Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH) Bundle
TTSH -Umsatzströme von Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH) verstehen
Verstehen von Tile Shop Holdings, Inc.s Umsatzströmen von Tile
Nettoumsatz: Für die neun Monate am 30. September 2024 waren der Nettoumsatz $267,617,000, eine Abnahme von 8.6% im Vergleich zu $292,688,000 im gleichen Zeitraum von 2023.
Umsatzkosten: Die Umsatzkosten für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren $90,739,000, was vertreten 33.9% des Nettoumsatzes im Vergleich zu $104,285,000 Und 35.6% Nettoumsatz für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Bruttogewinn: Bruttogewinn für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete, war $176,878,000, reflektiert einen groben Rand von 66.1%, hoch von $188,403,000 Und 64.4% für die neun Monate am 30. September 2023.
Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr
Die Umsatzwachstumsrate im Vorjahr in den neun Monaten zum 30. September 2024 zeigt einen Rückgang von 8.6% Im Vergleich zu den neun Monaten, die am 30. September 2023 endeten. Für das dritte Quartal 2024 waren der Nettoumsatz $84,505,000, runter 8.3% aus $92,112,000 Im dritten Quartal 2023.
Umsatzbaus nach Business -Segment
| Segment | Prozentsatz des Umsatzes (2024) | Prozentsatz des Umsatzes (2023) |
|---|---|---|
| Künstliche Fliesen | 54% | 54% |
| Natursteinfliesen | 21% | 22% |
| Einstellungs- und Wartungsmaterialien | 15% | 15% |
| Zubehör | 7% | 8% |
| Zustelldienst | 3% | 2% |
Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme
Der Gesamtumsatzrückgang kann auf einen verringerten Verkehrsverkehr zurückgeführt werden, der sich auf vergleichbare Geschäftsverkäufe auswirkt, die um abgenommen wurden 8.4% In den neun Monaten zum 30. September 2024. Verkauf, allgemeine und Verwaltungskosten verringerten sich leicht um 0.7%, aus $173,715,000 in den neun Monaten am 30. September 2023 bis $172,494,000 im gleichen Zeitraum im Jahr 2024.
Zusammenfassend lässt sich sagen, dass der Nettoumsatz erheblich zurückgegangen ist, die Verbesserungen der Bruttomarge und des Kostenmanagements die Auswirkungen auf die allgemeine finanzielle Gesundheit etwas gemindert haben.
Zum 30. September 2024 war der Kundendurchzahlungssaldo $12,852,000, zunehmen von $10,719,000 Am 31. Dezember 2023.
Insgesamt spiegelt die Revenue -Landschaft für das Unternehmen sowohl die Herausforderungen als auch die Anpassungen als Reaktion auf die Marktbedingungen wider.
Quelle: Finanzdaten wurden von Tile Shop Holdings, Inc. Quarterly Financial Reports abgerufen.
Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von TTILE Shop Holdings, Inc. (TTSH)
Rentabilitätsmetriken
Die Analyse der Rentabilitätsmetriken von Tile Shop Holdings, Inc. bietet kritische Einblicke in die finanzielle Gesundheit. Nachfolgend finden Sie die wichtigsten Rentabilitätsindikatoren für das Unternehmen ab 2024.
Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen
| Metrisch | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | Ändern |
|---|---|---|---|
| Nettoumsatz (in Tausenden) | $267,617 | $292,688 | -8.6% |
| Umsatzkosten ($ in Tausenden) | $90,739 | $104,285 | -13.0% |
| Bruttogewinn ($ in Tausenden) | $176,878 | $188,403 | -6.1% |
| Bruttomarge (%) | 66.1% | 64.4% | +1.7% |
| Betriebsgewinn ($ in Tausenden) | $4,384 | $14,688 | -70.1% |
| Betriebsmarge (%) | 1.6% | 5.0% | -3.4% |
| Nettoeinkommen (in Tausenden) | $2,949 | $9,435 | -68.8% |
| Nettogewinnmarge (%) | 1.1% | 3.2% | -2.1% |
Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit
Vergleich der neun Monate, die am 30. September 2024 mit dem gleichen Zeitraum von 2023 endeten, verzeichnete das Unternehmen einen Rückgang des Nettoumsatzes durch 25,1 Millionen US -Dollar. Der Bruttogewinn sank auch um 11,5 Millionen US -Dollareinen Rückgang der Gesamtverkaufsleistung. Der Bruttomarge verbesserte sich jedoch von 64.4% Zu 66.1%hauptsächlich aufgrund sinkender Produktkosten und der Stabilisierung der internationalen Frachtkosten.
Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte
Ab 2024 die Nettogewinnspanne des Unternehmens von 1.1% liegt unter dem Branchendurchschnitt, der typischerweise reicht von 5% bis 10% Für Spezialhändler. Die Betriebsspanne von 1.6% bleibt auch hinter dem Branchenstandard von ungefähr 5% bis 7%.
Analyse der Betriebseffizienz
Die betriebliche Effizienz ist entscheidend für die Aufrechterhaltung der Rentabilität. Die Verkaufs-, General- und Verwaltungskosten (SG & A) für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, waren $172,494 Tausend, eine leichte Abnahme von $173,715 Tausend im Jahr 2023, was auf effektive Kostenmanagementanstrengungen hinweist. Die SG & A als Prozentsatz des Umsatzes stieg auf 64.5% aus 59.4%, widerspiegeln höhere Belegungs- und Transportkosten.
Der Bruttomarge -Trend zeigt eine Verbesserung, was ein positives Zeichen für die Preis- und Kostenkontrolle des Unternehmens ist. Dennoch zeigt der erhebliche Rückgang des Betriebsgewinns, dass das Unternehmen zwar effektiv die Kosten verwaltet, das Verkaufsvolumen und der Verkehr verbessert werden müssen.
Betriebseffizienzmetriken
| Metrisch | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | Ändern |
|---|---|---|---|
| SG & A -Ausgaben ($ in Tausenden) | $172,494 | $173,715 | -0.7% |
| SG & A als % des Umsatzes | 64.5% | 59.4% | +5.1% |
| Angepasstes EBITDA ($ in Tausenden) | $19,194 | $32,154 | -40.4% |
| Angepasste EBITDA -Marge (%) | 7.2% | 11.0% | -3.8% |
Schuld vs. Eigenkapital: Wie Fliesen Shop Holdings, Inc. (TTSH) sein Wachstum finanziert
Schulden gegen Eigenkapitalstruktur
Tile Shop Holdings, Inc. verfügt über eine definierte Struktur für die Finanzierung seiner Geschäftstätigkeit, einschließlich einer Mischung aus Schulden und Eigenkapital. Zum 30. September 2024 lag die Gesamtverbindlichkeiten des Unternehmens bei 197,5 Millionen US -Dollarohne langfristige Schulden, die eine strategische Veränderung des Finanzierungsansatzes widerspiegeln.
Overview Schuldenniveaus
Zu den derzeitigen Verbindlichkeiten des Unternehmens gehören:
- Abbrechnungsverbindlichkeiten: 21,4 Millionen US -Dollar
- Einkommenssteuer zahlbar: $80,000
- Aktueller Teil der Mietvertragshaftung: 28,8 Millionen US -Dollar
- Andere aufgelaufene Verbindlichkeiten: 30,9 Millionen US -Dollar
Gesamtstromverbindlichkeiten betragen 81,1 Millionen US -DollarAngabe einer Abhängigkeit von kurzfristigen Finanzierungen für operative Bedürfnisse. Das Unternehmen meldete eine signifikante Verbesserung der Liquidität mit Bargeld und Bargeldäquivalenten bei 25,1 Millionen US -Dollar zum gleichen Datum.
Verschuldungsquote
Zum 30. September 2024 wird das Verschuldungsquoten des Unternehmens wie folgt berechnet:
| Gesamtverbindlichkeiten | Gesamtkapital der Aktionäre | Verschuldungsquote |
|---|---|---|
| 197,5 Millionen US -Dollar | 123,2 Millionen US -Dollar | 1.60 |
Dieses Verhältnis übersteigt den Branchendurchschnitt von ungefähr ungefähr 1.0und schlägt vor, dass das Unternehmen sein Eigenkapital nutzt, um seine Geschäftstätigkeit zu unterstützen.
Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings
Das Unternehmen schloss eine Kreditvereinbarung mit der JPMorgan Chase Bank und anderen in eine Kreditvertrag, die a bereitstellte 75 Millionen Dollar Drehende Kreditlinie, die durch sein Vermögen gesichert ist. Diese Einrichtung ist bis zum 30. September 2027 erhältlich. Ab dem 30. September 2024 gab es keine ausstehenden Kredite gegen diese Linie, was auf einen konservativen Ansatz für das Schuldenmanagement hinweist.
Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung
Tile Shop Holdings hat einen sorgfältigen Restbetrag zwischen Schulden und Eigenkapitalfinanzierung. Das Unternehmen hat in letzter Zeit keine neue langfristige Schulden herausgegeben und hat sich auf die Aufrechterhaltung einer starken Aktienposition konzentriert, wie eine Erhöhung des zusätzlichen eingezahlten Kapitals an zeigt 129,4 Millionen US -Dollar. Das Fehlen von langfristigen Schulden zum jüngsten Berichtszeitraum spiegelt eine strategische Entscheidung wider, die Zinsaufwendungen zu minimieren und die finanzielle Flexibilität aufrechtzuerhalten.
Insgesamt scheint die finanzielle Strategie des Unternehmens die Eigenkapitalfinanzierung zu bevorzugen und gleichzeitig kurzfristige Verbindlichkeiten effektiv zu verwalten und sie auf potenzielle Wachstumschancen ohne die Belastung erheblicher Schulden zu positionieren.
Bewertung der Liquidität von Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH)
Bewertung der Liquidität und Solvenz
Aktuelle und schnelle Verhältnisse
Die Liquiditätsposition des Unternehmens kann durch seine aktuellen und schnellen Verhältnisse bewertet werden. Ab dem 30. September 2024 wird das Stromverhältnis wie folgt berechnet:
| Aktuelle Vermögenswerte (in Tausenden) | Aktuelle Verbindlichkeiten (in Tausenden) | Stromverhältnis |
|---|---|---|
| $123,167 | $81,104 | 1.52 |
Das schnelle Verhältnis, das Lagerbestände aus aktuellen Vermögenswerten ausschließt, ist ebenfalls eine entscheidende Maßnahme:
| Schnelle Vermögenswerte (in Tausenden) | Aktuelle Verbindlichkeiten (in Tausenden) | Schnellverhältnis |
|---|---|---|
| $38,639 | $81,104 | 0.48 |
Analyse von Betriebskapitaltrends
Das Betriebskapital, das als aktuelle Vermögenswerte abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten definiert wurde, wurde als:
| Betriebskapital (in Tausenden) | Datum |
|---|---|
| $42,063 | 30. September 2024 |
| $35,813 | 31. Dezember 2023 |
Dies weist auf einen positiven Trend im Betriebskapital hin, der eine Zunahme von zeigt 17.6% Jahr-über-Jahr.
Cashflow -Statements Overview
Ein overview Der Cashflow aus Operations-, Investitions- und Finanzierungsaktivitäten für die neun Monate am 30. September 2024 ist wie folgt:
| Cashflow -Typ | Cashflow (in Tausenden) |
|---|---|
| Betriebsaktivitäten | $28,511 |
| Investitionstätigkeit | ($11,661) |
| Finanzierungsaktivitäten | ($481) |
Das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellte Nettogeldabfall verringerte sich von ab $56,172 Tausend im Jahr 2023 bis $28,511 Tausend im Jahr 2024, was auf potenzielle Liquiditätsbedenken hinweist.
Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken
Ab dem 30. September 2024 belief sich Bargeld und Bargeldäquivalente insgesamt $25,058 Tausend, ein signifikanter Anstieg gegenüber $8,620 Tausend nach Ende 2023. Das Unternehmen hatte keine Kreditaufnahmen in seiner Kreditlinie mit $73.8 Millionen zur Kreditaufnahme verfügbar. Der Rückgang des operativen Cashflows und das schnelle Verhältnis unter 1,0 kann jedoch auf potenzielle Liquiditätsschwächen hinweisen, die Anleger genau überwachen sollten.
Ist Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH) überbewertet oder unterbewertet?
Bewertungsanalyse
Bei der Bewertung der Bewertung von Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH) werden wir wichtige Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividendenmetriken und Analystenempfehlungen untersuchen, um festzustellen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist.
Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)
Das aktuelle P/E -Verhältnis für TTSH ist 6.21. Dies basiert auf den nachfolgenden zwölf Monaten (TTM) Ergebnis je Aktie (EPS) von $0.48.
Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis
TTSH hat ein P/B -Verhältnis von 1.04, berechnet unter Verwendung eines Buchwerts pro Aktie von $4.00 Zum 30. September 2024.
Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis
Das EV/EBITDA -Verhältnis steht bei 5.56mit einem Ebitda von 19,19 Millionen US -Dollar In den letzten neun Monaten endete am 30. September 2024.
Aktienkurstrends
In den letzten 12 Monaten schwankte der Aktienkurs von TTSH zwischen einem hohen von einem Hoch von $5.50 und ein Tiefpunkt von $2.75. Zum jüngsten Abschluss ist der Aktienkurs $2.98.
Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten
TTSH zahlt derzeit keine Dividende, was zu einer Dividendenrendite von führt 0% und ein Ausschüttungsverhältnis von 0%.
Analystenkonsens über die Aktienbewertung
Der Analystenkonsens zeigt a an Halten Rating für TTSH mit einem Kursziel von $4.00 Basierend auf den aktuellen Marktbedingungen und der erwarteten Leistung.
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| P/E -Verhältnis | 6.21 |
| P/B -Verhältnis | 1.04 |
| EV/EBITDA | 5.56 |
| 12-Monats-Aktienkursspanne | $2.75 - $5.50 |
| Aktueller Aktienkurs | $2.98 |
| Dividendenrendite | 0% |
| Auszahlungsquote | 0% |
| Analystenkonsens | Halten |
| Kursziel | $4.00 |
Wichtige Risiken gegenüber Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH)
Wichtige Risiken gegenüber Tile Shop Holdings, Inc.
Overview interner und externer Risiken
Das Unternehmen ist mit mehreren internen und externen Risiken ausgesetzt, die seine finanzielle Gesundheit erheblich beeinflussen können. Dazu gehören:
- Branchenwettbewerb: Die Einzelhandelskachelindustrie ist sehr wettbewerbsfähig, wobei zahlreiche Akteure um Marktanteile kämpfen und zu Preisdruck und verringerten Margen führen.
- Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Vorschriften im Zusammenhang mit Verbraucherschutz, Arbeitsgesetzen und Umweltstandards können zusätzliche Kosten und operative Herausforderungen darstellen.
- Marktbedingungen: Wirtschaftliche Abschwung, Schwankungen der Wohnungsmärkte und Änderungen der Verbraucherausgabengewohnheiten können den Umsatz nachteilig beeinflussen.
Diskussion von operativen, finanziellen oder strategischen Risiken
Jüngste Ertragsberichte unterstreichen mehrere operative und finanzielle Risiken:
- Umsatzrückgang: Nettoumsatz für die neun Monate, die am 30. September 2024 endete 267,6 Millionen US -Dollar, unten von 292,7 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 markieren ein Niedergang von 8.6%.
- Vergleichbarer Geschäftsverkäufe: Vergleichbare Verkäufe des Geschäfts umgegangen durch 8.4% In den neun Monaten bis zum 30. September 2024, hauptsächlich aufgrund eines verringerten Geschäftsverkehrs.
- Einkommen aus dem Geschäft: Einkommen aus den Geschäftstätigkeit gesunken auf 4,4 Millionen US -Dollar (1,6% des Umsatzes) im Jahr 2024 von 14,7 Millionen US -Dollar (5,0% des Umsatzes) im Jahr 2023.
- Zinsaufwand: Die Zinsaufwand nahm auf $294,000 In den ersten neun Monaten von 2024 im Vergleich zu 1,9 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
- Nettoeinkommen: Das Nettoeinkommen für die neun Monate am 30. September 2024 war 2,9 Millionen US -Dollar (1,1% des Umsatzes), unten von 9,4 Millionen US -Dollar (3,2% des Umsatzes) im Jahr 2023.
Minderungsstrategien
Um diese Risiken zu beheben, hat das Unternehmen mehrere Strategien implementiert:
- Kostenmanagement: Das Unternehmen hat den Verkauf, die allgemeinen und die Verwaltungskosten auf die Kosten reduziert 172,5 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 von 173,7 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.
- Gesperrschließungen: Die Schließung von unterdurchschnittlichen Geschäften und die Konsolidierung von Verteilungszentren werden verfolgt, um die betriebliche Effizienz zu verbessern.
