Quebrando a Saúde Financeira da TFS Financial Corporation (TFSL): Insights -chave para investidores

Entendendo os fluxos de receita da TFS Financial Corporation (TFSL)

Entendendo os fluxos de receita da TFS Financial Corporation

As principais fontes de receita para a TFS Financial Corporation incluem receita de juros de empréstimos, renda de títulos lastreados em hipotecas e receita sem juros de vários serviços.

Repartição de fontes de receita primária

• Receita de juros e dividendos: Aumentado em US $ 102,4 milhões, ou 23%, para US $ 545,6 milhões pelos nove meses findos em 30 de junho de 2024, em comparação com US $ 443,2 milhões para o mesmo período em 2023.
• Receita de juros sobre empréstimos: Levantou -se US $ 80,5 milhões, ou 20%, para US $ 491,3 milhões Nos nove meses findos em 30 de junho de 2024.
• Receita não jurídica: Aumentado em US $ 2,0 milhões, ou 12%, para US $ 18,3 milhões durante o mesmo período.

Taxa de crescimento de receita ano a ano

A taxa de crescimento ano a ano na receita mostra tendências significativas:

• Para o trimestre encerrado em 30 de junho de 2024, a receita total aumentou em 14% ano a ano, de US $ 17,6 milhões para US $ 20,0 milhões.
• Juros e renda de dividendos cresceram 18% de US $ 156,7 milhões No segundo trimestre de 2023 para US $ 184,9 milhões No segundo trimestre de 2024.

Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral

Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita

Mudanças notáveis ​​incluem:

• Um aumento significativo na receita de juros em empréstimos, atribuídos a um 45 ponto base aumento do rendimento médio de empréstimos, subindo para 4.38%.
• O equilíbrio médio de empréstimos aumentou em US $ 498,7 milhões, alcançando US $ 15,18 bilhões Para o trimestre encerrado em 30 de junho de 2024.
• A despesa de juros também aumentou por US $ 27,7 milhões, ou 32%, para US $ 115,6 milhões, principalmente devido a custos mais altos associados a certificados de depósito e fundos emprestados.

No geral, os fluxos de receita da TFS Financial Corporation exibiram crescimento robusto, impulsionado principalmente pelo aumento da receita de juros dos empréstimos e pelo gerenciamento eficaz da renda não interesses.

Um mergulho profundo na lucratividade da TFS Financial Corporation (TFSL)

Um mergulho profundo na lucratividade da TFS Financial Corporation

Margem de lucro bruto: Em 30 de junho de 2024, a margem de lucro bruta era aproximadamente 1.67%, comparado com 1.75% Para o mesmo trimestre em 2023.

Margem de lucro operacional: A margem de lucro operacional nos nove meses findos em 30 de junho de 2024, foi 0.36%, de baixo de 0.41% no ano anterior.

Margem de lucro líquido: A margem de lucro líquido para o trimestre encerrado em 30 de junho de 2024 foi 11.33%, um aumento de 10.00% no mesmo trimestre do ano anterior.

Tendências de lucratividade ao longo do tempo

O lucro líquido aumentou em US $ 5,7 milhões para US $ 61,4 milhões pelos nove meses findos em 30 de junho de 2024, em comparação com US $ 55,7 milhões pelo mesmo período em 2023. Isso representa um crescimento de aproximadamente 10.23%.

O lucro líquido trimestral dos três meses findos em 30 de junho de 2024 foi US $ 19,95 milhões, de cima de US $ 17,60 milhões no mesmo trimestre do ano anterior, refletindo um aumento ano a ano de 13.38%.

Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria

Análise da eficiência operacional

A receita de juros líquidos nos nove meses findos em 30 de junho de 2024, diminuiu por US $ 3,5 milhões, ou 2%, para US $ 209,7 milhões, comparado com US $ 213,2 milhões pelo mesmo período no ano anterior.

Ativos médios de imersão de juros aumentados por US $ 947,1 milhões, ou 6%, para US $ 16,54 bilhões Nos nove meses findos em 30 de junho de 2024.

A despesa de juros aumentou significativamente, aumentando por US $ 105,8 milhões, ou 46%, para US $ 335,8 milhões comparado com US $ 230,0 milhões Para o mesmo período em 2023, principalmente devido a rendimentos mais altos e volume médio de depósitos.

A margem de juros líquidos para os nove meses findos em 30 de junho de 2024, foi 1.69%, de baixo de 1.82% no ano fiscal anterior.

