TFS Financial Corporation (TFSL) finanzielle Gesundheit abbauen: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der TFS Financial Corporation (TFSL) Einnahmequellenströme

Das Verständnis der Einnahmequellen der TFS Financial Corporation verstehen

Zu den Haupteinnahmenquellen für die TFS Financial Corporation gehören Zinserträge aus Darlehen, Erträgen aus hypothekenbesicherten Wertpapieren und nicht zinszinsliche Einnahmen aus verschiedenen Dienstleistungen.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

• Zinsen und Dividendenerträge: Erhöht durch 102,4 Millionen US -Dollar, oder 23%, Zu 545,6 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 30. Juni 2024 im Vergleich zu 443,2 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Zinserträge für Kredite: Rose vorbei 80,5 Millionen US -Dollar, oder 20%, Zu 491,3 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. Juni 2024.
• Nichtinteresse Einkommen: Erhöht durch 2,0 Millionen US -Dollar, oder 12%, Zu 18,3 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Wachstumsrate des Umsatzes im Jahresvergleich zeigt erhebliche Trends:

• Für das Quartal endete der 30. Juni 2024 der Gesamtumsatz um den Umsatz um 14% Jahr-über-Jahr von 17,6 Millionen US -Dollar Zu 20,0 Millionen US -Dollar.
• Zinsen und Dividendenerträge wurden durch 18% aus 156,7 Millionen US -Dollar in Q2 2023 bis 184,9 Millionen US -Dollar in Q2 2024.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Bemerkenswerte Änderungen sind:

• Ein signifikanter Anstieg der Zinserträge für Kredite, der a zugeschrieben wird 45 Basispunkt Erhöhung der durchschnittlichen Rendite für Kredite, die auf steigt auf 4.38%.
• Das durchschnittliche Gleichgewicht der Kredite stieg um um 498,7 Millionen US -Dollar, erreichen $ 15,18 Milliarden Für das Quartal endete am 30. Juni 2024.
• Die Zinsaufwand erhöhte sich ebenfalls um 27,7 Millionen US -Dollar, oder 32%, Zu 115,6 Millionen US -Dollarhauptsächlich aufgrund höherer Kosten, die mit Einzahlungszertifikaten und geliehenen Fonds verbunden sind.

Insgesamt haben die Umsatzströme der TFS Financial Corporation ein robustes Wachstum gezeigt, was hauptsächlich auf erhöhte Zinserträge aus Darlehen und ein effektives Management von nicht zinslosen Einnahmen zurückzuführen ist.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der TFS Financial Corporation (TFSL)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der TFS Financial Corporation

Bruttogewinnmarge: Zum 30. Juni 2024 lag die Bruttogewinnspanne ungefähr 1.67%, im Vergleich zu 1.75% Für das gleiche Quartal im Jahr 2023.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die neun Monate am 30. Juni 2024 war 0.36%, unten von 0.41% im Vorjahr.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge für das am 30. Juni 2024 endende Quartal war 11.33%, eine Zunahme von 10.00% im selben Quartal des Vorjahres.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Nettoeinkommen erhöht um durch 5,7 Millionen US -Dollar Zu 61,4 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 30. Juni 2024 im Vergleich zu 55,7 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dies ist ein Wachstum von ungefähr 10.23%.

Das vierteljährliche Nettoeinkommen für die drei Monate, die am 30. Juni 2024 endete, war 19,95 Millionen US -Dollar, hoch von 17,60 Millionen US -Dollar im selben Quartal des Vorjahres, was einen Anstieg des Vorjahres von gegenüber dem Vorjahr widerspricht 13.38%.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Analyse der Betriebseffizienz

Das Nettozinseinkommen für die neun Monate am 30. Juni 2024 abnahm, um 3,5 Millionen US -Dollar, oder 2%, Zu 209,7 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 213,2 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Vorjahr.

Durchschnittliche Zinsenvermögen stieg durch 947,1 Millionen US -Dollar, oder 6%, Zu 16,54 Milliarden US -Dollar für die neun Monate am 30. Juni 2024.

Die Zinsaufwand stieg erheblich an und nahm um durch 105,8 Millionen US -Dollar, oder 46%, Zu 335,8 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 230,0 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, vor allem aufgrund höherer Ausbeuten und durchschnittliches Einlagenvolumen.

