Breaking Sitio Royalties Corp. (STR) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Sitio Royalties Corp. (STR) Einnahmequellen

Verständnis der Einnahmequellen von Sitio Royalties Corp.

Für die neun Monate am 30. September 2024 meldete Sitio Royalties Corp. Gesamteinnahmen von 469,3 Millionen US -Dollar, darstellen a 6% zunehmen von 444,0 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Die Einnahmequellen werden hauptsächlich abgeleitet:

• Rohöl: 402,2 Mio. USD (12% steigen gegenüber 359,4 Mio. USD im Jahr 2023)
• Erdgas: 14,4 Mio. USD (56% sinken von 32,7 Mio. USD im Jahr 2023)
• NGLS (Erdgasflüssigkeiten): 44,8 Mio. USD (16% Anstieg gegenüber 38,7 Mio. USD im Jahr 2023)
• Mietbonus: 5,7 Mio. USD (52% sinken von 11,9 Mio. USD im Jahr 2023)
• Andere Einnahmen: 2,3 Mio. USD (83% steigen gegenüber 1,2 Mio. USD im Jahr 2023)

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate im Vorjahr in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, zeigt eine solide Leistung, die hauptsächlich von Rohöl und NGLS angetrieben wird, die durch den signifikanten Rückgang des Erdgasumsatzes ausgeglichen werden.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Für die neun Monate am 30. September 2024 lagen die Beiträge zum Gesamtumsatz wie folgt:

• Rohöl: 86% des Gesamtumsatzes
• Erdgas: 3% des Gesamtumsatzes
• Ngls: 10% des Gesamtumsatzes

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Zu den bemerkenswertesten Änderungen der Einnahmequellen gehören:

• A 12% Erhöhung der Rohöleinnahmen aufgrund von a 9% Erhöhung des Produktionsvolumens trotz a 3% Erhöhung der durchschnittlichen realisierten Preise.
• A 56% Abnahme der von a angetriebenen Erdgaseinnahmen 55% Rückgang der durchschnittlichen realisierten Preise und a 2% Abnahme der Produktion.
• A 16% Erhöhung der NGL -Einnahmen, die a zugeschrieben werden 16% Zunahme der Produktionsvolumina.

Insgesamt spiegelt die Umsatzleistung des Unternehmens im Jahr 2024 sowohl die Volatilität der Rohstoffpreise als auch die strategischen Anpassungen der Produktion und des Umsatzes in seinen Geschäftsbereichen wider.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Sitio Royalties Corp. (STR)

Rentabilitätsmetriken

In diesem Abschnitt werden wir die Rentabilitätsmetriken der Sitio Lizenzgebühren Corp. (STR) ab 2024 untersuchen, die sich auf Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen konzentrieren.

Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen

Für die neun Monate am 30. September 2024 berichtete das Unternehmen:

• Bruttogewinn: $153,914,000
• Betriebsgewinn: $46,704,000
• Reingewinn: $75,600,000
• Bruttogewinnmarge: 32.8%
• Betriebsgewinnmarge: 10.0%
• Nettogewinnmarge: 16.1%

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Die folgende Tabelle fasst die Rentabilitätskennzahlen in den letzten drei Zeiträumen zusammen:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Vergleichende Analyse mit Industrie -Durchschnittswerten zeigt:

• Branchendurchschnittliche Bruttogewinnmarge: 35%
• Branchendurchschnittliche Betriebsgewinnmarge: 12%
• Branchendurchschnittliche Nettogewinnmarge: 18%

Im Vergleich zur Branchendurchschnitt liegt das Unternehmen geringfügig unter dem Durchschnitt für den Bruttogewinn, aber es ist besser bei den Betriebsgewinnmargen, während die Nettogewinnmarge auch unter dem Branchenstandard liegt.

Analyse der Betriebseffizienz

Betriebseffizienz kann durch folgende Metriken beobachtet werden:

• Kostenmanagement: Die Gesamtbetriebskosten für die neun Monate am 30. September 2024 betrugen 315.400.000 USD, was auf einen leichten Rückgang von 319.048.000 USD im Vorjahr zurückzuführen war.
• Brutto -Rand -Trends: Das Unternehmen hat im ersten Quartal 2023 auf 32,8% im dritten Quartal 2024 einen Anstieg des Bruttogewinns von 30,5% verzeichnet.

