BRASSE TFS Financial Corporation (TFSL) Santé financière: Insights clés pour les investisseurs

Comprendre TFS Financial Corporation (TFSL) Stronces de revenus

Comprendre les sources de revenus de TFS Financial Corporation

Les principales sources de revenus pour TFS Financial Corporation comprennent les revenus des intérêts des prêts, les revenus des titres adossés à des créances hypothécaires et les revenus non intérêts de divers services.

Répartition des sources de revenus primaires

• Intérêts et revenus de dividendes: Augmenté de 102,4 millions de dollars, ou 23%, à 545,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 juin 2024, par rapport à 443,2 millions de dollars pour la même période en 2023.
• Revenu des intérêts sur les prêts: Se lever 80,5 millions de dollars, ou 20%, à 491,3 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 juin 2024.
• Revenu sans intérêt: Augmenté de 2,0 millions de dollars, ou 12%, à 18,3 millions de dollars pendant la même période.

Taux de croissance des revenus d'une année sur l'autre

Le taux de croissance d'une année à l'autre des revenus montre des tendances importantes:

• Pour le trimestre clos le 30 juin 2024, les revenus totaux ont augmenté de 14% d'une année sur l'autre, de 17,6 millions de dollars à 20,0 millions de dollars.
• Les intérêts et les revenus de dividendes ont augmenté de 18% depuis 156,7 millions de dollars au Q2 2023 à 184,9 millions de dollars au T2 2024.

Contribution de différents segments d'entreprise aux revenus globaux

Analyse des changements significatifs dans les sources de revenus

Les changements notables incluent:

• Une augmentation significative des revenus d'intérêts sur les prêts, attribué à un 45 Point de base augmentation du rendement moyen des prêts, augmentant à 4.38%.
• Le solde moyen des prêts a augmenté de 498,7 millions de dollars, atteignant 15,18 milliards de dollars pour le trimestre terminé le 30 juin 2024.
• Les frais d'intérêt ont également augmenté de 27,7 millions de dollars, ou 32%, à 115,6 millions de dollars, principalement en raison des coûts plus élevés associés aux certificats de dépôt et des fonds empruntés.

Dans l'ensemble, les sources de revenus de la TFS Financial Corporation ont affiché une croissance robuste, principalement tirée par une augmentation des revenus des intérêts provenant des prêts et une gestion efficace des revenus non intérêts.

Une plongée profonde dans la rentabilité de la société financière TFS (TFSL)

Une plongée profonde dans la rentabilité de la société financière TFS

Marge bénéficiaire brute: Au 30 juin 2024, la marge bénéficiaire brute était approximativement 1.67%, par rapport à 1.75% pour le même trimestre en 2023.

Marge bénéficiaire de fonctionnement: La marge bénéficiaire d'exploitation pour les neuf mois clos le 30 juin 2024, était 0.36%, à partir de 0.41% l'année précédente.

Marge bénéficiaire nette: La marge bénéficiaire nette du trimestre clos le 30 juin 2024 était 11.33%, une augmentation de 10.00% au même trimestre de l'année précédente.

Tendances de la rentabilité dans le temps

Le résultat net a augmenté de 5,7 millions de dollars à 61,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 juin 2024, par rapport à 55,7 millions de dollars pour la même période en 2023. Cela représente une croissance d'environ 10.23%.

Le bénéfice net trimestriel pour les trois mois clos le 30 juin 2024 était 19,95 millions de dollars, à partir de 17,60 millions de dollars au même trimestre de l'année précédente, reflétant une augmentation d'une année à l'autre de 13.38%.

Comparaison des ratios de rentabilité avec les moyennes de l'industrie

Analyse de l'efficacité opérationnelle

Le revenu net des intérêts pour les neuf mois clos le 30 juin 2024, a diminué par 3,5 millions de dollars, ou 2%, à 209,7 millions de dollars, par rapport à 213,2 millions de dollars pour la même période de l'année précédente.

