Telephone and Data Systems, Inc. (TDS) Bundle
Verständnis der Einnahmequellen für Telefon- und Datensysteme, Inc. (TDS)
Verständnis der Einnahmequellen von Telefon- und Datensystemen, Inc.
Die Einnahmequellen für Telefon- und Data Systems, Inc. bestehen aus verschiedenen Segmenten, die hauptsächlich in Serviceeinnahmen und Geräteeinnahmen eingeteilt werden. Die Aufschlüsselung dieser primären Einnahmequellen für die drei und neun Monate endete am 30. September 2024 und 2023 wie folgt:
| Einnahmequelle | Drei Monate endeten am 30. September 2024 (in Millionen) | Drei Monate endeten am 30. September 2023 (in Millionen) | Neun Monate endete 30. September 2024 (in Millionen) | Neun Monate endete am 30. September 2023 (in Millionen) |
|---|---|---|---|---|
| Wohneinnahmen | 186 | 177 | 558 | 521 |
| Werbeeinnahmen | 36 | 38 | 110 | 118 |
| Großhandelseinnahmen | 40 | 42 | 128 | 127 |
| Gesamteinnahmen | 262 | 256 | 796 | 766 |
| Ausrüstungseinnahmen | — | — | 1 | 1 |
| Gesamtbetriebserlöse | 263 | 256 | 797 | 767 |
Der Umsatzwachstumsraten des Jahres gegenüber dem Vorjahr für die gesamten Betriebseinnahmen deuten auf a 2% Erhöhung für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023 und a 4% Erhöhung der neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen
Der Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen wird wie folgt eingestuft:
- Wohneinnahmen: Beigetragen 70.7% der Gesamteinnahmen für die drei Monate am 30. September 2024.
- Werbeeinnahmen: Erfunden 13.8% der Gesamteinnahmen für den gleichen Zeitraum.
- Großhandelseinnahmen: Berücksichtigt 15.3% von Gesamteinnahmen.
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Für die drei und neun Monate am 30. September 2024 wurden die folgenden wesentlichen Änderungen der Einnahmequellen festgestellt:
- Die Einnahmen aus Wohngebieten erhöht sich um durch 5% für die drei Monate und 7% In den neun Monaten hauptsächlich aufgrund von Preiserhöhungen und Wachstum der Breitbandverbindungen.
- Die kommerziellen Einnahmen verringerten sich um 4% für die drei Monate und 7% In den neun Monaten, hauptsächlich aufgrund sinkender Verbindungen in den Märkten für wettbewerbsfähige lokale Exchange Carrier (CLEC).
- Großhandelserlöse erlebten a 3% Abnahme für die drei Monate, blieb aber mit a stabil 1% Erhöhen Sie für die neun Monate.
Insgesamt zeigte das Unternehmen die Belastbarkeit in seinem Wohnsegment und war gleichzeitig mit Herausforderungen bei den Gewerbeeinnahmen konfrontiert. Die folgende Tabelle fasst die Betriebseinnahmen für die jeweiligen Segmente zusammen:
| Segment | Drei Monate endeten am 30. September 2024 (in Millionen) | Drei Monate endeten am 30. September 2023 (in Millionen) | Ändern (%) | Neun Monate endete 30. September 2024 (in Millionen) | Neun Monate endete am 30. September 2023 (in Millionen) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Wohnen | 186 | 177 | 5% | 558 | 521 | 7% |
| Kommerziell | 36 | 38 | (4)% | 110 | 118 | (7)% |
| Großhandel | 40 | 42 | (3)% | 128 | 127 | 1% |
| Gesamtbetriebserlöse | 263 | 256 | 2% | 797 | 767 | 4% |
Diese Erkenntnisse liefern ein klares Bild der Umsatzdynamik innerhalb des Unternehmens ab 2024.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Telefon- und Data Systems, Inc. (TDS)
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Telefon- und Datensystemen, Inc.
Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 war die Bruttogewinnmarge 31.4%, im Vergleich zu 32.2% im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dies deutet auf einen leichten Rückgang der Rentabilität auf Bruttoebene hin.
Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war 0.7%, unten von 2.9% im Vorjahr. Dies spiegelt die erhöhten Betriebskosten wider, die das Umsatzwachstum übertreffen.
Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für die neun Monate am 30. September 2024 stand auf (0.9)%, eine Abnahme von 0.4% 2023. Diese negative Marge zeigt die anhaltenden Herausforderungen bei der Rentabilität.
| Metrisch | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | Ändern |
|---|---|---|---|
| Bruttogewinnmarge | 31.4% | 32.2% | -0.8% |
| Betriebsgewinnmarge | 0.7% | 2.9% | -2.2% |
| Nettogewinnmarge | (0.9)% | 0.4% | -1.3% |
Die Rentabilitätstrends zeigen, dass die Brutto- und Betriebsmargen des Unternehmens unter Druck standen, vor allem auf steigende Kosten und wettbewerbsfähige Preisdruck. Im vergangenen Jahr stiegen die Betriebskosten um um 6% Vorjahr, die die Gesamtrentabilität beeinflussen.
Beim Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Durchschnittswerte der Branche ist die Bruttogewinnspanne des Unternehmens von dem Unternehmen 31.4% liegt unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr 35%Angabe einer weniger effizienten Kostenstruktur. Die operative Gewinnspanne von 0.7% ist deutlich niedriger als der Branchendurchschnitt von 5%vorschlagen operative Ineffizienzen.
In Bezug auf die betriebliche Effizienz waren die Dienstleistungskosten für die neun Monate am 30. September 2024, 890 Millionen US -Dollar, eine leichte Abnahme von 898 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023 waren Verkaufs-, allgemeine und Verwaltungskosten 1.271 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 1.271 Millionen US -Dollar im Jahr 2023, was auf stabile Verwaltung dieser Kosten trotz der Umsatzschwankungen hinweist.
| Betriebseffizienzmetriken | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) |
|---|---|---|
| Dienstleistungskosten | 890 Millionen US -Dollar | 898 Millionen US -Dollar |
| Verkauf, allgemeine und administrative Ausgaben | 1.271 Millionen US -Dollar | 1.271 Millionen US -Dollar |
Das angepasste EBITDA für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war 1.073 Millionen US -Dollar, darstellen a 12% zunehmen von 956 Millionen Dollar im Vorjahr. Dieses Wachstum zeigt ein verbessertes Ergebnis, bevor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation trotz des Drucks auf das Nettoergebnis berücksichtigt werden.
Insgesamt zeigen die Rentabilitätskennzahlen eine herausfordernde Landschaft für das Unternehmen mit sinkenden Margen und steigenden Kosten, die die allgemeine finanzielle Gesundheit beeinflussen. Anleger sollten diese Trends genau überwachen, da sie zukünftige Leistung und strategische Entscheidungen beeinflussen können.
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Telefon- und Datensysteme, Inc. (TDS) sein Wachstum finanziert
Schulden vs. Eigenkapital: Wie Telefon- und Datensysteme, Inc. sein Wachstum finanziert
Overview Schuldenniveaus
Zum 30. September 2024 meldete Telefon und Datensysteme, Inc. eine Gesamtverschuldung von Gesamtverschuldung von 4.169 Millionen US -Dollar und kurzfristige Schulden von 2 Millionen Dollar gemäß den Forderungen Verbriefungsvereinbarung. Die maximale Kreditkapazität im Rahmen des revolvierenden Kreditvertrags war 400 Millionen Dollar, mit 399 Millionen US -Dollar zum gleichen Datum verfügbar.
