Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH)
Comprender las fuentes de ingresos de Tile Shop Holdings, Inc.
Ventas netas: Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, las ventas netas fueron $267,617,000, una disminución de 8.6% en comparación con $292,688,000 en el mismo período de 2023.
Costo de ventas: El costo de las ventas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $90,739,000, que representaba 33.9% de ventas netas, en comparación con $104,285,000 y 35.6% de ventas netas para el mismo período en 2023.
Beneficio bruto: La ganancia bruta para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $176,878,000, reflejando un margen grave de 66.1%, arriba de $188,403,000 y 64.4% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023.
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
La tasa de crecimiento de ingresos año tras año para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 indica una disminución de 8.6% en comparación con los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023. Para el tercer trimestre de 2024, las ventas netas fueron $84,505,000, abajo 8.3% de $92,112,000 en el tercer cuarto de 2023.
Desglose de ingresos por segmento de negocios
| Segmento | Porcentaje de ingresos (2024) | Porcentaje de ingresos (2023) |
|---|---|---|
| Baldosas hechas por el hombre | 54% | 54% |
| Baldosas de piedra natural | 21% | 22% |
| Materiales de configuración y mantenimiento | 15% | 15% |
| Accesorios | 7% | 8% |
| Servicio de entrega | 3% | 2% |
Análisis de cambios significativos en las fuentes de ingresos
La disminución general de los ingresos se puede atribuir al tráfico reducido de la tienda, que impacta las ventas comparables de las tiendas, que disminuyeron en 8.4% Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024. El margen bruto mejoró debido a la disminución de los costos del producto y la estabilización de los costos de flete internacionales. Los gastos de venta, generales y administrativos disminuyeron ligeramente por 0.7%, de $173,715,000 En los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 $172,494,000 en el mismo período en 2024.
En resumen, si bien las ventas netas han disminuido significativamente, las mejoras en el margen bruto y la gestión de costos han mitigado el impacto en la salud financiera general.
Al 30 de septiembre de 2024, el saldo de depósito del cliente fue $12,852,000, aumentando de $10,719,000 al 31 de diciembre de 2023.
En general, el panorama de ingresos para la compañía refleja los desafíos y los ajustes en respuesta a las condiciones del mercado.
Fuente: Datos financieros recuperados de Tile Shop Holdings, Inc. Informes financieros trimestrales.
Una profundidad de inmersión en Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Analizar las métricas de rentabilidad de Tile Shop Holdings, Inc. proporciona información crítica sobre su salud financiera. A continuación se presentan indicadores de rentabilidad clave para la empresa a partir de 2024.
Ganancias brutas, ganancias operativas y márgenes netos de ganancias
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas ($ en miles) | $267,617 | $292,688 | -8.6% |
| Costo de ventas ($ en miles) | $90,739 | $104,285 | -13.0% |
| Ganancias brutas ($ en miles) | $176,878 | $188,403 | -6.1% |
| Margen bruto (%) | 66.1% | 64.4% | +1.7% |
| Beneficio operativo ($ en miles) | $4,384 | $14,688 | -70.1% |
| Margen operativo (%) | 1.6% | 5.0% | -3.4% |
| Ingresos netos ($ en miles) | $2,949 | $9,435 | -68.8% |
| Margen de beneficio neto (%) | 1.1% | 3.2% | -2.1% |
Tendencias en rentabilidad a lo largo del tiempo
Comparando los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 con el mismo período en 2023, la compañía experimentó una disminución en las ventas netas por $ 25.1 millones. El beneficio bruto también disminuyó por $ 11.5 millones, reflejando una caída en el rendimiento general de las ventas. Sin embargo, el margen bruto mejoró de 64.4% a 66.1%, principalmente debido a la disminución de los costos del producto y la estabilización de los costos de flete internacionales.
Comparación de los índices de rentabilidad con promedios de la industria
A partir de 2024, el margen de beneficio neto de la compañía de 1.1% está por debajo del promedio de la industria, que generalmente varía desde 5% a 10% para minoristas especializados. El margen operativo de 1.6% también se queda atrás del estándar de la industria de aproximadamente 5% a 7%.
Análisis de la eficiencia operativa
La eficiencia operativa es crucial para mantener la rentabilidad. Los gastos de venta, generales y administrativos (SG&A) durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $172,494 mil, una ligera disminución de $173,715 Mil en 2023, indicando esfuerzos efectivos de gestión de costos. El SG&A como porcentaje de ventas aumentó a 64.5% de 59.4%, reflejando mayores costos de ocupación y transporte.
