Break S & T Bancorp, Inc. (STBA) Finanzielle Gesundheit: wichtige Erkenntnisse für Investoren

Verständnis von S & T Bancorp, Inc. (STBA) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von S & T Bancorp, Inc.

Zu den primären Einnahmenquellen für das Unternehmen gehören Zinserträge aus Krediten und Wertpapieren sowie nicht interessante Einnahmen aus verschiedenen Finanzdienstleistungen. Die Aufschlüsselung der Einnahmequellen ist wie folgt:

• Nettozinserträge: 251,5 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.
• Nichtinteresse Einkommen: 37,1 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Das Unternehmen meldete einen Umsatzrückgang des Nettozinserträges im Vorjahr gegenüber dem Vorjahr:

• Rückgang des Nettozinseinkommens: 12,8 Mio. USD oder 4,8%in den neun Monaten zum 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Nichtinteresse Einkommensrückgang: 1,5 Mio. USD oder 3,91%in den neun Monaten zum 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Die folgende Tabelle fasst die Beiträge verschiedener Segmente zu Gesamteinnahmen zusammen:

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Aufgrund wirtschaftlicher Bedingungen und Geschäftsstrategien gab es bemerkenswerte Änderungen der Einnahmequellen:

• Zinseinkommenserhöhung: In den neun Monaten zum 30. September 2024 um 37,0 Mio. USD erhöht, hauptsächlich aufgrund höherer Zinssätze für Zinsvermögen.
• Zinsaufwandserhöhung: In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, erhöhten sich 49,6 Millionen US -Dollar, hauptsächlich aufgrund höherer Zinssätze.
• Bereitstellung von Kreditverlusten: In den neun Monaten zum 30. September 2024 auf 2,6 Millionen US -Dollar zurückgegangen, verglichen mit 16,9 Mio. USD im Jahr 2023.

Zusammenfassung der Umsatzänderungen für 2024

Die finanzielle Leistung für S & T Bancorp, Inc. zeigt eine komplexe Wechselwirkung zwischen Einnahmequellen, die von externen wirtschaftlichen Faktoren beeinflusst werden:

Ein tiefes Tauchen in die Rentabilität von S & T Bancorp, Inc. (STBA)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von S & T Bancorp

Bruttogewinnmarge: Ab dem 30. September 2024 war das Nettozinserträge auf vollständig steuerpflichtigem (FTE) Basis (FTE) 253,6 Millionen US -Dollar, unten von 266,2 Millionen US -Dollar zur gleichen Zeit im Jahr 2023. Die Nettozinsmarge (NIM) ging auf 3.84% aus 4.21% Jahr-über-Jahr.

Betriebsgewinnmarge: Für die drei Monate am 30. September 2024 war der Betriebsgewinn 41,4 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 41,3 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023. Die Betriebsgewinnspanne betrug ungefähr 49.0%.

Nettogewinnmarge: Das Unternehmen meldete das Nettoeinkommen von 32,6 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024, was zu einer Nettogewinnmarge von führt 39.0%. Dies ist eine leichte Abnahme von der 33,5 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 gemeldet.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Im vergangenen Jahr haben Rentabilitätskennzahlen einen Abwärtstrend gezeigt. Die Rendite des durchschnittlichen Vermögens (ROAA) war 1.35% für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 1.56% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. 11.80% Zu 9.97%.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die folgende Tabelle vergleicht die wichtigsten Rentabilitätsquoten von S & T Bancorp mit den Durchschnittswerten der Branche:

Analyse der Betriebseffizienz

Der Rückgang des Nettozinserträges von 12,8 Millionen US -Dollar oder 4.8% In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, können höhere Zinssätze zugeordnet werden, die sich auf die zinsgängigen Verbindlichkeiten auswirken. Die Kosten von zinsrangigen Verbindlichkeiten stiegen um um 64 Basispunkte Zu 3.10% im gleichen Zeitraum.

Das Nichtinteresseneinkommen sah ebenfalls einen leichten Rückgang von 1,5 Millionen US -Dollar oder 3.91% Im gleichen Zeitraum, vor allem aufgrund eines Verlusts des Verkaufs von Wertpapieren in Höhe 5,3 Millionen US -Dollar.