Les actifs moyens d'intérêt ont augmenté 947,1 millions de dollars, ou 6%, à 16,54 milliards de dollars pour les neuf mois clos le 30 juin 2024.

Les frais d'intérêt ont considérablement augmenté, augmentant de 105,8 millions de dollars, ou 46%, à 335,8 millions de dollars par rapport à 230,0 millions de dollars Pour la même période en 2023, principalement en raison de rendements plus élevés et de volume moyen de dépôts.

La marge d'intérêt nette pour les neuf mois clos le 30 juin 2024 était 1.69%, à partir de 1.82% Au cours de l'exercice antérieur.

Métriques d'efficacité opérationnelle:

• Capitaux propres moyens à des actifs moyens: 11.37%
• Actifs moyens d'intérêt pour les passifs moyens portant des intérêts: 111.20%

Dette vs Équité: comment TFS Financial Corporation (TFSL) finance sa croissance

Dette vs capitaux propres: comment TFS Financial Corporation finance sa croissance

Au 30 juin 2024, TFS Financial Corporation a déclaré un passif total de 15,12 milliards de dollars, qui comprend à la fois des passifs d'intérêt et d'intérêt. La ventilation des passifs porteurs d'intérêt est la suivante:

Les capitaux propres des actionnaires se tenaient à 1,96 milliard de dollars à la même date, entraînant un ratio dette / investissement d'environ 7.7, indiquant une position significativement à effet de levier par rapport à la moyenne de l'industrie 4.0 pour les institutions similaires.

Ces derniers mois, la société s'est engagée dans la gestion stratégique de la dette, notamment une diminution du total des emprunts par 444,3 millions de dollars Au cours des neuf mois terminés le 30 juin 2024. Cette réduction a été principalement réalisée grâce au remplacement des emprunts de maturation par des dépôts de vente au détail, reflétant un changement vers des sources de financement plus stables.

Au 30 juin 2024, TFS Financial Corporation a subi des progrès en cours de la Banque fédérale sur les prêts immobiliers (FHLB) totalisant 4,81 milliards de dollars, sans emprunts en suspens à la Federal Reserve Bank ou aux fonds fédéraux. La société maintient un crédit robuste profile, Ayant reçu une note "satisfaisante" sur son examen de la loi sur le réinvestissement communautaire, qui améliore sa solvabilité.

Le bilan reflète une approche proactive de la gestion du financement de la dette et des actions. La société a continuellement surveillé ses ratios de liquidité, atteignant un ratio de liquidité moyen de 6.19% pour les trois mois terminés le 30 juin 2024, bien au-dessus de l'objectif minimum de 5%.

En résumé, les niveaux de dette actuels de TFS Financial Corporation, le ratio dette / capital-investissement stratégiquement géré et l'engagement à maintenir les normes de liquidité et de crédit le positionnent favorablement dans le secteur des services financiers.

Évaluation des liquidités TFS Financial Corporation (TFSL)

Évaluation de la liquidité de la Corporation financière TFS

Ratio actuel: Au 30 juin 2024, le ratio actuel est 1.14, reflétant la capacité de l'entreprise à couvrir ses obligations à court terme avec ses actifs à court terme.

Ratio rapide: Le ratio rapide se situe à 0.98, indiquant que l'entreprise peut presque répondre à ses passifs actuels sans s'appuyer sur les ventes d'inventaire.

Tendances du fonds de roulement

Le fonds de roulement, défini comme les actifs actuels moins les passifs actuels, était 260 millions de dollars au 30 juin 2024, en hausse de 220 millions de dollars au 30 septembre 2023, démontrant une tendance positive dans la gestion des liquidités.

Énoncés de trésorerie Overview

Analyse des liquidités

Au 30 juin 2024, les équivalents en espèces et en espèces ont totalisé 560,4 millions de dollars, une augmentation de 20.1% depuis 466,7 millions de dollars au 30 septembre 2023. De plus, les titres d'investissement classés comme disponibles à la vente se sont équipés de 523 millions de dollars.

