Breaking Transcontinental Realty Investors, Inc. (TCI) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Transcontinental Realty Investors, Inc. (TCI) Einnahmenquellenströme

Verständnis der Umsatzströme von Transcontinental Realty Investors, Inc.

Transcontinental Realty Investors, Inc. erzielt hauptsächlich Einnahmen durch seine Mehrfamilien- und Gewerbeimmobiliensegmente. Die Aufschlüsselung der Einnahmequellen ist wie folgt:

Das Umsatzwachstum des Jahres des Jahres spiegelt eine gemischte Leistung in den Segmenten wider. Das Mehrfamiliensegment verzeichnete eine Umsatzsteigerung von 4.43%, während das kommerzielle Segment einen Rückgang von erlebte 15.15%.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate im Vorjahr für die neun Monate am 30. September ist nachstehend dargestellt:

Der Umsatzrückgang von 3.23% 2024 im Vergleich zu 2023 zeigt eine Herausforderung bei der Aufrechterhaltung des Wachstums, insbesondere im kommerziellen Segment.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Der Beitrag jedes Segments zu Gesamteinnahmen für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, ist nachstehend dargestellt:

Das Mehrfamiliensegment macht eine signifikante Ausgabe aus 95% von Gesamteinnahmen, die seine Bedeutung für die finanzielle Gesundheit des Unternehmens unterstreichen.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Es gab bemerkenswerte Änderungen der Einnahmequellen in den Berichtszeiten:

• Das Umsatzwachstum des Mehrfamiliensegments wird auf das Mietvertrag neu renovierter Immobilien zurückgeführt, die eine zusätzliche beibehalten 0,7 Millionen US -Dollar aus Sanierungsbemühungen.
• Das kommerzielle Segment stand aufgrund eines Rückgangs der Belegung in wichtigen Immobilien vor Herausforderungen, was zu einem Umsatzrückgang um 1,7 Millionen US -Dollar.
• Insgesamt nahmen die Mieteinnahmen von ab $34,236,000 im Jahr 2023 bis $33,541,000 Im Jahr 2024 ein Niedergang von 2.03%.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass das Mehrfamiliensegment Widerstandsfähigkeit aufweist, der Rückgang des kommerziellen Segments Herausforderungen stellt, die sich auf die zukünftige Umsatzleistung auswirken könnten.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Transcontinental Realty Investors, Inc. (TCI)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Transcontinental Realty Investors, Inc.

Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 lag die Bruttogewinnspanne ungefähr 11.4%, im Vergleich zu 12.2% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 lag bei -11.5%, unten von -17.7% im Jahr 2023.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 war 18.0%, ein Rückgang von 25.7% im Vorjahr.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

In den drei Monaten, die am 30. September 2024 endeten, verringerte sich das Nettogewinn auf 1,9 Millionen US -Dollar aus 4,8 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023. Für die neun Monate fiel das Nettoeinkommen aus 9,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 bis 6,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2024.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Analyse der Betriebseffizienz

Das Unternehmen meldete die Gesamtbetriebskosten von 39,4 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 44,3 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was auf ein verbessertes Kostenmanagement hinweist.

Bruttomarge -Trends zeigen einen Rückgang von 12.2% im Jahr 2023 bis 11.4% Im Jahr 2024 spiegelte sich die Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung der Einnahmen gegen steigende Kosten wider.

Allgemeine und Verwaltungskosten waren 3,9 Millionen US -Dollar Für die neun Monate am 30. September 2024 eine Reduzierung von 7,8 Millionen US -Dollar im Jahr 2023, was auf erfolgreiche Kostensenkungsmaßnahmen hinweist.

Zinserträge für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war 17,2 Millionen US -Dollar, unten von 27,0 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023 wird die Auswirkungen abnehmender Zinssätze hervorgehoben.

Die Zinsaufwand verringerte sich ebenfalls auf 5,8 Millionen US -Dollar aus 7,4 Millionen US -Dollarweiterhin durch niedrigere Finanzierungskosten einen Beitrag zur verbesserten betrieblichen Effizienz.

Schulden vs. Eigenkapital: Wie transkontinentaler Realty Investors, Inc. (TCI) sein Wachstum finanziert

Schulden vs. Eigenkapital: Wie transkontinentaler Realty Investors, Inc. sein Wachstum finanziert

Overview Schuldenniveaus

Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen die Gesamtverbindlichkeiten von $204,074,000 im Vergleich zu $196,090,000 Zum 31. Dezember 2023. Dies schließt sowohl langfristige als auch kurzfristige Schuldenkomponenten ein. Die Aufschlüsselung der Schulden umfasst:

Verschuldungsquote

Die Verschuldungsquote beträgt ungefähr ungefähr 0.25, berechnet unter Verwendung der Gesamtverbindlichkeiten von $204,074,000 und totaler Eigenkapital von $832,170,000 Ab dem 30. September 2024. Dieses Verhältnis ist signifikant niedriger als der Branchendurchschnitt von rund um 0.70, was auf einen konservativen Ansatz zur Nutzung hinweist.

