Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH) Bundle
Entendering Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH) fluxos de receita
Compreendendo os fluxos de receita da Tile Shop Holdings, Inc.
Vendas líquidas: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as vendas líquidas foram $267,617,000, uma diminuição de 8.6% comparado com $292,688,000 no mesmo período de 2023.
Custo das vendas: O custo das vendas pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi $90,739,000, que representava 33.9% de vendas líquidas, em comparação com $104,285,000 e 35.6% de vendas líquidas para o mesmo período em 2023.
Lucro bruto: Lucro bruto nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi $176,878,000, refletindo uma margem bruta de 66.1%, de cima de $188,403,000 e 64.4% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023.
Taxa de crescimento de receita ano a ano
A taxa de crescimento de receita ano a ano nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, indica um declínio de 8.6% comparado aos nove meses findos em 30 de setembro de 2023. Para o terceiro trimestre de 2024, as vendas líquidas foram $84,505,000, abaixo 8.3% de $92,112,000 no terceiro trimestre de 2023.
Partida de receita por segmento de negócios
| Segmento | Porcentagem de receita (2024) | Porcentagem de receita (2023) |
|---|---|---|
| Azulejos artificiais | 54% | 54% |
| Telhas de pedra natural | 21% | 22% |
| Materiais de configuração e manutenção | 15% | 15% |
| Acessórios | 7% | 8% |
| Serviço de entrega | 3% | 2% |
Análise de mudanças significativas nos fluxos de receita
O declínio geral da receita pode ser atribuído à redução do tráfego da loja, impactando as vendas comparáveis da loja, que diminuíram por 8.4% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. A margem bruta melhorou devido à diminuição dos custos do produto e à estabilização dos custos internacionais de frete. As despesas de venda, gerais e administrativas diminuíram um pouco 0.7%, de $173,715,000 Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2023, para $172,494,000 no mesmo período em 2024.
Em resumo, embora as vendas líquidas tenham diminuído significativamente, as melhorias na margem bruta e no gerenciamento de custos atenuaram um pouco o impacto na saúde financeira geral.
Em 30 de setembro de 2024, o saldo do depósito do cliente era $12,852,000, aumentando de $10,719,000 em 31 de dezembro de 2023.
No geral, o cenário de receita para a empresa reflete desafios e ajustes em resposta às condições do mercado.
Fonte: Dados financeiros recuperados dos relatórios financeiros trimestrais da Tile Shop Holdings, Inc..
Um mergulho profundo na Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH) lucratividade
Métricas de rentabilidade
Analisando as métricas de rentabilidade da Tile Shop Holdings, Inc. fornece informações críticas sobre sua saúde financeira. Abaixo estão os principais indicadores de lucratividade da empresa a partir de 2024.
Lucro bruto, lucro operacional e margens de lucro líquido
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas ($ em milhares) | $267,617 | $292,688 | -8.6% |
| Custo das vendas (US $ em milhares) | $90,739 | $104,285 | -13.0% |
| Lucro bruto (US $ em milhares) | $176,878 | $188,403 | -6.1% |
| Margem bruta (%) | 66.1% | 64.4% | +1.7% |
| Lucro operacional (US $ em milhares) | $4,384 | $14,688 | -70.1% |
| Margem operacional (%) | 1.6% | 5.0% | -3.4% |
| Lucro líquido ($ em milhares) | $2,949 | $9,435 | -68.8% |
| Margem de lucro líquido (%) | 1.1% | 3.2% | -2.1% |
Tendências de lucratividade ao longo do tempo
Comparando os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, ao mesmo período em 2023, a empresa sofreu uma diminuição nas vendas líquidas por US $ 25,1 milhões. O lucro bruto também diminuiu por US $ 11,5 milhões, refletindo uma queda no desempenho geral das vendas. No entanto, a margem bruta melhorou de 64.4% para 66.1%, principalmente devido à diminuição dos custos do produto e à estabilização dos custos internacionais de frete.
Comparação de índices de lucratividade com médias da indústria
A partir de 2024, a margem de lucro líquido da empresa de 1.1% está abaixo da média da indústria, que normalmente varia de 5% a 10% Para varejistas especializados. A margem operacional de 1.6% também fica por trás do padrão da indústria de aproximadamente 5% a 7%.
Análise da eficiência operacional
A eficiência operacional é crucial para manter a lucratividade. As despesas de vendas, gerais e administrativas (SG&A) nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foram $172,494 mil, uma ligeira diminuição de $173,715 Mil em 2023, indicando esforços efetivos de gerenciamento de custos. A SG&A como uma porcentagem de vendas aumentou para 64.5% de 59.4%, refletindo custos mais altos de ocupação e transporte.