Die Nettozinsspanne für die neun Monate, die am 30. Juni 2024 endete, war 1.69%, unten von 1.82% im vorherigen Geschäftsjahr.

Betriebseffizienz Metriken:

• Durchschnittliches Eigenkapital für durchschnittliche Vermögenswerte: 11.37%
• Durchschnittliche Zinsenvermögen zu durchschnittlichen zinsrangigen Verbindlichkeiten: 111.20%

Schuld vs. Eigenkapital: Wie die TFS Financial Corporation (TFSL) sein Wachstum finanziert

Schulden vs. Eigenkapital: Wie die TFS Financial Corporation sein Wachstum finanziert

Zum 30. Juni 2024 meldete die TFS Financial Corporation insgesamt Verbindlichkeiten von $ 15,12 Milliarden, einschließlich sowohl zinsrangiger als auch nicht interessanter tragender Verbindlichkeiten. Der Zusammenbruch der zinsgängigen Verbindlichkeiten lautet wie folgt:

Das Eigenkapital der Aktionäre stand bei 1,96 Milliarden US -Dollar Ab dem gleichen Zeitpunkt, was zu einer Schuldenverhältnis von ungefähr etwa 7.7, was auf eine signifikant gehebelte Position im Vergleich zum Branchendurchschnitt von rund umgeben 4.0 für ähnliche Institutionen.

In den letzten Monaten hat das Unternehmen strategisches Schuldenmanagement beteiligt, einschließlich eines Rückgangs der Gesamtleistung durch 444,3 Millionen US -Dollar In den neun Monaten am 30. Juni 2024. Diese Reduzierung wurde hauptsächlich durch den Ersatz von reifen Kredite durch Einzelhandelseinlagen erreicht, was eine Verschiebung zu stabileren Finanzierungsquellen widerspiegelte.

Zum 30. Juni 2024 hatte die TFS Financial Corporation insgesamt ausstehende Vorschüsse der Federal Home Loan Bank (FHLB) 4,81 Milliarden US -Dollar, ohne ausstehende Kredite von der Federal Reserve Bank oder Fed Funds. Das Unternehmen unterhält ein robustes Guthaben profile, Nach einer "zufriedenstellenden" Bewertung für die Prüfung des Community Reinvestment Act erhalten, das seine Kreditwürdigkeit verbessert.

Die Bilanz spiegelt einen proaktiven Ansatz zur Verwaltung von Schulden und Eigenkapitalfinanzierung wider. Das Unternehmen hat seine Liquiditätsquoten kontinuierlich überwacht und eine durchschnittliche Liquiditätsquote von erreicht 6.19% für die drei Monate am 30. Juni 2024, weit über dem Mindestziel von 5%.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die derzeitige Schuldenniveaus der TFS Financial Corporation, das strategisch verwaltete Verhältnis von Schulden zu Äquitäten und die Verpflichtung zur Aufrechterhaltung der Liquiditäts- und Kreditstandards positioniert werden.

Bewertung der Liquidität der TFS Financial Corporation (TFSL)

Bewertung der Liquidität der TFS Financial Corporation

Stromverhältnis: Zum 30. Juni 2024 ist das aktuelle Verhältnis 1.14mit der Fähigkeit des Unternehmens, seine kurzfristigen Verpflichtungen mit seinen kurzfristigen Vermögenswerten zu decken.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis steht bei 0.98, was darauf hinweist, dass das Unternehmen seine aktuellen Verbindlichkeiten fast erfüllen kann, ohne sich auf den Inventarverkauf zu verlassen.

Betriebskapitaltrends

Betriebskapital, definiert als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten, war 260 Millionen Dollar am 30. Juni 2024, oben von 220 Millionen Dollar Am 30. September 2023, der einen positiven Trend im Liquiditätsmanagement zeigt.

Cashflow -Statements Overview

Liquiditätsanalyse

Ab dem 30. Juni 2024 beliefen sich Bargeld und Bargeldäquivalente insgesamt 560,4 Millionen US -Dollareine Zunahme von 20.1% aus 466,7 Millionen US -Dollar Am 30. September 2023. Zusätzlich waren Investment-Securities, die als verfügbar für den Verkauf eingestuft wurden 523 Millionen US -Dollar.