In der folgenden Tabelle werden wichtige Rentabilitätsmetriken in den letzten zwei Jahren zusammengefasst:

Schuld vs. Eigenkapital: Wie S & T Bancorp, Inc. (STBA) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie S & T Bancorp, Inc. sein Wachstum finanziert

Overview Schuldenniveaus

Ab dem 30. September 2024 belief sich die Gesamtleistung für das Unternehmen an 338,4 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 165,2 Millionen US -Dollar aus 503,6 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. Dazu gehören:

Das Unternehmen kurzfristige Kredite aufgrund des starken Wachstums der Kundeneinlagen erheblich abgenommen. Der langfristige Kredite Im Rahmen ihrer Strategie zur Verwaltung der Finanzierungskosten und der Aufrechterhaltung der Liquidität erhöht.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten vom 30. September 2024 steht bei 0.25, berechnet wie folgt:

Verschuldungsquote = Gesamtverschuldung / Gesamtkapital

Wo:

• Gesamtverschuldung: 338,4 Millionen US -Dollar
• Gesamtwert: 1,4 Milliarden US -Dollar

Dieses Verhältnis ist signifikant niedriger als der Branchendurchschnitt von ungefähr 0.5, was auf einen konservativen Ansatz zur Nutzung der Schulden für Wachstum hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Zum 30. September 2024 hat das Unternehmen keine neuen Wertpapiere im Rahmen seiner Registrierungserklärung der Regal veröffentlicht. Die Kreditratings bleiben stabil, wobei ein starker Schwerpunkt auf der Aufrechterhaltung einer soliden Kapitalposition liegt. Das Hebelverhältnis ist 11.70%weit über dem regulatorischen Minimum von 5.00%.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen gleicht seine Finanzierungsquellen strategisch aus, indem sie sich auf die Erhöhung der Kundeneinlagen konzentrieren, die bisher wuchs 333,4 Millionen US -Dollar oder 4.7% In den ersten neun Monaten 2024. Dieses Wachstum der Einlagen ermöglicht es dem Unternehmen, die Abhängigkeit von höher kostengünstigen Krediten zu verringern und so den Gesamtfinanzierungsmix zu verbessern.

Darüber hinaus unterhält das Unternehmen eine starke Kapitalposition mit einem gemeinsamen Aktienquoten von. 14.37% Ab dem 30. September 2024 im Vergleich zu 13.37% Ende 2023. Dies bedeutet eine robuste Eigenkapitalbasis, die ihre Operationen und Wachstumsinitiativen unterstützt und gleichzeitig die mit höheren Schulden verbundenen Risiken minimiert.

Die folgende Tabelle fasst wichtige finanzielle Metriken zusammen, die sich auf die Schulden und die Eigenkapitalstruktur des Unternehmens beziehen:

Bewertung der Liquidität von S & T Bancorp, Inc. (STBA)

Bewertung der Liquidität von S & T Bancorp, Inc.

Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 steht das aktuelle Verhältnis bei 1.04, was auf eine starke Fähigkeit hinweist, kurzfristige Verbindlichkeiten mit aktuellen Vermögenswerten abzudecken.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis ist 0.94und zeigt, dass das Unternehmen seine unmittelbaren Verbindlichkeiten abdecken kann, ohne sich auf Inventar zu verlassen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital erhöhte sich auf 134,5 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024 im Vergleich zu 108,6 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023. Dies spiegelt eine Verbesserung der betrieblichen Effizienz- und Liquiditätsmanagement des Unternehmens wider.

Cashflow -Statements Overview

Die Konzernkonsolidierungen der Cashflows für die neun Monate am 30. September 2024 sind wie folgt:

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Am 30. September 2024 hielt die Firma ab 682,5 Millionen US -Dollar in stark liquiden Vermögenswerten, was ungefähr ist 7.1% von Gesamtvermögen. Diese Liquidität bietet ein robustes Kissen gegen potenzielle finanzielle Belastungen.

Die Gesamtleistung nahm auf 338,4 Millionen US -Dollar aus 503,6 Millionen US -Dollar Zum 31. Dezember 2023 wird eine verringerte Abhängigkeit von externen Finanzierungsquellen aufgrund eines starken Wachstums der Kundeneinzahlung hervorgehoben.