A tendência de margem bruta mostra uma melhoria, o que é um sinal positivo para o poder de preço e controle de custos da empresa. No entanto, a queda significativa no lucro operacional indica que, enquanto a empresa está gerenciando os custos de maneira eficaz, o volume de vendas e o tráfego continuam sendo áreas -chave que precisam de melhorias.
Métricas de eficiência operacional
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Mudar |
|---|---|---|---|
| SG&A Despesas ($ em milhares) | $172,494 | $173,715 | -0.7% |
| Sg & a como % de vendas | 64.5% | 59.4% | +5.1% |
| Ebitda ajustada ($ em milhares) | $19,194 | $32,154 | -40.4% |
| Margem EBITDA ajustada (%) | 7.2% | 11.0% | -3.8% |
Dívida vs. patrimônio: como a Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH) financia seu crescimento
Estrutura de dívida vs.
A Tile Shop Holdings, Inc. possui uma estrutura definida para financiar suas operações, que inclui uma mistura de dívida e patrimônio líquido. Em 30 de setembro de 2024, o passivo total da empresa ficava em US $ 197,5 milhões, sem dívida de longo prazo registrada, refletindo uma mudança estratégica em sua abordagem de financiamento.
Overview de níveis de dívida
Os passivos atuais da empresa incluem:
- Contas a pagar: US $ 21,4 milhões
- Imposto de renda a pagar: $80,000
- Parte atual da responsabilidade de arrendamento: US $ 28,8 milhões
- Outros passivos acumulados: US $ 30,9 milhões
Os passivos atuais totais equivalem a US $ 81,1 milhões, indicando uma dependência de financiamento de curto prazo para necessidades operacionais. A empresa relatou uma melhora significativa na liquidez, com caixa e equivalentes de caixa em US $ 25,1 milhões na mesma data.
Relação dívida / patrimônio
Em 30 de setembro de 2024, a relação dívida / patrimônio da empresa é calculada da seguinte forma:
| Passivos totais | Equidade total dos acionistas | Relação dívida / patrimônio |
|---|---|---|
| US $ 197,5 milhões | US $ 123,2 milhões | 1.60 |
Esta proporção excede a média da indústria de aproximadamente 1.0, sugerindo que a empresa está aproveitando seu patrimônio para apoiar suas operações.
Emissões de dívidas recentes e classificações de crédito
A empresa firmou um contrato de crédito com o JPMorgan Chase Bank e outros, fornecendo um US $ 75 milhões Linha de crédito giratória, que é garantida por seus ativos. Esta instalação está disponível até 30 de setembro de 2027. Em 30 de setembro de 2024, não havia empréstimos pendentes contra essa linha, indicando uma abordagem conservadora ao gerenciamento da dívida.
Equilibrando financiamento da dívida e financiamento de ações
A Tile Shop Holdings mantém um equilíbrio cuidadoso entre o financiamento de dívidas e patrimônio. A empresa não emitiu nova dívida de longo prazo recentemente e se concentrou em manter uma forte posição de capital, como evidenciado por um aumento no capital pago adicional para US $ 129,4 milhões. A ausência de dívida de longo prazo no último período de relatório reflete uma decisão estratégica para minimizar as despesas de juros e manter a flexibilidade financeira.
No geral, a estratégia financeira da empresa parece favorecer o financiamento de ações, gerenciando efetivamente os passivos de curto prazo, posicionando-o para possíveis oportunidades de crescimento sem o ônus da dívida significativa.
Avaliando liquidação de liquidação de lojas de telha, Inc. (TTSH)
Avaliação da liquidez e solvência
Taxas atuais e rápidas
A posição de liquidez da empresa pode ser avaliada por meio de seus índices atuais e rápidos. Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual é calculada da seguinte maneira:
| Ativos circulantes (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Proporção atual |
|---|---|---|
| $123,167 | $81,104 | 1.52 |
A proporção rápida, que exclui inventários dos ativos circulantes, também é uma medida crucial:
| Ativos rápidos (em milhares) | Passivos circulantes (em milhares) | Proporção rápida |
|---|---|---|
| $38,639 | $81,104 | 0.48 |
Análise das tendências de capital de giro
O capital de giro, definido como ativo circulante menos o passivo circulante, foi relatado como:
| Capital de giro (em milhares) | Data |
|---|---|
| $42,063 | 30 de setembro de 2024 |
| $35,813 | 31 de dezembro de 2023 |
Isso indica uma tendência positiva no capital de giro, mostrando um aumento de 17.6% ano a ano.
