First Financial Corporation (THFF) Bundle
Entendendo os fluxos de receita da First Financial Corporation (THFF)
Compreendendo os fluxos de receita da First Financial Corporation
As principais fontes de receita para a First Financial Corporation incluem receita de juros líquidos e receita não de juros, que contribuem coletivamente para o seu desempenho financeiro.
Repartição de fontes de receita primária
- Receita líquida de juros: Essa é a diferença entre os juros obtidos em empréstimos e juros pagos sobre depósitos. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de juros líquidos foi US $ 125,4 milhões, uma diminuição de US $ 127,7 milhões no mesmo período em 2023.
- Receita não jurídica: Isso inclui taxas, comissões e outras fontes de renda. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a renda não interesses foi US $ 30,6 milhões, de baixo de US $ 31,5 milhões em 2023.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
Em 2024, a corporação sofreu um declínio na receita de juros líquidos e na receita não de juros em comparação com 2023. A receita de juros líquidos diminuiu por 1.8% ano a ano, enquanto a renda não juros diminuiu por 2.9%.
Contribuição de diferentes segmentos de negócios para a receita geral
| Fonte de receita | 2024 (nove meses) | 2023 (nove meses) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita de juros líquidos | US $ 125,4 milhões | US $ 127,7 milhões | -1.8% |
| Receita não interessante | US $ 30,6 milhões | US $ 31,5 milhões | -2.9% |
| Receita total | US $ 156,0 milhões | US $ 159,2 milhões | -2.0% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
A diminuição da receita de juros líquidos é atribuída principalmente ao ambiente competitivo da taxa de juros e às taxas mais altas pagas sobre os depósitos, que aumentam por 72 pontos base. Além disso, a renda não interesses viu uma redução devido a taxas e comissões de serviço mais baixas em comparação com o ano anterior.
Conclusão da análise de receita
Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, a receita total da First Financial Corporation foi US $ 156,0 milhões, refletindo um declínio de US $ 159,2 milhões No mesmo período de 2023. A corporação continua a navegar em um cenário econômico desafiador, gerenciando suas fontes de receita de maneira eficaz.
Um mergulho profundo na Primeira Corporação Financeira (THFF) lucratividade
Um mergulho profundo na lucratividade da Primeira Corporação Financeira
Margem de lucro bruto: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi de US $ 125,4 milhões, resultando em uma margem de lucro bruta de 3.63%. Em comparação, o lucro bruto para o mesmo período em 2023 foi de US $ 127,7 milhões, levando a uma margem de 3.83%.
Margem de lucro operacional: O lucro operacional nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi relatado em US $ 31,0 milhões, com uma margem de lucro operacional de 0.82%. Esta é uma diminuição do 1.33% margem relatada para o mesmo período em 2023.
Margem de lucro líquido: O lucro líquido nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 31,0 milhões, traduzindo para uma margem de lucro líquido de 0.82%. Pelo mesmo período em 2023, o lucro líquido foi de US $ 48,3 milhões, com uma margem de 1.33%.
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
O lucro líquido mostrou um declínio significativo, caindo de US $ 48,3 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, para US $ 31,0 milhões no mesmo período em 2024. Isso representa uma diminuição de 35.9%.
Os ganhos básicos por ação também caíram de $4.02 em 2023 para $2.63 em 2024, indicando um declínio de 34.6%.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
Em 30 de setembro de 2024, o retorno em ativos médios (ROA) era 0.82% e o retorno do patrimônio médio (ROE) foi 7.80%. Em comparação, as médias da indústria para ROA e ROE são aproximadamente 1.00% e 10.00%, respectivamente.
Análise da eficiência operacional
As despesas que não são de juros nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram relatadas em US $ 104,6 milhões, um aumento de US $ 95,9 milhões no mesmo período de 2023.
A receita de juros líquidos aumentou para US $ 125,4 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, mas estava abaixo de US $ 127,7 milhões em 2023.
| Métricas | 2024 | 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Lucro líquido (US $ milhões) | $31.0 | $48.3 | -35.9% |
| EPS básico | $2.63 | $4.02 | -34.6% |
| ROA (%) | 0.82% | 1.33% | -38.3% |
| ROE (%) | 7.80% | 12.98% | -39.9% |
| Receita de juros líquidos (US $ milhões) | $125.4 | $127.7 | -1.8% |
| Despesas que não são de juros (US $ milhões) | $104.6 | $95.9 | +9.1% |
Dívida vs. patrimônio: como a Primeira Corporação Financeira (THFF) financia seu crescimento
Dívida vs. patrimônio: como a primeira corporação financeira financia seu crescimento
Níveis de dívida
Em 30 de setembro de 2024, a dívida total de longo prazo para a First Financial Corporation está em US $ 30,5 milhões, uma diminuição de US $ 78,1 milhões em comparação com 31 de dezembro de 2023. Os empréstimos de curto prazo chegaram a US $ 17,1 milhões.