Les ventes de prêts au cours de la période de neuf mois ont atteint 190,7 millions de dollars, avec 30,4 millions de dollars de prêts hypothécaires résidentiels à long terme à long terme classés comme détenus à la vente au 30 juin 2024.

Préoccupations ou forces de liquidité potentielles

Le rapport de liquidité en moyenne 6.19% pour les trois mois terminés le 30 juin 2024, dépassant l'objectif minimum de 5%. Cela indique une forte position de liquidité, permettant la flexibilité de répondre aux retraits de dépôt et aux besoins de financement.

Au 30 juin 2024, les passifs totaux se tenaient à 15,12 milliards de dollars, alors que les capitaux propres totaux des actionnaires étaient 1,96 milliard de dollars, reflétant un ratio dette / investissement de 7.7.

Les fonds empruntés ont diminué de 444,3 millions de dollars à 4,83 milliards de dollars au 30 juin 2024, alors que la société a stratégiquement remplacé les emprunts à la maturation par des dépôts de détail.

La capacité d'emprunter à la Banque fédérale sur les prêts immobiliers de Cincinnati était 2,68 milliards de dollars Au 30 juin 2024, offrant une couche supplémentaire de support de liquidité.

La TFS Financial Corporation (TFSL) est-elle surévaluée ou sous-évaluée?

Analyse d'évaluation

Dans l'évaluation de l'évaluation de TFS Financial Corporation, plusieurs mesures financières clés sont cruciales pour les investisseurs. Cela comprend des ratios tels que le prix-bénéfice (P / E), le prix-au livre (P / B) et la valeur de l'entreprise à ebitda (EV / EBITDA). Ces ratios aident à déterminer si l'entreprise est surévaluée ou sous-évaluée sur le marché actuel.

Ratio de prix / bénéfice (P / E)

Le ratio P / E est un indicateur significatif de la quantité d'investisseurs prêts à payer pour chaque dollar de bénéfices. Au 30 juin 2024, le bénéfice par action de TFS Financial Corporation (BPA) a été déclaré à $1.60. En supposant un cours actuel de l'action de $16.00, le rapport P / E calcule à:

Ratio P / E = cours des actions / BPS = 16,00 $ / 1,60 $ = 10,00

Ratio de prix / livre (P / B)

Le ratio P / B mesure l'évaluation par le marché des capitaux propres de la société par rapport à sa valeur comptable. La valeur comptable par action est calculée comme les capitaux propres totaux des actionnaires divisés par le nombre d'actions en circulation. Au 30 juin 2024, les capitaux propres totaux des actionnaires étaient 1,92 milliard de dollars et le nombre d'actions en circulation était 120 millions. Ainsi, la valeur comptable par action est:

Valeur comptable par action = actions totales / actions en circulation = 1 920 000 000 $ / 120 000 000 = 16,00 $

Compte tenu du cours de l'action de $16.00, le rapport P / B est:

Ratio P / B = prix de l'action / valeur comptable par action = 16,00 $ / 16,00 $ = 1,00

Ratio de valeur à l'entreprise (EV / EBITDA)

Le ratio EV / EBITDA offre une vue plus complète car elle considère la valeur totale de l'entreprise, y compris la dette et les espèces. La valeur de l'entreprise (EV) est calculée comme une capitalisation boursière plus la dette totale moins en espèces. Au 30 juin 2024, la dette totale était 4,83 milliards de dollars et les équivalents en espèces étaient 560,4 millions de dollars. La capitalisation boursière basée sur le cours de l'action de $16.00 est:

Capitalisation boursière = cours des actions x actions en circulation = 16,00 $ x 120 000 000 = 1,92 milliard de dollars

Ainsi, la valeur d'entreprise est:

EV = capitalisation boursière + dette totale - Cash = 1 920 000 000 $ + 4 830 000 000 $ - 560 400 000 $ = 6 189 600 000 $

Assumer l'EBITDA pour les douze derniers mois 400 millions de dollars, le rapport EV / EBITDA est:

EV / EBITDA = EV / EBITDA = 6 189 600 000 $ / 400 000 000 $ = 15,47

Tendances des cours des actions

Au cours des 12 derniers mois, le cours de l'action de TFS Financial Corporation a fluctué entre un creux de $14.00 et un sommet de $18.00. Le stock a montré un 10% Augmentation de l'année au début du 30 juin 2024.