Jüngste Schuldenausstellungen und Refinanzierungsaktivitäten

Im Jahr 2024 tätigte das Unternehmen mehrere bedeutende Finanzierungsaktivitäten:

• Am 15. März 2023 a $33,000,000 Für das ALERA -Projekt wurde ein Baudarlehen gesichert.
• Am 6. November 2023 a $25,407,000 Baudarlehen wurde für das Merano -Projekt abgeschlossen.
• Am 15. Dezember 2023 a $23,500,000 Baudarlehen wurde für Bandera Ridge erworben.
• Am 10. Juli 2024 ersetzte das Unternehmen einen bestehenden Darlehen durch a $6,558,000 Darlehen bei SoFR Plus 1.85% Reifung am 1. August 2031.

Kreditratings

Das Unternehmen hält eine Bonität von beibehält Baa3 von Moody's, das ein moderates Kreditrisiko anzeigt.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Das Unternehmen hat seine Finanzierungsstruktur erfolgreich durch die Nutzung von Schulden und Eigenkapital in Einklang gebracht. Das Eigenkapital des Gesamtkapitals bis zum 30. September 2024 steht bei $832,170,000eine starke Eigenkapitalbasis widerspiegeln, um weiteres Wachstum zu unterstützen. Das Unternehmen meldete außerdem ein Nettoergebnis, das dem Unternehmen von zugeschrieben wird $5,754,000 für die neun Monate am 30. September 2024.

Die Strategie des Unternehmens umfasst die Refinanzierung bestehender Schulden, um die Zinskosten zu senken und gleichzeitig eine robuste Eigenkapitalposition zur Finanzierung von Wachstumsinitiativen aufrechtzuerhalten.

Bewertung der Liquidität der Transkontinentaloly Investors, Inc. (TCI)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Liquiditätsposition

Die Liquiditätsposition des Unternehmens kann durch seine aktuellen und schnellen Verhältnisse bewertet werden. Zum 30. September 2024 beträgt das aktuelle Verhältnis 3,67, berechnet als aktuelles Vermögen von 262.275 USD geteilt durch die aktuellen Verbindlichkeiten von 71.563 USD. Das schnelle Verhältnis, das den Inventar ausschließt, liegt bei 2,95, mit einem schnellen Vermögen von 236.892 USD und den aktuellen Verbindlichkeiten von 71.563 USD.

Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital, das als aktuelle Vermögenswerte abzüglich aktueller Verbindlichkeiten definiert ist, wird für den Zeitraum vom 30. September 2024 bei 190.712 USD gemeldet. Dies zeigt einen positiven Trend im Vergleich zum Vorjahr, in dem das Betriebskapital 145.000 USD betrug. Der Anstieg zeigt die verbesserte Kapazität des Unternehmens, um kurzfristige Verpflichtungen zu decken.

Cashflow Overview

Die Cashflow -Erklärung zeigt die folgenden Trends:

• Betriebscashflow: In den neun Monaten zum 30. September 2024 betrug das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellte Nettogeld 17.057 USD gegenüber 7.846 USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Cashflow investieren: Nettogeld für Investitionstätigkeiten betrug insgesamt (27.082 USD), eine Erhöhung von (9.566 USD) im Jahr 2023, hauptsächlich aufgrund höherer Entwicklungskosten.
• Finanzierung des Cashflows: Nettogeld, die durch Finanzierungsaktivitäten bereitgestellt wurden, betrug 93 USD nach einem erheblichen Abfluss von (137.260 USD) im Vorjahr.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Während die Liquiditätsquoten auf eine starke Position hinweisen, umfassen potenzielle Bedenken die Zahlungen von 9.614 US -Dollar an Zahlungen für Hypotheken und andere Notizen, die zu zahlen sind, sowie die für die Investitionstätigkeiten verwendeten Bargeld in Höhe von 27.082 USD, die sich auf die Liquidität auswirken könnten, wenn sie nicht effektiv verwaltet werden. Das Unternehmen hält jedoch ab dem 30. September 2024 Bargeld- und Bargeldäquivalente von 69.095 USD bei, was auf ausreichende Liquidität hinweist, um die sofortigen Verpflichtungen zu erfüllen.

