Break First Financial Corporation (THFF) Finanzgesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis der Einnahmenquellen der First Financial Corporation (THFF)

Verständnis der Umsatzströme der First Financial Corporation

Zu den primären Einnahmenquellen für die First Financial Corporation gehören Nettozinserträge und nicht zinslose Einnahmen, die zusammen zu seiner finanziellen Leistung beitragen.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

• Nettozinserträge: Dies ist die Differenz zwischen Zinsen für Kredite und Zinsen, die für Einlagen gezahlt werden. Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Nettozinserträge 125,4 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 127,7 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Nichtinteresse Einkommen: Dies umfasst Gebühren, Provisionen und andere Einkommensquellen. Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war das nicht zinszinsliche Einkommen 30,6 Millionen US -Dollar, unten von 31,5 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Im Jahr 2024 verzeichnete das Unternehmen im Vergleich zu 2023 einen Rückgang sowohl des Nettozinseinkommens als auch des nicht zinszinslichen Einkommens. Das Nettozinserträge sank um 1.8% gegenüber dem Vorjahr, während das Nicht-Interest-Einkommen um gesunken ist 2.9%.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Der Rückgang des Nettozinseinkommens wird hauptsächlich auf das Wettbewerbszinsumfeld und höhere Zinssätze zurückzuführen 72 Basispunkte. Darüber hinaus verzeichnete das Nicht-zinsgünstige Einkommen aufgrund niedrigerer Servicegebühren und Provisionen im Vergleich zum Vorjahr.

Schlussfolgerung der Einnahmeanalyse

Für die neun Monate zum 30. September 2024 war der Gesamtumsatz der First Financial Corporation 156,0 Millionen US -Dollareinen Rückgang von einem Rückgang von 159,2 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Das Unternehmen navigiert weiterhin in einer herausfordernden Wirtschaftslandschaft und verwaltet seine Einnahmequellen effektiv.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der First Financial Corporation (THFF)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität der First Financial Corporation

Bruttogewinnmarge: In den neun Monaten zum 30. September 2024 betrug der Bruttogewinn 125,4 Millionen US -Dollar, was zu einer Bruttogewinnspanne von führte 3.63%. Im Vergleich dazu betrug der Bruttogewinn für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023 127,7 Mio. USD, was zu einer Marge von führte 3.83%.

Betriebsgewinnmarge: Der Betriebsgewinn für die neun Monate am 30. September 2024 wurde mit 31,0 Mio. USD mit einer operativen Gewinnspanne von gemeldet 0.82%. Dies ist eine Abnahme von der 1.33% Der Rand im gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Nettogewinnmarge: Der Nettogewinn für die neun Monate am 30. September 2024 betrug 31,0 Mio. USD, was zu einer Nettogewinnspanne von entspricht 0.82%. Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 betrug der Nettogewinn 48,3 Millionen US -Dollar mit einer Marge von Marge von 1.33%.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Der Nettoergebnis hat einen erheblichen Rückgang von 48,3 Mio. USD in den neun Monaten am 30. September 2023 auf 31,0 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2024 gezeigt. Dies entspricht einem Rückgang der 35.9%.

Das grundlegende Ergebnis je Aktie fiel ebenfalls aus $4.02 im Jahr 2023 bis $2.63 im Jahr 2024, was auf einen Rückgang von angibt 34.6%.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Zum 30. September 2024 war die Rendite des durchschnittlichen Vermögens (ROA) 0.82% und die Rendite des durchschnittlichen Eigenkapitals (ROE) war 7.80%. Im Vergleich dazu sind die Industrie -Durchschnittswerte für ROA und ROE ungefähr 1.00% Und 10.00%, jeweils.

Analyse der Betriebseffizienz

Die nicht zinslichen Kosten für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, wurden bei gemeldet 104,6 Millionen US -Dollar, eine Zunahme von 95,9 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023.

