Break Down SmartSheet Inc. (SMAR) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

Compreendendo os fluxos de receita SmartSheet Inc. (SMAR)

Entendendo os fluxos de receita da SmartSheet Inc.

As principais fontes de receita da empresa incluem serviços de assinatura e serviços profissionais. A maioria da receita é derivada de assinaturas, que representam uma parcela significativa da receita total.

Repartição de fontes de receita primária

Nos seis meses findos em 31 de julho de 2024, a repartição da receita é a seguinte:

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A taxa de crescimento de receita ano a ano para o segundo trimestre de 2024 é 17%, com contribuições significativas dos serviços de assinatura. A receita de assinatura aumentou em 19% comparado ao mesmo período do ano anterior.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Receita de assinatura constituída 95% da receita total para o segundo trimestre de 2024 e o primeiro semestre de 2024, enquanto a receita de serviços profissionais foi responsável por 5%.

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

O aumento da receita de assinatura nos três meses findos em 31 de julho de 2024, foi impulsionado pelas vendas de planos de assinatura e produtos baseados em recursos baseados no usuário, contribuindo com US $ 19,5 milhões e US $ 22,5 milhões, respectivamente. Por outro lado, a receita de serviços profissionais sofreu uma diminuição principalmente devido a um declínio na receita de serviços de taxa fixa não recorrente.

Nos seis meses findos em 31 de julho de 2024, o aumento da receita de assinatura foi atribuído a planos e produtos baseados em recursos baseados no usuário, contribuindo US $ 44,3 milhões e US $ 40,8 milhões, respectivamente. A diminuição da receita de serviços profissionais foi atribuída a fatores semelhantes que afetam os resultados trimestrais.

Em 31 de julho de 2024, a empresa tinha aproximadamente US $ 765,1 milhões de receita que deve ser reconhecida pelas obrigações de desempenho restantes, com US $ 757,3 milhões relacionado a assinaturas e US $ 7,9 milhões relacionado a serviços profissionais. Aproximadamente 82% Espera -se que essa receita seja reconhecida nos próximos 12 meses.

Um mergulho profundo na SmartSheet Inc. (SMAR) lucratividade

Métricas de rentabilidade

A análise das métricas de lucratividade da SmartSheet Inc. revela informações críticas para os investidores. O lucro bruto, o lucro operacional da empresa e as margens de lucro líquido fornecem uma imagem clara de sua saúde financeira.

Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido

Nos três meses findos em 31 de julho de 2024, informou o SmartSheet:

• Lucro bruto: US $ 226,6 milhões
• Perda operacional: US $ 8,5 milhões
• Resultado líquido: US $ 7,9 milhões

Em comparação, no mesmo período em 2023:

• Lucro bruto: US $ 188,5 milhões
• Perda operacional: US $ 36,1 milhões
• Perda líquida: $ (33,4) milhões

A margem bruta melhorou de 80% No segundo trimestre de 2023 para 82% No segundo trimestre de 2024, enquanto a margem de lucro líquido mudou de (17.4)% para 3.4%.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

No ano passado, a lucratividade da SmartSheet mostrou melhora significativa:

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Ao comparar os índices de lucratividade da SmartSheet com as médias da indústria:

• Margem bruta: SmartSheet em 82% vs. média da indústria de 78%
• Margem de lucro líquido: SmartSheet em 3.4% vs. média da indústria de (2.1)%

Análise da eficiência operacional

A eficiência operacional é fundamental para a lucratividade:

• Custo da receita: O custo total da receita dos três meses findos em 31 de julho de 2024 foi US $ 49,9 milhões, contra US $ 47,0 milhões em 2023, refletindo um 6% aumentar.
• Despesas de vendas e marketing: Aumentado para US $ 130,2 milhões No segundo trimestre de 2024 de US $ 129,8 milhões No segundo trimestre de 2023.

No geral, a eficiência operacional da empresa é destacada por um aumento de margem bruta, apesar dos custos crescentes.