Darlehensverkäufe während des neunmonatigen Zeitraums erreicht $ 190,7 Millionen, mit 30,4 Millionen US -Dollar Langfristig, Fixate-Residential First Hypothekendarlehen, die zum Verkauf zum 30. Juni 2024 eingestuft wurden.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Die durchschnittliche Liquiditätsquote 6.19% für die drei Monate endeten am 30. Juni 2024, was das Mindestziel von überschreitet 5%. Dies weist auf eine starke Liquiditätsposition hin, die Flexibilität bei der Bekämpfung der Abhebungen von Einlagen und den Finanzierungsbedürfnissen ermöglicht.

Am 30. Juni 2024 standen die Gesamtverbindlichkeiten bei $ 15,12 Milliarden, während das Eigenkapital der Gesamtaktionäre war 1,96 Milliarden US -Dollar, widerspiegelt ein Verschuldungsquoten von Schuldtiteln 7.7.

Geliehene Fonds verringerten sich um 444,3 Millionen US -Dollar Zu 4,83 Milliarden US -Dollar Am 30. Juni 2024, als das Unternehmen strategisch reifen Kredite durch Einzelhandelseinlagen ersetzte.

Die Fähigkeit, von der Federal Home Loan Bank von Cincinnati Kredite aufzunehmen, war 2,68 Milliarden US -Dollar Zum 30. Juni 2024, das eine zusätzliche Schicht der Liquiditätsunterstützung bietet.

Ist die TFS Financial Corporation (TFSL) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Bei der Bewertung der Bewertung der TFS Financial Corporation sind mehrere wichtige finanzielle Metriken für Anleger von entscheidender Bedeutung. Dies beinhaltet Verhältnisse wie Preis-Leistungs-Verhältnisse (P/E), Preis-zu-Buch (P/B) und Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA). Diese Verhältnisse helfen zu bestimmen, ob das Unternehmen auf dem aktuellen Markt überbewertet oder unterbewertet ist.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis ist ein wesentlicher Indikator dafür, wie viel Anleger bereit sind, für jeden Einkommens Dollar zu zahlen. Zum 30. Juni 2024 wurde die Gewinne der TFS Financial Corporation (EPS) der TFS Financial Corporation gemeldet $1.60. Annahme eines aktuellen Aktienkurs von $16.00Das P/E -Verhältnis berechnet::

P / E -Verhältnis = Aktienkurs / EPS = 16,00 USD / 1,60 USD = 10,00 $

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis misst die Bewertung des Eigenkapitals des Unternehmens im Vergleich zu seinem Buchwert. Der Buchwert pro Aktie wird als Eigenkapital des Gesamtanteils berechnet, geteilt durch die Anzahl der ausstehenden Aktien. Am 30. Juni 2024 war das Eigenkapital der Aktionäre des Aktionären 1,92 Milliarden US -Dollar und die Anzahl der ausstehenden Aktien war 120 Millionen. Somit lautet der Buchwert je Aktie:

Buchwert je Aktie = Gesamtkapital / ausstehende Aktien = 1.920.000.000 USD / 120.000.000 = 16,00 USD

Angesichts des Aktienkurs von $16.00Das P/B -Verhältnis lautet:

P / B -Verhältnis = Aktienkurs / Buchwert je Aktie = 16,00 USD / 16,00 USD = 1,00

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis bietet eine umfassendere Sichtweise, da der Gesamtwert des Unternehmens, einschließlich Schulden und Bargeld, berücksichtigt wird. Der Unternehmenswert (EV) wird als Marktkapitalisierung zuzüglich der Gesamtverschuldung abzüglich Bargeld berechnet. Am 30. Juni 2024 war die Gesamtverschuldung 4,83 Milliarden US -Dollar und Bargeldäquivalente waren 560,4 Millionen US -Dollar. Die Marktkapitalisierung basierend auf dem Aktienkurs von $16.00 Ist:

Marktkapitalisierung = Aktienkurs x Ausstehende Aktien = 16,00 x 120.000.000 = 1,92 Milliarden US -Dollar

Somit lautet der Unternehmenswert:

EV = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld = 1.920.000.000 USD + 4.830.000.000 - 560.400.000 USD = 6.189.600.000 USD

Die Annahme von EBITDA in den letzten zwölf Monaten steht bei 400 Millionen DollarDas EV/EBITDA -Verhältnis lautet:

EV / EBITDA = EV / EBITDA = 6.189.600.000 USD / 400.000.000 USD = 15,47 USD

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs der TFS Financial Corporation zwischen einem niedrigen von einem Tief von $14.00 und ein Hoch von $18.00. Die Aktie hat a gezeigt 10% Erhöhen Sie ab dem 30. Juni 2024 das Jahr.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen erklärte Dividenden von $0.8475 pro Aktie für das Geschäftsjahr 2024. mit dem aktuellen Aktienkurs bei $16.00Die Dividendenertrag ist:

Dividendenrendite = jährlicher Dividend / Aktienkurs = 0,8475 USD / 16,00 USD = 5,30%

Die Ausschüttungsquote, die als Dividenden geteilt durch das Nettoeinkommen berechnet wird, lautet:

Auszahlungsquote = Dividenden / Nettoeinkommen = 44.173.000 USD / 61.373.000 USD = 72%

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Laut den neuesten Analystenberichten ist das Konsensrating für die TFS Financial Corporation a Halten, mit einem Kursziel von $17.00, was einen möglichen Aufwärtstrend von vorschlägt 6.25% Aus dem aktuellen Preis.

Umfassende Finanzmetriktabelle

Wichtige Risiken für die TFS Financial Corporation (TFSL)

Wichtige Risiken für die TFS Financial Corporation (TFSL)

Die finanzielle Gesundheit der TFS Financial Corporation wird von einer Vielzahl interner und externer Risikofaktoren beeinflusst. Das Verständnis dieser Risiken ist für Anleger von entscheidender Bedeutung, die fundierte Entscheidungen treffen möchten.

Branchenwettbewerb

Zum 30. Juni 2024 steht die TFS Financial Corporation im Bankensektor einem erheblichen Wettbewerb aus. Das Unternehmen meldete insgesamt insgesamt 10,03 Milliarden US -Dollar in Einlagen reflektieren a 6.1% zunehmen von 9,45 Milliarden US -Dollar Am 30. September 2023. Dieser Anstieg zeigt ein wettbewerbsfähiges Umfeld, in dem die Anziehung und Aufbewahrung von Einlagen von entscheidender Bedeutung ist.

Regulatorische Veränderungen

Die Einhaltung der Regulierung bleibt ein wesentlicher Risikobereich. Das Unternehmen muss sich an verschiedene Kapitalanforderungen halten, einschließlich der im Basel III -Kapitalrahmen beschriebenen Kapitalanforderungen. Am 30. Juni 2024 hatte TFS Financial ein Gesamtkapital der Aktionäre von 1,92 Milliarden US -Dollar . Änderungen der Regulierungsrichtlinien könnten die Strategien zur Kapitalmanagement und die Betriebsflexibilität beeinflussen.

Marktbedingungen

Die Gesamtmarktbedingungen wirken sich erheblich auf die Leistung von TFS Financial aus. In den neun Monaten zum 30. Juni 2024 verzeichnete das Unternehmen einen Anstieg der Zinsen und ein Dividendenerträge von 102,4 Millionen US -Dollar, oder 23%, insgesamt 545,6 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 443,2 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Vorjahr. Die Zinssätze schwankten jedoch auf die Rendite der Kredite und die Finanzierungskosten.

Betriebsrisiken

Betriebsrisiken werden in den Gewinnberichten des Unternehmens hervorgehoben. In den neun Monaten endeten am 30. Juni 2024, die nicht zinszinslichen Kosten verringerten sich um um 8,3 Millionen US -Dollar, oder 5%, Zu 153,3 Millionen US -Dollar . Diese Reduzierung ist erheblich, aber operative Herausforderungen wie Personal und Technologie können weiterhin Risiken für die Effizienz und die Bereitstellung von Servicebereitschaften darstellen.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken, insbesondere das Kreditrisiko, sind ein wesentlicher Bestandteil der Geschäftstätigkeit des Unternehmens. Die Zulage für Kreditverluste war 95,7 Millionen US -Dollarrepräsentieren 0.63% von Gesamtdarlehen bis zum 30. Juni 2024. Eine kontinuierliche Überwachung und Anpassungen sind erforderlich, um mögliche Verluste zu mindern.