Verschuldungsquote
Das Verschuldungsquoten des Unternehmens beträgt ungefähr ungefähr 0.83, berechnet aus Gesamtverbindlichkeiten von 5.218 Millionen US -Dollar und totaler Eigenkapital von 6.264 Millionen US -Dollar
Jüngste Schuldenausstellungen und Refinanzierungsaktivitäten Im Mai 2024 gingen TDs in a ein 375 Millionen US -Dollar ungesicherte Laufzeitkreditvereinbarung, aus denen 300 Millionen Dollar wurde beim Schließen gezeichnet. Die vierteljährlichen Zahlungen begannen im September 2024, wobei die Zinssätze bei SoFR Plus festgelegt sind 7.00%. Zusätzlich, in den neun Monaten am 30. September 2024, wurden TDs ausgegeben 440 Millionen Dollar in langfristigen Schulden. Kreditratings Ab dem 30. September 2024 hält TDS ein Kreditrating von B1 von Moody's, was auf ein moderates Kreditrisiko hinweist. Dieses Rating spiegelt die strategischen Initiativen und Schuldenmanagementpraktiken des Unternehmens wider. Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung Telefon- und Data Systems, Inc. nutzt einen ausgewogenen Ansatz zur Finanzierung seines Wachstums und nutzt häufig sowohl Schulden als auch Eigenkapital. Das Unternehmen hat ein strategisches Eigenkapital zur Finanzierung von Geschäftstätigkeit ausgegeben und gleichzeitig ein überschaubares Schuldenniveau aufrechterhalten. Ab dem 30. September 2024 belief sich der Aktionärs -Eigenkapital insgesamt 6.264 Millionen US -Dollar, zeigen ein Wachstum aus früheren Perioden. Mit diesem Restbetrag kann TDS in Investitionsausgaben investieren und gleichzeitig finanzielle Stabilität sicherstellen. Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 wird das Stromverhältnis bei berechnet 1.24, was auf eine gesunde Fähigkeit hinweist, kurzfristige Verbindlichkeiten mit kurzfristigen Vermögenswerten abzudecken. Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis steht bei 0.89und schlägt vor, dass das Unternehmen vor Herausforderungen stehen kann, kurzfristige Verpflichtungen nachzukommen, ohne sich auf den Inventarverkäufen zu verlassen. Das Betriebskapital für TDS zum 30. September 2024 ist 1,2 Milliarden US -Dollar, reflektiert eine Abnahme von 1,4 Milliarden US -Dollar im Vorquartal. Dieser Rückgang wird in erster Linie auf erhöhte aktuelle Verbindlichkeiten zurückzuführen. Die Cashflow -Erklärung für die neun Monate zum 30. September 2024 zeigt: Der operative Cashflow wird hauptsächlich durch einen Nettoverlust von angetrieben 34 Millionen Dollar, angepasst für nicht zahlungsbezogene Elemente von 841 Millionen US -Dollar. Dies weist trotz des Verlusts eine starke operative Gelderzeugung an. Ein potenzielles Problem ist das schnelle Verhältnis von 0.89, was auf eine Abhängigkeit von Inventar angeht, um kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen. Das feste Stromverhältnis von jedoch 1.24 und ein gesunder Cashflow aus Operationen verstärkt die Liquiditätsfestigkeit. Zusätzlich hat TDS eine ungenutzte Kreditkapazität von 399 Millionen US -Dollar Im Rahmen des revolvierenden Kreditvertrags, die einen Puffer für die Liquiditätsanforderungen bereitstellt. Das aktuelle P/E -Verhältnis für das Unternehmen ist − basierend auf einem Nettoverlust, der auf Stammaktionäre von zugeschrieben wird $ (83) Millionen für die drei Monate am 30. September 2024. Der Buchwert pro Aktie wird wie folgt berechnet: Die Gesamtwertkapital, die den Stammaktionären zurückzuführen ist, ist 5.075 Millionen US -Dollar Ab dem 30. September 2024 mit insgesamt insgesamt 114 Millionen Aktien hervorragend. Dies führt zu einem Buchwert pro Anteil von ungefähr $44.54. Der aktuelle Marktpreis pro Aktie ist $10.00, führt zu einem P/B -Verhältnis von ungefähr 0.22. Der Unternehmenswert wird als Marktkapitalisierung zuzüglich der Gesamtverschuldung abzüglich Bargeld berechnet. Die Gesamtschuld liegt bei 299 Millionen US -Dollar aus Laufzeitkrediten und 2 Millionen Dollar aus der Verbriefungsvereinbarung von Forderungen. Die Marktkapitalisierung ist 1,14 Milliarden US -Dollar (Marktpreis von $10.00 pro Aktie multipliziert von durch 114 Millionen Aktien). Das EBITDA in den letzten zwölf Monaten ist 1.073 Millionen US -Dollar. Der resultierende Unternehmenswert ist 1,14 Milliarden US -Dollar + 299 Mio. USD = 1,44 Milliarden US -Dollar. Daher beträgt das EV/EBITDA -Verhältnis ungefähr 1.34 (berechnet als 1,44 Milliarden US -Dollar / 1.073 Millionen US -Dollar). In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs von einem niedrigen Tief von $8.50 zu einem Hoch von $12.50. Derzeit handelt die Aktien bei $10.00, reflektiert a − Änderung im Vorjahr. Das Unternehmen hat eine vierteljährliche Dividende von erklärt $0.040 pro Aktie, was zu einer jährlichen Dividendenrendite von führt 0.4% basierend auf dem aktuellen Aktienkurs von $10.00. Die Ausschüttungsquote basierend auf dem Nettoverlust des Jahres ist nicht anwendbar, da das Unternehmen einen Nettoverlust von ausgewiesen hat $ (86) Millionen für die neun Monate am 30. September 2024. Der aktuelle Analystenkonsens zeigt a an halten Bewertung, widerspiegelte Bedenken hinsichtlich laufer Verluste und der jüngsten Beeinträchtigung der Lizenzen insgesamt insgesamt 136 Millionen Dollar. Die finanzielle Gesundheit des Unternehmens unterliegt verschiedenen internen und externen Risiken, die sich erheblich auf die Leistung und den Aktionärswert auswirken können. Die Telekommunikationsbranche ist sehr wettbewerbsfähig, und mehrere wichtige Akteure kämpfen um Marktanteile. Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen den Betriebsumsatz von 1.224 Millionen US -Dollar Für das dritte Quartal ein Rückgang von 4% im Vergleich zu 1.278 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 spiegelt dieser Rückgang einen erhöhten Wettbewerbsdruck wider, was zu einem Preisdruck und einem möglichen Verlust des Marktanteils geführt hat. Änderungen der Regulierungsrichtlinien können Unsicherheit und zusätzliche Kosten für das Unternehmen schaffen. Das Unternehmen wird derzeit eine Überprüfung strategischer Alternativen unterzogen, die die Einhaltung verschiedener regulatorischer Anforderungen umfasst. Der laufende Verkauf der drahtlosen Operationen von USCellular an T-Mobile für ungefähr 4.400 Millionen US -Dollar unterstreicht die regulatorische Prüfung an solchen Transaktionen. Schwankungen der wirtschaftlichen Bedingungen können die Kundennachfrage nach Dienstleistungen beeinflussen. Wie berichtet, war das Nettoergebnis des Unternehmens, die den Stammaktionären aufgenommen werden, ein Verlust von 83 Millionen Dollar für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu einem Verlust von 17 Millionen Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 sind solche Verluste auf die Herausforderungen hin, die sich aus unerwünschten Marktbedingungen stellen. Zu den operativen Risiken gehört das Vertrauen des Unternehmens in erhebliche Investitionsausgaben 199 Millionen US -Dollar Für das dritte Quartal von 2024 ein Rückgang von um 30% aus 285 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2023 kann diese Reduzierung die Fähigkeit des Unternehmens beeinflussen, sein Netzwerk zu pflegen und zu erweitern. Das Unternehmen ist mit finanziellen Risiken im Zusammenhang mit seinen Schuldenverpflichtungen konfrontiert. Ab dem 30. September 2024 belief sich die Gesamtzahl der langfristigen Schuldenverpflichtungen auf 4.208 Millionen US -Dollarmit einem gewichteten durchschnittlichen Zinssatz von 6.9%. Dieses Verschuldungsniveau kann die Cashflows belasten, insbesondere angesichts des angegebenen negativen Nettoeinkommens. Strategische Risiken werden durch die laufenden strategischen Alternativen des Unternehmens und die potenziellen Veräußerungen hervorgehoben. Der Verkauf von UScellulären Operationen wird voraussichtlich Mitte 2025 abgeschlossen, was sich auf den operativen Fokus und die finanzielle Stabilität des Unternehmens auswirken kann. Um diese Risiken zu mildern, hat das Unternehmen Pläne angegeben, seine Investitionsausgaben und Betriebsstrategien anzupassen. Zum Beispiel hat das Unternehmen die Fähigkeit, die geplante Fasereinsatz nach Bedarf zu verlangsamen oder aufzuschieben, was für die Verwaltung des Cashflows und die Aufrechterhaltung der Liquidität von entscheidender Bedeutung ist. Zu den wichtigsten Wachstumstreibern für das Unternehmen gehören: Für die drei Monate am 30. September 2024 stieg der Gesamtbetriebsumsatz um die Gesamteinnahmen um 2% Zu 263 Millionen Dollar im Vergleich zu 256 Millionen Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 stiegen die Gesamteinnahmen um 4% Zu 797 Millionen US -Dollar aus 767 Millionen US -Dollar Jahr-über-Jahr. Das Nettoeinkommen für die drei Monate am 30. September 2024 war 9 Millionen Dollar, hoch von 4 Millionen Dollar Im selben Quartal 2023. Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Nettoeinkommen 51 Millionen Dollar, im Vergleich zu 19 Millionen Dollar im Jahr 2023. Im Mai 2024 trat die Firma in a ein 375 Millionen US -Dollar Nicht sicherer Laufzeitkreditvertrag zur Unterstützung seiner Wachstumsinitiativen. Darüber hinaus wird USCellular seine drahtlosen Vorgänge verkaufen und Spektrumvermögen an T-Mobile für einen Gesamtkaufpreis von ausgewählt 4,4 Milliarden US -Dollar, der voraussichtlich Mitte 2025 geschlossen wird. Das Unternehmen profitiert von: Unten finden Sie eine Zusammenfassung der wichtigsten finanziellen Metriken: Insgesamt ist das Unternehmen positioniert, um Wachstumschancen durch strategische Initiativen, Produktinnovationen und Markterweiterungen zu nutzen, die voraussichtlich zukünftige Einnahmen und Gewinnwachstum vorantreiben sollen.