Demoções de fluxo de caixa Overview
Um overview O fluxo de caixa das operações, investimentos e atividades de financiamento nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, é o seguinte:
| Tipo de fluxo de caixa | Fluxo de caixa (em milhares) |
|---|---|
| Atividades operacionais | $28,511 |
| Atividades de investimento | ($11,661) |
| Atividades de financiamento | ($481) |
O caixa líquido fornecido pelas atividades operacionais diminuiu de $56,172 mil em 2023 para $28,511 Mil em 2024, indicando possíveis preocupações de liquidez.
Potenciais preocupações ou pontos fortes
Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram $25,058 mil, um aumento significativo de $8,620 mil no final de 2023. A empresa não tinha empréstimos pendentes em sua linha de crédito, com $73.8 milhões disponíveis para empréstimos. No entanto, o declínio no fluxo de caixa operacional e a proporção rápida abaixo de 1,0 podem indicar possíveis fraquezas de liquidez que os investidores devem monitorar de perto.
A Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH) está supervalorizada ou subvalorizada?
Análise de avaliação
Ao avaliar a avaliação da Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH), examinaremos os principais índices financeiros, tendências de preços das ações, métricas de dividendos e recomendações de analistas para determinar se a empresa está supervalorizada ou subvalorizada.
Relação preço-lucro (P/E)
A relação P/E atual para TTSH é 6.21. Isso é baseado nos ganhos por ação (EPS) de doze meses (TTM) de $0.48.
Proporção de preço-livro (P/B)
TTSH tem uma proporção P/B de 1.04, calculado usando um valor contábil por ação de $4.00 em 30 de setembro de 2024.
Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)
A proporção EV/EBITDA fica em 5.56, com um EBITDA de US $ 19,19 milhões Nos últimos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024.
Tendências do preço das ações
Nos últimos 12 meses, o preço das ações da TTSH flutuou entre uma alta de $5.50 e um baixo de $2.75. No final mais recente, o preço das ações é $2.98.
Índice de rendimento de dividendos e pagamento
Atualmente, o TTSH não paga um dividendo, resultando em um rendimento de dividendos de 0% e uma taxa de pagamento de 0%.
Consenso de analistas sobre avaliação de estoque
O consenso de analistas indica um Segurar classificação para TTSH, com uma meta de preço de $4.00 com base nas condições atuais do mercado e no desempenho esperado.
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Razão P/E. | 6.21 |
| Proporção P/B. | 1.04 |
| EV/EBITDA | 5.56 |
| Faixa de preço de 12 meses | $2.75 - $5.50 |
| Preço atual das ações | $2.98 |
| Rendimento de dividendos | 0% |
| Taxa de pagamento | 0% |
| Consenso de analistas | Segurar |
| Meta de preço | $4.00 |
Riscos -chave enfrentados pela Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH)
Riscos -chave enfrentados por Tile Shop Holdings, Inc.
Overview de riscos internos e externos
A empresa enfrenta vários riscos internos e externos que podem afetar significativamente sua saúde financeira. Estes incluem:
- Concorrência da indústria: A indústria de ladrilhos de varejo é altamente competitiva, com vários participantes que disputam participação de mercado, levando a pressões de preços e margens reduzidas.
- Alterações regulatórias: Alterações nos regulamentos relacionados à proteção do consumidor, leis trabalhistas e padrões ambientais podem impor custos adicionais e desafios operacionais.
- Condições de mercado: Descobes econômicas, flutuações nos mercados imobiliários e mudanças nos hábitos de gastos com consumidores podem afetar adversamente as vendas.
Discussão de riscos operacionais, financeiros ou estratégicos
Relatórios de ganhos recentes destacam vários riscos operacionais e financeiros:
- Declínio de vendas: As vendas líquidas pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, diminuíram para US $ 267,6 milhões, de baixo de US $ 292,7 milhões no mesmo período em 2023, marcando um declínio de 8.6%.
- Vendas comparáveis da loja: As vendas comparáveis da loja diminuíram por 8.4% Nos nove meses encerrados em 30 de setembro de 2024, principalmente devido à diminuição do tráfego da loja.
- Renda das operações: Renda das operações caiu para US $ 4,4 milhões (1,6% das vendas) em 2024 de US $ 14,7 milhões (5,0% das vendas) em 2023.
- Despesa de juros: A despesa de juros diminuiu para $294,000 Nos primeiros nove meses de 2024 em comparação com US $ 1,9 milhão em 2023.