Métricas de eficiência operacional:

• Patrimônio médio para ativos médios: 11.37%
• Ativos médios de juros e juros para passivos médios com juros: 111.20%

Dívida vs. patrimônio: como a TFS Financial Corporation (TFSL) financia seu crescimento

Dívida vs. patrimônio: como a TFS Financial Corporation financia seu crescimento

Em 30 de junho de 2024, a TFS Financial Corporation relatou o total de passivos de US $ 15,12 bilhões, que inclui passivos portadores de juros e não interesses. O colapso dos passivos portadores de juros é o seguinte:

O patrimônio dos acionistas estava em US $ 1,96 bilhão na mesma data, resultando em uma taxa de dívida / patrimônio de aproximadamente 7.7, indicando uma posição significativamente alavancada em comparação com a média da indústria de cerca de 4.0 para instituições semelhantes.

Nos últimos meses, a empresa se envolveu em gerenciamento estratégico de dívidas, incluindo uma diminuição no total de empréstimos por US $ 444,3 milhões Durante os nove meses findos em 30 de junho de 2024. Essa redução foi alcançada principalmente através da substituição de empréstimos amadurecidos por depósitos de varejo, refletindo uma mudança em direção a fontes de financiamento mais estáveis.

Em 30 de junho de 2024, a TFS Financial Corporation teve avanços pendentes do total do Federal Home Loan Bank (FHLB) US $ 4,81 bilhões, sem empréstimos pendentes do Federal Reserve Bank ou Fed Funds. A empresa mantém um crédito robusto profile, Tendo recebido uma classificação "satisfatória" em seu exame da Lei de Reinvestimento da Comunidade, o que aumenta sua credibilidade.

O balanço patrimonial reflete uma abordagem proativa para gerenciar o financiamento de dívidas e patrimônio. A empresa monitorou continuamente seus índices de liquidez, alcançando um índice de liquidez média de 6.19% Nos três meses findos em 30 de junho de 2024, bem acima da meta mínima de 5%.

Em resumo, os níveis atuais de dívida da TFS Financial Corporation, a relação dívida / equidade gerenciados estrategicamente e o compromisso de manter os padrões de liquidez e crédito a posicionam favoravelmente no setor de serviços financeiros.

Avaliando a liquidez da TFS Financial Corporation (TFSL)

Avaliando a liquidez da TFS Financial Corporation

Proporção atual: Em 30 de junho de 2024, a proporção atual é 1.14, refletindo a capacidade da empresa de cobrir suas obrigações de curto prazo com seus ativos de curto prazo.

Proporção rápida: A proporção rápida fica em 0.98, indicando que a empresa quase pode atender às suas responsabilidades atuais sem depender de vendas de estoque.

Tendências de capital de giro

Capital de giro, definido como ativos circulantes menos o passivo circulante, era US $ 260 milhões em 30 de junho de 2024, acima de US $ 220 milhões em 30 de setembro de 2023, demonstrando uma tendência positiva no gerenciamento de liquidez.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Análise de liquidez

Em 30 de junho de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 560,4 milhões, um aumento de 20.1% de US $ 466,7 milhões em 30 de setembro de 2023. Além US $ 523 milhões.

Vendas de empréstimos durante o período de nove meses alcançadas US $ 190,7 milhões, com US $ 30,4 milhões de empréstimos residenciais de longo prazo e de taxa fixa, classificados como mantidos para venda em 30 de junho de 2024.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

A taxa de liquidez calculada em média 6.19% Nos três meses findos em 30 de junho de 2024, excedendo a meta mínima de 5%. Isso indica uma forte posição de liquidez, permitindo flexibilidade para atender aos saques de depósito e necessidades de financiamento.

Em 30 de junho de 2024, o total de passivos ficou em US $ 15,12 bilhões, enquanto o patrimônio total dos acionistas era US $ 1,96 bilhão, refletindo uma relação dívida / patrimônio de 7.7.

Fundos emprestados diminuíram por US $ 444,3 milhões para US $ 4,83 bilhões em 30 de junho de 2024, como a empresa substituiu estrategicamente empréstimos amadurecidos por depósitos de varejo.

A capacidade de emprestar do banco federal de empréstimo à habitação de Cincinnati foi US $ 2,68 bilhões Em 30 de junho de 2024, fornecendo uma camada adicional de suporte de liquidez.