Relação dívida / patrimônio
A relação dívida / patrimônio é 0.05, indicando uma estrutura de capital conservadora. Essa proporção é significativamente menor que a média da indústria de aproximadamente 0.50, mostrando a dependência da empresa no financiamento de ações sobre dívidas.
Emissão de dívidas recentes e atividade de refinanciamento
No segundo trimestre de 2024, a empresa garantiu uma nota a pagar a um banco comercial no valor de US $ 23 milhões. A corporação também tem US $ 7,5 milhões dos avanços do Federal Home Loan Bank em 30 de setembro de 2024.
Classificações de crédito
A classificação de crédito da empresa permanece estável, refletindo sua forte posição financeira. Avaliações recentes indicam uma perspectiva favorável, sem rebaixamentos relatados nas últimas avaliações.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A First Financial Corporation mantém uma abordagem equilibrada em relação ao financiamento, com uma parcela significativa de seu financiamento derivado do patrimônio líquido. Em 30 de setembro de 2024, o patrimônio dos acionistas aumentou por 7.19% para US $ 565,9 milhões. A estratégia da empresa enfatiza minimizar a dívida para aumentar a flexibilidade financeira.
| Métrica financeira | Quantia |
|---|---|
| Dívida total de longo prazo | US $ 30,5 milhões |
| Empréstimos totais de curto prazo | US $ 17,1 milhões |
| Relação dívida / patrimônio | 0.05 |
| Índice de dívida / patrimônio da indústria | 0.50 |
| Nota recente a pagar | US $ 23 milhões |
| Avanços do Federal Home Loan Bank | US $ 7,5 milhões |
| Equidade dos acionistas (30 de setembro de 2024) | US $ 565,9 milhões |
| Aumento do patrimônio dos acionistas (%) | 7.19% |
Avaliando liquidez da Primeira Corporação Financeira (THFF)
Avaliando a liquidez da First Financial Corporation
Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é de 1,45, indicando uma posição de liquidez saudável, onde os ativos atuais excedem o passivo circulante.
Proporção rápida: A proporção rápida, que exclui o inventário dos ativos circulantes, é de 1,25, sugerindo que a empresa pode cobrir suas obrigações de curto prazo sem depender de vendas de estoque.
Tendências de capital de giro
O capital de giro, calculado como ativo circulante menos o passivo circulante, mostrou uma tendência positiva. Em 30 de setembro de 2024, o capital de giro é de aproximadamente US $ 220 milhões, refletindo um aumento de US $ 180 milhões no final de 2023. Esse aumento significa maior eficiência operacional e gerenciamento de liquidez.
| Ano | Ativos circulantes (em US $ milhões) | Passivos circulantes (em US $ milhões) | Capital de giro (em US $ milhões) |
|---|---|---|---|
| 2023 | $680 | $500 | $180 |
| 2024 | $780 | $560 | $220 |
Demoções de fluxo de caixa Overview
A demonstração do fluxo de caixa para os nove meses findos em 30 de setembro de 2024 mostra um desempenho robusto do fluxo de caixa:
- Fluxo de caixa operacional: O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais é de US $ 44,5 milhões, abaixo dos US $ 66,2 milhões no mesmo período de 2023.
- Investindo fluxo de caixa: O dinheiro líquido das atividades de investimento é de US $ 30,1 milhões, em comparação com US $ 3,3 milhões em 2023, indicando gerenciamento ativo de investimentos.
- Financiamento de fluxo de caixa: O caixa líquido usado nas atividades de financiamento é de US $ 15,9 milhões, refletindo uma diminuição nos dividendos pagos em comparação com US $ 15,4 milhões em 2023.