La tendencia del margen bruto muestra una mejora, que es una señal positiva para el control de precios y el control de costos de la compañía. Sin embargo, la caída significativa en las ganancias operativas indica que si bien la compañía está administrando los costos de manera efectiva, el volumen de ventas y el tráfico siguen siendo áreas clave que necesitan mejoras.
Métricas de eficiencia operativa
| Métrico | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Gastos de SG&A ($ en miles) | $172,494 | $173,715 | -0.7% |
| SG&A como % de las ventas | 64.5% | 59.4% | +5.1% |
| EBITDA ajustado ($ en miles) | $19,194 | $32,154 | -40.4% |
| Margen EBITDA ajustado (%) | 7.2% | 11.0% | -3.8% |
Deuda vs. Equidad: Cómo Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH) financia su crecimiento
Estructura de deuda versus equidad
Tile Shop Holdings, Inc. tiene una estructura definida para financiar sus operaciones, que incluye una combinación de deuda y capital. Al 30 de septiembre de 2024, los pasivos totales de la compañía se mantuvieron en $ 197.5 millones, sin deuda a largo plazo registrada, lo que refleja un cambio estratégico en su enfoque de financiamiento.
Overview de niveles de deuda
Los pasivos corrientes de la compañía incluyen:
- Cuentas por pagar: $ 21.4 millones
- Impuesto sobre la renta por pagar: $80,000
- Porción actual de responsabilidad del arrendamiento: $ 28.8 millones
- Otros pasivos acumulados: $ 30.9 millones
Pasivos corrientes totales Cantidad a $ 81.1 millones, indicando una dependencia del financiamiento a corto plazo para las necesidades operativas. La compañía informó una mejora significativa en la liquidez, con efectivo y equivalentes en efectivo al $ 25.1 millones a partir de la misma fecha.
Relación deuda / capital
Al 30 de septiembre de 2024, la relación deuda / capital de la compañía se calcula de la siguiente manera:
| Pasivos totales | Equidad total de los accionistas | Relación deuda / capital |
|---|---|---|
| $ 197.5 millones | $ 123.2 millones | 1.60 |
Esta relación excede el promedio de la industria de aproximadamente 1.0, sugiriendo que la compañía está aprovechando su capital para apoyar sus operaciones.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
La compañía firmó un acuerdo de crédito con JPMorgan Chase Bank y otros, proporcionando un $ 75 millones Línea de crédito giratorio, que está asegurada por sus activos. Esta instalación está disponible hasta el 30 de septiembre de 2027. Al 30 de septiembre de 2024, no hubo préstamos pendientes contra esta línea, lo que indica un enfoque conservador para la gestión de la deuda.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Tile Shop Holdings mantiene un saldo cuidadoso entre la deuda y el financiamiento de capital. La compañía no ha emitido una nueva deuda a largo plazo recientemente y se ha centrado en mantener una posición de capital sólida, como lo demuestra un aumento en el capital pagado adicional a $ 129.4 millones. La ausencia de deuda a largo plazo a partir del último período de informes refleja una decisión estratégica para minimizar los gastos de intereses y mantener la flexibilidad financiera.
En general, la estrategia financiera de la Compañía parece favorecer el financiamiento de capital al tiempo que gestiona los pasivos a corto plazo de manera efectiva, posicionándola para posibles oportunidades de crecimiento sin la carga de una deuda significativa.
Evaluar la liquidez de Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH)
Evaluar la liquidez y la solvencia
Relaciones actuales y rápidas
La posición de liquidez de la empresa se puede evaluar a través de sus relaciones actuales y rápidas. Al 30 de septiembre de 2024, la relación actual se calcula de la siguiente manera:
| Activos actuales (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Relación actual |
|---|---|---|
| $123,167 | $81,104 | 1.52 |
La relación rápida, que excluye los inventarios de los activos actuales, también es una medida crucial:
| Activos rápidos (en miles) | Pasivos corrientes (en miles) | Relación rápida |
|---|---|---|
| $38,639 | $81,104 | 0.48 |
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo, definido como activos corrientes menos pasivos corrientes, se informó como:
| Capital de trabajo (en miles) | Fecha |
|---|---|
| $42,063 | 30 de septiembre de 2024 |
| $35,813 | 31 de diciembre de 2023 |
Esto indica una tendencia positiva en el capital de trabajo, que muestra un aumento de 17.6% año tras año.