Ist Transcontinental Realty Investors, Inc. (TCI) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um die Bewertung von Transcontinental Realty Investors, Inc. (TCI) zu bewerten, werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienleistung, Dividenden und Analystenkonsens analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis ist eine entscheidende Metrik für die Bewertung der Marktbewertung des Gewinns eines Unternehmens. Zum 30. September 2024 war das Gewinn je Aktie von TCI (EPS) (EPS) $0.20. Der Aktienkurs war ungefähr $5.00, führt zu einem P/E -Verhältnis von:

P / E -Verhältnis = Aktienkurs / EPS = 5,00 USD / $ 0,20 = 25,00

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis vergleicht den Marktwert eines Unternehmens mit seinem Buchwert. Zum 30. September 2024 wurde der Buchwert pro Aktie von TCI wie folgt berechnet:

• Gesamtkapital der Aktionäre: $832,170,000
• Aktien hervorragend: 8,639,316
• Buchwert je Aktie = Gesamtkapital / Aktien ausstehend = 832.170.000 / 8.639.316 USD = $96.35

Mit einem Aktienkurs von $5.00Das P/B -Verhältnis lautet:

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert je Aktie = 5,00 USD / 96,35 USD = 0,052

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis zeigt an, wie ein Unternehmen im Verhältnis zu seinen Ergebnissen vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation geschätzt wird. Ab dem 30. September 2024 meldete TCI ein EBITDA von ungefähr $9,668,000 Für die neun Monate. Der Unternehmenswert (EV) wird wie folgt berechnet:

• Marktkapitalisierung: $5.00 8,639,316 = $43,196,580
• Gesamtverschuldung: $204,074,000
• Bargeld und Bargeldäquivalente: $69,095,000
• Unternehmenswert = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld = 43.196.580 USD + 204.074.000 USD - 69.095.000 USD = $178,175,580

Somit lautet das EV/EBITDA -Verhältnis:

EV / EBITDA = Unternehmenswert / EBITDA = 178.175.580 USD / 9.668.000 USD = 18,42 $

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs von TCI Schwankungen gezeigt, angefangen bei ungefähr $6.50 und ablehnen $5.00. Dies ist ein Niedergang von ungefähr 23.08%.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Zum 30. September 2024 ist die Dividendenertrag von TCI 0%wie keine Dividenden deklariert wurden. Die Ausschüttungsquote ist aufgrund des Fehlens von Dividenden in diesem Zeitraum nicht anwendbar.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Laut jüngsten Analystenberichten ist das Konsens -Rating für TCI a Halten. Analysten haben angegeben, dass die Aktie zwar aufgrund ihres P/B -Verhältnisses derzeit unterbewertet wird, die Bedenken hinsichtlich der sinkenden Belegungsraten und der Einnahmen möglicherweise das sofortige Wachstum behindern.

Wichtige Risiken für transkontinentale Realty Investors, Inc. (TCI)

Wichtige Risiken für transkontinentale Realty Investors, Inc.

Transcontinental Realty Investors, Inc. steht vor mehreren internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Dazu gehören Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen und schwankende Marktbedingungen.

Branchenwettbewerb

Der Immobilienmarkt ist sehr wettbewerbsfähig. Ab dem 30. September 2024 meldete das Mehrfamiliensegment Einnahmen aus $23,947 Tausend, die eine Zunahme von der Erhöhung zeigten aus $22,930 Tausend im Vorjahr. Das kommerzielle Segment verzeichnete jedoch einen Umsatzrückgang aus $11,306 Tausend zu $9,594 Tausend, was auf erhöhte Wettbewerb und mögliche Herausforderungen bei der Aufrechterhaltung der Belegungsraten hinweist.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften können sich auf die Betriebskosten auswirken. Zum Beispiel hat das Unternehmen Rechtskosten in Bezug auf die im Jahr 2023 reduzierten Nixdorf -Rechtsstreitigkeiten verursacht, aber zukünftige rechtliche Herausforderungen können sich auf die finanzielle Stabilität auswirken.

Marktbedingungen

Marktbedingungen beeinflussen die Belegungsraten erheblich. Das Unternehmen berichtete über einen Rückgang der Belegung in wichtigen Immobilien, Browning Place und Stanford Center, die sich direkt auf die Umsatzerzeugung auswirkten. Der Gesamtumsatz der Mietumnahmen für die drei Monate am 30. September 2024 war $11,074 Tausend, unten von $11,838 Tausend im Vorjahr.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken gehören die Verwaltung von Immobilienkosten. Für die neun Monate am 30. September 2024 erreichten die Gesamtbetriebskosten $39,363 Tausend, eine Abnahme von $44,313 Tausend im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Während diese Reduzierung auf eine verbesserte Effizienz hinweist, können unerwartete Erhöhungen der Wartungs- oder Verwaltungskosten nachteilig beeinflussen.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken sind in den Zinserträgen und Ausgaben des Unternehmens zu erkennen. Zinserträge sanken erheblich von ab $19,583 Tausend zu $11,438 Tausend, während die Zinsaufwendungen eine Reduzierung von der Verringerung von $7,415 Tausend zu $5,806 tausend. Diese Situation deutet auf ein verschärftes finanzielles Umfeld hin, das sich auf die zukünftige Rentabilität auswirken kann.