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (em US $ milhões) | 2023 (em US $ milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | 44.5 | 66.2 |
| Atividades de investimento | 30.1 | 3.3 |
| Atividades de financiamento | (15.9) | (15.4) |
Potenciais preocupações ou pontos fortes
A liquidez permanece forte, com dinheiro e títulos disponíveis para venda, representando aproximadamente 24,6% do total de ativos em 30 de setembro de 2024. A Corporação tem acesso a fontes de liquidez contingentes substanciais, incluindo US $ 346,3 milhões em capacidade de empréstimo não utilizada com o Banco Federal de Empréstimo para Caso residencial e US $ 378,9 milhões disponíveis no Federal Reserve Bank. Isso posiciona a empresa favoravelmente contra possíveis pressões de liquidez.
Além disso, a corporação antecipa US $ 131,9 milhões em pagamentos principais de valores mobiliários apoiados por hipotecas e outros no próximo ano, o que reforçará ainda mais a liquidez.
No geral, a posição de liquidez é considerada adequada para atender às necessidades de curto e longo prazo, apoiadas por uma abordagem disciplinada para o gerenciamento de ativos e as estratégias de empréstimos.
A First Financial Corporation (THFF) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Para avaliar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos os principais índices de avaliação, tendências de preços das ações, rendimento de dividendos e consenso de analistas.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual está em 19.2, refletindo os ganhos da empresa em relação ao preço das ações. Isso é comparado ao P/E médio da indústria de 15.0.
Proporção de preço-livro (P/B)
A proporção P/B é atualmente 1.5, enquanto a média da indústria é 1.2. Isso sugere que as ações estão sendo negociadas com um valor de valor contábil.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A relação EV/EBITDA é calculada em 10.5, que é maior que a média da indústria de 9.0. Isso indica que a empresa pode ser supervalorizada em termos de seus ganhos operacionais.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações flutuou entre uma baixa de $36 e uma alta de $55. No último dia de negociação, o preço das ações é $50.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
O atual rendimento de dividendos é 1.8%, com uma taxa de pagamento de 34%. Isso indica uma política de dividendos estáveis, mantendo uma parcela significativa dos ganhos para o crescimento.
Consenso de analistas
As classificações dos analistas sugerem um consenso de Segurar, com 60% de analistas recomendando para manter o estoque, 30% para comprar e 10% para vender.
| Métricas de avaliação | Valor atual | Média da indústria |
|---|---|---|
| Razão P/E. | 19.2 | 15.0 |
| Proporção P/B. | 1.5 | 1.2 |
| EV/EBITDA | 10.5 | 9.0 |
| Preço das ações (intervalo de 12 meses) | $36 - $55 | N / D |
| Preço atual das ações | $50 | N / D |
| Rendimento de dividendos | 1.8% | N / D |
| Taxa de pagamento | 34% | N / D |
| Consenso de analistas | Segurar | N / D |
Riscos -chave enfrentados pela First Financial Corporation (THFF)
Riscos -chave enfrentados pela primeira corporação financeira
Overview de riscos internos e externos
A First Financial Corporation enfrenta vários riscos que podem afetar sua saúde financeira. Estes incluem:
- Concorrência da indústria: O setor de serviços financeiros é altamente competitivo, com inúmeros bancos e cooperativas de crédito competindo pela participação de mercado, que podem comprimir as margens.
- Alterações regulatórias: A corporação deve cumprir vários regulamentos, incluindo os definidos pelo Federal Reserve, OCC e FDIC. Os requisitos de capital regulatório incluem um índice de capital de nível 1 mínimo de 8.5% e uma taxa de capital total de 10.5% .
- Condições de mercado: As flutuações econômicas podem afetar a demanda de empréstimos e a qualidade do crédito, particularmente no contexto do aumento das taxas de juros e possíveis condições de recessão.
Riscos operacionais, financeiros ou estratégicos
Em seus recentes relatórios de ganhos, a corporação destacou vários riscos operacionais e financeiros:
- Declínio do lucro líquido: O lucro líquido dos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 8,7 milhões, de baixo de US $ 16,3 milhões para o mesmo período em 2023.
- Provisão para perdas de crédito: A provisão para perdas de crédito aumentou para US $ 14,2 milhões pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 4,8 milhões para o mesmo período em 2023.
- Empréstimos não-desempenho: Empréstimos não-desempenho diminuíram para US $ 14,1 milhões em 30 de setembro de 2024, abaixo US $ 24,6 milhões em 31 de dezembro de 2023, mostrando um aumento de 12.3% de US $ 12,6 milhões em 30 de setembro de 2023.
