S&T Bancorp, Inc. (STBA) Bundle
فهم تدفقات إيرادات S&T Bancorp, Inc. (STBA).
فهم تدفقات إيرادات S&T Bancorp, Inc
تشمل مصادر الإيرادات الرئيسية للشركة دخل الفوائد من القروض والأوراق المالية، فضلا عن الدخل غير الفوائد من مختلف الخدمات المالية. وجاء توزيع مصادر الإيرادات على النحو التالي:
- صافي دخل الفوائد: 251.5 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
- الدخل من غير الفوائد: 37.1 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024.
معدل نمو الإيرادات على أساس سنوي
أعلنت الشركة عن انخفاض إيراداتها على أساس سنوي في صافي إيرادات الفوائد:
- انخفاض صافي دخل الفوائد: 12.8 مليون دولار أمريكي أو 4.8% للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023.
- انخفاض الدخل من غير الفوائد: 1.5 مليون دولار أمريكي أو 3.91% للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 مقارنة بنفس الفترة من عام 2023.
مساهمة قطاعات الأعمال المختلفة في الإيرادات الإجمالية
ويلخص الجدول التالي مساهمات القطاعات المختلفة في إجمالي الإيرادات:
| شريحة | الإيرادات (بالملايين) | النسبة المئوية لإجمالي الإيرادات |
|---|---|---|
| صافي دخل الفوائد | $251.5 | 87.5% |
| الدخل من غير الفوائد | $37.1 | 12.5% |
تحليل التغيرات الهامة في تدفقات الإيرادات
كانت هناك تغييرات ملحوظة في تدفقات الإيرادات بسبب الظروف الاقتصادية واستراتيجيات العمل:
- زيادة دخل الفوائد: ارتفعت بمقدار 37.0 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ويرجع ذلك أساسًا إلى ارتفاع أسعار الفائدة على الأصول المدرة للفائدة.
- زيادة مصروفات الفائدة: زيادة قدرها 49.6 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ويرجع ذلك أساسًا إلى ارتفاع أسعار الفائدة.
- مخصص خسائر الائتمان: انخفض إلى سلبي 2.6 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 16.9 مليون دولار أمريكي في عام 2023.
ملخص التغيرات في الإيرادات لعام 2024
يُظهر الأداء المالي لشركة S&T Bancorp, Inc. تفاعلًا معقدًا بين مصادر الإيرادات المتأثرة بالعوامل الاقتصادية الخارجية:
| متري | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | يتغير |
|---|---|---|---|
| صافي دخل الفوائد | 251.5 مليون دولار | 264.3 مليون دولار | -4.8% |
| الدخل من غير الفوائد | 37.1 مليون دولار | 38.6 مليون دولار | -3.91% |
| إجمالي الإيرادات | 288.6 مليون دولار | 302.9 مليون دولار | -4.7% |
نظرة عميقة على ربحية شركة S&T Bancorp, Inc. (STBA).
نظرة عميقة على ربحية S&T Bancorp
هامش الربح الإجمالي: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ صافي دخل الفوائد على أساس المعادل الخاضع للضريبة بالكامل (FTE) 253.6 مليون دولار، أسفل من 266.2 مليون دولار في نفس الوقت من عام 2023. وانخفض صافي هامش الفائدة (NIM) إلى 3.84% من 4.21% سنة بعد سنة.
هامش الربح التشغيلي: خلال الأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ الربح التشغيلي 41.4 مليون دولار، مقارنة ب 41.3 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وكان هامش الربح التشغيلي تقريبًا 49.0%.
هامش صافي الربح: وقد أعلنت الشركة عن صافي دخل قدره 32.6 مليون دولار للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مما أدى إلى تحقيق هامش ربح صافي قدره 39.0%. وهذا انخفاض طفيف عن 33.5 مليون دولار المعلن عنها لنفس الفترة من عام 2023.
الاتجاهات في الربحية مع مرور الوقت
على مدى العام الماضي، أظهرت مقاييس الربحية اتجاها تنازليا. وكان العائد على متوسط الأصول (ROAA) 1.35% للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 1.56% لنفس الفترة من عام 2023. كما انخفض العائد على متوسط حقوق المساهمين (ROE) من 11.80% ل 9.97%.
