S&T Bancorp, Inc. (STBA) Bundle
Comprensión de las fuentes de ingresos de S&T Bancorp, Inc. (STBA)
Comprender las flujos de ingresos de S&T Bancorp, Inc.
Las principales fuentes de ingresos para la Compañía incluyen ingresos por intereses de préstamos y valores, así como ingresos sin intereses de varios servicios financieros. El desglose de las fuentes de ingresos es el siguiente:
- Ingresos de intereses netos: $ 251.5 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
- Ingresos sin interés: $ 37.1 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La compañía reportó una disminución de los ingresos de año tras año en los ingresos por intereses netos:
- Disminución de ingresos por intereses netos: $ 12.8 millones, o 4.8%, para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 en comparación con el mismo período en 2023.
- Disminución del ingreso sin interés: $ 1.5 millones, o 3.91%, para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 en comparación con el mismo período en 2023.
Contribución de diferentes segmentos comerciales a los ingresos generales
La siguiente tabla resume las contribuciones de varios segmentos a los ingresos generales:
| Segmento | Ingresos (en millones) | Porcentaje de ingresos totales |
|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $251.5 | 87.5% |
| Ingresos sin interés | $37.1 | 12.5% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
Hubo cambios notables en las fuentes de ingresos debido a las condiciones económicas y las estrategias comerciales:
- Aumento de los ingresos por intereses: Aumentó en $ 37.0 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, principalmente debido a las tasas de interés más altas en los activos de ingreso a intereses.
- Aumento de los gastos de interés: Aumentó $ 49.6 millones para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, principalmente debido a tasas de interés más altas.
- Provisión para pérdidas crediticias: Disminuyó a $ 2.6 millones negativos para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 16.9 millones en 2023.
Resumen de los cambios de ingresos para 2024
El desempeño financiero para S&T Bancorp, Inc. demuestra una interacción compleja entre las fuentes de ingresos influenciadas por factores económicos externos:
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ingresos de intereses netos | $ 251.5 millones | $ 264.3 millones | -4.8% |
| Ingresos sin interés | $ 37.1 millones | $ 38.6 millones | -3.91% |
| Ingresos totales | $ 288.6 millones | $ 302.9 millones | -4.7% |
Una inmersión profunda en S&T Bancorp, Inc. (STBA) Rentabilidad
Una inmersión profunda en la rentabilidad de S&T Bancorp
Margen de beneficio bruto: Al 30 de septiembre de 2024, los ingresos por intereses netos sobre una base de equivalente totalmente imponible (FTE) $ 253.6 millones, abajo de $ 266.2 millones al mismo tiempo en 2023. El margen de interés neto (NIM) disminuyó a 3.84% de 4.21% año tras año.
Margen de beneficio operativo: Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, la ganancia operativa fue $ 41.4 millones, en comparación con $ 41.3 millones en el mismo período de 2023. El margen de beneficio operativo fue aproximadamente 49.0%.
Margen de beneficio neto: La compañía informó ingresos netos de $ 32.6 millones Durante los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que resulta en un margen de beneficio neto de 39.0%. Esta es una ligera disminución del $ 33.5 millones reportado para el mismo período en 2023.
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Durante el año pasado, las métricas de rentabilidad han mostrado una tendencia a la baja. El retorno en los activos promedio (ROAA) fue 1.35% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, en comparación con 1.56% Para el mismo período en 2023. El rendimiento en el valor de los accionistas promedio (ROE) también disminuyó de 11.80% a 9.97%.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
La siguiente tabla compara los índices de rentabilidad clave de S&T Bancorp con promedios de la industria:
| Métrico | S&T Bancorp (2024) | Promedio de la industria |
|---|---|---|
| Margen de interés neto | 3.84% | 3.50% |
| Retorno en promedio de activos | 1.35% | 1.25% |
| Retorno en promedio de equidad | 9.97% | 10.00% |
Análisis de la eficiencia operativa
La disminución de los ingresos por intereses netos de $ 12.8 millones o 4.8% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, se puede atribuir a tasas de interés más altas que afectan los pasivos por intereses. El costo de los pasivos por intereses aumentó en 64 puntos básicos a 3.10% Durante el mismo período.
Los ingresos sin intereses también vieron una ligera disminución de $ 1.5 millones o 3.91% para el mismo período, principalmente debido a una pérdida en la venta de valores que ascienden a $ 5.3 millones.