- Investition in Technologie: Die fortgesetzte Investition in Informationstechnologie- und Vertriebsfunktionen zielt darauf ab, den Kundendienst zu verbessern und den Betrieb zu rationalisieren.
| Risikofaktor | Beschreibung | Finanzielle Auswirkungen (2024) |
|---|---|---|
| Umsatzrückgang | Der Nettoumsatz ging gegenüber dem Vorjahr um 8,6% zurück | 267,6 Millionen US -Dollar |
| Vergleichbare Geschäftsverkäufe | Rückgang von 8,4% aufgrund des verringerten Verkehrs | N / A |
| Einkommen aus dem Geschäft | Das Einkommen ging auf 1,6% des Umsatzes zurück | 4,4 Millionen US -Dollar |
| Nettoeinkommen | Der Nettogewinn fiel auf 1,1% des Umsatzes | 2,9 Millionen US -Dollar |
| Zinsaufwand | Reduzierung der Zinsaufwendungen aufgrund weniger Schulden | $294,000 |
| Bargeld und Bargeldäquivalente | Erhöhte Liquidität aus dem Cashflow -Management | 25,1 Millionen US -Dollar |
Zukünftige Wachstumsaussichten für Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH)
Zukünftige Wachstumsaussichten für Tile Shop Holdings, Inc.
Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber
Tile Shop Holdings, Inc. ist für potenzielles Wachstum durch verschiedene strategische Initiativen positioniert:
- Erweiterung der Geschäftsstandorte: Zum 30. September 2024 betrieben das Unternehmen 142 Geschäfte In 31 Bundesstaaten und im Distrikt Columbia.
- Investitionen in den Laden und Technologie: Im Jahr 2024 lagen die Investitionsausgaben ungefähr 11,8 Millionen US -Dollarhauptsächlich für Speicherumbau und IT -Verbesserungen.
- Konzentration auf Produktinnovationen: Das Unternehmen verbessert seine Produktangebote, einschließlich künstlicher und Natursteinfliesen sowie luxuriöse Vinylfliesen.
Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen
Trotz der jüngsten Umsatzrückgänge bleiben die Prognosen für das zukünftige Wachstum optimistisch:
- Der Nettoumsatz für die neun Monate am 30. September 2024 waren 267,6 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 292,7 Millionen US -Dollar im Vorjahr, um eine darzustellen 8,6% sinken.
- Nettoeinkommen für den gleichen Zeitraum war 2,9 Millionen US -Dollar, unten von 9,4 Millionen US -Dollar, angeben a 68,8% sinken.
- Projizierte Verbesserungen der Bruttomarge -Raten zeigen das Potenzial für eine Erholung mit einer groben Marge von 66.1% für die neun Monate am 30. September 2024 von vor 64.4% im Jahr 2023.
Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können
Zu den strategischen Initiativen des Unternehmens gehören:
- Reduzierung von Verkaufs-, allgemeinen und Verwaltungskosten durch 1,2 Millionen US -Dollar (0,7%) In den neun Monaten zum 30. September 2024, die zu einer erhöhten Betriebseffizienz beitragen.
- Partnerschaften mit Lieferanten zur Verbesserung der Produktverfügbarkeit und -innovation und Sicherung eines Wettbewerbsvorteils auf dem Markt.
Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren
Fliesen -Shop -Holdings profitiert von mehreren Wettbewerbsvorteilen:
- Starke Lieferantenbeziehungen, die eine günstige Preisgestaltung und Produktvielfalt ermöglichen.
- Etablierte Markenbekanntheit auf dem Spezialziegelmarkt, der die Kundenbindung unterstützt.
- Ein umfassendes Vertriebsnetz, das die Produktverfügbarkeit in seinen Filialen verbessert.
| Finanzmetrik | 2024 | 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|
| Nettoumsatz (Millionen US -Dollar) | 267.6 | 292.7 | -8.6% |
| Nettogewinn (Mio. USD) | 2.9 | 9.4 | -68.8% |
| Bruttomarge (%) | 66.1 | 64.4 | +2.7% |
| Investitionsausgaben (Millionen US -Dollar) | 11.8 | 11.0 | +7.3% |
| SG & A -Ausgaben (Millionen US -Dollar) | 172.5 | 173.7 | -0.7% |
Wenn das Unternehmen gegen aktuelle Herausforderungen navigiert, wird sein Fokus auf strategische Wachstumstreiber, operative Effizienz und Marktpositionierung von entscheidender Bedeutung sein, um seine zukünftige Leistung und Rentabilität zu gestalten.
Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.