مقارنة نسب الربحية مع متوسطات الصناعة
يقارن الجدول التالي نسب الربحية الرئيسية لشركة S&T Bancorp مع متوسطات الصناعة:
| متري | إس آند تي بانكورب (2024) | متوسط الصناعة |
|---|---|---|
| صافي هامش الفائدة | 3.84% | 3.50% |
| العائد على متوسط الأصول | 1.35% | 1.25% |
| العائد على متوسط حقوق الملكية | 9.97% | 10.00% |
تحليل الكفاءة التشغيلية
إنخفاض صافي إيرادات الفوائد 12.8 مليون دولار أو 4.8% للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، يمكن أن يعزى ذلك إلى ارتفاع أسعار الفائدة مما يؤثر على الالتزامات التي تحمل فائدة. ارتفعت تكلفة الالتزامات التي تحمل فائدة بنسبة 64 نقطة أساس ل 3.10% خلال نفس الفترة.
كما شهد الدخل من غير الفوائد انخفاضًا طفيفًا بنسبة 1.5 مليون دولار أو 3.91% لنفس الفترة، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى خسارة بيع الأوراق المالية البالغة 5.3 مليون دولار.
يلخص الجدول التالي مقاييس الربحية الرئيسية خلال العامين الماضيين:
| متري | 2024 (حتى تاريخه) | 2023 (حتى تاريخه) |
|---|---|---|
| صافي الدخل | 98.2 مليون دولار | 107.7 مليون دولار |
| ربحية السهم (المخففة) | $2.55 | $2.78 |
| إجمالي الأصول | 9.6 مليار دولار | 9.2 مليار دولار |
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة S&T Bancorp, Inc. (STBA) بتمويل نموها
الديون مقابل حقوق الملكية: كيف تقوم شركة S&T Bancorp, Inc. بتمويل نموها
Overview من مستويات الديون
وفي 30 سبتمبر 2024 بلغ إجمالي القروض للشركة 338.4 مليون دولار، بانخفاض قدره 165.2 مليون دولار من 503.6 مليون دولار في 31 ديسمبر 2023. وهذا يشمل:
| نوع الاقتراض | 30 سبتمبر 2024 | 31 ديسمبر 2023 | يتغير |
|---|---|---|---|
| قروض قصيرة الأجل | 225.0 مليون دولار | 415.0 مليون دولار | (190.0 مليون دولار) |
| قروض طويلة الأجل | 64.0 مليون دولار | 39.3 مليون دولار | 24.7 مليون دولار |
| سندات الدين الثانوية الثانوية | 49.4 مليون دولار | 49.4 مليون دولار | 0.0 مليون دولار |
الشركة قروض قصيرة الأجل انخفض بشكل ملحوظ بسبب النمو القوي في ودائع العملاء. ال قروض طويلة الأجل وذلك كجزء من استراتيجيتهم لإدارة تكاليف التمويل والحفاظ على السيولة.
نسبة الدين إلى حقوق الملكية
بلغت نسبة الدين إلى حقوق الملكية في 30 سبتمبر 2024 0.25، تحسب على النحو التالي:
نسبة الدين إلى حقوق الملكية = إجمالي الدين / إجمالي حقوق الملكية
أين:
- إجمالي الدين: 338.4 مليون دولار
- إجمالي حقوق الملكية: 1.4 مليار دولار
وهذه النسبة أقل بكثير من متوسط الصناعة الذي يبلغ تقريبًا 0.5مما يشير إلى نهج متحفظ للاستفادة من الديون من أجل النمو.
إصدارات الديون الأخيرة والتصنيفات الائتمانية
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، لم تصدر الشركة أي أوراق مالية جديدة بموجب بيان تسجيل الرف الخاص بها. ولا تزال التصنيفات الائتمانية مستقرة، مع التركيز القوي على الحفاظ على مركز رأسمالي قوي. نسبة الرافعة المالية هي 11.70%، أعلى بكثير من الحد الأدنى التنظيمي البالغ 5.00%.
الموازنة بين تمويل الديون وتمويل الأسهم
تقوم الشركة بموازنة مصادر تمويلها بشكل استراتيجي من خلال التركيز على زيادة ودائع العملاء، والتي نمت بشكل متزايد 333.4 مليون دولار أو 4.7% في الأشهر التسعة الأولى من عام 2024. ويتيح هذا النمو في الودائع للشركة تقليل الاعتماد على القروض ذات التكلفة الأعلى، وبالتالي تحسين مزيج التمويل الإجمالي.
علاوة على ذلك، تحتفظ الشركة بمركز رأسمالي قوي مع نسبة أسهم عادية من المستوى الأول تبلغ 14.37% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 13.37% في نهاية عام 2023. وهذا يدل على وجود قاعدة أسهم قوية تدعم عملياتها ومبادرات النمو مع تقليل المخاطر المرتبطة بارتفاع مستويات الديون.