Estados de flujo de efectivo Overview
Un overview del flujo de efectivo de las actividades de operaciones, inversiones y financiamiento para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 es el siguiente:
| Tipo de flujo de caja | Flujo de caja (en miles) |
|---|---|
| Actividades operativas | $28,511 |
| Actividades de inversión | ($11,661) |
| Actividades financieras | ($481) |
El efectivo neto proporcionado por las actividades operativas disminuyó de $56,172 mil en 2023 a $28,511 Mil en 2024, lo que indica posibles problemas de liquidez.
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
Al 30 de septiembre de 2024, en efectivo y equivalentes de efectivo totalizaron $25,058 mil, un aumento significativo de $8,620 mil a fines de 2023. La compañía no tenía préstamos pendientes en su línea de crédito, con $73.8 millones disponibles para préstamos. Sin embargo, la disminución del flujo de caja operativo y la relación rápida por debajo de 1.0 pueden indicar posibles debilidades de liquidez que los inversores deben monitorear de cerca.
¿Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al evaluar la valoración de Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH), examinaremos las relaciones financieras clave, las tendencias del precio de las acciones, las métricas de dividendos y las recomendaciones de los analistas para determinar si la empresa está sobrevaluada o infravalorada.
Relación de precio a ganancias (P/E)
La relación P/E actual para TTSH es 6.21. Esto se basa en las ganancias de doce meses (TTM) por acción (EPS) de $0.48.
Relación de precio a libro (P/B)
TTSH tiene una relación P/B de 1.04, calculado usando un valor en libros por acción de $4.00 A partir del 30 de septiembre de 2024.
Relación empresarial valor a ebitda (EV/EBITDA)
La relación EV/EBITDA se encuentra en 5.56, con un ebitda de $ 19.19 millones Durante los últimos nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024.
Tendencias del precio de las acciones
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones de TTSH ha fluctuado entre un máximo de $5.50 y un mínimo de $2.75. A partir del último cierre, el precio de las acciones es $2.98.
Rendimiento de dividendos y relaciones de pago
TTSH actualmente no paga un dividendo, lo que resulta en un rendimiento de dividendos de 0% y una relación de pago de 0%.
Consenso de analista sobre valoración de acciones
El consenso de los analistas indica un Sostener calificación para TTSH, con un precio objetivo de $4.00 basado en las condiciones actuales del mercado y el rendimiento esperado.
| Métrico | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 6.21 |
| Relación p/b | 1.04 |
| EV/EBITDA | 5.56 |
| Rango de precios de acciones de 12 meses | $2.75 - $5.50 |
| Precio de las acciones actual | $2.98 |
| Rendimiento de dividendos | 0% |
| Relación de pago | 0% |
| Consenso de analista | Sostener |
| Precio objetivo | $4.00 |
Riesgos clave que enfrenta Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH)
Los riesgos clave enfrentan Tile Shop Holdings, Inc.
Overview de riesgos internos y externos
La compañía enfrenta varios riesgos internos y externos que pueden afectar significativamente su salud financiera. Estos incluyen:
- Competencia de la industria: La industria del mosaico minorista es altamente competitiva, con numerosos jugadores que compiten por la participación en el mercado, lo que lleva a presiones de precios y márgenes reducidos.
- Cambios regulatorios: Los cambios en las regulaciones relacionadas con la protección del consumidor, las leyes laborales y las normas ambientales pueden imponer costos adicionales y desafíos operativos.
- Condiciones de mercado: Las recesiones económicas, las fluctuaciones en los mercados de la vivienda y los cambios en los hábitos de gasto del consumidor pueden afectar negativamente las ventas.
Discusión de riesgos operativos, financieros o estratégicos
Los informes recientes de ganancias destacan varios riesgos operativos y financieros:
- Declive de ventas: Las ventas netas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, disminuyeron a $ 267.6 millones, abajo de $ 292.7 millones en el mismo período en 2023, marcando una disminución de 8.6%.
- Ventas de tiendas comparables: Las ventas de tiendas comparables disminuyeron por 8.4% Durante los nueve meses que terminan el 30 de septiembre de 2024, principalmente debido a la disminución del tráfico de la tienda.
- Ingresos de las operaciones: Los ingresos de las operaciones cayeron a $ 4.4 millones (1.6% de las ventas) en 2024 de $ 14.7 millones (5.0% of sales) in 2023.
- Gasto de interés: Interest expense decreased to $294,000 En los primeros nueve meses de 2024 en comparación con $ 1.9 millones en 2023.