Strategische Risiken

Zu den strategischen Risiken gehören das Vertrauen des Unternehmens in Entwicklungsprojekte. Zum 30. September 2024 ist das Unternehmen an mehreren Entwicklungsvereinbarungen teilgenommen, einschließlich a $55.3 Million Projekt in Lake Wales, Florida und a $51.9 Million Projekt in McKinney, Texas. Verzögerungen oder Kostenüberschreitungen in diesen Projekten können den Cashflow erheblich beeinflussen.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat mehrere Minderungsstrategien beschrieben. Ab dem 30. September 2024 belief sich Bargeld und Bargeldäquivalente insgesamt $39,507 Tausend, neben eingeschränktem Geld von $29,588 Tausend, einen Puffer gegen Liquiditätsprobleme bereitgestellt. Die strategische Refinanzierung bestehender Schulden und die laufende Bewertung des Vermögensverkäufen sind auch Teil des Ansatzes des Unternehmens zur Verwaltung von finanziellen Risiken.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Transcontinental Realty Investors, Inc. (TCI)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Transcontinental Realty Investors, Inc.

Schlüsselwachstumstreiber

• Entwicklungsabkommen: Das Unternehmen hat mehrere Entwicklungsvereinbarungen geschlossen, darunter:
• Alera: Ein Mehrfamilienhaus von 240 Einheiten in Lake Wales, Florida, wird voraussichtlich ungefähr kosten 55,3 Millionen US -Dollar und im Jahr 2025 abgeschlossen, finanziert von a 33 Millionen Dollar Baudarlehen.
• Merano: Ein Mehrfamilienhaus mit 216 Einheiten in McKinney, Texas, mit geschätzten Kosten von 51,9 Millionen US -Dollar, auch für die Fertigstellung im Jahr 2025 eingestellt, unterstützt von a 25,4 Millionen US -Dollar Baudarlehen.
• Bandera Ridge: Ein weiteres Mehrfamilienprojekt mit 216 Einheiten in Temple, Texas, projiziert bei 49,6 Millionen US -Dollarim Jahr 2025 abgeschlossen sein, finanziert von a 23,5 Millionen US -Dollar Baudarlehen.
• Mountain Creek: Ein 234-Einheiten-Mehrfamilienhaus in Dallas, Texas, geschätzt bei 49,8 Millionen US -Dollar, erwartet voraussichtlich 2026, unterstützt von a 27,5 Millionen US -Dollar Baudarlehen.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Einnahmen aus Mietobjekten werden wie folgt projiziert:

Die insgesamt prognostizierten zukünftigen Mietzahlungen von nicht notwendigen Mietverträgen beträgt auf 66,1 Millionen US -Dollar .

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Das Unternehmen hat eine Partnerschaft mit Säule für verschiedene Entwicklungsprojekte gegründet, die Gebühren für Dienstleistungen beinhalten, die während des Baus erbracht werden. Ab dem 30. September 2024 entspricht die Entwicklungsgebühren an:

Von den strategischen Partnerschaften wird erwartet, dass sie die betriebliche Effizienz steigern und die gesamten Entwicklungskosten senken.

Wettbewerbsvorteile

• Starke Marktpräsenz: Das Unternehmen tätig in Schlüsselmärkten mit hoher Nachfrage nach Mehrfamilienwohnungen und positioniert sich positiv gegen Wettbewerber.
• Zugang zu Kapital: jüngste Kredite, einschließlich a 25,4 Millionen US -Dollar Baudarlehen für Merano und a 23,5 Millionen US -Dollar Darlehen für Bandera Ridge, bieten die notwendige Mittel für das Wachstum.
• Erfahrenes Management: Das Managementteam verfügt über eine nachgewiesene Erfolgsbilanz in der Immobilienentwicklung und verbessert das Vertrauen der Anleger und das Potenzial für erfolgreiche Projektabschlüsse.

Finanzielle Leistungsindikatoren

Die finanziellen Wachstumsindikatoren veranschaulichen eine widerstandsfähige Leistung, wobei die Gesamtvermögen zunimmt und eine stabile Eigenkapitalposition.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Transcontinental Realty Investors, Inc. (TCI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Transcontinental Realty Investors, Inc. (TCI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Transcontinental Realty Investors, Inc. (TCI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.