Stanley Black brechen & Decker, Inc. (SWK) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Stanley Black & Decker, Inc. (SWK) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Stanley Black & Decker, Inc.

Stanley Black & Decker, Inc. erzielt Einnahmen aus zwei Hauptsegmenten: Tools & Outdoor und Industrial. Die finanzielle Leistung des Unternehmens im Jahr 2024 spiegelt verschiedene Trends und Veränderungen in diesen Segmenten wider.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Die Einnahmen für das Segment Tools & Outdoor waren 10,077 Milliarden US -Dollar In den ersten neun Monaten des 2024, was einen Rückgang von daraus darstellt 10,213 Milliarden US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023. Das Industriesegment meldete Einnahmen von 1,569 Milliarden US -Dollar im Jahr 2024 von unten von 1,832 Milliarden US -Dollar Im Jahr 2023. Insgesamt belief sich der Konzern des Unternehmens in den ersten neun Monaten von 2024 insgesamt $ 11,645 Milliarden, im Vergleich zu $ 12.045 Milliarden im Jahr 2023 angeben a 3% abnehmen Jahr-über-Jahr.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Der Gesamtumsatzrückgang von 3% In den ersten neun Monaten des 2024 wurde größtenteils von a angetrieben 2% Abnahme der Veräußerung des Infrastruktursegments neben a 1% Volumenabnahme. Im Tools & Outdoor -Segment a 1% Die Volumenabnahme wurde festgestellt, während das Industriesegment a sah 14% Abnahme insgesamt, vor allem aufgrund der Veräußerung und des Volumens nimmt ab.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Das Tools & Outdoor -Segment machte ungefähr ungefähr 86.4% der Gesamteinnahmen für die ersten neun Monate des 2024, während das Industriesegment beigetragen hat 13.6%.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Im dritten Quartal 2024 wurde der Nettoumsatz bei gemeldet 3,751 Milliarden US -Dollar, unten von 3,954 Milliarden US -Dollar im selben Quartal 2023 markieren a 5% Rückgang. Die Einnahmen des Tools & Outdoor -Segments nahmen um 3% im vierten Quartal 2024 im Vergleich zu Q3 2023, während das Industriesegment ein wesentliches erlebte 18% Abfall. Letzteres wurde von a angetrieben 17% Abnahme im Zusammenhang mit der Veräußerung der Infrastruktur und a 2% Volumenabfall.

Insgesamt weisen die Finanzdaten auf eine herausfordernde Einnahmelandschaft hin, insbesondere innerhalb des Industriesegments, wodurch die Auswirkungen der jüngsten Veräußerung und Volumenrückgänge auf die Leistung des Unternehmens im Jahr 2024 hervorgehoben werden.

Ein tiefes Tauchen in Stanley Black & Decker, Inc. (SWK) Rentabilität

Ein tiefes Tauchen in Stanley Black & Decker, Inc. (SWK) Rentabilität

Bruttogewinnmarge: In den ersten neun Monaten des 2024 war der Bruttogewinn 3,370 Milliarden US -Dollarrepräsentieren 28.9% des Nettoumsatzes im Vergleich zu 2,828 Milliarden US -Dollar oder 23.5% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die angepasste Bruttogewinnmarge ohne GAAP-Anpassungen war 29.6% für 2024 versus 24.8% im Jahr 2023.

Betriebsgewinnmarge: Im dritten Quartal 2024 war die Betriebsgewinnmarge 6.9%, im Vergleich zu 0.3% Im dritten Quartal von 2023. Jährlich war die Betriebsgewinnmarge für 2024 2.4%, hoch von -2.5% im Vorjahr.

