Breaking Down System11, Inc. (SST) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Einnahmequellen von System1, Inc. (SST) verstehen

Verständnis der Einnahmequellen von System1, Inc.

Die Einnahmequellen für System11, Inc. werden hauptsächlich aus zwei Segmenten abgeleitet: im Besitz und im betriebenen Werbe- und Partnernetzwerk. Im Folgenden finden Sie eine detaillierte Aufschlüsselung dieser Einnahmenquellen:

Für die neun Monate am 30. September 2024 lautet die Umsatzleistung wie folgt:

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate im Vorjahr spiegelt einen Rückgang des Gesamtumsatzes für die neun Monate am 30. September 2024 wider, verglichen mit dem gleichen Zeitraum von 2023. 12%, mit im Besitz und betriebenen Werbeeinnahmen, die einen Rückgang von zu erleben 13% und Partner -Netzwerkeinnahmen sinken durch 9%.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Für die neun Monate am 30. September 2024 ist der Beitrag jedes Segments zu Gesamteinnahmen wie folgt:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

In den drei Monaten zum 30. September 2024 zeigte sich die Besitz und die betriebene Werbung, während das Partner -Netzwerksegment einen Rückgang verzeichnete. Dieser Trend wurde in den neunmonatigen Ergebnissen weiter verschärft, bei denen beide Segmente über einen Rückgang zurückzuführen waren. Der Gesamtumsatzrückgang wurde auf eine Erweichung der Nachfrage nach Inlandswerbung und eine Verschiebung zu einem niedrigeren Umsatzverkehr in beiden Segmenten zurückgeführt.

Insgesamt zeigt die finanzielle Leistung ein herausforderndes Umfeld für System11, Inc., da sie unter den schwankenden Marktbedingungen Veränderungen in den Umsatzströmen navigiert.

Ein tiefes Eintauchen in System11, Inc. (SST) Rentabilität

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von System1, Inc.

Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Bruttogewinn $107,663 Tausend, was zu einer groben Gewinnspanne von führt 40.1% im Vergleich zu 37.5% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Betriebsgewinnmarge: Der Betriebsverlust für die neun Monate am 30. September 2024 war ($76,698) Tausend, was zu einer operativen Marge von führt (28.6%). Dies ist im Vergleich zu einem operativen Verlust von ($66,910) Tausend und eine Betriebsspanne von (21.8%) Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Nettogewinnmarge: Der Nettoverlust, der dem Unternehmen für die neun Monate zum 30. September 2024 zuzurechnen war, war ($60,512) Tausend, eine Nettogewinnmarge von erzielt (22.5%). Dies ist eine Verbesserung gegenüber dem Nettoverlust von ($199,592) Tausend, was einer Nettogewinnmarge von entspricht (65.2%) Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Rentabilitätstrends: Die Rentabilitätskennzahlen des Unternehmens zeigen einen Trend zur Verbesserung der Bruttogewinnmargen, was auf ein besseres Kostenmanagement hinweist. Die Betriebs- und Nettomargen bleiben jedoch negativ, was die anhaltenden Herausforderungen bei der Erzielung der Rentabilität widerspiegelt.

Vergleich mit der Industrie -Durchschnittswerte: Der Branchendurchschnitt für die Bruttogewinnmarge beträgt ungefähr 50%, während der Rand im Durchschnitt umsetzt (10%). Im Vergleich dazu die Bruttogewinnmarge von System11, Inc. 40.1% liegt unter dem Branchendurchschnitt, während die operative Marge von (28.6%) zeigt eine signifikante Unterperformance im Vergleich zu Gleichaltrigen an.

Analyse der Betriebseffizienz: Die Umsatzkosten des Unternehmens nahmen um 16% Jahr-über-Jahr von $190,195 Tausend im Jahr 2023 bis $160,667 Tausend im Jahr 2024. Dies zeigt eine verbesserte Betriebseffizienz. Der Rückgang der Verkaufs-, allgemeinen und Verwaltungskosten von $42,004 Tausend im Jahr 2023 bis $36,889 Tausend in 2024 spiegelt effektive Kostenmanagementstrategien wider.