Dívida vs. patrimônio: como o SmartSheet Inc. (SMAR) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como o SmartSheet Inc. financia seu crescimento

Níveis de dívida de longo e curto prazo

Em 31 de julho de 2024, o total de passivos da SmartSheet Inc. eram US $ 691,95 milhões, que inclui obrigações atuais e de longo prazo. Os passivos circulantes totalizaram US $ 662,57 milhões, enquanto os passivos não circulantes totalizaram US $ 29,38 milhões.

Relação dívida / patrimônio

A relação dívida / patrimônio da SmartSheet Inc. é calculada da seguinte forma:

• Dívida total: US $ 691,95 milhões
• Patrimônio total: US $ 670,89 milhões

Isso resulta em uma relação dívida / equidade de aproximadamente 1.03, indicando uma abordagem equilibrada para o financiamento em comparação com os padrões do setor, onde a taxa média de dívida / patrimônio para empresas de tecnologia varia de 0,5 a 1,5.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito

Em abril de 2024, o Conselho de Administração da SmartSheet autorizou um programa de recompra de ações de até US $ 150 milhões das ações ordinárias da Classe A da Companhia, refletindo um foco estratégico na equidade e não no financiamento da dívida. A empresa mantém um forte crédito profile, Apoiado por seu crescimento consistente da receita, embora as classificações de crédito específicas não tenham sido divulgadas nos relatórios mais recentes.

Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações

A SmartSheet Inc. equilibra efetivamente suas estratégias de financiamento, alavancando a dívida e o patrimônio líquido. O Resultado líquido Nos seis meses findos em 31 de julho de 2024, foi relatado como uma perda de US $ 1 milhão, comparado a uma perda de US $ 63,23 milhões Durante o mesmo período em 2023. A Companhia se concentra em reinvestir ganhos e gerenciar os custos operacionais para sustentar o crescimento sem depender muito da dívida.

Avaliando a liquidez do SmartSheet Inc. (SMAR)

Avaliando a liquidez da SmartSheet Inc.

Em 31 de julho de 2024, a SmartSheet Inc. relatou uma forte posição de liquidez caracterizada por reservas de caixa substanciais e investimentos de curto prazo. A empresa tinha Caixa e equivalentes em dinheiro totalizando US $ 393,5 milhões e Investimentos de curto prazo de US $ 313,1 milhões, que são alocados principalmente para fins de capital de giro e corporativos gerais.

Taxas atuais e rápidas

A proporção atual, que mede a capacidade da empresa de cobrir seus passivos de curto prazo com seus ativos de curto prazo, ficou em 1.45 Em 31 de julho de 2024. Esse índice indica uma posição de liquidez saudável, pois significa que a empresa possui US $ 1,45 em ativos circulantes para cada US $ 1 em passivos circulantes. A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, foi calculado para ser 1.43, demonstrando ainda mais a capacidade da Companhia de cumprir as obrigações de curto prazo sem depender da venda de inventário.

Análise das tendências de capital de giro

Capital de giro, definido como ativos circulantes menos passivos atualizados, foi relatado em US $ 301,1 milhões Em 31 de julho de 2024. Isso marca um aumento em relação ao período anterior, refletindo melhoria a eficiência operacional e o gerenciamento do fluxo de caixa. O aumento do capital de giro pode ser atribuído a um aumento nas reservas de contas a receber e de caixa, essenciais para apoiar operações contínuas e iniciativas de crescimento.

Demoções de fluxo de caixa Overview

A demonstração do fluxo de caixa indica que o SmartSheet gerou US $ 109,2 milhões de atividades operacionais durante os seis meses findos em 31 de julho de 2024, em comparação com US $ 83,0 milhões no mesmo período do ano anterior. Este aumento de US $ 26,2 milhões se deve em grande parte a cobranças de dinheiro mais altas dos clientes. Por outro lado, a empresa viu uma reviravolta significativa nas atividades de investimento, com dinheiro líquido fornecido de US $ 34,9 milhões em 2024, comparado ao dinheiro usado de US $ 79,8 milhões em 2023.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Apesar da forte posição de liquidez, o SmartSheet enfrenta preocupações de liquidez relacionadas ao seu Receita diferida, que representou US $ 549,9 milhões em 31 de julho de 2024. Isso inclui US $ 548,0 milhões Categorizado como um passivo atual, deve ser reconhecido como receita nos próximos 12 meses. Essa dependência da receita diferida exige uma gerência cuidadosa para garantir que o fluxo de caixa permaneça suficiente para atender às necessidades operacionais.