Nettogewinnmarge: Nettogewinne aus fortgesetzter Operationen für das dritte Quartal von 2024 beliefen sich auf insgesamt 91,1 Millionen US -Dollareine Nettogewinnspanne von 2.8%. Dies markiert einen signifikanten Anstieg gegenüber 4,7 Millionen US -Dollar oder 0.1% Im dritten Quartal 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Untersuchung der Rentabilitätstrends fasst die folgende Tabelle wichtige Rentabilitätskennzahlen von 2023 bis 2024 zusammen:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Ab 2024 beträgt die branchenübergreifende Bruttogewinnmarge für ähnliche Unternehmen ungefähr ungefähr 30%, was darauf hinweist, dass sich das Unternehmen leicht unter diesem Benchmark befindet 28.9%. Die operative Gewinnspanne von jedoch 2.4% ist höher als der Branchendurchschnitt von 1.5%und seine Nettogewinnmarge von 0.8% ist auch wettbewerbsfähig gegen den Durchschnitt von 0.5%.

Analyse der Betriebseffizienz

Das Unternehmen berichtete SG & A -Ausgaben von 797,1 Millionen US -Dollar oder 21.2% Nettoumsatz in Q3 2024, ein Anstieg gegenüber 794,3 Millionen US -Dollar oder 20.1% In Q3 2023. Dieser Anstieg ist auf Wachstumsinvestitionen zurückzuführen, die darauf abzielen, den Marktanteil zu verbessern.

Die Kostenmanagementbemühungen haben zu einer Reduzierung der Verteilungskosten geführt, die innerhalb von SG & A eingestuft wurden, was sich auf 134,4 Millionen US -Dollar in Q3 2024 im Vergleich zu 132,7 Millionen US -Dollar in Q3 2023.

Insgesamt weisen die Effizienzmetriken auf einen positiven Trend in Bezug auf das Kostenmanagement und die Rentabilität hin, die durch strategische Investitionen und operative Verbesserungen unterstützt wird.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Stanley Black & Decker, Inc. (SWK) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Stanley Black & Decker, Inc. sein Wachstum finanziert

Langfristige Schulden:

Ab dem 28. September 2024 steht die gesamte langfristige Schulden, einschließlich der aktuellen Laufzeit, um 6.154,0 Millionen US -Dollar. Dies schließt verschiedene Notizen ein, die mit Zinssätzen zu zahlen sind, die von abreicht 2.30% Zu 7.05% Mit den Laufzeiten von 2025 bis 2060. Die Aufschlüsselung der langfristigen Schulden ist wie folgt:

Kurzfristige Schulden:

Zum 28. September 2024 verfügt das Unternehmen über kurzfristige Commercial-Paper-Kredite von 387,3 Millionen US -Dollar. Dieser Betrag war Teil von a 3,5 Milliarden US -Dollar Commercial Paper Program, das mit Euro abgehaltene Kredite enthält.

Verschuldungsquote: Verschuldung:

Das Verschuldungsquoten vom 28. September 2024 wird wie folgt berechnet:

Gesamtverschuldung = langfristige Schulden + kurzfristige Schulden = 6.154,0 Mio. USD + 387,3 Mio. USD = 6.541,3 Mio. USD

Aktionäre Eigenkapital = 8.859,2 Millionen US -Dollar

Verschuldungsquote = 6.541,3 Mio. USD / 8.859,2 Mio. USD = 0,74 USD

Dieses Verhältnis zeigt einen ausgewogenen Ansatz im Vergleich zum Branchendurchschnitt von ungefähr ungefähr 1.0.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings:

Das Unternehmen hält die Kreditratings für die Anlagequalität: S & P. A-, Fitch BBB+und Moody's Baa3. In den ersten neun Monaten des 2024 haben sich diese Ratings nicht geändert. Das Unternehmen hat auch seine bestehende fünfjährige Kreditfazilität geändert 2,25 Milliarden US -Dollar Im Juni 2024.