La siguiente tabla resume las métricas clave de rentabilidad en los últimos dos años:
| Métrico | 2024 (YTD) | 2023 (YTD) |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 98.2 millones | $ 107.7 millones |
| Ganancias por acción (diluida) | $2.55 | $2.78 |
| Activos totales | $ 9.6 mil millones | $ 9.2 mil millones |
Deuda vs. Equidad: Cómo S&T Bancorp, Inc. (STBA) financia su crecimiento
Deuda vs. Equidad: cómo S&T Bancorp, Inc. financia su crecimiento
Overview de niveles de deuda
Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos totales para la compañía ascendieron a $ 338.4 millones, una disminución de $ 165.2 millones de $ 503.6 millones al 31 de diciembre de 2023. Esto incluye:
| Tipo de préstamo | 30 de septiembre de 2024 | 31 de diciembre de 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Préstamos a corto plazo | $ 225.0 millones | $ 415.0 millones | ($ 190.0 millones) |
| Préstamos a largo plazo | $ 64.0 millones | $ 39.3 millones | $ 24.7 millones |
| Títulos de deuda subordinados junior | $ 49.4 millones | $ 49.4 millones | $ 0.0 millones |
La empresa préstamos a corto plazo disminuyó significativamente debido al fuerte crecimiento en los depósitos de los clientes. El préstamos a largo plazo aumentó como parte de su estrategia para gestionar los costos de financiación y mantener la liquidez.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital al 30 de septiembre de 2024 se encuentra en 0.25, calculado de la siguiente manera:
Ratio de deuda / capitalización = deuda total / patrimonio total
Dónde:
- Deuda total: $ 338.4 millones
- Equidad total: $ 1.4 mil millones
Esta relación es significativamente menor que el promedio de la industria de aproximadamente 0.5, indicando un enfoque conservador para aprovechar la deuda por el crecimiento.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
Al 30 de septiembre de 2024, la Compañía no ha emitido ningún valor nuevo bajo su Declaración de registro de estante. Las calificaciones crediticias permanecen estables, con un fuerte énfasis en mantener una posición de capital sólida. La relación de apalancamiento es 11.70%, muy por encima del mínimo regulatorio de 5.00%.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
La compañía equilibra estratégicamente sus fuentes de financiación al centrarse en aumentar los depósitos de los clientes, que crecieron $ 333.4 millones o 4.7% En los primeros nueve meses de 2024. Este crecimiento en los depósitos permite a la compañía reducir la dependencia de los préstamos de mayor costo, mejorando así su combinación de financiación general.
Además, la compañía mantiene una posición de capital sólida con una relación de nivel de capital 1 común de 14.37% A partir del 30 de septiembre de 2024, en comparación con 13.37% A finales de 2023. Esto significa una base de capital sólida que respalda sus operaciones e iniciativas de crecimiento al tiempo que minimiza los riesgos asociados con niveles de deuda más altos.
La siguiente tabla resume las métricas financieras clave relacionadas con la deuda y la estructura de capital de la Compañía:
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Deuda total | $ 338.4 millones |
| Equidad total | $ 1.4 mil millones |
| Relación deuda / capital | 0.25 |
| Relación de apalancamiento | 11.70% |
| Relación de nivel de equidad común | 14.37% |
Evaluar la liquidez de S&T Bancorp, Inc. (STBA)
Evaluar la liquidez de S&T Bancorp, Inc.
Relación actual: Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se encuentra en 1.04, indicando una fuerte capacidad para cubrir pasivos a corto plazo con activos corrientes.
Relación rápida: La relación rápida es 0.94, mostrando que la compañía puede cubrir sus pasivos inmediatos sin depender del inventario.
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo aumentó a $ 134.5 millones A partir del 30 de septiembre de 2024, en comparación con $ 108.6 millones al 31 de diciembre de 2023. Esto refleja una mejora en la eficiencia operativa y la gestión de liquidez de la compañía.
Estados de flujo de efectivo Overview
Los estados consolidados condensados de flujos de efectivo para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 son los siguientes:
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $118,585 | $140,874 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($53,117) | ($337,633) |
| Efectivo neto (utilizado en) proporcionado por actividades de financiación | ($70,990) | $225,203 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, la compañía celebró $ 682.5 millones en activos altamente líquidos, que es aproximadamente 7.1% de activos totales. Este nivel de liquidez proporciona un colchón robusto contra el posible estrés financiero.
