Breaking Smartsheet Inc. (SMAR) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Smartsheet Inc. (SMAR) Einnahmequellen verstehen

Das Verständnis der Einnahmequellen von Smartsheet Inc.

Zu den primären Einnahmenquellen für das Unternehmen gehören Abonnementdienste und professionelle Dienstleistungen. Der Großteil der Einnahmen stammt aus Abonnements, die einen erheblichen Teil des Gesamtumsatzes ausmachen.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Für die sechs Monate zum 31. Juli 2024 lautet der Umsatzaufbruch wie folgt:

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate im zweiten Quartal von 2024 ist im Jahresvergleich im Vorjahr. 17%, mit erheblichen Beiträgen aus Abonnementdiensten. Die Abonnementeinnahmen stiegen um um 19% verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Vorjahr.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Einnahmen aus Abonnementeinnahmen 95% des Gesamtumsatzes sowohl für das zweite Quartal 2024 als auch für die erste Hälfte von 2024, während der Umsatz mit professioneller Dienstleistungen ausmachte 5%.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Die Erhöhung der Abonnementeinnahmen für die drei Monate zum 31. Juli 2024 wurde durch den Umsatz von benutzerbasierten Abonnementplänen und Funktionen auf Basis von Produkten vorgenommen, die dazu beitragen 19,5 Millionen US -Dollar Und 22,5 Millionen US -Dollar, jeweils. Umgekehrt verzeichneten professionelle Dienstleistungen Einnahmen in erster Linie aufgrund eines Rückgangs der Einnahmen mit festem Fee-Dienstleistungen.

Für die sechs Monate zum 31. Juli 2024 wurde die Erhöhung des Abonnementeinsatzes auf benutzerbasierte Pläne und Funktionen basiert, die dazu beitragen 44,3 Millionen US -Dollar Und 40,8 Millionen US -Dollar, jeweils. Der Rückgang des professionellen Dienstleistungen wurde auf ähnliche Faktoren zurückgeführt, die die vierteljährlichen Ergebnisse beeinflussen.

Zum 31. Juli 2024 hatte das Unternehmen ungefähr ungefähr 765,1 Millionen US -Dollar von Einnahmen, die voraussichtlich aus verbleibenden Leistungsverpflichtungen erfasst werden, mit 757,3 Millionen US -Dollar im Zusammenhang mit Abonnements und 7,9 Millionen US -Dollar im Zusammenhang mit professionellen Dienstleistungen. Etwa 82% Von diesen Einnahmen wird voraussichtlich innerhalb der nächsten 12 Monate erfasst.

Ein tiefes Eintauchen in Smartsheet Inc. (SMAR) Rentabilität

Rentabilitätsmetriken

Die Analyse der Rentabilitätsmetriken von Smartsheet Inc. zeigt kritische Erkenntnisse für Anleger. Der Bruttogewinn, den Betriebsgewinn und die Nettogewinnmargen des Unternehmens liefern ein klares Bild seiner finanziellen Gesundheit.

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

In den drei Monaten zum 31. Juli 2024 berichtete Smartsheet:

• Bruttogewinn: 226,6 Millionen US -Dollar
• Betriebsverlust: 8,5 Millionen US -Dollar
• Nettoeinkommen: 7,9 Millionen US -Dollar

Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023:

• Bruttogewinn: 188,5 Millionen US -Dollar
• Betriebsverlust: 36,1 Millionen US -Dollar
• Nettoverlust: $ (33,4) Millionen

Der Bruttomarge verbesserte sich von 80% in Q2 2023 bis 82% im zweiten Quartal 2024, während sich die Nettogewinnmarge von verschoben hat (17.4)% Zu 3.4%.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Im vergangenen Jahr hat die Rentabilität von Smartsheet erheblich verbessert:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Beim Vergleich von Smartsheet -Rentabilitätsquoten mit Industrie -Durchschnittswerten:

• Bruttomarge: Smartsheet bei 82% im Vergleich zur Branche durchschnittlich 78%
• Nettogewinnmarge: Smartsheet bei 3.4% im Vergleich zur Branche durchschnittlich (2.1)%

Analyse der Betriebseffizienz

Betriebseffizienz ist für die Rentabilität von entscheidender Bedeutung:

• Umsatzkosten: Die Gesamtumsatzkosten für die drei Monate zum 31. Juli 2024 waren 49,9 Millionen US -Dollar, gegenüber 47,0 Millionen US -Dollar im Jahr 2023, was A widerspiegelt a 6% Zunahme.
• Verkaufs- und Marketingkosten: Erhöht zu 130,2 Millionen US -Dollar in Q2 2024 von 129,8 Millionen US -Dollar in Q2 2023.

Insgesamt wird die betriebliche Effizienz des Unternehmens trotz der steigenden Kosten durch eine Bruttomargenerhöhung hervorgehoben.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Smartsheet Inc. (SMAR) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Smartsheet Inc. sein Wachstum finanziert

Langfristiges und kurzfristiges Schuldenniveau

Zum 31. Juli 2024 waren die Gesamtverbindlichkeiten von Smartsheet Inc. 691,95 Millionen US -Dollar, einschließlich der aktuellen und langfristigen Verpflichtungen. Die aktuellen Verbindlichkeiten waren auf 662,57 Millionen US -Dollar, während die Nichtstromverbindlichkeiten insgesamt waren 29,38 Millionen US -Dollar.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten für Smartsheet Inc. wird wie folgt berechnet:

• Gesamtverschuldung: 691,95 Millionen US -Dollar
• Gesamtwert: 670,89 Millionen US -Dollar

Dies führt zu einer Verschuldungsquote von ungefähr ungefähr 1.03, was auf einen ausgewogenen Finanzierungsansatz im Vergleich zu Branchenstandards hinweist, bei dem das durchschnittliche Verschuldungsquoten für Technologieunternehmen von der Abteilung von Tech-Unternehmen liegt 0,5 bis 1,5.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Im April 2024 genehmigten Smartsheet's Board of Directors ein Aktienrückkaufprogramm von UP TO 150 Millionen Dollar der Stammaktien der Klasse A des Unternehmens, die einen strategischen Fokus auf Eigenkapital und keine Fremdfinanzierung widerspiegeln. Das Unternehmen behält eine starke Gutschrift bei profile, Unterstützt durch sein konsequentes Umsatzwachstum, obwohl in den neuesten Berichten keine spezifischen Kreditratings bekannt gegeben wurden.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Smartsheet Inc. gleicht seine Finanzierungsstrategien effektiv aus, indem sie sowohl Schulden als auch Eigenkapital nutzen. Der Nettoeinkommen für die sechs Monate endeten am 31. Juli 2024 wurde als Verlust von gemeldet 1 Million Dollarim Vergleich zu einem Verlust von 63,23 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Das Unternehmen konzentriert sich auf die Reinvestition von Ergebnissen und die Verwaltung der betrieblichen Kosten, um das Wachstum aufrechtzuerhalten, ohne sich stark auf Schulden zu verlassen.

Bewertung der Smartsheet Inc. (SMAR) Liquidität

Bewertung der Liquidität von Smartsheet Inc.