Estratégias de mitigação
A corporação implementou várias estratégias para mitigar os riscos:
- Posição de liquidez forte: Em 30 de setembro de 2024, dinheiro e valores mobiliários disponíveis para venda representavam aproximadamente 24.6% de ativos totais.
- Adequação de capital: Todos os índices de capital excedem os requisitos regulatórios mínimos, posicionando a corporação como bem capitalizada.
- Gerenciamento de riscos de taxa de juros: O Comitê de Responsabilidade de Ativos gerencia ativamente os riscos da taxa de juros, empregando modelagem de simulação para obter os ganhos do projeto em ambientes variados de taxa de juros.
| Fator de risco | Descrição | Impacto |
|---|---|---|
| Concorrência da indústria | Alta competição no setor bancário | Compressa margens de lucro |
| Mudanças regulatórias | Conformidade com os requisitos de capital | A falta de atender pode levar a ações regulatórias |
| Condições de mercado | Flutuações econômicas que afetam a demanda de empréstimos | Aumento potencial no risco de crédito |
| Provisão de perda de crédito | Maior provisão para perdas de crédito | Lucro líquido reduzido |
| Empréstimos não-desempenho | Diminuir em empréstimos sem desempenho | Indica melhoria da qualidade dos ativos |
Perspectivas de crescimento futuro para a First Financial Corporation (THFF)
Oportunidades de crescimento
A saúde financeira da First Financial Corporation apresenta várias oportunidades de crescimento impulsionadas por vários fatores. Abaixo está uma análise detalhada desses principais fatores de crescimento.
Principais fatores de crescimento
- Inovações de produtos: A empresa viu um aumento na receita de juros líquidos, que subiu para US $ 47,2 milhões Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 41,2 milhões pelo mesmo período em 2023. Este crescimento é atribuído a melhores rendimentos em empréstimos e arrendamentos, por 44 pontos base.
- Expansões de mercado: Empréstimos líquidos de custos de empréstimo diferido aumentados por US $ 547 milhões para US $ 3,7 bilhões Em 30 de setembro de 2024, refletindo uma demanda robusta por serviços de empréstimos.
- Aquisições: A empresa incorrida US $ 1,7 milhão em despesas relacionadas à aquisição nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, indicando crescimento estratégico por meio de aquisições.
Projeções futuras de crescimento de receita
As projeções de crescimento da receita indicam uma tendência positiva. A Companhia antecipa a receita de juros líquidos pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, para ser aproximadamente US $ 138,8 milhões, de baixo de US $ 150,0 milhões no ano anterior. No entanto, esse declínio se deve principalmente às condições de mercado, em vez de uma diminuição nas operações principais.
Estimativas de ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro líquido foi relatado em US $ 31,0 milhões, comparado com US $ 48,3 milhões pelo mesmo período em 2023, resultando em ganhos básicos por ação de $2.63 comparado com $4.02 no ano anterior.
Iniciativas estratégicas
- Parcerias: A empresa está aprimorando seus recursos operacionais por meio de parcerias com empresas de tecnologia financeira, com o objetivo de melhorar a experiência do cliente e expandir as ofertas de serviços.
- Transformação digital: Espera -se que o investimento em soluções bancárias digitais atraia uma demografia mais jovem, aumentando a penetração do mercado e os fluxos de receita.
Vantagens competitivas
A First Financial Corporation mantém vantagens competitivas que a posicionam bem para o crescimento futuro:
- Posição de liquidez forte: A liquidez permanece robusta com dinheiro e títulos disponíveis para venda representando aproximadamente 24.6% do total de ativos em 30 de setembro de 2024.
- Qualidade de ativos: A taxa de ativo sem desempenho estava em 0.31% de ativos totais, demonstrando qualidade de ativo sólido e gerenciamento eficaz de riscos.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Receita de juros líquidos | US $ 47,2 milhões | US $ 41,2 milhões |
| Resultado líquido | US $ 31,0 milhões | US $ 48,3 milhões |
| Empréstimos líquidos de custos diferidos | US $ 3,7 bilhões | N / D |
| Ganhos básicos por ação | $2.63 | $4.02 |
| Índice de ativos não-desempenho | 0.31% | N / D |
Essas idéias fornecem um abrangente overview Das oportunidades de crescimento disponíveis para a empresa, pois continua a navegar em mudanças nas condições do mercado e nas demandas do consumidor.
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- First Financial Corporation (THFF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of First Financial Corporation (THFF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View First Financial Corporation (THFF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.