يلخص الجدول التالي المقاييس المالية الرئيسية المتعلقة بهيكل ديون الشركة وحقوق الملكية:
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الديون | 338.4 مليون دولار |
| إجمالي حقوق الملكية | 1.4 مليار دولار |
| نسبة الدين إلى حقوق الملكية | 0.25 |
| نسبة الرافعة المالية | 11.70% |
| نسبة الأسهم العادية من المستوى الأول | 14.37% |
تقييم سيولة S&T Bancorp, Inc. (STBA).
تقييم سيولة شركة S&T Bancorp, Inc
النسبة الحالية: اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغت النسبة الحالية 1.04مما يشير إلى قدرة قوية على تغطية الالتزامات قصيرة الأجل بالأصول المتداولة.
نسبة سريعة: النسبة السريعة هي 0.94مما يوضح أن الشركة تستطيع تغطية التزاماتها المباشرة دون الاعتماد على المخزون.
تحليل اتجاهات رأس المال العامل
زيادة رأس المال العامل إلى 134.5 مليون دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 108.6 مليون دولار في 31 ديسمبر 2023. ويعكس ذلك تحسنًا في الكفاءة التشغيلية للشركة وإدارة السيولة.
بيانات التدفق النقدي Overview
إن بيانات التدفقات النقدية المختصرة الموحدة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024 هي كما يلي:
| نشاط التدفق النقدي | 2024 (بالآلاف) | 2023 (بالآلاف) |
|---|---|---|
| صافي النقد الناتج عن الأنشطة التشغيلية | $118,585 | $140,874 |
| صافي النقد المستخدم في الأنشطة الاستثمارية | ($53,117) | ($337,633) |
| صافي النقد (المستخدم في) المقدم من أنشطة التمويل | ($70,990) | $225,203 |
مخاوف السيولة المحتملة أو نقاط القوة
في 30 سبتمبر 2024، عقدت الشركة 682.5 مليون دولار في الأصول عالية السيولة، وهو ما يقرب من 7.1% من إجمالي الأصول. ويوفر هذا المستوى من السيولة وسادة قوية ضد الضغوط المالية المحتملة.
وانخفض إجمالي القروض إلى 338.4 مليون دولار من 503.6 مليون دولار في 31 ديسمبر 2023، مما يسلط الضوء على انخفاض الاعتماد على مصادر التمويل الخارجية بسبب النمو القوي لودائع العملاء.
إجمالي الودائع غير المؤمن عليها 2.6 مليار دولار، يمثل 34% من إجمالي قاعدة الودائع كما في 30 سبتمبر 2024، مقارنة بـ 30% في 31 ديسمبر 2023، مما يشير إلى زيادة طفيفة في مخاطر السيولة المحتملة.
يظل وضع رأس المال قويًا مع نسبة رافعة مالية تبلغ 11.70% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، وهو ما يتجاوز المبادئ التوجيهية التنظيمية ذات رأس المال الجيد البالغة 5.00%.
هل شركة S&T Bancorp, Inc. (STBA) مبالغ فيها أم مقومة بأقل من قيمتها؟
تحليل التقييم
عند تقييم الوضع المالي لشركة S&T Bancorp, Inc. (STBA)، توفر نسب التقييم المختلفة رؤى مهمة حول ما إذا كانت الشركة مقومة بأعلى من قيمتها أو مقومة بأقل من قيمتها. تشمل النسب الأساسية التي يجب أخذها في الاعتبار نسبة السعر إلى الأرباح (P/E)، والسعر إلى القيمة الدفترية (P/B)، وقيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
نسبة السعر إلى الأرباح (P/E).
نسبة السعر إلى الربحية الحالية لشركة S&T Bancorp هي 12.76، بناءً على ربحية السهم (EPS) لمدة اثني عشر شهرًا (TTM). $2.55 وسعر السهم $32.50.
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P / B).
نسبة السعر إلى القيمة الدفترية تقف عند 1.45، محسوبة باستخدام القيمة الدفترية للسهم الواحد $22.41.
نسبة قيمة المؤسسة إلى الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EV/EBITDA).
نسبة EV/EBITDA هي 8.25، بقيمة المؤسسة 1.26 مليار دولار و EBITDA من 152 مليون دولار.
اتجاهات أسعار الأسهم
على مدار الـ 12 شهرًا الماضية، أظهر سعر سهم S&T Bancorp اتجاهًا تصاعديًا ثابتًا، حيث ارتفع من $27.00 إلى السعر الحالي $32.50، وهو ما يمثل نموًا تقريبًا 20.37%.