A TFS Financial Corporation (TFSL) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Ao avaliar a avaliação da TFS Financial Corporation, várias métricas financeiras importantes são cruciais para os investidores. Isso inclui índices como preço-abeto (P/E), preço-para-livro (P/B) e valor corporativo para EBITDA (EV/EBITDA). Esses índices ajudam a determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada no mercado atual.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E é um indicador significativo de quanto os investidores estão dispostos a pagar por cada dólar de ganhos. Em 30 de junho de 2024, o lucro por ação da TFS Financial Corporation (EPS) foi relatado em $1.60. Assumindo um preço atual das ações de $16.00, a relação P/E calcula para:

Razão P / E = Preço das ações / EPS = $ 16,00 / $ 1,60 = 10,00

Proporção de preço-livro (P/B)

A proporção P/B mede a avaliação do mercado do mercado do mercado em comparação com o valor contábil. O valor contábil por ação é calculado como o patrimônio líquido total dividido pelo número de ações em circulação. Em 30 de junho de 2024, o patrimônio dos acionistas total foi US $ 1,92 bilhão e o número de ações em circulação era 120 milhões. Assim, o valor contábil por ação é:

Valor contábil por ação = patrimônio total / ações em circulação = US $ 1.920.000.000 / 120.000.000 = $ 16,00

Dado o preço das ações de $16.00, a proporção P/B é:

Razão P / B = Preço das ações / valor contábil por ação = $ 16,00 / $ 16,00 = 1,00

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

A relação EV/EBITDA fornece uma visão mais abrangente, pois considera o valor total da empresa, incluindo dívida e dinheiro. O valor da empresa (EV) é calculado como capitalização de mercado mais dívida total menos dinheiro. Em 30 de junho de 2024, a dívida total era US $ 4,83 bilhões e os equivalentes de dinheiro eram US $ 560,4 milhões. A capitalização de mercado com base no preço das ações de $16.00 é:

Capitalização de mercado = preço das ações x ações em circulação = $ 16,00 x 120.000.000 = US $ 1,92 bilhão

Assim, o valor da empresa é:

EV = capitalização de mercado + dívida total - dinheiro = $ 1.920.000.000 + $ 4.830.000.000 - $ 560.400.000 = $ 6.189.600.000

Assumindo o EBITDA nos últimos doze meses US $ 400 milhões, a proporção EV/EBITDA é:

EV / EBITDA = EV / EBITDA = $ 6.189.600.000 / $ 400.000.000 = 15,47

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações da TFS Financial Corporation flutuou entre uma baixa de $14.00 e uma alta de $18.00. O estoque mostrou um 10% Aumente o ano em 30 de junho de 2024.

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

A empresa declarou dividendos de $0.8475 por ação no ano fiscal de 2024. com o preço atual das ações em $16.00, o rendimento de dividendos é:

Rendimento de dividendos = dividendo anual / preço das ações = $ 0,8475 / $ 16,00 = 5,30%

A taxa de pagamento, calculada como dividendos divididos pelo lucro líquido, é:

Taxa de pagamento = dividendos / receita líquida = $ 44.173.000 / $ 61.373.000 = 72%

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

De acordo com os relatórios mais recentes dos analistas, a classificação de consenso para a TFS Financial Corporation é um Segurar, com um preço -alvo de $17.00, sugerindo uma vantagem potencial de 6.25% do preço atual.

Tabela de métricas financeiras abrangentes

Riscos -chave enfrentados pelo TFS Financial Corporation (TFSL)

Riscos -chave enfrentados pelo TFS Financial Corporation (TFSL)

A saúde financeira da TFS Financial Corporation é influenciada por uma variedade de fatores de risco internos e externos. Compreender esses riscos é crucial para os investidores que desejam tomar decisões informadas.

Concorrência da indústria

Em 30 de junho de 2024, a TFS Financial Corporation enfrenta uma concorrência significativa no setor bancário. A empresa relatou um total de US $ 10,03 bilhões em depósitos, refletindo um 6.1% aumento de US $ 9,45 bilhões em 30 de setembro de 2023. Esse aumento é indicativo de um ambiente competitivo em que atrair e reter depósitos é fundamental.

Mudanças regulatórias

A conformidade regulatória continua sendo uma área de risco vital. A Companhia deve aderir a vários requisitos de capital, incluindo os descritos no quadro de capital Basileia III. Em 30 de junho de 2024, a TFS Financial tinha um total de acionistas do patrimônio líquido de US $ 1,92 bilhão . Alterações nas políticas regulatórias podem afetar estratégias de gerenciamento de capital e flexibilidade operacional.