Strategische Risiken

Die strategischen Entscheidungen von TFS Financial bilden ebenfalls Risiken. Das Unternehmen hat sich verpflichtet 1,62 Milliarden US -Dollar in Heimkapitalkrediten, Kreditlinien und Brückenkredite für die neun Monate, die am 30. Juni 2024 im Vergleich zu werden 1,24 Milliarden US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Vorjahr. Diese Erhöhung spiegelt die Wachstumsstrategie des Unternehmens wider, erhöht jedoch auch die Exposition gegenüber Immobilienmarktschwankungen.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, hat TFS Financial verschiedene Strategien umgesetzt. Das Vermögens-/Liabilitätsmanagementkomitee ist für die Gewährleistung einer ausreichenden Liquidität mit einer Mittelung der Liquiditätsquote verantwortlich 6.19% für die drei Monate am 30. Juni 2024. Dieser proaktive Ansatz ist für die Navigation in der flüchtigen Bankenlandschaft von wesentlicher Bedeutung.

Zukünftige Wachstumsaussichten für die TFS Financial Corporation (TFSL)

Wachstumschancen

Zukünftige Wachstumsaussichten für die TFS Financial Corporation werden von mehreren wichtigen Treibern gestützt, darunter Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategische Akquisitionen.

Schlüsselwachstumstreiber

• Produktinnovationen: Das Unternehmen hat neue Kreditprodukte eingeführt, darunter eine Reihe von Eigenkapitalkrediten und Kreditlinien, die Verpflichtungen von festgestellt haben 1,62 Milliarden US -Dollar In den neun Monaten endeten am 30. Juni 2024 im Vergleich zu 1,24 Milliarden US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Vorjahr.
• Markterweiterungen: Die Expansion in neue geografische Märkte hat es dem Unternehmen ermöglicht, seine Darlehensproduktion mit einem gemeldeten zu steigern 491,3 Millionen US -Dollar In Zinserträgen für Kredite für die neun Monate am 30. Juni 2024, eine Erhöhung von 20% im Vergleich zum Vorjahr.
• Akquisitionen: Während spezifische Akquisitionen in den aktuellen Finanzdaten möglicherweise nicht detailliert sind, hat das Unternehmen eine Strategie beibehalten, um seine starke Kapitalbasis für potenzielle zukünftige Akquisitionen zur Verbesserung seiner Marktposition zu nutzen.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen

Das Umsatzwachstum wird voraussichtlich fortgesetzt, angetrieben von den folgenden:

• Zinsen und Dividendenerträge werden voraussichtlich um wachsen 23%, erreichen 545,6 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. Juni 2024.
• Zinserträge für Kredite, die ausdrücklich um erhöht wurden, um 80,5 Millionen US -Dollar, oder 20%, Zu 491,3 Millionen US -Dollar.

Einkommensschätzungen

Ertragsschätzungen weisen auf einen positiven Trend hin:

• Nettoeinkommen erhöht um durch 14% Zu 61,4 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 30. Juni 2024 im Vergleich zu 55,7 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023.
• Nettozinserträge für die neun Monate, die am 30. Juni 2024 endeten, wurde bei gemeldet 209,7 Millionen US -Dollar, eine leichte Abnahme von 213,2 Millionen US -Dollar Vorjahr, was trotz steigender Zinskosten auf eine stabile Leistung hinweist.

Strategische Initiativen und Partnerschaften

Das Unternehmen verfolgt aktiv strategische Initiativen zur Verbesserung des Wachstums:

• Partnerschaften mit lokalen Kreditgebern zur Erweiterung von Kreditangeboten und zur Verbesserung der Servicebereitstellung, was zu einem erhöhten Kreditvolumen geführt hat.
• Investition in Technologie zur Optimierung des Kreditantragsverfahrens und der Verbesserung der Kundenerfahrung, die eine höhere Kundenbindung und die Akquisitionsquoten fördern wird.

Wettbewerbsvorteile

Die Wettbewerbsvorteile der TFS Financial Corporation sind in ihren Finanzmetriken offensichtlich:

• Starke Liquiditätsposition: Bargeld und Bargeldäquivalente erhöht sich um durch 20.1% Zu 560,4 Millionen US -Dollar Zum 30. Juni 2024.
• Robuste Vermögensbasis: Gesamtgüter wuchs zu $ 17.03 Milliarden, reflektiert a 0.7% Erhöhung gegenüber dem vorherigen Berichtszeitraum.
• Nettozinsspanne: Die Nettozinsspanne stand bei 1.69%Angabe eines effektiven Managements von Zinsengütern.