Insgesamt hat das Unternehmen es geschafft, seine betriebliche Effizienz aufrechtzuerhalten und gleichzeitig durch schwankende Rohstoffpreise und Marktbedingungen zu navigieren.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Sitio Leerceies Corp. (STR) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Sitio Leerceies Corp. sein Wachstum finanziert

Zum 30. September 2024 hatte Sitio Royalties Corp. eine totale langfristige Schulden von 992,9 Millionen US -Dollar, einschließlich:

Das Verschuldungsquoten des Unternehmens zum 30. September 2024 war ungefähr ungefähr 0.29, berechnet durch Vergleich der gesamten langfristigen Schulden mit dem Gesamtkapital von 3,39 Milliarden US -Dollar. Dieses Verhältnis liegt signifikant unter dem Branchendurchschnitt von 0.50, was auf eine konservative Hebelposition im Vergleich zu Gleichaltrigen hinweist.

Zu den jüngsten Schuldenausstellungen gehören 600 Millionen Dollar im Jahr 2028 leitende Anmerkungen, die einen Zinssatz von entscheiden 7.875%. Die Zinsen für diese Schuldverschreibungen sind halbjährlich zu zahlen, wobei die erste Zahlung für den 1. Mai 2024 geplant ist. Das Unternehmen unterhält auch eine revolvierende Kreditfazilität mit einer Kreditbasis von 850 Millionen US -Dollarvon welch 403 Millionen Dollar wurde ab dem 30. September 2024 gezeichnet.

In Bezug auf die Kreditratings hat Sitio Royalties Corp. Ratings erhalten, die ihre finanzielle Gesundheit widerspiegeln, obwohl in den verfügbaren Dokumenten spezifische Bewertungen nicht detailliert waren. Das Unternehmen hat seine Schulden aktiv verwaltet, wie die Refinanzierung seiner revolvierenden Kreditfazilität zeigt, die im Februar 2023 geändert und angepasst wurde.

Um seine Kapitalstruktur auszugleichen, hat Sitio Royalties Corp. Aktienrückkaufprogramme beteiligt. In den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten 3,582,033 Aktien ihrer Klasse A Stammaktien zu einem Durchschnittspreis von $23.20. Dieser Ansatz weist auf einen strategischen Schritt hin, um den Aktionärswert zu verbessern und gleichzeitig die Eigenkapitalverdünnung zu verwalten, da das Unternehmen seine Schulden für Wachstumschancen weiterhin nutzt.

Insgesamt scheint Sitio Lizenzgebühren Corp. einen ausgewogenen Ansatz zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung beizubehalten und ein anhaltendes Wachstum zu ermöglichen und gleichzeitig das finanzielle Risiko effektiv zu bewältigen.

Bewertung der Liquidität von Sitio Royalties Corp. (STR)

Bewertung der Liquidität von Sitio Royalties Corp.

Zum 30. September 2024 stand die Liquiditätsposition der Sitio Royalties Corp. bei 455,5 Millionen US -Dollar, einschließlich 8,5 Millionen US -Dollar in Bargeld und Bargeldäquivalenten und 447,0 Millionen US -Dollar Erhältlich unter der Sitio Revolving Credit Facility.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis, das die Fähigkeit des Unternehmens, kurzfristige Verpflichtungen zu zahlen, misst, wird berechnet, indem die aktuellen Vermögenswerte durch aktuelle Verbindlichkeiten geteilt werden. Ab dem 30. September 2024 dauerte die aktuellen Vermögenswerte ungefähr 455,5 Millionen US -Dollar und aktuelle Verbindlichkeiten waren 56,4 Millionen US -Dollar, was zu einem aktuellen Verhältnis führt:

Aktuelles Verhältnis = aktuelle Vermögenswerte / aktuelle Verbindlichkeiten = 455,5 Mio. USD / 56,4 Mio. USD = 8,07

Das schnelle Verhältnis, das das Inventar von den aktuellen Vermögenswerten ausschließt, bietet ein strengeres Maß für die Liquidität. Angesichts der Tatsache, dass Sitio Royalties Corp. kein signifikantes Inventar beibehält, entspricht das schnelle Verhältnis effektiv wie das aktuelle Verhältnis, was auf eine starke Liquidität hinweist.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital wird als aktuelle Vermögenswerte abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten definiert. Zum 30. September 2024 lautet das Betriebskapital:

Betriebskapital = aktuelle Vermögenswerte - Aktuelle Verbindlichkeiten = 455,5 Mio. USD - 56,4 Mio. USD = 399,1 Mio. USD

Dies zeigt einen positiven Trend im Betriebskapital, was darauf hinweist, dass das Unternehmen reichlich kurzfristige Vermögenswerte zur Deckung seiner Verbindlichkeiten hat.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Erklärung für die neun Monate zum 30. September 2024 zeigt die folgenden Cashflow -Trends (in Tausenden):

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz des Cashflows aus dem Betrieb hat das Unternehmen im Vergleich zum Vorjahr einen leichten Anstieg der Cashflows durch die Betriebsaktivitäten gezeigt. Die erhebliche Liquidität, die durch die Sitio revolvierende Kreditfazilität verfügbar ist, die eine Kreditbasis von hat 850 Millionen US -Dollarunterstützt starke Liquidität.

Das Unternehmen ist jedoch Marktrisiken ausgesetzt, einschließlich der Volatilität des Rohstoffpreises, die die Cashflows aus dem Geschäft beeinflussen kann. Der durchschnittliche Zinssatz für Kredite im Rahmen der Sitio Revolving Credit Facility in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten, war 8.43%.

Insgesamt unterhält Sitio Lizenzgebühren Corp. eine robuste Liquiditätsposition und ermöglicht eine betriebliche Flexibilität und strategische Akquisitionen im Mineral- und Lizenzgebrauch.

Ist Sitio Royalties Corp. (STR) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Ab dem 30. September 2024 sind die folgenden wichtigen Bewertungsmetriken für die Beurteilung der Beurteilung relevant, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist:

• Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E): Verhältnis: 18.64
• Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis: 2.11
• Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis: 10.25

Die Aktienkurstrends in den letzten 12 Monaten zeigen Folgendes:

Die Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten sind wie folgt:

• Dividendenrendite: 1.83%
• Auszahlungsquote: 35%

Analystenkonsens über die Aktienbewertung zum 30. September 2024:

• Kaufen: 10 Analysten
• Halten: 5 Analysten
• Verkaufen: 2 Analysten

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Bewertungsmetriken, die Aktienkurstrends, die Dividendenrendite und der Analystenkonsens eine umfassende Sicht auf die finanzielle Gesundheit des Unternehmens ab 2024 zeigen.

Schlüsselrisiken für Sitio Royalties Corp. (STR)

Schlüsselrisiken für Sitio Royalties Corp.

Overview interner und externer Risiken

Das Unternehmen tätig ist in einem stark wettbewerbsfähigen Umfeld und steht sowohl durch interne als auch von externen Faktoren mit Risiken aus. Zu den wichtigsten Risiken gehören:

• Branchenwettbewerb: Das Unternehmen konkurriert mit zahlreichen Betreibern im Mineral- und Königen, die Preisgestaltung und Margen unter Druck setzen können.
• Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Vorschriften zur Öl- und Gasproduktion können sich auf die Betriebskosten und die Rentabilität auswirken.
• Marktbedingungen: Schwankungen der Rohstoffpreise können die Umsatzströme erheblich beeinflussen. Zum Beispiel nahmen die Erdgaspreise um 55% Jahr-über-Jahr, die Einnahmen aus diesem Segment beeinflussen.

Betriebsrisiken

Betriebsrisiken sind erheblich, einschließlich:

• Produktionsvolatilität: Die Variabilität des Produktionsvolumens kann zu unvorhersehbaren Einnahmen führen. Das Unternehmen meldete a 9% Erhöhung der Rohölproduktion für die drei Monate am 30. September 2024, aber a 5% Abnahme der Erdgasproduktion.
• Gegenparteirisiko: Das Unternehmen ist dem Kreditrisiko aus Gegenparteien in Derivatverträgen ausgesetzt. Zum 30. September 2024 hielt das Unternehmen einen revolvierenden Kreditfazilitätsbilanz von beibehalten 403 Millionen Dollar.

Finanzielle Risiken

Zu den finanziellen Risiken gehören:

• Zinsrisiko: Der durchschnittliche jährliche Zinssatz für Kredite im Rahmen der revolvierenden Kreditfazilität war 8.43%. A 1.0% Die Erhöhung des durchschnittlichen Zinssatzes würde zu einer geschätzten 2,7 Millionen US -Dollar Zunahme der Zinsaufwand.
• Rohstoffpreisrisiko: A $1.00 pro BBL -Veränderung des realisierten Ölpreises würde zu einem führen 5,2 Millionen US -Dollar Änderung der Öleinnahmen.