- Resultado líquido: O lucro líquido dos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 2,9 milhões (1,1% das vendas), abaixo de US $ 9,4 milhões (3,2% das vendas) em 2023.
Estratégias de mitigação
Para abordar esses riscos, a empresa implementou várias estratégias:
- Gerenciamento de custos: A empresa reduziu as despesas de venda, gerais e administrativas para US $ 172,5 milhões em 2024 de US $ 173,7 milhões em 2023.
- Fechamento de lojas: O fechamento dos estoques com baixo desempenho e a consolidação dos centros de distribuição estão sendo buscados para aumentar a eficiência operacional.
- Investimento em tecnologia: O investimento contínuo em recursos de tecnologia da informação e distribuição visa melhorar o atendimento ao cliente e otimizar as operações.
| Fator de risco | Descrição | Impacto Financeiro (2024) |
|---|---|---|
| Declínio das vendas | As vendas líquidas diminuíram 8,6% ano a ano | US $ 267,6 milhões |
| Vendas comparáveis da loja | Declínio de 8,4% devido a tráfego reduzido | N / D |
| Receita das operações | A renda diminuiu para 1,6% das vendas | US $ 4,4 milhões |
| Resultado líquido | O lucro líquido caiu para 1,1% das vendas | US $ 2,9 milhões |
| Despesa de juros | Redução na despesa de juros devido a menos dívida | $294,000 |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | Maior liquidez do gerenciamento de fluxo de caixa | US $ 25,1 milhões |
Perspectivas de crescimento futuro para a Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH)
Perspectivas de crescimento futuro para a Tile Shop Holdings, Inc.
Análise dos principais fatores de crescimento
A Tile Shop Holdings, Inc. está posicionada para um crescimento potencial por meio de várias iniciativas estratégicas:
- Expansão dos locais das lojas: em 30 de setembro de 2024, a empresa operou 142 lojas em 31 estados e no Distrito de Columbia.
- Investimento em remodelação e tecnologia da loja: em 2024, as despesas de capital foram aproximadamente US $ 11,8 milhões, principalmente para reformas de loja e melhorias de TI.
- Concentre-se na inovação de produtos: a empresa continua aprimorando suas ofertas de produtos, incluindo azulejos de pedra natural e natural e ladrilhos de vinil de luxo.
Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos
Apesar dos recentes declínios nas vendas, as projeções para o crescimento futuro permanecem otimistas:
- As vendas líquidas pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foram US $ 267,6 milhões, uma diminuição de US $ 292,7 milhões no ano anterior, representando um 8,6% declínio.
- O lucro líquido para o mesmo período foi US $ 2,9 milhões, de baixo de US $ 9,4 milhões, indicando a 68,8% diminuem.
- Melhorias projetadas nas taxas de margem bruta indicam potencial de recuperação, com uma margem bruta de 66.1% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de 64.4% em 2023.
Iniciativas estratégicas ou parcerias que podem impulsionar o crescimento futuro
As iniciativas estratégicas da empresa incluem:
- Redução de despesas de venda, general e administrativa por US $ 1,2 milhão (0,7%) nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, contribuindo para o aumento da eficiência operacional.
- Parcerias com fornecedores para aprimorar a disponibilidade e inovação do produto, garantindo uma vantagem competitiva no mercado.
Vantagens competitivas que posicionam a empresa para crescimento
A Tile Shop Holdings se beneficia de várias vantagens competitivas:
- Relacionamentos fortes de fornecedores que permitem preços favoráveis e variedade de produtos.
- O reconhecimento estabelecido da marca no mercado de ladrilhos especializados, que apóia a lealdade do cliente.
- Uma rede de distribuição abrangente que aprimora a disponibilidade do produto em suas lojas.
| Métrica financeira | 2024 | 2023 | Mudar |
|---|---|---|---|
| Vendas líquidas (US $ milhões) | 267.6 | 292.7 | -8.6% |
| Lucro líquido (US $ milhões) | 2.9 | 9.4 | -68.8% |
| Margem bruta (%) | 66.1 | 64.4 | +2.7% |
| Despesas de capital (US $ milhões) | 11.8 | 11.0 | +7.3% |
| SG&A Despesas (US $ milhões) | 172.5 | 173.7 | -0.7% |
À medida que a empresa navega nos desafios atuais, seu foco em fatores estratégicos de crescimento, eficiência operacional e posicionamento do mercado será fundamental para moldar seu desempenho e lucratividade futuros.
Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.