Zum 31. Juli 2024 meldete Smartsheet Inc. eine starke Liquiditätsposition, die durch erhebliche Bargeldreserven und kurzfristige Investitionen gekennzeichnet ist. Das Unternehmen hatte Bar- und Barmitteläquivalente in Höhe von insgesamt 393,5 Mio. USD Und kurzfristige Investitionen in Höhe von 313,1 Mio. USD, die in erster Linie für Betriebskapital und allgemeine Unternehmenszwecke zugewiesen werden.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis, das die Fähigkeit des Unternehmens misst, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit seinen kurzfristigen Vermögenswerten zu decken, stand 1.45 Zum 31. Juli 2024. Dieses Verhältnis zeigt eine gesunde Liquiditätsposition an, da das Unternehmen in Höhe von 1 US -Dollar in Höhe von 1 USD in Höhe von 1,45 USD in Höhe von 1 US -Dollar in Höhe von 1,45 USD verfügt. Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von aktuellen Vermögenswerten ausschließt, wurde berechnet, um zu sein 1.43, weiter nachzuweisen, die Fähigkeit des Unternehmens, kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen, ohne sich auf den Verkauf von Inventar zu verlassen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Betriebskapital, definiert als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeit 301,1 Millionen US -Dollar Zum 31. Juli 2024. Dies markiert eine Erhöhung gegenüber der vorherigen Periode, was eine verbesserte Betriebswirkungsgrad und das Cashflow -Management widerspiegelt. Die Erhöhung des Betriebskapitals kann auf einen Anstieg der Forderungs- und Bargeldreserven von Konten zurückgeführt werden, die für die Unterstützung laufender Geschäfts- und Wachstumsinitiativen von wesentlicher Bedeutung sind.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Erklärung zeigt, dass Smartsheet generiert wurde 109,2 Millionen US -Dollar aus Betriebsaktivitäten in den sechs Monaten zum 31. Juli 2024 im Vergleich zu 83,0 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Diese Zunahme von 26,2 Millionen US -Dollar ist hauptsächlich auf höhere Bargeldsammlungen von Kunden zurückzuführen. Im Gegensatz dazu verzeichnete das Unternehmen einen erheblichen Turnaround bei den Investitionstätigkeiten, wobei der Nettogeld von geliefert wurde 34,9 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 im Vergleich zu Bargeld verwendet von 79,8 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz der starken Liquiditätsposition steht Smartsheet aus Liquiditätsbedenken im Zusammenhang mit IE Aufgeschobene Einnahmen, was sich ansaht zu 549,9 Millionen US -Dollar Zum 31. Juli 2024. Dazu gehören 548,0 Millionen US -Dollar Als aktuelle Haftung kategorisiert, wird voraussichtlich innerhalb der nächsten 12 Monate als Einnahmen anerkannt. Diese Abhängigkeit von aufgeschobenen Einnahmen erfordert sorgfältiges Management, um sicherzustellen, dass der Cashflow nach wie vor ausreicht, um den operativen Bedarf zu decken.

Darüber hinaus werden die festen Mindestmietzahlungen des Unternehmens bei projiziert 47,8 Millionen US -Dollar, mit 16,7 Millionen US -Dollar fällig in den nächsten 12 Monaten. Während diese Verpflichtungen angesichts der aktuellen Liquiditätsposition überschaubar sind, stellen sie einen wiederkehrenden Geldabfluss dar, der sich aus der Verfügbarkeit von Bargeld auswirken könnte, wenn sie nicht genau überwacht werden.

Ist Smartsheet Inc. (SMAR) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um die Bewertung des Unternehmens zu bewerten, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends und Analystenkonsens analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis beträgt -43,95 und stammt aus einem Nettoverlust für die nachverfolgenden zwölf Monate. Der Nettoverlust in den letzten sechs Monaten betrug 1.000.000 USD, wobei ein Grundverlust pro Aktie von 0,01 USD ist.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis beträgt 1,98, berechnet unter Verwendung des Gesamtkapitalkapitals von 670.891.000 USD und Gesamtanteil von 138.533.780.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA)

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist nicht anwendbar, da das Unternehmen in den letzten sechs Monaten ein negatives EBITDA von 19.609.000 USD ausgewiesen hat.

Aktienkurstrends

Der Aktienkurs in den letzten 12 Monaten hat Volatilität gezeigt. Die Aktie wurde bei 48,00 USD eröffnet und schwankt zwischen einem Hoch von 50,00 USD und einem Tief von 30,00 USD. Ab dem letzten Bericht beträgt der Aktienkurs 43,95 USD.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende, was zu einer Dividendenrendite von 0%führt.