Ausgleich von Fremdfinanzierungen und Eigenkapitalfinanzierungen:

Das Unternehmen hat sowohl die Finanzierung als auch die Eigenkapitalfinanzierung aktiv genutzt, um seine Wachstumsstrategien zu unterstützen. In den ersten neun Monaten des 2024 waren die in den Finanzierungsaktivitäten verwendeten Cashflows insgesamt $ 1,054 Milliarden, hauptsächlich angetrieben von Netto-Kurzzeitpapierrückzahlungen von Netto 692,3 Millionen US -Dollar und Bargelddividendenzahlungen von 367,2 Millionen US -Dollar.

Ab dem 28. September 2024 belief sich Bargeld und Bargeldäquivalente insgesamt 298,7 Millionen US -DollarLiquidität nachweisen und die Schuldenverpflichtungen effektiv verwalten.

Bewertung der Liquidität der Stanley Black & Decker, Inc. (SWK)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Liquiditätsposition

Die Liquiditätsposition des Unternehmens wird anhand der aktuellen und schnellen Verhältnisse bewertet. Zum 28. September 2024 beliefen sich das aktuelle Vermögen auf 5,086 Milliarden US -Dollar, während die derzeitigen Verbindlichkeiten 2,232 Milliarden US -Dollar betrugen. Dies führt zu einem Stromverhältnis von ungefähr 2,28. Das schnelle Verhältnis, das Lagerbestände ausschließt, wurde mit aktuellen Vermögenswerten von 5,086 Milliarden US -Dollar minus Lagerbestände von 4,630 Milliarden US -Dollar berechnet, was eine schnelle Quote von 0,98 ergibt.

Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital, das als aktuelle Vermögenswerte abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten definiert wurde, lag zum 28. September 2024 bei 2,854 Milliarden US -Dollar. Dies spiegelt einen Rückgang gegenüber 3,133 Milliarden US -Dollar im Vorjahr wider. Der Rückgang des Betriebskapitals wird auf Änderungen des Bestandsniveaus und des Forderungsmanagements von Konten zurückgeführt.

Cashflow -Statements Overview

Die durch Betriebsaktivitäten bereitgestellten Cashflows betrugen im dritten Quartal von 2024 285,8 Mio. USD, was einem Rückgang von 443,9 Mio. USD im dritten Quartal von 2023 zurückzuführen ist.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Das Unternehmen hält eine starke Liquiditätsposition mit Bargeld- und Bargeldäquivalenten von 298,7 Mio. USD zum 28. September 2024, verglichen mit 449,4 Mio. USD Ende 2023. Dieses Geld wird größtenteils in ausländischen Gerichtsbarkeiten gehalten. Das Unternehmen verfügt außerdem über ein Commercial -Paper -Programm in Höhe von insgesamt 3,5 Milliarden US -Dollar mit Krediten von 387,3 Mio. USD zum 28. September 2024.

Die Kreditratings bleiben stabil, wobei das Unternehmen das Unternehmen bei A- bewertet, was auf eine starke Fähigkeit hinweist, finanzielle Verpflichtungen zu erfüllen. Der Rückgang der Bargeldreserven und des Betriebskapitaltrends könnte jedoch potenzielle Liquiditätsrisiken darstellen, wenn sich die operativen Cashflows in Zukunft nicht wesentlich verbessern.