Além disso, os pagamentos mínimos de arrendamento fixo da empresa são projetados em US $ 47,8 milhões, com US $ 16,7 milhões devido nos próximos 12 meses. Embora essas obrigações sejam gerenciáveis, dada a posição de liquidez atual, elas representam uma saída de caixa recorrente que pode afetar a disponibilidade de caixa se não fosse monitorada de perto.

O SmartSheet Inc. (SMAR) está supervalorizado ou subvalorizado?

Análise de avaliação

Para avaliar a avaliação da empresa, analisaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações e consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E atual é de -43,95, derivada de uma perda líquida pelos doze meses à direita. O prejuízo líquido nos últimos seis meses foi de US $ 1.000.000, com uma perda líquida básica por ação de US $ 0,01.

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação P/B é de 1,98, calculada usando o patrimônio líquido total de US $ 670.891.000 e as ações totais em circulação em circulação de 138.533.780.

Enterprise Value-Ebitda (EV/Ebitda)

A relação EV/EBITDA não é aplicável, pois a empresa relatou um EBITDA negativo de US $ 19.609.000 nos últimos seis meses.

Tendências do preço das ações

O preço das ações nos últimos 12 meses mostrou volatilidade. As ações foram abertas a US $ 48,00 e flutuaram entre uma alta de US $ 50,00 e uma baixa de US $ 30,00. Até o último relatório, o preço das ações é de US $ 43,95.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Atualmente, a empresa não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0%.

Consenso de analistas

O consenso dos analistas sobre a avaliação das ações indica uma classificação de espera, com um preço -alvo com média de US $ 45,00, sugerindo que as ações são bastante avaliadas nos níveis atuais.

Riscos -chave enfrentados pela SmartSheet Inc. (SMAR)

Riscos -chave enfrentados pela SmartSheet Inc.

A SmartSheet Inc. enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar sua saúde financeira. Esses riscos resultam principalmente da concorrência do setor, mudanças regulatórias e condições de mercado.

Concorrência da indústria

O cenário competitivo para plataformas de gerenciamento de trabalho colaborativo é intenso. Em 31 de julho de 2024, a empresa registrou uma receita recorrente anualizada (ARR) de US $ 1.093 milhões, acima dos US $ 933 milhões no ano anterior, indicando crescimento, mas também destacando a necessidade de inovar continuamente para manter a participação de mercado.

Mudanças regulatórias

Alterações nos regulamentos, particularmente nas leis de proteção de dados e privacidade, podem afetar os procedimentos e custos operacionais. A empresa deve permanecer em conformidade com os regulamentos em evolução, que podem exigir despesas adicionais. Em 31 de julho de 2024, o passivo total é de US $ 691,95 milhões, o que inclui custos potenciais associados à conformidade.

Condições de mercado

Fatores macroeconômicos, como inflação e flutuações da taxa de juros, podem afetar adversamente o comportamento de compra de clientes. A Companhia observou que seus resultados podem ser influenciados por essas condições econômicas, que permanecem incertas. Os equivalentes em dinheiro e caixa foram relatados em US $ 393,49 milhões em 31 de julho de 2024, indicando liquidez, mas também destacando a sensibilidade às condições do mercado.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem a dependência de tecnologia e possíveis falhas do sistema. A empresa sofreu uma perda líquida de US $ 1 milhão nos seis meses findos em 31 de julho de 2024, o que reflete os desafios contínuos no equilíbrio dos custos operacionais com a geração de receita. Além disso, o aumento das despesas gerais e administrativas totalizou US $ 79,33 milhões, um aumento de 11% em relação ao ano anterior.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros abrangem o histórico de perdas cumulativas da empresa. Em 31 de julho de 2024, o déficit acumulado era de US $ 904,14 milhões. Apesar de obter lucros no último trimestre, permanece a incerteza sobre como sustentar a lucratividade no futuro, especialmente devido ao histórico de perdas operacionais da empresa.