Abschluss: Die Rentabilitätsmetriken von System11, Inc. für 2024 zeigen ein gemischtes Bild mit Verbesserungen des Bruttogewinns, aber anhaltenden Betriebs- und Nettoverlusten. Das Unternehmen macht Fortschritte bei der Kostenmanagement, doch es bleibt jedoch nach Branchen -Benchmarks zurück.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie System1, Inc. (SST) sein Wachstum finanziert

Schulden vs. Eigenkapital: Wie System1, Inc. sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus: Zum 30. September 2024 meldete System11, Inc. eine Gesamtnettoverschuldung von $275,574,000, eine Abnahme von $349,503,000 Zum 31. Dezember 2023. Das Unternehmen hat einen Laufzeitdarlehen ausstehend, der ursprünglich für $400,000,000 mit vierteljährlichen Amortisationszahlungen von $5,000,000 bis zum 31. März 2026, nach dem die Zahlungen zu erhöhen werden $7,500,000 vierteljährlich.

Verschuldungsquote: Verschuldung: Das Verschuldungsquoten des Unternehmens beträgt ungefähr ungefähr 2.16, berechnet anhand der Gesamtverbindlichkeiten von $479,313,000 und Gesamtkapital der Aktionäre von $102,846,000 Ab dem 30. September 2024. Dieses Verhältnis zeigt, dass das Unternehmen im Vergleich zum Eigenkapital erheblich auf Schulden für die Finanzierung seiner Geschäftstätigkeit angewiesen ist, was den Branchendurchschnitt von rund um die Abteilung übersteigt 1.5.

Jüngste Schuldenausstellungen: Im vergangenen Jahr hat System11, Inc. Schulden -Rückkaufaktivitäten durchgeführt, die Erwerben erwerben 64,9 Millionen US -Dollar in Kapitalbetrag seines Laufzeitdarlehens für 41,6 Millionen US -Dollar, widerspiegeln einen durchschnittlichen Rabatt von 64.12% seines Nennwerts. Der geschätzte beizulegende Zeitwert des Laufzeitdarlehens zum 30. September 2024 ist $181,000,000.

Kreditratings: Das Unternehmen hält ein Kreditrating bei, das seine finanzielle Gesundheit widerspiegelt, wobei der Schwerpunkt auf der Einhaltung von Covenants im Zusammenhang mit seiner Laufzeitdarlehensvereinbarung liegt. Ab dem 30. September 2024 entsprach es alle Finanzbündel, einschließlich eines ersten Pfandrechtsverhältnisses, das nicht übertreffen sollte 5.40.

Eigenkapitalfinanzierung: Ab dem 30. September 2024 beträgt die Eigenkapital der Aktionäre an die Aktionäre. $102,846,000, einschließlich $858,740,000 in zusätzlichem eingezahltem Kapital und einem angesammelten Defizit von ($768,174,000). Die Strategie des Unternehmens beinhaltet die Ausgleich zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung, wie die Ausgabe von von der Ausgabe zeigt 1,0 Millionen Aktien von Stammaktien der Klasse A im Jahr 2024 im Wert von ungefähr 1,7 Millionen US -Dollar.

Bewertung der Liquidität von System1, Inc. (SST)

Bewertung der Liquidität von System1, Inc.

Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 ist das aktuelle Verhältnis 1.14, berechnet als Stromvermögen von 102,8 Millionen US -Dollar geteilt durch aktuelle Verbindlichkeiten von 90,1 Millionen US -Dollar.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis steht bei 0.95mit schnellen Vermögenswerten (Bargeld und Äquivalenten plus Forderungen) von 69,1 Millionen US -Dollar gegen aktuelle Verbindlichkeiten von 90,1 Millionen US -Dollar.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital hat in den letzten drei Quartalen Schwankungen gezeigt:

Cashflow -Statements Overview

Für die neun Monate am 30. September 2024 wird der Cashflow aus dem Betrieb, der Investition und der Finanzierungsaktivitäten wie folgt zusammengefasst:

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Ab dem 30. September 2024 betragen uneingeschränkte Bar- und Bargeldäquivalente auf 69,1 Millionen US -Dollarmit einem zusätzlichen 50,0 Millionen US -Dollar verfügbar für Kredite in der revolvierenden Kreditfazilität. Bargeldabflüsse waren jedoch insgesamt insgesamt 69,9 Millionen US -Dollar für die neun Monate mit Hauptrückzahlungen von 56,8 Millionen US -Dollar in erster Linie die Liquidität beeinflussen. Die ausstehende Gesamtverschuldung ist 275,6 Millionen US -Dollar, was sich auf die zukünftigen Cashflows auswirken könnte, wenn sich die Betriebsleistung nicht verbessert.

Ist System1, Inc. (SST) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir seine Bewertungsquoten, Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis beträgt N/A auf den im letzten Geschäftsjahr gemeldeten Nettoverlust. Das Unternehmen meldete einen Nettoverlust, der in den neun Monaten am 30. September 2024 auf System1, Inc. von 200,614 Mio. USD zurückzuführen ist.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis wird wie folgt berechnet:

• Buchwert je Aktie: 2,55 USD (Gesamtkapital der Aktionäre von 240,140 Mio. USD geteilt durch insgesamt 94,258 Mio. Aktien).
• Aktueller Aktienkurs: 1,50 USD (zum letzten Handelsdatum).
• P / B -Verhältnis: 0,59 (berechnet als Aktienkurs / Buchwert pro Aktie).

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis gilt auch aufgrund des negativen EBITDA nicht anwendbar. Das Unternehmen hatte in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, einen Betriebsverlust von 76,698 Millionen US -Dollar.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs eine erhebliche Volatilität erfahren:

• Vor 12 Monaten: $ 3.00
• Aktueller Preis: $ 1,50
• Prozentualer Rückgang: 50%

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende, was zu einer Dividendenrendite von 0%führt. Die Ausschüttungsquote ist auch N/A aufgrund des Fehlens von Einnahmen.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Analystenbewertungen zeigen einen Konsens von Hold mit der folgenden Aufschlüsselung:

• Kaufen: 3 Analysten
• Hold: 5 Analysten
• Verkauf: 2 Analysten

Zusammenfassung Tabelle der Bewertungsmetriken

Schlüsselrisiken gegenüber System11, Inc. (SST)

Wichtige Risiken gegenüber System11, Inc.

Overview interner und externer Risiken

System1, Inc. steht vor mehreren internen und externen Risiken, die sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Zu den wichtigsten Risiken gehören:

• Branchenwettbewerb: Das Unternehmen arbeitet in einem hochwettbewerbsintensiven digitalen Marketing- und Werbebereich und wird sowohl bei etablierten Spielern als auch von aufstrebenden Technologien Druck ausgesetzt.
• Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Werbevorschriften, Datenschutzgesetze und Compliance -Anforderungen können die Betriebsfähigkeiten und Kostenstrukturen beeinflussen.
• Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwünge und Schwankungen der Werbebudgets können zu einem verringerten Umsatz und erhöhten operativen Herausforderungen führen.

Operative, finanzielle und strategische Risiken

In den jüngsten Ertragsberichten wurden mehrere operative und finanzielle Risiken hervorgehoben:

• Nettoverluste: Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Nettoverlust 79,3 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von einem Verlust von 249,1 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023.
• Schuldenniveaus: Ab dem 30. September 2024 lag die Gesamtverschuldung bei 275,6 Millionen US -Dollar, unten von 349,5 Millionen US -Dollar Ende 2023.
• Goodwill -Beeinträchtigung: Das Unternehmen verzeichnete eine Beeinträchtigung des guten Willens 115,5 Millionen US -Dollar Aufgrund unerwünschter Kundentrends.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, hat System11, Inc. mehrere Strategien implementiert:

• Kostenmanagement: Das Unternehmen hat sich auf die Reduzierung der Betriebskosten konzentriert, die waren 345 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von unten von 372,8 Millionen US -Dollar im Vorjahr.
• Schuldenrückkauf: Das Unternehmen hat sich zurückgekauft 64,9 Millionen US -Dollar in Kapitalbetrag seines Laufzeitdarlehens für 41,6 Millionen US -Dollareinen erheblichen Rabatt erreichen.
• Partnerschaftsvereinbarungen: System1 unterhält Partnerschaften mit wichtigen Akteuren wie Google und Microsoft, die für die Umsatzgenerierung von entscheidender Bedeutung sind.