Analystenkonsens

Der Analystenkonsens über die Aktienbewertung zeigt ein Hold -Rating mit einem durchschnittlichen Kursziel -durchschnittlich 45,00 USD an, was darauf hindeutet, dass die Aktie auf dem aktuellen Niveau ziemlich bewertet wird.

Wichtige Risiken gegenüber Smartsheet Inc. (SMAR)

Wichtige Risiken gegenüber Smartsheet Inc.

Smartsheet Inc. steht vor verschiedenen internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Diese Risiken beruhen in erster Linie von Branchenwettbewerb, regulatorischen Veränderungen und Marktbedingungen.

Branchenwettbewerb

Die Wettbewerbslandschaft für kollaborative Arbeitsmanagementplattformen ist intensiv. Zum 31. Juli 2024 meldete das Unternehmen einen annualisierten wiederkehrenden Umsatz (ARR) von 1.093 Mio. USD, gegenüber 933 Mio. USD im Vorjahr, was auf ein Wachstum hinweist, aber auch die Notwendigkeit hervorhebt, kontinuierlich innovativ zu sein, um den Marktanteil aufrechtzuerhalten.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften, insbesondere in Bezug auf Datenschutz- und Datenschutzgesetze, können die Betriebsverfahren und -kosten beeinflussen. Das Unternehmen muss mit sich entwickelnden Vorschriften konform bleiben, die möglicherweise zusätzliche Ausgaben erfordern. Zum 31. Juli 2024 belaufen sich die Gesamtverbindlichkeiten auf 691,95 Mio. USD, einschließlich potenzieller Kosten, die mit der Einhaltung verbunden sind.

Marktbedingungen

Makroökonomische Faktoren wie Inflations- und Zinsschwankungen können sich nachteilig auf das Kaufverhalten des Kunden auswirken. Das Unternehmen hat festgestellt, dass seine Ergebnisse von diesen wirtschaftlichen Bedingungen beeinflusst werden können, die ungewiss bleiben. Die Cash- und Cash -Äquivalente wurden zum 31. Juli 2024 bei 393,49 Mio. USD gemeldet, was auf Liquidität hinweist, aber auch die Sensibilität für Marktbedingungen hervorhebt.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken gehören die Abhängigkeit von Technologie und potenziellen Systemversagen. Das Unternehmen hat einen Nettoverlust von 1 Million US -Dollar für die sechs Monate zum 31. Juli 2024 entstanden, was die anhaltenden Herausforderungen bei der Ausbindung der Betriebskosten mit der Umsatzerzeugung widerspiegelt. Darüber hinaus beliefen sich die erhöhten allgemeinen und administrativen Ausgaben auf 79,33 Mio. USD, was dem Vorjahr gegenüber dem Vorjahr um 11% stieg.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken umfassen die Geschichte des Unternehmens kumulativer Verluste. Zum 31. Juli 2024 lag das angesammelte Defizit bei 904,14 Millionen US -Dollar. Obwohl es im letzten Quartal Gewinne erzielt hat, bleibt es in Zukunft die Unsicherheit über die Aufrechterhaltung der Rentabilität, insbesondere angesichts der Geschichte des Unternehmens zu operativen Verlusten.

