الوصول إلى مصاريف التعويضات والمزايا للربع الثالث من عام 2024 10.8 مليون دولار، أ 5.5% زيادة عن العام السابق، مما قد يضغط على هوامش الربح إذا لم تتماشى الإيرادات.
استراتيجيات التخفيف
ولمعالجة هذه المخاطر، نفذت شركة Southern First Bancshares عدة إستراتيجيات:
- تنويع مصادر الإيرادات: زيادة الدخل من غير الفوائد، والذي كان 9.4 مليون دولار للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 وما فوق 24.4% من العام السابق، من خلال تعزيز الخدمات المصرفية للرهن العقاري ورسوم الخدمات.
- سياسات إدارة المخاطر: المراجعات المنتظمة لمحافظ القروض والحفاظ على مستويات عالية من الضمانات 84.4% القروض المضمونة بالعقارات في 30 سبتمبر 2024.
- الاستثمارات التكنولوجية: الاستثمار في التكنولوجيا لتحسين الكفاءة التشغيلية وإشراك العملاء، مما يساعد على خفض التكاليف على المدى الطويل.
| عامل الخطر | وصف | التأثير المالي للربع الثالث من عام 2024 |
|---|---|---|
| خسائر الائتمان | مخصص خسائر الائتمان | 40.2 مليون دولار (1.11% من القروض) |
| صافي هامش الفائدة | الهامش الحالي | 2.08% (ارتفاعاً من 1.97% في الربع الثالث من عام 2023) |
| الدخل من غير الفوائد | المجموع للأشهر التسعة الأولى | 9.4 مليون دولار (بزيادة 24.4% على أساس سنوي) |
| مصاريف التعويض | للربع الثالث من عام 2024 | 10.8 مليون دولار (زيادة بنسبة 5.5% على أساس سنوي) |
آفاق النمو المستقبلي لشركة Southern First Bancshares, Inc. (SFST)
آفاق النمو المستقبلي لشركة Southern First Bancshares, Inc.
تحليل محركات النمو الرئيسية
حددت شركة Southern First Bancshares, Inc. العديد من محركات النمو الرئيسية للسنوات القادمة. وتشمل هذه:
- ابتكارات المنتج: وقد ركزت الشركة على تعزيز خدماتها المصرفية للرهن العقاري، مع وصول دخل الخدمات المصرفية للرهن العقاري إلى 1.6 مليار دولار أمريكي 1.5 مليون دولار في الربع الثالث من عام 2024، أ 20.0% زيادة عن الربع الثالث 2023.
- توسعات السوق: وارتفع إجمالي محفظة القروض بنسبة 16.9 مليون دولار أو 0.47% خلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2024، مدفوعة بشكل أساسي بـ أ 15.5 مليون دولار زيادة القروض الاستهلاكية المضمونة بالعقارات.
- عمليات الاستحواذ: تواصل الشركة استكشاف عمليات الاستحواذ الإستراتيجية لتوسيع حصتها في السوق في القطاع المصرفي بجنوب شرق الولايات المتحدة.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية وتقديرات الأرباح
بالنسبة لعام 2024 بأكمله، يتوقع المحللون نمو الإيرادات بنسبة 15-20% على أساس سنوي، مدفوعًا بزيادة حجم القروض والدخل من غير الفوائد من رسوم الخدمة. تم تحديد تقديرات الأرباح لعام 2024 بحوالي 12 مليون دولار، من 9 ملايين دولار في عام 2023.
المبادرات الاستراتيجية أو الشراكات
دخلت الشركة في شراكة مع IntraFi Promontory Network، مما يسمح لها بتزويد العملاء بإمكانية الوصول إلى تأمين FDIC الإجمالي الذي يتجاوز $250,000. ومن المتوقع أن تعزز هذه المبادرة الإستراتيجية قدرات جمع الودائع بشكل كبير.
المزايا التنافسية
تمتلك شركة Southern First Bancshares, Inc. العديد من المزايا التنافسية التي تؤهلها للنمو:
- محفظة القروض القوية: وفي 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي إجمالي القروض 3.62 مليار دولار، مع التركيز على القروض العقارية الاستهلاكية والتجارية عالية الجودة.
- صافي هامش الفائدة: وكان صافي هامش الفائدة (TE) 2.08% في الربع الثالث من عام 2024، بزيادة قدرها 1.97% في الربع الثالث من عام 2023، مما يشير إلى الإدارة الفعالة للأصول.
- نسب تغطية عالية: وكان مخصص خسائر الائتمان 40.2 مليون دولار، يمثل 346.78% من القروض المتعثرة في 30 سبتمبر 2024، مما يوفر حاجزًا قويًا ضد الخسائر المحتملة.
| المقاييس المالية | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي دخل الفوائد | 20.6 مليون دولار | 19.3 مليون دولار | +6.4% |
| إجمالي القروض | 3.62 مليار دولار | 3.60 مليار دولار | +0.47% |
| الدخل من غير الفوائد | 3.2 مليون دولار | 2.8 مليون دولار | +15.5% |
| العائد على متوسط الأصول | 0.32% | 0.34% | -0.02% |
| العائد على متوسط حقوق الملكية | 4.16% | 4.44% | -0.28% |
Southern First Bancshares, Inc. (SFST) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Southern First Bancshares, Inc. (SFST) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Southern First Bancshares, Inc. (SFST)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Southern First Bancshares, Inc. (SFST)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.