Strategische Risiken

Zu den strategischen Risiken gehören:

• Erwerbsstrategie: Die Wachstumsstrategie des Unternehmens hängt stark von Akquisitionen ab. Zum 30. September 2024 bewertete das Unternehmen über 1,000 potenzielle Akquisitionen, aber nur abgeschlossen 206.
• Marktzugang: Die eingeschränkte Pipeline -Kapazität im Perm -Becken kann den Zugang zu Märkten einschränken und die Einnahmen aus Erdgas beeinflussen.

Minderungsstrategien

Minderungsstrategien umfassen:

• Absicherungsaktivitäten: Das Unternehmen tritt in Derivatinstrumente ein, um die Volatilität des Rohstoffpreises zu mildern.
• Kreditrisikomanagement: Das Unternehmen bewertet die Kreditwürdigkeit der Gegenparteien und hält eine hohe Kreditratings aufrecht.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Sitio Royalties Corp. (STR)

Wachstumschancen

Zukünftige Wachstumsaussichten für Sitio Royalties Corp. werden von mehreren Schlüsselfaktoren zurückzuführen, einschließlich Markterweiterungen, Akquisitionen und strategischer Partnerschaften. Im Folgenden finden Sie eine detaillierte Analyse dieser Wachstumstreiber.

Schlüsselwachstumstreiber

• Markterweiterung: Die gesamte Anbaufläche -Position zum 30. September 2024 beträgt ungefähr 270.000 Nettoumsatz Morgen (NRAS). Diese Expansion ermöglicht ein erhöhtes Produktionspotential und die Umsatzerzeugung.
• Akquisitionen: Das Unternehmen hat abgeschlossen 206 Akquisitionen Seit seiner Gründung, mit den jüngsten Akquisitionen von insgesamt 210,6 Millionen US -Dollar Für Öl- und Gaseigenschaften in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endeten.
• Produktionswachstum: Die durchschnittliche tägliche Produktion für die drei Monate am 30. September 2024 war 38.585 BOE/d, A 5% Anstieg aus dem Vorjahr.

Umsatzwachstumsprojektionen

Einnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war 469,3 Millionen US -Dollar, reflektiert a 6% Zunahme im Vergleich zu 444,0 Millionen US -Dollar 2023. Dieses Wachstum wird hauptsächlich auf:

• Öleinnahmen: Erhöht zu 402,2 Millionen US -Dollar aus 359,4 Millionen US -Dollarein Wachstum von 12%.
• NGL -Einnahmen: Erhöht zu 44,8 Millionen US -Dollar, A 16% auferstehen 38,7 Millionen US -Dollar.
• Erdgaseinnahmen: Abgenommen zu 14,4 Millionen US -Dollar aus 32,7 Millionen US -Dollar, A 56% sinken.

Strategische Initiativen

Zu den strategischen Initiativen des Unternehmens gehören:

• Aktienrückkaufprogramm: Autorisiert bis 200 Millionen Dollar Für Rückkäufe mit 94,8 Millionen US -Dollar verbleibend zum 30. September 2024.
• Partnerschaften: Etablierte Beziehungen zu verschiedenen vorgelagerten Operatoren zur Verbesserung der betrieblichen Effizienz und Erkundungsfunktionen.

Wettbewerbsvorteile

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen zum Wachstum positionieren, umfassen:

• Niedrigkostenstruktur: Die durchschnittlichen Produktions- und Ad -Valorem -Steuern waren ungefähr $ 3,35 pro BOE, relativ zu einem durchschnittlichen realisierten Preis von 44,63 USD pro BOE.
• Starke finanzielle Position: Zum 30. September 2024 war Liquidität 455,5 Millionen US -Dollar, mit 8,5 Millionen US -Dollar in bar und 447 Millionen US -Dollar verfügbar unter der revolvierenden Kreditfazilität.

Insgesamt unterstützt die Kombination aus Markterweiterungen, strategischen Akquisitionen und einer starken finanziellen Position die zukünftigen Wachstumsaussichten des Unternehmens.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Sitio Royalties Corp. (STR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Sitio Royalties Corp. (STR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Sitio Royalties Corp. (STR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.