Quebrando a Saúde Financeira da S&T Bancorp, Inc. (STBA): Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita da S&T Bancorp, Inc. (STBA)

Entendendo os fluxos de receita da S&T Bancorp, Inc.

As principais fontes de receita da Companhia incluem receita de juros de empréstimos e valores mobiliários, bem como receita não de juros de vários serviços financeiros. A quebra das fontes de receita é a seguinte:

• Receita líquida de juros: US $ 251,5 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.
• Receita não de juros: US $ 37,1 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A empresa relatou um declínio da receita ano a ano na receita de juros líquidos:

• Diminuição da receita de juros líquidos: US $ 12,8 milhões, ou 4,8%, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 em comparação com o mesmo período em 2023.
• Diminuição de renda não -juros: US $ 1,5 milhão, ou 3,91%, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 em comparação com o mesmo período em 2023.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

A tabela a seguir resume as contribuições de vários segmentos para a receita geral:

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Houve mudanças notáveis ​​nos fluxos de receita devido a condições econômicas e estratégias de negócios:

• Aumento da receita de juros: Aumentou US $ 37,0 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, principalmente devido a taxas de juros mais altas em ativos que ganham juros.
• Aumento das despesas com juros: Aumentou US $ 49,6 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, principalmente devido a taxas de juros mais altas.
• Provisão para perdas de crédito: Diminuiu para US $ 2,6 milhões negativos nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 16,9 milhões em 2023.

Resumo das mudanças de receita para 2024

O desempenho financeiro da S&T Bancorp, Inc. demonstra uma interação complexa entre fluxos de receita influenciados por fatores econômicos externos:

Um mergulho profundo na lucratividade da S&T Bancorp, Inc. (STBA)

Um mergulho profundo na lucratividade do S&T Bancorp

Margem de lucro bruto: Em 30 de setembro de 2024, a receita líquida de juros em uma base equivalente totalmente tributável (ETI) era US $ 253,6 milhões, de baixo de US $ 266,2 milhões ao mesmo tempo em 2023. A margem de juros líquidos (NIM) diminuiu para 3.84% de 4.21% ano a ano.

Margem de lucro operacional: Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro operacional foi US $ 41,4 milhões, comparado com US $ 41,3 milhões no mesmo período de 2023. A margem de lucro operacional foi aproximadamente 49.0%.

Margem de lucro líquido: A empresa relatou lucro líquido de US $ 32,6 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, resultando em uma margem de lucro líquido de 39.0%. Esta é uma ligeira diminuição do US $ 33,5 milhões relatado para o mesmo período em 2023.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

No ano passado, as métricas de lucratividade mostraram uma tendência descendente. O retorno de ativos médios (ROAA) foi 1.35% pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 1.56% pelo mesmo período em 2023. O retorno do patrimônio líquido médio (ROE) também diminuiu de 11.80% para 9.97%.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

A tabela a seguir compara os principais índices de lucratividade do S&T Bancorp com as médias do setor:

Análise da eficiência operacional

A diminuição da receita de juros líquidos de US $ 12,8 milhões ou 4.8% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, podem ser atribuídos a taxas de juros mais altas que afetam os passivos portadores de juros. O custo dos passivos portadores de juros aumentou por 64 pontos base para 3.10% no mesmo período.

A renda não -jurista também viu uma pequena diminuição de US $ 1,5 milhão ou 3.91% pelo mesmo período, principalmente devido a uma perda na venda de valores mobiliários no valor de US $ 5,3 milhões.

A tabela a seguir resume as principais métricas de lucratividade nos últimos dois anos:

Dívida vs. patrimônio: como a S&T Bancorp, Inc. (STBA) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a S&T Bancorp, Inc. financia seu crescimento

Overview de níveis de dívida

Em 30 de setembro de 2024, o total de empréstimos para a empresa equivalia US $ 338,4 milhões, uma diminuição de US $ 165,2 milhões de US $ 503,6 milhões em 31 de dezembro de 2023. Isso inclui:

A empresa empréstimos de curto prazo diminuiu significativamente devido ao forte crescimento dos depósitos de clientes. O empréstimos de longo prazo aumentou como parte de sua estratégia para gerenciar os custos de financiamento e manter a liquidez.

Relação dívida / patrimônio

A relação dívida / patrimônio em 30 de setembro de 2024 está em 0.25, calculado da seguinte forma:

Índice de dívida / patrimônio = dívida total / patrimônio total

Onde:

• Dívida total: US $ 338,4 milhões
• Patrimônio total: US $ 1,4 bilhão

Essa proporção é significativamente menor que a média da indústria de aproximadamente 0.5, indicando uma abordagem conservadora para alavancar a dívida para o crescimento.

Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito

Em 30 de setembro de 2024, a Companhia não emitiu novos valores mobiliários sob sua declaração de registro de prateleira. As classificações de crédito permanecem estáveis, com uma forte ênfase na manutenção de uma sólida posição de capital. A taxa de alavancagem é 11.70%, bem acima do mínimo regulatório de 5.00%.

Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações

A empresa equilibra estrategicamente suas fontes de financiamento, concentrando -se no aumento dos depósitos de clientes, que cresceram US $ 333,4 milhões ou 4.7% Nos primeiros nove meses de 2024. Esse crescimento de depósitos permite que a empresa reduza a dependência de empréstimos de maior custo, melhorando assim seu mix de financiamento geral.

Além disso, a empresa mantém uma forte posição de capital com uma proporção de nível 1 de patrimônio líquido de 14.37% em 30 de setembro de 2024, em comparação com 13.37% No final de 2023. Isso significa uma base robusta de ações que apóia suas operações e iniciativas de crescimento, minimizando os riscos associados a níveis mais altos de dívida.

A tabela a seguir resume as principais métricas financeiras relacionadas à estrutura de dívida e capital da empresa:

Avaliando a liquidez da S&T Bancorp, Inc. (STBA)

Avaliando a liquidez da S&T Bancorp, Inc.

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual está em 1.04, indicando uma forte capacidade de cobrir passivos de curto prazo com ativos circulantes.

Proporção rápida: A proporção rápida é 0.94, mostrando que a empresa pode cobrir seus passivos imediatos sem depender do inventário.

Análise das tendências de capital de giro

O capital de giro aumentou para US $ 134,5 milhões em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 108,6 milhões em 31 de dezembro de 2023. Isso reflete uma melhoria no gerenciamento de eficiência operacional e liquidez da empresa.

Demoções de fluxo de caixa Overview

As declarações consolidadas condensadas dos fluxos de caixa nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 são os seguintes:

Potenciais preocupações ou pontos fortes

Em 30 de setembro de 2024, a empresa realizou US $ 682,5 milhões em ativos altamente líquidos, que é aproximadamente 7.1% de ativos totais. Esse nível de liquidez fornece uma almofada robusta contra o estresse financeiro potencial.

O total de empréstimos diminuiu para US $ 338,4 milhões de US $ 503,6 milhões Em 31 de dezembro de 2023, destacando uma confiança reduzida de fontes de financiamento externas devido ao forte crescimento do depósito de clientes.

Depósitos não segurados totalizaram US $ 2,6 bilhões, representando 34% da base total de depósitos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 30% em 31 de dezembro de 2023, indicando um ligeiro aumento no risco potencial de liquidez.

A posição de capital permanece forte com uma taxa de alavancagem de 11.70% em 30 de setembro de 2024, excedendo a diretriz regulatória bem capitalizada de 5.00%.

A S&T Bancorp, Inc. (STBA) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Ao avaliar a saúde financeira da S&T Bancorp, Inc. (STBA), vários índices de avaliação fornecem informações significativas sobre se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada. Os índices primários a serem considerados incluem preço-lucro (P/E), preço-para-livro (P/B) e valor corporativo para EBITDA (EV/EBITDA).

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E atual para S&T Bancorp é 12.76, com base em um lucro por ação (EPS) de doze meses (TTM) (EPS) de $2.55 e um preço das ações de $32.50.

Proporção de preço-livro (P/B)

A proporção P/B fica em 1.45, calculado usando um valor contábil por ação de $22.41.

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A proporção EV/EBITDA é 8.25, com um valor corporativo de US $ 1,26 bilhão e Ebitda de US $ 152 milhões.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações da S&T bancorp mostrou uma tendência ascendente constante, aumentando de $27.00 ao preço atual de $32.50, representando um crescimento de aproximadamente 20.37%.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

O rendimento de dividendos é atualmente 3.05%, com dividendos anuais declarados em $0.99 por ação. A taxa de pagamento está em 38.82%, indicando uma política de dividendos sustentáveis.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

De acordo com relatos recentes de analistas, a classificação de consenso para as ações da S&T Bancorp é uma Segurar, com um preço -alvo de $34.00, sugerindo uma vantagem potencial de 4.63% do preço atual.

Riscos -chave enfrentados pela S&T Bancorp, Inc. (STBA)

Riscos -chave enfrentados pela S&T Bancorp, Inc.

Concorrência da indústria: O setor de serviços financeiros é altamente competitivo, com vários participantes que disputam participação de mercado. A S&T Bancorp enfrenta a concorrência de bancos tradicionais e instituições financeiras não bancárias. Em 30 de setembro de 2024, o total de empréstimos do banco era de US $ 7,7 bilhões, com 68,4% deles sendo empréstimos comerciais.