Nicht versicherte Einlagen wurden insgesamt 2,6 Milliarden US -Dollarrepräsentieren 34% der gesamten Einlagenbasis zum 30. September 2024 im Vergleich zu 30% Zum 31. Dezember 2023, was auf einen leichten Anstieg des potenziellen Liquiditätsrisikos hinweist.

Die Kapitalposition bleibt mit einem Hebelverhältnis von stark 11.70% Ab dem 30. September 2024, der die gut kapitalisierte regulatorische Richtlinie von überschreitet 5.00%.

Ist S & T Bancorp, Inc. (STBA) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Bei der Bewertung der finanziellen Gesundheit von S & T Bancorp, Inc. (STBA) liefern verschiedene Bewertungsquoten signifikante Einblicke in die Frage, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist. Zu den primären Verhältnissen gehören Preis-Leistungs-Verhältnisse (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Unternehmenswert zu EBITDA (EV/EBITDA).

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis für S & T Bancorp ist 12.76, basierend auf einem Gewinn von zwölf Monaten (TTM) pro Aktie (EPS) von $2.55 und ein Aktienkurs von $32.50.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis steht bei 1.45, berechnet unter Verwendung eines Buchwerts pro Aktie von $22.41.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist 8.25, mit einem Unternehmenswert von 1,26 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 152 Millionen Dollar.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs von S & T Bancorp einen stetigen Aufwärtstrend gezeigt, der von zunehmend zugenommen hat $27.00 zum aktuellen Preis von $32.50ein Wachstum von ungefähr 20.37%.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die Dividendenrendite erfolgt derzeit 3.05%, mit jährlichen Dividenden bei erklärt bei $0.99 pro Aktie. Die Ausschüttungsquote steht bei 38.82%Angabe einer nachhaltigen Dividendenpolitik.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Nach jüngsten Analystenberichten ist das Konsensrating für die Aktie von S & T Bancorp a a Halten, mit einem Kursziel von $34.00, was einen möglichen Aufwärtstrend von vorschlägt 4.63% Aus dem aktuellen Preis.

Schlüsselrisiken für S & T Bancorp, Inc. (STBA)

Wichtige Risiken gegenüber S & T Bancorp, Inc.

Branchenwettbewerb: Die Finanzdienstleistungsbranche ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Akteure, die um Marktanteile kämpfen. S & T Bancorp steht sowohl durch traditionelle Banken als auch durch Nichtbanken-Finanzinstitutionen konkurrieren. Zum 30. September 2024 belief sich die Gesamtdarlehen der Bank auf 7,7 Milliarden US -Dollar, 68,4% davon waren Handelskredite.

Regulatorische Veränderungen: Der Bankensektor unterliegt einer umfassenden Regulierung. Änderungen der Vorschriften können sich auf die Kapitalanforderungen, die Kreditvergabepraktiken und die Betriebskosten auswirken. Zum Beispiel betrug das Common Equity Tier -1 -Verhältnis am 30. September 2024 14,37%, was eine starke Kapitalposition über dem regulatorischen Mindestens von 6,50% widerspiegelt.

Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwünge können sich nachteilig auf die Kreditleistung auswirken, was zu erhöhten Ausfallraten führt. Die Zulage für Kreditverluste ging ab dem 30. September 2024 auf 1,36% der gesamten Portfoliokredite zurück, was nach 1,41% Ende 2023 zurückging, was auf Verbesserungen der Vermögensqualität hinweist.

Betriebsrisiken: Die Geschäftstätigkeit der Bank unterliegen Risiken, einschließlich Betrug, Systemausfällen und Datenverletzungen. Die Nettodarlehensvorschriften betrugen in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, 8,3 Mio. USD oder 0,15% der durchschnittlichen Kredite von 0,18% im Jahr 2023.

Finanzrisiken: Zinsschwankungen wirken sich auf Nettozinserträge und Margen aus. Für die drei Monate am 30. September 2024 sank die Nettozinseinnahmen um 2,9 Mio. USD oder 3,3%gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Nettozinsspanne steuerlich äquivalent betrug 3,84%gegenüber 4,21%.