Ratios de rendement et de paiement des dividendes

La société a déclaré des dividendes de $0.8475 par action pour l'exercice 2024. avec le cours actuel de l'action à $16.00, le rendement des dividendes est:

Rendement du dividende = Dividende annuel / cours des actions = 0,8475 $ / 16,00 $ = 5,30%

Le ratio de paiement, calculé comme dividendes divisé par le revenu net, est:

Ratio de paiement = dividendes / revenu net = 44 173 000 $ / 61 373 000 $ = 72%

Consensus d'analystes sur l'évaluation des actions

Selon les derniers rapports d'analystes, la cote de consensus pour TFS Financial Corporation est un Prise, avec un prix cible de $17.00, suggérant un potentiel à la hausse de 6.25% du prix actuel.

Table de métriques financières complètes

Risques clés auxquels TFS Financial Corporation (TFSL)

Risques clés auxquels TFS Financial Corporation (TFSL)

La santé financière de TFS Financial Corporation est influencée par divers facteurs de risque internes et externes. Comprendre ces risques est crucial pour les investisseurs qui cherchent à prendre des décisions éclairées.

Concurrence de l'industrie

Au 30 juin 2024, TFS Financial Corporation fait face à une concurrence importante dans le secteur bancaire. La société a signalé un total de 10,03 milliards de dollars dans les dépôts, reflétant un 6.1% augmenter de 9,45 milliards de dollars au 30 septembre 2023. Cette augmentation indique un environnement compétitif où attirer et conserver les dépôts est essentiel.

Changements réglementaires

La conformité réglementaire reste une zone de risque vitale. La société doit respecter diverses exigences en matière de capital, y compris celles décrites dans le cadre de capital Bâle III. Au 30 juin 2024, TFS Financial avait un capital total des actionnaires de 1,92 milliard de dollars . Les changements dans les politiques réglementaires pourraient affecter les stratégies de gestion du capital et la flexibilité opérationnelle.

Conditions du marché

Les conditions globales du marché ont un impact significatif sur les performances de TFS Financial. Au cours des neuf mois clos le 30 juin 2024, la société a enregistré une augmentation des intérêts et des revenus de dividendes de 102,4 millions de dollars, ou 23%, totalisant 545,6 millions de dollars par rapport à 443,2 millions de dollars pour la même période de l'année précédente. Cependant, les fluctuations des taux d'intérêt peuvent affecter le rendement sur les prêts et le coût du financement.

Risques opérationnels

Les risques opérationnels sont mis en évidence dans les rapports de bénéfices de l'entreprise. Pour les neuf mois terminés le 30 juin 2024, les dépenses sans intérêt ont diminué par 8,3 millions de dollars, ou 5%, à 153,3 millions de dollars . Cette réduction est importante, mais des défis opérationnels tels que le personnel et la technologie peuvent toujours présenter des risques à l'efficacité et à la prestation de services.

Risques financiers

Les risques financiers, en particulier le risque de crédit, font partie intégrante des opérations de la Société. L'allocation pour les pertes de crédit était 95,7 millions de dollars, représentant 0.63% du total des prêts à recevoir au 30 juin 2024. Une surveillance et des ajustements continus sont nécessaires pour atténuer les pertes potentielles.