Bis zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen eine gewichtete durchschnittliche Anzahl von Aktien, die ausstehend sind 70,045.

Zukünftige Wachstumsaussichten für System11, Inc. (SST)

Zukünftige Wachstumsaussichten für System11, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

System1, Inc. identifiziert weiterhin mehrere Wachstumstreiber, die wahrscheinlich seine Marktposition und finanzielle Leistung verbessern werden. Diese Treiber umfassen Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategische Akquisitionen.

Produktinnovationen

Im Werbesektor ist Innovation von entscheidender Bedeutung. System1 hat sich darauf konzentriert, seine eigenen und betriebenen Werbeplattformen zu verbessern. Für die drei Monate am 30. September 2024 betrug der Umsatz aus der Besitz und der betriebenen Werbung 70.798 Tausend, was einem Anstieg um 7% gegenüber 66.187 Tausend im Vorjahr entspricht. Dieses Wachstum zeigt erfolgreiche Produktverbesserungen, die Werbetreibende ansprechen.

Markterweiterungen

System1 hat auch seine Marktreichweite erweitert. Die Anzahl der im Besitz und der betriebenen Werbesitzungen stieg in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, um rund 2,0 bis 5,3 Milliarden im Vergleich zu 2,8 Milliarden im Vorjahr. Diese Expansion ist ein Zeichen für eine wachsende Marktdurchdringung.

Akquisitionen

Auch strategische Akquisitionen haben eine Rolle im Wachstum gespielt. Das Unternehmen schloss einen Rückkauf von 64,9 Mio. USD im Hauptbetrag seines Laufzeitdarlehens für einen Gesamtkaufpreis von 41,6 Mio. USD ab, sodass es die Verschuldung und das freie Kapital für zukünftige Akquisitionen reduzieren kann.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

In den neun Monaten zum 30. September 2024 betrug der Gesamtumsatz 268.330 USD, ein Rückgang von 12% gegenüber 305.851 USD im gleichen Zeitraum von 2023. Die Analysten projizieren jedoch, dass der Umsatz erholt wird, wenn das Unternehmen seine Wachstumsstrategien profitiert.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Partnerschaften, insbesondere bei großen Spielern wie Google und Microsoft für bezahlte Suchwerbung, sind entscheidend. Diese Vereinbarungen können dazu beitragen, Einnahmequellen zu stabilisieren und den Verkehrserwerb zu verbessern. Zum 30. September 2024 hatte System1 zwei bezahlte Suchwerbung Partnerschaften mit Google.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

System1 profitiert von einer robusten technologischen Plattform, die seine Werbelösungen unterstützt. Zum 30. September 2024 betrug die Nettoverkehrsmenge an Softwareentwicklungskosten in der internen Nutzung 14.230 Tausend, was auf erhebliche Investitionen in Technologie hinweist. Darüber hinaus bieten die etablierten Beziehungen des Unternehmens zu Werbepartnern einen Wettbewerbsvorteil, um günstige Bedingungen zu sichern.

Diese Faktoren positionieren kollektiv System11, Inc. für potenzielles Wachstum in einem wettbewerbsfähigen Werbemarkt. Der fortgesetzte Fokus auf Produktentwicklung, strategische Partnerschaften und Markterweiterung wird für den zukünftigen Erfolg von entscheidender Bedeutung sein.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. System1, Inc. (SST) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of System1, Inc. (SST)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View System1, Inc. (SST)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.