Alterações regulatórias: O setor bancário está sujeito a extensa regulamentação. Alterações nos regulamentos podem afetar os requisitos de capital, práticas de empréstimos e custos operacionais. Por exemplo, a proporção de nível 1 de nível de patrimônio líquido foi de 14,37% em 30 de setembro de 2024, refletindo uma forte posição de capital acima do mínimo regulatório de 6,50%.

Condições de mercado: As crises econômicas podem afetar adversamente o desempenho do empréstimo, levando ao aumento das taxas de inadimplência. A provisão para perdas de crédito diminuiu para 1,36% do total de empréstimos da carteira em 30 de setembro de 2024, abaixo de 1,41% no final de 2023, indicando melhorias na qualidade dos ativos.

Riscos operacionais: As operações do banco estão sujeitas a riscos, incluindo fraude, falhas no sistema e violações de dados. As acusações de empréstimos líquidas foram de US $ 8,3 milhões, ou 0,15% dos empréstimos médios, nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo de 0,18% em 2023.

Riscos financeiros: As flutuações da taxa de juros afetam a receita e as margens dos juros líquidos. Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de juros líquidos diminuiu em US $ 2,9 milhões, ou 3,3%, em comparação com o mesmo período em 2023. A margem de juros líquidos em uma base equivalente a impostos foi de 3,84%, abaixo dos 4,21%.

Riscos estratégicos: A estratégia de crescimento do Banco depende muito da expansão de sua base de depósitos e do gerenciamento de sua carteira de empréstimos de maneira eficaz. Os depósitos totais aumentaram em US $ 133,1 milhões, com os depósitos de clientes em 4,7% em 30 de setembro de 2024.

Estratégias de mitigação: Para combater esses riscos, a S&T Bancorp se concentrou em melhorar sua franquia de depósitos e melhorar a qualidade dos ativos. O banco alcançou uma redução significativa nos depósitos intermediários, queda de 53,3%, para US $ 175,0 milhões em 30 de setembro de 2024. Além disso, o banco mantém uma forte posição de capital, com uma taxa de alavancagem de 11,70%.

Perspectivas de crescimento futuro para a S&T Bancorp, Inc. (STBA)

Oportunidades de crescimento

As perspectivas futuras de crescimento para a S&T Bancorp, Inc. são impulsionadas por vários fatores -chave, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas. Abaixo está uma análise detalhada desses drivers de crescimento:

Principais fatores de crescimento

• Inovações de produtos: O banco se concentrou em aprimorar suas ofertas de produtos, particularmente em soluções bancárias digitais, que tiveram maior adoção entre os clientes. Isso resultou em aprimoramento do envolvimento e retenção do cliente.
• Expansões de mercado: A S&T Bancorp está expandindo ativamente sua pegada na Pensilvânia e Ohio, visando novos segmentos de clientes e aumentando a participação de mercado. O total de ativos foram relatados em US $ 9,6 bilhões em 30 de setembro de 2024.
• Aquisições: O banco tem explorado aquisições em potencial para aprimorar seus recursos de serviço e alcance geográfico. Espera -se que o foco nas aquisições estratégicas complemente as iniciativas de crescimento orgânico.

Projeções futuras de crescimento de receita

As projeções de crescimento da receita indicam uma trajetória positiva, com expectativas de aumento da receita de juros impulsionada pelo aumento das taxas de juros. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de juros em uma base equivalente totalmente tributável (FTE) aumentada por US $ 37,0 milhões, refletindo taxas de juros mais altas nos ativos que ganham juros.

Estimativas de ganhos

O banco relatou lucro líquido de US $ 98,2 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 107,7 milhões no mesmo período de 2023. O lucro por ação (EPS) para o mesmo período foi $2.55 comparado com $2.78.

Iniciativas estratégicas

A S&T Bancorp empreendeu várias iniciativas estratégicas com o objetivo de melhorar o crescimento:

• Fortalecimento da franquia de depósito: Depósitos totais aumentados em US $ 133,1 milhões, com os depósitos de clientes aumentando por US $ 333,4 milhões ou 4.7% em 30 de setembro de 2024.
• Melhorando a qualidade dos ativos: A provisão para perdas de crédito diminuiu, indicando uma melhoria na qualidade dos ativos, que deve apoiar a lucratividade futura.

Vantagens competitivas

As vantagens competitivas da S&T Bancorp incluem uma forte posição de capital e uma carteira diversificada de empréstimos:

• Índices de capital: A proporção de nível de patrimônio comum foi relatada em 14.37% em 30 de setembro de 2024, excedendo a diretriz regulatória de 6.50%.
• Portfólio de empréstimos diversificados: Empréstimos totais de portfólio estavam em US $ 7,7 bilhões com um risco bem gerenciado profile.

Resumo dos dados financeiros

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• S&T Bancorp, Inc. (STBA) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of S&T Bancorp, Inc. (STBA)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View S&T Bancorp, Inc. (STBA)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.