عائد الأرباح ونسب الدفع
عائد الأرباح حاليا 3.05%، مع إعلان الأرباح السنوية $0.99 لكل سهم. نسبة الدفع تقف عند 38.82%مما يشير إلى سياسة توزيع الأرباح المستدامة.
إجماع المحللين على تقييم الأسهم
وفقًا لتقارير المحللين الأخيرة، فإن التصنيف الإجماعي لسهم S&T Bancorp هو يمسك، مع سعر مستهدف قدره $34.00، مما يشير إلى الاتجاه الصعودي المحتمل 4.63% من السعر الحالي.
| مقياس التقييم | قيمة |
|---|---|
| نسبة السعر إلى الربحية | 12.76 |
| نسبة السعر إلى القيمة الدفترية | 1.45 |
| نسبة EV/EBITDA | 8.25 |
| سعر السهم الحالي | $32.50 |
| تغير السعر لمدة 12 شهرًا | 20.37% |
| عائد الأرباح | 3.05% |
| نسبة الدفع | 38.82% |
| إجماع المحللين | يمسك |
| السعر المستهدف | $34.00 |
المخاطر الرئيسية التي تواجه S&T Bancorp, Inc. (STBA)
المخاطر الرئيسية التي تواجه شركة S&T Bancorp, Inc.
مسابقة الصناعة: تتميز صناعة الخدمات المالية بقدرة تنافسية عالية، حيث يتنافس العديد من اللاعبين على حصة في السوق. تواجه S&T Bancorp منافسة من البنوك التقليدية والمؤسسات المالية غير المصرفية. وحتى 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي قروض البنك 7.7 مليار دولار، منها 68.4% قروض تجارية.
التغييرات التنظيمية: يخضع القطاع المصرفي لتنظيم واسع النطاق. يمكن أن تؤثر التغييرات في اللوائح على متطلبات رأس المال، وممارسات الإقراض، والتكاليف التشغيلية. على سبيل المثال، بلغت نسبة الطبقة الأولى من الأسهم العادية 14.37% في 30 سبتمبر 2024، مما يعكس مركزًا قويًا لرأس المال أعلى من الحد الأدنى التنظيمي البالغ 6.50%.
ظروف السوق: يمكن أن يؤثر الانكماش الاقتصادي سلباً على أداء القروض، مما يؤدي إلى زيادة معدلات التخلف عن السداد. وانخفض مخصص خسائر الائتمان إلى 1.36% من إجمالي محفظة القروض اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، انخفاضًا من 1.41% في نهاية عام 2023، مما يشير إلى تحسن جودة الأصول.
المخاطر التشغيلية: تخضع عمليات البنك للمخاطر بما في ذلك الاحتيال وفشل النظام وخرق البيانات. بلغ صافي مخصصات القروض 8.3 مليون دولار، أو 0.15% من متوسط القروض، للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بانخفاض من 0.18% في عام 2023.
المخاطر المالية: تؤثر تقلبات أسعار الفائدة على صافي إيرادات الفوائد والهوامش. بالنسبة للأشهر الثلاثة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، انخفض صافي دخل الفوائد بمقدار 2.9 مليون دولار، أو 3.3%، مقارنة بالفترة نفسها من عام 2023. وبلغ صافي هامش الفائدة على أساس المعادل الضريبي 3.84%، بانخفاض من 4.21%.
المخاطر الاستراتيجية: وتعتمد استراتيجية النمو التي ينتهجها البنك بشكل كبير على توسيع قاعدة ودائعه وإدارة محفظة القروض بشكل فعال. وارتفع إجمالي الودائع بمقدار 133.1 مليون دولار أمريكي، مع ارتفاع ودائع العملاء بنسبة 4.7% في 30 سبتمبر 2024.
استراتيجيات التخفيف: ولمواجهة هذه المخاطر، ركزت شركة S&T Bancorp على تعزيز امتياز الودائع وتحسين جودة الأصول. حقق البنك انخفاضًا كبيرًا في الودائع عبر الوساطة، بانخفاض 53.3% إلى 175.0 مليون دولار أمريكي في 30 سبتمبر 2024. بالإضافة إلى ذلك، يحتفظ البنك بمركز رأسمالي قوي، مع نسبة رافعة مالية تبلغ 11.70%.