- Lngresos netos: El ingreso neto para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue $ 2.9 millones (1.1% de las ventas), por debajo de $ 9.4 millones (3.2% de las ventas) en 2023.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, la compañía ha implementado varias estrategias:
- Gestión de costos: La compañía ha reducido los gastos de venta, general y administrativo para $ 172.5 millones en 2024 de $ 173.7 millones en 2023.
- Cierres de la tienda: El cierre de las tiendas de bajo rendimiento y la consolidación de los centros de distribución se están siguiendo para mejorar la eficiencia operativa.
- Inversión en tecnología: La inversión continua en tecnología de la información y capacidades de distribución tiene como objetivo mejorar el servicio al cliente y optimizar las operaciones.
| Factor de riesgo | Descripción | Impacto financiero (2024) |
|---|---|---|
| Declive de ventas | Las ventas netas disminuyeron en un 8,6% año tras año | $ 267.6 millones |
| Ventas de tiendas comparables | Disminución del 8,4% debido al tráfico reducido | N / A |
| Ingresos de las operaciones | Los ingresos disminuyeron al 1.6% de las ventas | $ 4.4 millones |
| Lngresos netos | El ingreso neto cayó al 1.1% de las ventas | $ 2.9 millones |
| Gasto de interés | Reducción en los gastos de intereses debido a menos deuda | $294,000 |
| Equivalentes de efectivo y efectivo | Aumento de la liquidez de la gestión del flujo de efectivo | $ 25.1 millones |
Perspectivas de crecimiento futuro para Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH)
Perspectivas de crecimiento futuro para Tile Shop Holdings, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Tile Shop Holdings, Inc. está posicionado para un crecimiento potencial a través de diversas iniciativas estratégicas:
- Expansión de ubicaciones de las tiendas: al 30 de septiembre de 2024, la compañía operó 142 tiendas En 31 estados y el Distrito de Columbia.
- Inversión en remodelaciones y tecnología de las tiendas: en 2024, los gastos de capital fueron aproximadamente $ 11.8 millones, principalmente para remodelaciones de la tienda y mejoras de TI.
- Concéntrese en la innovación de productos: la compañía continúa mejorando sus ofertas de productos, incluidas las baldosas de piedra hechas por el hombre y de piedra natural, y los azulejos de vinilo de lujo.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
A pesar de las recientes disminuciones en las ventas, las proyecciones para el crecimiento futuro siguen siendo optimistas:
- Las ventas netas para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 267.6 millones, una disminución de $ 292.7 millones en el año anterior, representando un 8.6% de disminución.
- El ingreso neto para el mismo período fue $ 2.9 millones, abajo de $ 9.4 millones, indicando un 68.8% disminución.
- Las mejoras proyectadas en las tasas de margen bruto indican potencial de recuperación, con un margen bruto de 66.1% Durante los nueve meses que terminaron el 30 de septiembre de 2024, de 64.4% en 2023.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que pueden impulsar el crecimiento futuro
Las iniciativas estratégicas de la compañía incluyen:
- Reducir los gastos de venta, general y administrativo por $ 1.2 millones (0.7%) en los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, lo que contribuye a una mayor eficiencia operativa.
- Asociaciones con proveedores para mejorar la disponibilidad e innovación del producto, asegurando una ventaja competitiva en el mercado.
Ventajas competitivas que posicionan a la empresa para el crecimiento
Tile Shop Holdings se beneficia de varias ventajas competitivas:
- Relaciones de proveedores fuertes que permiten precios favorables y variedad de productos.
- Reconocimiento de marca establecido en el mercado de mosaicos especializados, que respalda la lealtad del cliente.
- Una red de distribución integral que mejora la disponibilidad de productos en sus tiendas.
| Métrica financiera | 2024 | 2023 | Cambiar |
|---|---|---|---|
| Ventas netas ($ millones) | 267.6 | 292.7 | -8.6% |
| Ingresos netos ($ millones) | 2.9 | 9.4 | -68.8% |
| Margen bruto (%) | 66.1 | 64.4 | +2.7% |
| Gastos de capital ($ millones) | 11.8 | 11.0 | +7.3% |
| Gastos de SG & A ($ millones) | 172.5 | 173.7 | -0.7% |
A medida que la compañía navega por los desafíos actuales, su enfoque en los impulsores de crecimiento estratégico, la eficiencia operativa y el posicionamiento del mercado serán fundamentales para dar forma a su desempeño y rentabilidad futura.
Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Tile Shop Holdings, Inc. (TTSH)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.