Das Nettozinserträge erhöhte sich auf 125,4 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024, aber es war unten abgesehen 127,7 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie First Financial Corporation (THFF) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie die erste Financial Corporation sein Wachstum finanziert

Schuldenniveaus

Ab dem 30. September 2024 liegt die Gesamtschuld für die First Financial Corporation auf 30,5 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 78,1 Millionen US -Dollar Im Vergleich zum 31. Dezember 2023. Die kurzfristigen Kredite waren auf 17,1 Millionen US -Dollar.

Verschuldungsquote

Das Verhältnis von Schulden zu Equity ist 0.05, was auf eine konservative Kapitalstruktur hinweist. Dieses Verhältnis ist signifikant niedriger als der Branchendurchschnitt von ungefähr 0.50das Vertrauen des Unternehmens in die Eigenkapitalfinanzierung über Schulden vorliegen.

Jüngste Schuldenausstellungen und Refinanzierungsaktivitäten

Im zweiten Quartal 2024 sicherte sich das Unternehmen eine Notiz, die an eine gewerbliche Bank zu zahlen ist 23 Millionen Dollar. Das Unternehmen hat auch 7,5 Millionen US -Dollar der Vorschüsse der Federal Home Loan Bank zum 30. September 2024.

Kreditratings

Das Kreditrating des Unternehmens bleibt stabil, was seine starke finanzielle Position widerspiegelt. Jüngste Bewertungen weisen auf einen günstigen Ausblick hin, ohne dass die jüngsten Bewertungen gemeldet wurden.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

First Financial Corporation hat einen ausgewogenen Ansatz für die Finanzierung mit einem erheblichen Teil seiner Finanzierung aus Eigenkapital. Ab dem 30. September 2024 stieg die Eigenkapital der Aktionäre um um 7.19% Zu 565,9 Millionen US -Dollar. Die Strategie des Unternehmens betont die Minimierung der Schulden, um die finanzielle Flexibilität zu verbessern.

Bewertung der Liquidität der First Financial Corporation (THFF)

Bewertung der Liquidität der First Financial Corporation

Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 liegt das aktuelle Verhältnis bei 1,45, was auf eine gesunde Liquiditätsposition hinweist, in der die aktuellen Vermögenswerte die derzeitigen Verbindlichkeiten übersteigen.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis, das das Lagerbestand aus den aktuellen Vermögenswerten ausschließt, beträgt 1,25, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen seine kurzfristigen Verpflichtungen abdecken kann, ohne sich auf den Inventarumsatz zu verlassen.

Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital, das als aktuelle Vermögenswerte abzüglich aktueller Verbindlichkeiten berechnet wurde, hat einen positiven Trend gezeigt. Zum 30. September 2024 beträgt das Betriebskapital rund 220 Millionen US -Dollar, was auf eine Erhöhung von 180 Millionen US -Dollar bis Ende 2023 zurückzuführen ist. Diese Erhöhung bedeutet eine verbesserte Betriebswirkungs- und Liquiditätsmanagement.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Erklärung für die neun Monate zum 30. September 2024 zeigt eine robuste Cashflow -Leistung:

• Betriebscashflow: Die durch Betriebsaktivitäten bereitgestellten Netto Bargeld beträgt 44,5 Mio. USD, was einem Rückgang von 66,2 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023 liegt.
• Cashflow investieren: Nettogeld aus Investitionstätigkeiten beträgt 30,1 Mio. USD, verglichen mit 3,3 Mio. USD im Jahr 2023, was auf ein aktives Management von Investitionen hinweist.
• Finanzierung des Cashflows: Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten beträgt 15,9 Mio. USD, was auf einen Rückgang der gezahlten Dividenden im Vergleich zu 15,4 Mio. USD im Jahr 2023 zurückzuführen ist.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Die Liquidität bleibt stark, mit Bargeld und verfügbaren Wertpapieren, die etwa 24,6% des Gesamtvermögens zum 30. September 2024 entsprechen. Das Unternehmen hat Zugang zu erheblichen Contingent-Liquiditätsquellen, darunter 346,3 Mio. USD nicht verwendeter Kreditekapazität mit der Bundeshausldarkreditbank und 378,9 Mio. USD bei der Federal Reserve Bank. Dies positioniert das Unternehmen günstig gegen den potenziellen Liquiditätsdruck.