Los préstamos totales disminuyeron a $ 338.4 millones de $ 503.6 millones al 31 de diciembre de 2023, destacando una dependencia reducida de fuentes de financiación externas debido al fuerte crecimiento de los depósitos de clientes.
Depósitos no asegurados totalizados $ 2.6 mil millones, representando 34% de la base total de depósitos al 30 de septiembre de 2024, en comparación con 30% al 31 de diciembre de 2023, lo que indica un ligero aumento en el riesgo potencial de liquidez.
La posición de capital sigue siendo fuerte con una relación de apalancamiento de 11.70% Al 30 de septiembre de 2024, excediendo la guía regulatoria bien capitalizada de 5.00%.
¿S&T Bancorp, Inc. (STBA) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al evaluar la salud financiera de S&T Bancorp, Inc. (STBA), varios índices de valoración proporcionan información significativa sobre si la compañía está sobrevaluada o infravalorada. Las relaciones principales a considerar incluyen precio a ganancias (P/E), precio a libro (P/B) y Enterprise Value a-Ebitda (EV/EBITDA).
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual para S&T Bancorp es 12.76, basado en una ganancia de doce meses (TTM) por acción (EPS) de $2.55 y un precio de acciones de $32.50.
Relación de precio a libro (P/B)
La relación P/B se encuentra en 1.45, calculado usando un valor en libros por acción de $22.41.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA es 8.25, con un valor empresarial de $ 1.26 mil millones y ebitda de $ 152 millones.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones de S&T Bancorp ha mostrado una tendencia al alza constante, aumentando de $27.00 al precio actual de $32.50, que representa un crecimiento de aproximadamente 20.37%.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
El rendimiento de dividendos es actualmente 3.05%, con dividendos anuales declarados en $0.99 por acción. La relación de pago se encuentra en 38.82%, indicando una política de dividendos sostenibles.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
Según los informes recientes de analistas, la calificación de consenso para las acciones de S&T Bancorp es un Sostener, con un precio objetivo de $34.00, sugiriendo un potencial al alza de 4.63% del precio actual.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 12.76 |
| Relación p/b | 1.45 |
| Relación EV/EBITDA | 8.25 |
| Precio de las acciones actual | $32.50 |
| Cambio de precios de 12 meses | 20.37% |
| Rendimiento de dividendos | 3.05% |
| Relación de pago | 38.82% |
| Consenso de analista | Sostener |
| Precio objetivo | $34.00 |
Riesgos clave que enfrenta S&T Bancorp, Inc. (STBA)
Riesgos clave que enfrenta S&T Bancorp, Inc.
Competencia de la industria: La industria de los servicios financieros es altamente competitiva, con numerosos jugadores compitiendo por la participación en el mercado. S&T Bancorp enfrenta la competencia de los bancos tradicionales y las instituciones financieras no bancarias. Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos totales del banco se situaron en $ 7.7 mil millones, con el 68.4% de estos siendo préstamos comerciales.
Cambios regulatorios: El sector bancario está sujeto a una regulación extensa. Los cambios en las regulaciones pueden afectar los requisitos de capital, las prácticas de préstamo y los costos operativos. Por ejemplo, la relación de nivel 1 común fue del 14.37% al 30 de septiembre de 2024, lo que refleja una fuerte posición de capital por encima del mínimo regulatorio de 6.50%.
Condiciones de mercado: Las recesiones económicas pueden afectar negativamente el rendimiento del préstamo, lo que lleva a mayores tasas de incumplimiento. La asignación de pérdidas crediticias disminuyó al 1.36% de los préstamos de cartera totales al 30 de septiembre de 2024, por debajo del 1,41% al final de 2023, lo que indica mejoras en la calidad de los activos.
Riesgos operativos: Las operaciones del banco están sujetas a riesgos que incluyen fraude, fallas del sistema y violaciones de datos. Las cancelaciones netas de préstamos fueron de $ 8.3 millones, o 0.15% de los préstamos promedio, para los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, por debajo del 0.18% en 2023.
Riesgos financieros: Las fluctuaciones de la tasa de interés afectan los ingresos y los márgenes netos de intereses. Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por intereses netos disminuyeron en $ 2.9 millones, o 3.3%, en comparación con el mismo período en 2023. El margen de intereses netos de forma equivalente fue de 3.84%, por debajo del 4.21%.
Riesgos estratégicos: La estrategia de crecimiento del banco depende en gran medida de expandir su base de depósitos y administrar su cartera de préstamos de manera efectiva. Los depósitos totales aumentaron en $ 133.1 millones, con depósitos de clientes en un 4,7% al 30 de septiembre de 2024.