| نوع المخاطرة | المقاييس الحالية | مقارنة بالفترة السابقة |
|---|---|---|
| صافي مصاريف القروض | 8.3 مليون دولار (0.15% من متوسط القروض) | انخفض من 0.18% |
| نسبة الأسهم العادية من المستوى الأول | 14.37% | ارتفعت من 13.37% |
| صافي هامش الفائدة | 3.84% | انخفض من 4.21% |
| إجمالي الودائع | 9.6 مليار دولار | بزيادة قدرها 133.1 مليون دولار |
| الودائع الوسيطة | 175.0 مليون دولار | انخفض بنسبة 53.3% |
آفاق النمو المستقبلي لشركة S&T Bancorp, Inc. (STBA)
فرص النمو
تعتمد آفاق النمو المستقبلية لشركة S&T Bancorp, Inc. على عدة عوامل رئيسية، بما في ذلك ابتكارات المنتجات وتوسعات السوق وعمليات الاستحواذ الإستراتيجية. وفيما يلي تحليل مفصل لمحركات النمو هذه:
محركات النمو الرئيسية
- ابتكارات المنتج: وقد ركز البنك على تعزيز عروض منتجاته، لا سيما في الحلول المصرفية الرقمية، والتي شهدت اعتماداً متزايداً بين العملاء. وقد أدى ذلك إلى تحسين مشاركة العملاء والاحتفاظ بهم.
- توسعات السوق: تعمل S&T Bancorp بنشاط على توسيع نطاق تواجدها في بنسلفانيا وأوهايو، حيث تستهدف شرائح عملاء جديدة وتزيد حصتها في السوق. تم الإبلاغ عن إجمالي الأصول في 9.6 مليار دولار اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024.
- عمليات الاستحواذ: يقوم البنك باستكشاف عمليات الاستحواذ المحتملة لتعزيز قدراته الخدمية ومدى انتشاره الجغرافي. ومن المتوقع أن يكون التركيز على عمليات الاستحواذ الإستراتيجية مكملاً لمبادرات النمو العضوي.
توقعات نمو الإيرادات المستقبلية
وتشير توقعات نمو الإيرادات إلى مسار إيجابي، مع توقعات بزيادة دخل الفوائد مدفوعة بارتفاع أسعار الفائدة. للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، ارتفع دخل الفوائد على أساس المعادل الخاضع للضريبة بالكامل بمقدار 37.0 مليون دولارمما يعكس ارتفاع أسعار الفائدة على الأصول المدرة للفائدة.
تقديرات الأرباح
وقد أعلن البنك عن صافي ربح قدره 98.2 مليون دولار للتسعة أشهر المنتهية في 30 سبتمبر 2024 انخفاضا من 107.7 مليون دولار في نفس الفترة من عام 2023. وبلغت ربحية السهم (EPS) لنفس الفترة $2.55 مقارنة ب $2.78.
المبادرات الاستراتيجية
قامت شركة S&T Bancorp بالعديد من المبادرات الإستراتيجية التي تهدف إلى تعزيز النمو:
- تعزيز امتياز الودائع: ارتفع إجمالي الودائع بنسبة 133.1 مليون دولار، مع ارتفاع ودائع العملاء بنسبة 333.4 مليون دولار أو 4.7% في 30 سبتمبر 2024.
- تحسين جودة الأصول: انخفض مخصص خسائر الائتمان، مما يشير إلى تحسن جودة الأصول، والذي من المتوقع أن يدعم الربحية المستقبلية.
المزايا التنافسية
تشمل المزايا التنافسية التي تتمتع بها S&T Bancorp مركزًا رأسماليًا قويًا ومحفظة قروض متنوعة:
- نسب رأس المال: تم الإبلاغ عن نسبة الأسهم العادية من المستوى 1 عند 14.37% اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، وهو ما يتجاوز التوجيه التنظيمي لـ 6.50%.
- محفظة قروض متنوعة: وبلغ إجمالي قروض المحفظة 7.7 مليار دولار مع إدارة المخاطر بشكل جيد profile.
ملخص البيانات المالية
| متري | قيمة |
|---|---|
| إجمالي الأصول | 9.6 مليار دولار |
| صافي الدخل (9 أشهر 2024) | 98.2 مليون دولار |
| ربحية السهم (التسعة أشهر 2024) | $2.55 |
| إجمالي الودائع | 7.65 مليار دولار |
| نسبة الأسهم العادية من المستوى الأول | 14.37% |
| مخصص خسائر الائتمان (التسعة أشهر 2024) | 2.6 مليون دولار |
S&T Bancorp, Inc. (STBA) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- S&T Bancorp, Inc. (STBA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of S&T Bancorp, Inc. (STBA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View S&T Bancorp, Inc. (STBA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.