Darüber hinaus antizipiert das Unternehmen im nächsten Jahr eine Kapitalzahlung von Hypotheken- und anderen Wertpapieren, was die Liquidität weiter stärken wird.

Insgesamt wird die Liquiditätsposition als ausreichend angesehen, um sowohl den kurzfristigen als auch den langfristigen Bedarf zu befriedigen, was durch einen disziplinierten Ansatz für Vermögensmanagement- und Kreditstrategien unterstützt wird.

Ist First Financial Corporation (THFF) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Bewertungsquoten, Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens analysieren.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis steht bei 19.2mit dem Gewinn des Unternehmens im Vergleich zu seinem Aktienkurs. Dies wird mit dem durchschnittlichen Branchendurchschnitt von P/E von verglichen 15.0.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis ist derzeit 1.5, während der Branchendurchschnitt ist 1.2. Dies deutet darauf hin, dass die Aktie mit einer Prämie mit ihrem Buchwert handelt.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis wird bei berechnet 10.5, was höher ist als der Branchendurchschnitt von 9.0. Dies weist darauf hin, dass das Unternehmen in Bezug auf seine operativen Einnahmen überbewertet werden könnte.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs zwischen einem Tief von von $36 und ein Hoch von $55. Zum letzten Handelstag ist der Aktienkurs $50.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Die aktuelle Dividendenertrag ist 1.8%mit einem Ausschüttungsverhältnis von 34%. Dies weist auf eine stabile Dividendenpolitik hin, während ein erheblicher Teil des Wachstums der Gewinne beibehalten wird.

Analystenkonsens

Analystenbewertungen legen einen Konsens von vor Halten, mit 60% von Analysten, die empfehlen, die Aktie zu halten, 30% zu kaufen, und 10% verkaufen.

Schlüsselrisiken für die First Financial Corporation (THFF)

Wichtige Risiken für die First Financial Corporation

Overview interner und externer Risiken

Die First Financial Corporation stammt aus verschiedenen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken können. Dazu gehören:

• Branchenwettbewerb: Die Finanzdienstleistungsbranche ist sehr wettbewerbsfähig, da zahlreiche Banken und Kreditgenossenschaften um Marktanteile konkurrieren, was die Margen komprimieren kann.
• Regulatorische Veränderungen: Das Unternehmen muss zahlreiche Vorschriften einhalten, einschließlich der von der Federal Reserve, OCC und FDIC festgelegten Vorschriften. Die Anforderungen an die Regulierungskapital umfassen eine Mindestkapitalquote von Mindeststufe 1 von 8.5% und eine Gesamtkapitalquote von 10.5% .
• Marktbedingungen: Wirtschaftliche Schwankungen können die Darlehensnachfrage und die Kreditqualität beeinflussen, insbesondere im Zusammenhang mit steigenden Zinssätzen und potenziellen Rezessionsbedingungen.

Operative, finanzielle oder strategische Risiken

In seinen jüngsten Ertragsberichten hob das Unternehmen mehrere operative und finanzielle Risiken hervor:

• Nettoeinkommensrückgang: Das Nettoeinkommen für die drei Monate am 30. September 2024 war 8,7 Millionen US -Dollar, unten von 16,3 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Bereitstellung von Kreditverlusten: Die Bereitstellung von Kreditverlusten stieg auf 14,2 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 4,8 Millionen US -Dollar Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Notleidende Kredite: Nicht leistungsstarke Kredite nahmen auf 14,1 Millionen US -Dollar um 30. September 2024, unten von 24,6 Millionen US -Dollar zum 31. Dezember 2023, der einen Anstieg von zu erhöhen 12.3% aus 12,6 Millionen US -Dollar Zum 30. September 2023.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat verschiedene Strategien zur Minderung von Risiken umgesetzt:

• Starke Liquiditätsposition: Ab dem 30. September 2024, bar und verfügbare Wertpapiere, vertreten ungefähr ungefähr 24.6% von Gesamtvermögen.
• Kapitalangemessenheit: Alle Kapitalquoten übersteigen die Mindestanforderungen an die regulatorischen Anforderungen und positionieren das Unternehmen auch gut kapitalisiert.
• Zinsrisikomanagement: Der Vermögensverwaltungsausschuss verwaltet aktiv Zinsrisiken und setzt die Simulationsmodellierung für Projekteinnahmen im Rahmen unterschiedlicher Zinsumgebungen ein.

Zukünftige Wachstumsaussichten für First Financial Corporation (THFF)

Wachstumschancen

Die finanzielle Gesundheit der First Financial Corporation bietet mehrere Wachstumschancen, die von verschiedenen Faktoren zurückzuführen sind. Im Folgenden finden Sie eine detaillierte Analyse dieser wichtigen Wachstumstreiber.

Schlüsselwachstumstreiber

• Produktinnovationen: Das Unternehmen hat einen Anstieg des Nettozinserträges verzeichnet, was auf stieg 47,2 Millionen US -Dollar für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 41,2 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dieses Wachstum wird auf verbesserte Renditen für Kredite und Mietverträge zurückgeführt 44 Basispunkte.
• Markterweiterungen: Kredite Netto der aufgeschobenen Darlehenskosten wurden um erhöht 547 Millionen US -Dollar Zu 3,7 Milliarden US -Dollar Zum 30. September 2024 spiegelt eine robuste Nachfrage nach Kreditvergabendiensten wider.
• Akquisitionen: Das Unternehmen entstand 1,7 Millionen US -Dollar Bei den Erwerbskosten in den neun Monaten am 30. September 2024, was auf strategisches Wachstum durch Akquisitionen hinweist.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen

Umsatzwachstumsprojektionen deuten auf einen positiven Trend hin. Das Unternehmen rechnet für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete 138,8 Millionen US -Dollar, unten von 150,0 Millionen US -Dollar im Vorjahr. Dieser Rückgang ist jedoch in erster Linie eher auf Marktbedingungen als auf einen Rückgang der Kerngeschäfte zurückzuführen.

Einkommensschätzungen

Für die neun Monate am 30. September 2024 wurde das Nettoeinkommen bei gemeldet 31,0 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 48,3 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was zu dem grundlegenden Ergebnis je Aktie von Aktie führt $2.63 im Vergleich zu $4.02 im Vorjahr.

Strategische Initiativen

• Partnerschaften: Das Unternehmen verbessert seine operativen Fähigkeiten durch Partnerschaften mit Finanztechnologieunternehmen, die darauf abzielen, das Kundenerlebnis zu verbessern und Serviceangebote zu erweitern.
• Digitale Transformation: Investitionen in digitale Banklösungen werden voraussichtlich eine jüngere demografische, steigende Marktdurchdringung und Einnahmequelle anziehen.

Wettbewerbsvorteile

First Financial Corporation behält Wettbewerbsvorteile bei, die es gut für das zukünftige Wachstum positionieren:

• Starke Liquiditätsposition: Die Liquidität bleibt robust mit Bargeld und verfügbaren Wertpapieren, die ungefähr 24.6% des Gesamtvermögens zum 30. September 2024.
• Vermögensqualität: Das nicht leistungsstarke Vermögensverhältnis stand bei 0.31% von Gesamtvermögen, die solide Qualitätsqualität und effektives Risikomanagement nachweisen.

Diese Erkenntnisse bieten eine umfassende overview der für das Unternehmen zur Verfügung stehenden Wachstumschancen, die sich weiterhin ändern, um sich ändernde Marktbedingungen und Verbraucheranforderungen zu navigieren.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. First Financial Corporation (THFF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of First Financial Corporation (THFF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View First Financial Corporation (THFF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.