Estrategias de mitigación: Para contrarrestar estos riesgos, S&T Bancorp se ha centrado en mejorar su franquicia de depósitos y mejorar la calidad de los activos. El banco logró una reducción significativa en los depósitos negociados, un 53.3% a $ 175.0 millones al 30 de septiembre de 2024. Además, el banco mantiene una posición de capital sólida, con una relación de apalancamiento de 11.70%.
| Tipo de riesgo | Métricas actuales | Comparación con el período anterior |
|---|---|---|
| Cargo por préstamos netos | $ 8.3 millones (0.15% de los préstamos promedio) | Disminución del 0.18% |
| Relación de nivel de equidad común | 14.37% | Aumentó de 13.37% |
| Margen de interés neto | 3.84% | Disminución del 4.21% |
| Depósitos totales | $ 9.6 mil millones | Aumentó en $ 133.1 millones |
| Depósitos negociados | $ 175.0 millones | Disminuyó en un 53.3% |
Perspectivas de crecimiento futuro para S&T Bancorp, Inc. (STBA)
Oportunidades de crecimiento
Las perspectivas de crecimiento futuro para S&T Bancorp, Inc. están impulsadas por varios factores clave, incluidas las innovaciones de productos, las expansiones del mercado y las adquisiciones estratégicas. A continuación se muestra un análisis detallado de estos impulsores de crecimiento:
Conductores de crecimiento clave
- Innovaciones de productos: El banco se ha centrado en mejorar sus ofertas de productos, particularmente en soluciones de banca digital, que han visto una mayor adopción entre los clientes. Esto ha resultado en una mejor participación y retención del cliente.
- Expansiones del mercado: S&T Bancorp está expandiendo activamente su huella en Pennsylvania y Ohio, apuntando a nuevos segmentos de clientes y aumentando la participación de mercado. Los activos totales se informaron en $ 9.6 mil millones A partir del 30 de septiembre de 2024.
- Adquisiciones: El banco ha estado explorando posibles adquisiciones para mejorar sus capacidades de servicio y alcance geográfico. Se espera que el enfoque en las adquisiciones estratégicas complementa las iniciativas de crecimiento orgánico.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros
Las proyecciones de crecimiento de ingresos indican una trayectoria positiva, con expectativas de un aumento de los ingresos por intereses impulsados por el aumento de las tasas de interés. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por intereses sobre una base equivalente totalmente imponible (FTE) aumentaron por $ 37.0 millones, reflejando tasas de interés más altas en los activos de ingreso a intereses.
Estimaciones de ganancias
El banco informó ingresos netos de $ 98.2 millones Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, por debajo de $ 107.7 millones En el mismo período de 2023. Las ganancias por acción (EPS) para el mismo período fueron $2.55 en comparación con $2.78.
Iniciativas estratégicas
S&T Bancorp ha emprendido varias iniciativas estratégicas destinadas a mejorar el crecimiento:
- Fortalecimiento de la franquicia de depósitos: Los depósitos totales aumentaron por $ 133.1 millones, con depósitos de clientes aumentando por $ 333.4 millones o 4.7% al 30 de septiembre de 2024.
- Mejora de la calidad de los activos: La provisión de pérdidas crediticias disminuyó, lo que indica una mejora en la calidad de los activos, que se espera que apoye la rentabilidad futura.
Ventajas competitivas
Las ventajas competitivas de S&T Bancorp incluyen una posición de capital sólida y una cartera de préstamos diversificada:
- Ratios de capital: La relación de nivel de equidad común se informó en 14.37% Al 30 de septiembre de 2024, excediendo la guía regulatoria de 6.50%.
- Cartera de préstamos diverso: Los préstamos totales de cartera se mantuvieron en $ 7.7 mil millones con un riesgo bien administrado profile.
Resumen de datos financieros
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Activos totales | $ 9.6 mil millones |
| Ingresos netos (9m 2024) | $ 98.2 millones |
| Ganancias por acción (9m 2024) | $2.55 |
| Depósitos totales | $ 7.65 mil millones |
| Relación de nivel de equidad común | 14.37% |
| Provisión para pérdidas crediticias (9m 2024) | $ 2.6 millones |
S&T Bancorp, Inc. (STBA) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- S&T Bancorp, Inc. (STBA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of S&T Bancorp, Inc. (STBA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View S&T Bancorp, Inc. (STBA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.