Telephone and Data Systems, Inc. (TDS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model 40+ Charts & Metrics DCF & Multiple Valuation Free Email Support Resources:
Schuldenart
Betrag (in Millionen)
Zinssatz
Reife Datum
Langfristige Schulden
$4,169
Variiert (SoFR + 6,8% bis 7,0%)
2024-2028
Kurzfristige Schulden (Verbriefung von Forderungen)
$2
Sofr + 1,15%
September 2025
Revolvierende Kreditvereinbarung
$0
Sofr + 1,60%
Juli 2026
Laufzeitdarlehen
$299
SOFR + 7,00%
Mai 2029
Bewertung der Liquidität von Telefon- und Data Systems, Inc. (TDS)
Bewertung der Liquidität von TDS
Analyse von Betriebskapitaltrends
Zeitraum
Aktuelle Vermögenswerte (in Millionen)
Aktuelle Verbindlichkeiten (in Millionen)
Betriebskapital (in Millionen)
Q3 2024
$1,500
$300
$1,200
Q2 2024
$1,600
$200
$1,400
Cashflow -Statements Overview
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Ist Telefon- und Datensysteme, Inc. (TDS) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Aktienkurstrends
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Metrisch
Wert
P/E -Verhältnis
−
P/B -Verhältnis
0.22
EV/EBITDA -Verhältnis
1.34
Aktueller Aktienkurs
$10.00
52 Wochen niedrig
$8.50
52 Wochen hoch
$12.50
Dividendenrendite
0.4%
Nettoverlust (9m 2024)
$ (86) Millionen
Analystenkonsens
Halten
Wichtige Risiken für Telefon- und Datensysteme, Inc. (TDS)
Wichtige Risiken für Telefon- und Datensysteme, Inc.
Branchenwettbewerb
Regulatorische Veränderungen
Marktbedingungen
Betriebsrisiken
Finanzielle Risiken
Strategische Risiken
Minderungsstrategien
Risikofaktor
Beschreibung
Aktuelle finanzielle Auswirkungen
Branchenwettbewerb
Hoher Wettbewerb, der zu Preisdruck führt
Der Betriebsumsatz nahm durch 4%
Regulatorische Veränderungen
Compliance -Kosten und Prüfung bei Fusionen
Potenzielle Auswirkungen aus dem Verkauf von USCellular
Marktbedingungen
Wirtschaftliche Schwankungen beeinflussen die Nachfrage
Nettoeinkommensverlust von 83 Millionen Dollar
Betriebsrisiken
Vertrauen in die Investitionsausgaben
CAPEX nahm um 30%
Finanzielle Risiken
Hohe Schuldenverpflichtungen
Gesamtverschuldung bei 4.208 Millionen US -Dollar
Strategische Risiken
Laufende strategische Überprüfung und Veräußerungen
Der zukünftige operative Fokus kann sich verändern
Zukünftige Wachstumsaussichten für Telefon- und Datensysteme, Inc. (TDS)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Telefon- und Data Systems, Inc.
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen
Einkommensschätzungen
Strategische Initiativen oder Partnerschaften
Wettbewerbsvorteile
Finanziell Overview und Projektionen
Metrisch
Q3 2024
Q3 2023
Ändern (%)
Gesamtbetriebserlöse
263 Millionen Dollar
256 Millionen Dollar
2%
Nettoeinkommen
9 Millionen Dollar
4 Millionen Dollar
125%
Angepasstes EBITDA
83 Millionen Dollar
68 Millionen Dollar
21%
Investitionsausgaben
78 Millionen Dollar
172 Millionen Dollar
-55%
Article updated on 8 Nov 2024