Strategische Risiken: Die Wachstumsstrategie der Bank beruht stark auf die Ausweitung ihrer Einlagenbasis und die effektive Verwaltung ihres Darlehensportfolios. Die Gesamteinzahlungen stiegen um 133,1 Mio. USD, wobei die Kundeneinlagen zum 30. September 2024 um 4,7% gesteigert wurden.

Minderungsstrategien: Um diesen Risiken entgegenzuwirken, hat sich S & T Bancorp auf die Verbesserung seines Einlagen -Franchise und die Verbesserung der Qualität der Vermögenswerte konzentriert. Die Bank erzielte am 30. September 2024 eine signifikante Verringerung der vermittelten Einlagen um 53,3% auf 175,0 Mio. USD. Darüber hinaus hält die Bank eine starke Kapitalposition mit einer Hebelquote von 11,70%.

Zukünftige Wachstumsaussichten für S & T Bancorp, Inc. (STBA)

Wachstumschancen

Zukünftige Wachstumsaussichten für S & T Bancorp, Inc. werden von mehreren Schlüsselfaktoren zurückzuführen, einschließlich Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategischer Akquisitionen. Im Folgenden finden Sie eine detaillierte Analyse dieser Wachstumstreiber:

Schlüsselwachstumstreiber

• Produktinnovationen: Die Bank hat sich darauf konzentriert, ihre Produktangebote zu verbessern, insbesondere in Digital Banking Solutions, bei denen die Kunden zunehmend angewendet wurden. Dies hat zu einer verbesserten Kundenbindung und -bindung geführt.
• Markterweiterungen: S & T Bancorp erweitert seinen Fußabdruck in Pennsylvania und Ohio aktiv, zielt auf neue Kundensegmente und steigender Marktanteile ab. Das Gesamtvermögen wurde bei gemeldet 9,6 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024.
• Akquisitionen: Die Bank hat potenzielle Akquisitionen untersucht, um ihre Servicemöglichkeiten und die geografische Reichweite zu verbessern. Der Fokus auf strategische Akquisitionen wird voraussichtlich organische Wachstumsinitiativen ergänzen.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen

Das Umsatzwachstumsprojektionen deuten auf eine positive Flugbahn hin, wobei die Erwartungen von gestiegenen Zinserträgen auf steigende Zinssätze zurückzuführen sind. Für die neun Monate am 30. September 2024 erhöhte sich Zinserträge auf vollständig steuerpflichtiges Äquivalent (FTE) um nach 37,0 Millionen US -Dollar, widerspiegelt höhere Zinssätze auf Zinsenvermögen.

Einkommensschätzungen

Die Bank meldete das Nettoeinkommen von 98,2 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von unten von 107,7 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023. Das Ergebnis je Aktie (EPS) für den gleichen Zeitraum war $2.55 im Vergleich zu $2.78.

Strategische Initiativen

S & T Bancorp hat mehrere strategische Initiativen durchgeführt, die darauf abzielen, das Wachstum zu verbessern:

• Stärkung der Ablagerung Franchise: Gesamtablagerungen erhöht sich um um 133,1 Millionen US -Dollar, mit Kundeneinlagen, die durch steigen 333,4 Millionen US -Dollar oder 4.7% Am 30. September 2024.
• Verbesserung der Qualität der Vermögenswerte: Die Bereitstellung von Kreditverlusten ging zurück, was auf eine Verbesserung der Vermögensqualität hinweist, was die zukünftige Rentabilität unterstützen wird.

Wettbewerbsvorteile

Die Wettbewerbsvorteile von S & T Bancorp umfassen eine starke Kapitalposition und ein diversifiziertes Darlehensportfolio:

• Kapitalverhältnisse: Das Common Equity Tier 1 -Verhältnis wurde bei angegeben 14.37% ab dem 30. September 2024, der die regulatorische Richtlinie von überschreitet 6.50%.
• Verschiedenes Darlehensportfolio: Die gesamten Portfoliokredite standen bei 7,7 Milliarden US -Dollar mit einem gut verwalteten Risiko profile.

Finanzdaten Zusammenfassung

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• S&T Bancorp, Inc. (STBA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of S&T Bancorp, Inc. (STBA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View S&T Bancorp, Inc. (STBA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.