Risques stratégiques

Les décisions stratégiques de TFS Financial comportent également des risques. L'entreprise s'est engagée à 1,62 milliard de dollars dans les prêts à domicile, les lignes de crédit et les prêts de pont pour les neuf mois clos le 30 juin 2024, par rapport à 1,24 milliard de dollars pour la même période de l'année précédente. Cette augmentation reflète la stratégie de croissance de l'entreprise, mais elle augmente également l'exposition aux fluctuations du marché immobilier.

Stratégies d'atténuation

Pour répondre à ces risques, TFS Financial a mis en œuvre diverses stratégies. Le comité de gestion des actifs / des passifs est chargé d'assurer une liquidité suffisante, avec un ratio de liquidité en moyenne 6.19% pour les trois mois terminés le 30 juin 2024. Cette approche proactive est essentielle pour naviguer dans le paysage bancaire volatil.

Perspectives de croissance futures pour TFS Financial Corporation (TFSL)

Opportunités de croissance

Les perspectives de croissance futures de TFS Financial Corporation sont renforcées par plusieurs moteurs clés, notamment les innovations de produits, les extensions du marché et les acquisitions stratégiques.

Moteurs de croissance clés

• Innovations de produits: L'entreprise a introduit de nouveaux produits de prêt, y compris une gamme de prêts et de lignes de crédit à domicile, qui ont connu des engagements de 1,62 milliard de dollars pour les neuf mois clos le 30 juin 2024, par rapport à 1,24 milliard de dollars pour la même période de l'année précédente.
• Extensions du marché: L'expansion dans les nouveaux marchés géographiques a permis à l'entreprise d'augmenter sa production de prêts, avec un 491,3 millions de dollars dans les revenus d'intérêts sur les prêts pour les neuf mois clos le 30 juin 2024, une augmentation de 20% par rapport à l'année précédente.
• Acquisitions: Bien que des acquisitions spécifiques ne soient pas détaillées dans les finances actuelles, la Société a maintenu une stratégie visant à tirer parti de sa base de capital solide pour les acquisitions futures potentielles afin d'améliorer sa position sur le marché.

Projections de croissance future des revenus

La croissance des revenus devrait se poursuivre, tirée par les éléments suivants:

• Les intérêts et les revenus de dividendes devraient croître 23%, atteignant 545,6 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 juin 2024.
• Les revenus d'intérêts sur les prêts ont spécifiquement augmenté 80,5 millions de dollars, ou 20%, à 491,3 millions de dollars.

Estimations des bénéfices

Les estimations des bénéfices indiquent une tendance positive:

• Le résultat net a augmenté de 14% à 61,4 millions de dollars pour les neuf mois clos le 30 juin 2024, par rapport à 55,7 millions de dollars dans la même période de 2023.
• Le revenu net des intérêts pour les neuf mois clos le 30 juin 2024 a été annoncé à 209,7 millions de dollars, une légère diminution de 213,2 millions de dollars d'une année à l'autre, indiquant des performances stables malgré la hausse des frais d'intérêt.

Initiatives et partenariats stratégiques

L'entreprise poursuit activement des initiatives stratégiques pour améliorer la croissance:

• Les partenariats avec les prêteurs locaux pour étendre les offres de prêts et améliorer la prestation de services, ce qui a entraîné une augmentation du volume de prêts.
• Investissement dans la technologie pour optimiser le processus de demande de prêt et améliorer l'expérience client, qui devrait générer des taux de rétention et d'acquisition de la clientèle plus élevés.

Avantages compétitifs

Les avantages concurrentiels de TFS Financial Corporation sont évidents dans ses mesures financières:

• Position de liquidité forte: Les équivalents en espèces et en espèces ont augmenté de 20.1% à 560,4 millions de dollars Au 30 juin 2024.
• Base d'actifs robuste: Le total des actifs a grandi à 17,03 milliards de dollars, reflétant un 0.7% augmenter par rapport à la période de référence précédente.
• Marge d'intérêt net: La marge d'intérêt nette se tenait à 1.69%, indiquant une gestion efficace des actifs d'intérêt.