Ist Stanley Black & Decker, Inc. (SWK) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Ab 2024 weisen die Bewertungsmetriken für das Unternehmen eine gemischte Perspektive darauf an, ob die Aktie überbewertet oder unterbewertet ist. Im Folgenden finden Sie wichtige finanzielle Verhältnisse und Trends, die einen Einblick in die Bewertung des Unternehmens geben.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) liegt bei 10.5, was unter dem Branchendurchschnitt von liegt 15.0. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie im Verhältnis zu ihren Kollegen unterbewertet werden kann.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das Verhältnis von Preis-Buch (P/B) wird bei angegeben 1.2, im Vergleich zum Branchendurchschnitt von 2.5. Dies weist auch auf eine potenzielle Unterbewertung hin, da die Aktie mit einem niedrigeren Vielfachen ihres Buchwerts handelt.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das Verhältnis von Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) ist 8.0, was niedriger ist als der Branchendurchschnitt von 10.0. Dies unterstützt die Vorstellung weiter, dass das Unternehmen unterbewertet werden kann.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs einen Abwärtstrend gezeigt, der von einem Hoch von abgenommen wurde $110 zu einem Tiefpunkt von $70. Derzeit handelt die Aktien bei ungefähr ungefähr $75, angeben a 32% Rückgang von seinem Spitzenpreis.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die Dividendenrendite erfolgt derzeit 4.0%mit einem Ausschüttungsverhältnis von 40%. Diese Rendite ist im Vergleich zum Branchendurchschnitt von attraktiv 2.5%und schlägt vor, dass das Unternehmen einen erheblichen Teil des Gewinns an die Aktionäre zurückgibt.

Analystenkonsens

Laut jüngsten Analystenberichten ist das Konsensrating für die Aktie a Halten, mit ein paar Analysten, die a vorschlagen Kaufen basierend auf den Unterbewertungsmetriken. Das durchschnittliche Kursziel von Analysten ist $85, was auf einen möglichen Aufwärtstrend hinweist 13% Aus dem aktuellen Preis.

Schlüsselrisiken gegenüber Stanley Black & Decker, Inc. (SWK)

Wichtige Risiken gegenüber Stanley Black & Decker, Inc.

Stanley Black & Decker, Inc. steht vor mehreren internen und externen Risiken, die sich erheblich auf die finanzielle Gesundheit auswirken können. Zu den wichtigsten Risikofaktoren gehören Branchenwettbewerbe, regulatorische Veränderungen und Marktbedingungen.

Branchenwettbewerb

Das Unternehmen tätig ist in einem stark wettbewerbsfähigen Markt, wobei die wichtigsten Akteure ständig um Marktanteile wetteifern. Im dritten Quartal 2024 nahm der Umsatz in der industriellen Netto um um 110,6 Millionen US -Dollar, oder 18%, im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023, vor allem aufgrund von a 17% Abnahme von der Veräußerung der Infrastruktur und a 2% Volumenabnahme. Dieser Rückgang zeigt den Wettbewerbsdruck, dem das Unternehmen ausgesetzt ist.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften, insbesondere in Bezug auf Umweltstandards, können Risiken darstellen. Das Unternehmen meldete 2024 eine Anpassung der Umweltsanierung von Reserve, die sich auswirken kann, was sich auf die zukünftige finanzielle Leistung auswirken könnte. In den ersten neun Monaten von 2024 wurde "Other, Net" bei aufgezeichnet 392,9 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 224,3 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023, angetrieben von Umgebungskosten.

Marktbedingungen

Marktbedingungen, einschließlich Schwankungen der Nachfrage nach Werkzeugen und Industrieprodukten, können den Umsatz nachteilig beeinflussen. Zum Beispiel wurden Tools und Nettoumsätze im Freien um gesunken 92,0 Millionen US -Dollar, oder 3%im dritten Quartal 2024, der a zugeschrieben wird 1% Preiserhöhung wird durch a ausgeglichen 3% Volumenrückgang.

Betriebsrisiken

Zu den Betriebsrisiken zählen Störungen der Lieferkette und erhöhte Kosten im Zusammenhang mit der Versorgungskettenumwandlungsbemühungen. Das Unternehmen hat die Kosten für die Versorgungskettenumwandlung in Höhe von in Höhe 57,8 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten von 2024.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken werden durch den Nettozinsaufwand des Unternehmens hervorgehoben, nämlich 78,6 Millionen US -Dollar im dritten Quartal 2024 im Vergleich zu 94,4 Millionen US -Dollar Im selben Quartal von 2023. Diese Reduzierung zeigt eine gewisse Verbesserung der Verwaltungskosten, die Gesamtverschuldung bleibt jedoch weiterhin.