Strategische Risiken

Die Wirksamkeit der Wachstumsstrategien des Unternehmens ist ungewiss. Die in Dollar basierende Netto-Retentionsrate für alle Kunden ist auf 113% zurückgegangen, was im Vorjahr von 121% zurückzuführen ist, was auf potenzielle Herausforderungen bei der Aufbewahrung bestehender Kunden hinweist. Dieser Rückgang kann zu einem langsameren Umsatzwachstum führen, wenn sie nicht effektiv angesprochen werden.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu mildern, hat das Unternehmen ein Aktienrückkaufprogramm mit einer Genehmigung von bis zu 150 Millionen US -Dollar eingeleitet, die im Juni 2024 begann. Diese Strategie zielt darauf ab, den Aktionärswert zu steigern, und kann dazu beitragen, die Aktienkurse im Wettbewerbsdruck zu stabilisieren. Darüber hinaus wird der Fokus auf die Erhöhung der Vertriebs- und Marketingausgaben voraussichtlich die Erwerbs- und Bindung von Kunden vorantreiben.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Smartsheet Inc. (Smar)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Smartsheet Inc.

Schlüsselwachstumstreiber

Smartsheet Inc. ist für ein signifikantes Wachstum vorhanden von mehreren Schlüsselfaktoren vorgesehen:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen hat neue benutzerbasierte Abonnementpläne und fähigkeiten basierende Produkte eingeführt, die beigetragen haben 19,5 Millionen US -Dollar Und 22,5 Millionen US -Dollar jeweils zu den jüngsten Umsatzsteigerungen.
• Markterweiterungen: Der gesamte adressierbare Markt für kollaborative Arbeitsmanagementplattformen wird voraussichtlich wachsen und die Möglichkeiten für die Erwerb neuer Kunden bieten.
• Akquisitionen: Strategische Akquisitionen können Produktangebote und Marktbereitschaft verbessern, obwohl in den Finanzberichten keine spezifischen jüngsten Akquisitionen bekannt gegeben wurden.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen

Für die sechs Monate zum 31. Juli 2024 erreichten die Gesamteinnahmen 539,4 Millionen US -Dollareine Erhöhung von einer Erhöhung von 18% aus dem Vorjahr. Abonnementeinnahmen stiegen allein durch 20% Zu 512,6 Millionen US -Dollar .

Das Analystenprojekt projiziert ein weiteres Wachstum, wobei die Erwartungen des Abonnement -Umsatzwachstums durch neue Produktmerkmale und erhöhte Akzeptanzraten in verschiedenen Sektoren zurückzuführen sind.

Einkommensschätzungen

Für das Geschäftsjahr 2025 deuten die Gewinnschätzungen auf einen positiven Ausblick hin, wobei die weiteren Verringerung der Nettoverluste erwartet wird. Das Unternehmen meldete einen Nettoverlust von 1 Million Dollar für die sechs Monate zum 31. Juli 2024 im Vergleich zu einem Verlust von 63,2 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Vorjahr.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Smartsheet hat mehrere strategische Partnerschaften initiiert, die darauf abzielen, die Produktfähigkeiten und die Marktpräsenz zu verbessern. Während bestimmte Partnerschaften in den aktuellen Berichten nicht detailliert waren, wird der Fokus auf Integrationen mit anderen Softwareplattformen voraussichtlich das Engagement und die Bindung von Benutzern stärken.

Wettbewerbsvorteile

Die Wettbewerbsvorteile von Smartsheet umfassen:

• Starke Markenerkennung: Als führend in der kollaborativen Arbeitsmanagement profitiert das Unternehmen von etabliertem Vertrauen und Anerkennung auf dem Markt.
• Innovative Produktangebote: Kontinuierliche Verbesserungen und neue Funktionen verbessern die Benutzererfahrung und steigern die Kundenzufriedenheit, was zu erhöhten Aufbewahrungsraten führt.
• Robuste finanzielle Gesundheit: Zum 31. Juli 2024 meldete Smartsheet die Gesamtvermögen von 1,36 Milliarden US -Dollar, mit Bargeld und Bargeldäquivalenten von 393,5 Millionen US -Dollareine starke Grundlage für Wachstumsinvestitionen.

Die positive Umsatzbahn sowie strategische Initiativen und Wettbewerbspositionierung zeigen robuste Wachstumsaussichten für Smartsheet Inc., die in 2024 und darüber hinaus voranschreiten.