Riscos estratégicos

A eficácia das estratégias de crescimento da empresa é incerta. A taxa de retenção líquida baseada em dólares para todos os clientes diminuiu para 113%, ante 121% no ano anterior, indicando possíveis desafios na retenção de clientes existentes. Esse declínio pode levar a um crescimento mais lento da receita se não for resolvido efetivamente.

Estratégias de mitigação

Para mitigar esses riscos, a empresa iniciou um programa de recompra de ações com uma autorização de até US $ 150 milhões, que começou em junho de 2024. Essa estratégia visa melhorar o valor do acionista e pode ajudar a estabilizar os preços das ações em meio a pressões competitivas. Além disso, o foco no aumento das despesas de vendas e marketing deve impulsionar os esforços de aquisição e retenção de clientes.

Perspectivas de crescimento futuro da SmartSheet Inc. (SMAR)

Perspectivas de crescimento futuro para SmartSheet Inc.

Principais fatores de crescimento

O SmartSheet Inc. está preparado para um crescimento significativo impulsionado por vários fatores -chave:

• Inovações de produtos: A empresa lançou novos planos de assinatura e produtos baseados em recursos baseados no usuário, que contribuíram US $ 19,5 milhões e US $ 22,5 milhões respectivamente, a receita recente aumenta.
• Expansões de mercado: O mercado endereçável total para plataformas de gerenciamento de trabalho colaborativo deve crescer, oferecendo oportunidades para a aquisição de novos clientes.
• Aquisições: Aquisições estratégicas podem aprimorar as ofertas de produtos e o alcance do mercado, embora aquisições recentes específicas não tenham sido divulgadas nos relatórios financeiros.

Projeções futuras de crescimento de receita

Nos seis meses findos em 31 de julho de 2024, a receita total atingida US $ 539,4 milhões, refletindo um aumento de 18% a partir do ano anterior. Somente a receita de assinatura cresceu 20% para US $ 512,6 milhões .

Analistas Projeto Crescimento Continuado, com expectativas de crescimento da receita de assinatura impulsionada por recursos de novos produtos e aumento das taxas de adoção em vários setores.

Estimativas de ganhos

Para o ano fiscal de 2025, as estimativas de ganhos sugerem uma perspectiva positiva, com reduções adicionais antecipadas nas perdas líquidas. A empresa relatou uma perda líquida de US $ 1 milhão Nos seis meses findos em 31 de julho de 2024, em comparação com uma perda de US $ 63,2 milhões no mesmo período do ano anterior.

Iniciativas estratégicas e parcerias

A SmartSheet iniciou várias parcerias estratégicas destinadas a aprimorar seus recursos de produto e presença no mercado. Embora parcerias específicas não tenham sido detalhadas nos relatórios atuais, o foco nas integrações com outras plataformas de software deve reforçar o envolvimento e a retenção do usuário.

Vantagens competitivas

As vantagens competitivas da SmartSheet incluem:

• Forte reconhecimento de marca: Como líder em gerenciamento de trabalho colaborativo, a empresa se beneficia de confiança e reconhecimento estabelecido no mercado.
• Ofertas inovadoras de produtos: Melhorias contínuas e novos recursos aprimoram a experiência do usuário e impulsionam a satisfação do cliente, levando a maiores taxas de retenção.
• Saúde Financeira Robusta: Em 31 de julho de 2024, a SmartSheet relatou ativos totais de US $ 1,36 bilhão, com dinheiro e equivalentes de dinheiro de US $ 393,5 milhões, fornecendo uma base forte para investimentos em crescimento.

A trajetória positiva na receita, juntamente com iniciativas estratégicas e posicionamento competitivo, indica perspectivas de crescimento robustas da SmartSheet Inc. Avançando para 2024 e além.