Condições de mercado

As condições gerais do mercado afetam significativamente o desempenho da TFS Financial. Durante os nove meses findos em 30 de junho de 2024, a empresa registrou um aumento de juros e receita de dividendos de US $ 102,4 milhões, ou 23%, totalizando US $ 545,6 milhões comparado com US $ 443,2 milhões pelo mesmo período no ano anterior. No entanto, as flutuações nas taxas de juros podem afetar o rendimento dos empréstimos e o custo do financiamento.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais são destacados nos relatórios de ganhos da empresa. Nos nove meses findos em 30 de junho de 2024, a despesa sem juros diminuiu por US $ 8,3 milhões, ou 5%, para US $ 153,3 milhões . Essa redução é significativa, mas desafios operacionais, como pessoal e tecnologia, ainda podem representar riscos para a eficiência e a prestação de serviços.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros, particularmente o risco de crédito, são parte integrante das operações da empresa. O subsídio para perdas de crédito foi US $ 95,7 milhões, representando 0.63% de empréstimos totais a receber em 30 de junho de 2024. Monitoramento e ajustes contínuos são necessários para mitigar possíveis perdas.

Riscos estratégicos

As decisões estratégicas da TFS Financial também carregam riscos. A empresa se comprometeu com US $ 1,62 bilhão em empréstimos de capital doméstico, linhas de crédito e empréstimos de ponte nos nove meses findos em 30 de junho de 2024, em comparação com US $ 1,24 bilhão pelo mesmo período do ano anterior. Esse aumento reflete a estratégia de crescimento da empresa, mas também aumenta a exposição a flutuações do mercado imobiliário.

Estratégias de mitigação

Para abordar esses riscos, a TFS Financial implementou várias estratégias. O Comitê de Gerenciamento de Ativos/Responsabilidade é responsável por garantir liquidez suficiente, com uma taxa de liquidez em média 6.19% Nos três meses findos em 30 de junho de 2024. Essa abordagem proativa é essencial para navegar no cenário bancário volátil.

Perspectivas de crescimento futuro da TFS Financial Corporation (TFSL)

Oportunidades de crescimento

As perspectivas futuras de crescimento para a TFS Financial Corporation são reforçadas por vários fatores -chave, incluindo inovações de produtos, expansões de mercado e aquisições estratégicas.

Principais fatores de crescimento

• Inovações de produtos: A empresa introduziu novos produtos de empréstimos, incluindo uma variedade de empréstimos para capital doméstico e linhas de crédito, que viram compromissos de US $ 1,62 bilhão pelos nove meses findos em 30 de junho de 2024, em comparação com US $ 1,24 bilhão pelo mesmo período do ano anterior.
• Expansões de mercado: A expansão para novos mercados geográficos permitiu à empresa aumentar sua produção de empréstimos, com um relatado US $ 491,3 milhões na receita de juros sobre empréstimos pelos nove meses findos em 30 de junho de 2024, um aumento de 20% comparado ao ano anterior.
• Aquisições: Embora aquisições específicas não possam não ser detalhadas nas finanças atuais, a Companhia manteve uma estratégia para alavancar sua forte base de capital para possíveis aquisições futuras para melhorar sua posição de mercado.

Projeções futuras de crescimento de receita

O crescimento da receita deve continuar, impulsionado pelo seguinte:

• Espera -se que os juros e a renda dos dividendos cresçam 23%, alcançando US $ 545,6 milhões Nos nove meses findos em 30 de junho de 2024.
• Receita de juros em empréstimos aumentados especificamente por US $ 80,5 milhões, ou 20%, para US $ 491,3 milhões.

Estimativas de ganhos

As estimativas de ganhos indicam uma tendência positiva:

• O lucro líquido aumentou em 14% para US $ 61,4 milhões pelos nove meses findos em 30 de junho de 2024, em comparação com US $ 55,7 milhões no mesmo período de 2023.
• Receita de juros líquidos nos nove meses findos em 30 de junho de 2024, foi relatado em US $ 209,7 milhões, uma ligeira diminuição de US $ 213,2 milhões ano a ano, indicando desempenho estável, apesar das crescentes despesas de juros.

Iniciativas estratégicas e parcerias

A empresa está buscando ativamente iniciativas estratégicas para aumentar o crescimento:

• Parcerias com os credores locais para expandir as ofertas de empréstimos e melhorar a prestação de serviços, o que resultou em um volume aumentado de empréstimos originados.
• Investimento em tecnologia para otimizar o processo de solicitação de empréstimo e aprimorar a experiência do cliente, que deve impulsionar taxas mais altas de retenção e aquisição de clientes.

Vantagens competitivas

As vantagens competitivas da TFS Financial Corporation são evidentes em suas métricas financeiras:

• Posição de liquidez forte: Caixa e equivalentes de dinheiro aumentados por 20.1% para US $ 560,4 milhões em 30 de junho de 2024.
• Base de ativos robustos: O total de ativos cresceu para US $ 17,03 bilhões, refletindo a 0.7% aumento do período anterior de relatório.
• Margem de juros líquidos: A margem de juros líquido ficou em 1.69%, indicando gestão eficaz de ativos de juros e juros.