Strategische Risiken

Strategische Risiken umfassen die Fähigkeit des Unternehmens, sein Markenportfolio effektiv zu verwalten. Im dritten Quartal von 2024 eine Vorsteuerbeschäftigungsgebühr von Vorsteuer, ohne Zähler 41,0 Millionen US -Dollar wurde im Zusammenhang mit dem Lenox -Handelsnamen aufgezeichnet. Diese Beeinträchtigung spiegelt die Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung des Markenwerts im Wettbewerbsdruck wider.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat verschiedene Strategien zur Minderung dieser Risiken umgesetzt. Dies beinhaltet die Konzentration auf die operative Effizienz durch Umstrukturierungsbemühungen, was zu Netto -Umstrukturierungsgebühren von führte 66,9 Millionen US -Dollar Für die neun Monate am 28. September 2024. Die erwarteten jährlichen Nettokosteneinsparungen dieser Initiativen werden voraussichtlich ungefähr sein 122 Millionen Dollar.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Stanley Black & Decker, Inc. (SWK)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Stanley Black & Decker, Inc. (SWK)

Schlüsselwachstumstreiber

Die Wachstumschancen des Unternehmens werden in erster Linie auf Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategische Akquisitionen zurückzuführen. Zum Beispiel wurden die Tools & Outdoor -Segment generiert 10,08 Milliarden US -Dollar im Nettoumsatz für die ersten neun Monate des 2024, was einen leichten Rückgang von darstellt 1% Im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 wird jedoch ein signifikantes Wachstum des Marktes für elektrische Geräte im Freien aufgrund der zunehmenden Nachfrage der Verbraucher nach nachhaltigen Gartenlösungen erwartet.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Die Analysten projizieren das Umsatzwachstum, um sich zu erholen, wobei die Erwartungen von ungefähr etwa 3% bis 5% Jährliches Wachstum bis 2026. Ertrag je Aktie (EPS) -schätzungen für 2024 wurden auf eine Reihe von von aktualisiert $ 1,15 bis $ 1,75 auf GAAP-Basis mit einem Nicht-GAAP-EPS-Bereich von 3,90 bis 4.30 US -Dollar.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Zu den strategischen Initiativen gehören die laufende Lieferkette Transformation, die bereits ungefähr ergeben hat 400 Millionen Dollar In Vorsteuerersparungen. Das Unternehmen zielt darauf ab, die Gesamteinsparungen von ungefähr zu erzielen 2 Milliarden Dollar Bis Ende 2025. Darüber hinaus sollen Partnerschaften im Luft- und Raumfahrtsektor das industrielle Segment stärken, das einen Nettoumsatzrückgang ergab 14% In den ersten neun Monaten des 2024, hauptsächlich aufgrund von Veräußerungen.

Wettbewerbsvorteile

Der Wettbewerbsvorteil des Unternehmens ergibt sich aus seinem starken Markenportfolio, einschließlich Dewalt und Craftsman, die im Segment professioneller Tools einen erheblichen Marktanteil haben. Die Bruttogewinnmarge des Tools & Outdoor -Segments verbesserte sich auf 29.9% im vierten Quartal 2024, oben von 26.8% In Q3 2023. Diese Margenexpansion ist auf operative Effizienz und effektive Kostenmanagementstrategien zurückzuführen.

Insgesamt konzentriert sich das Unternehmen auf die Verbesserung seiner Produktangebote und verfolgt gleichzeitig operative Effizienz, um das zukünftige Wachstum zu unterstützen. Die erwarteten jährlichen Nettokosteneinsparungen von ungefähr 122 Millionen Dollar Durch die Umstrukturierungsaktivitäten werden Investitionen in Innovation und Markterweiterung weiter ermöglichen.

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• Stanley Black & Decker, Inc. (SWK) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Stanley Black & Decker, Inc. (SWK)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View Stanley Black & Decker, Inc. (SWK)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.