Breaking Down Valhi, Inc. (VHI) Finanzgesund

Verständnis von Valhi, Inc. (VHI) Einnahmequellenströme

Valhi, Inc.s Einnahmequellen des Valhi, Inc. verstehen

Valhi, Inc. erzielt hauptsächlich Einnahmen aus drei Segmenten: Chemikalien, Komponentenprodukte sowie Immobilienmanagement und -entwicklung.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Im zweiten Quartal 2024 berichtete Valhi a 22% Steigerung des Nettoumsatzes im Vergleich zu Q3 2023, steigt aus 468,9 Millionen US -Dollar Zu 533,6 Millionen US -Dollar. In den ersten neun Monaten des 2024 stieg der Nettoumsatz um um 16% aus $ 1.468,7 Millionen im Jahr 2023 bis 1.623,9 Millionen US -Dollar im Jahr 2024.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Das Chemikaliensegment ist nach wie vor der größte Beitrag zu Valhis Einnahmen, der ungefähr ausmacht 91% des Gesamtnettoumsatzes in Q3 2024. Das Segment des Komponentenprodukts hat dazu beigetragen 6%, während Immobilienverwaltung und -entwicklung ungefähr ausmachen 3%.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Das Immobilienverwaltungs- und Entwicklungssegment verzeichnete einen Rückgang des Nettoumsatzes, der von einem Rückgang der Nettoumsätze verzeichnete 31,7 Millionen US -Dollar in Q3 2023 bis 15,3 Millionen US -Dollar im zweiten Quartal 2024, vor allem aufgrund eines Rückgangs des Landumsatzes. Das Chemikaliensegment verzeichnete jedoch einen signifikanten Anstieg des Umsatzvolumens, der nach stieg 21% Im zweiten Quartal 2024 im Vergleich zu Q3 2023, was eine verbesserte Nachfrage in den wichtigsten Märkten widerspiegelt.

Einnahmen aus Landverkäufen

Die Landverkäufe in Q3 2024 waren signifikant niedriger als in Q3 2023 mit Einnahmen von 15,3 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 31,3 Millionen US -Dollar. Der Rückgang wurde auf Verzögerungen bei der Entwicklungsaktivität und der regulatorischen Genehmigungen zurückgeführt, was sich auf das Tempo des Landverkaufs auswirkte.

Insgesamt hat Valhi, Inc. Resilienz mit einer robusten Leistung in seinem Chemikaliensegment gezeigt und während des Segments für Immobilienmanagement- und Entwicklungssegment vor Herausforderungen stehen.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Valhi, Inc. (VHI)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Valhi, Inc.

Bruttogewinnmarge: Für die neun Monate am 30. September 2024 war die Bruttogewinnmarge 15.5%, im Vergleich zu 11.2% im gleichen Zeitraum von 2023.

Betriebsgewinnmarge: Die Betriebsgewinnmarge für die ersten neun Monate des 2024 war 7.2%, ein signifikanter Anstieg von (3.1%) im gleichen Zeitraum von 2023.

Nettogewinnmarge: Die Nettogewinnmarge verbesserte sich auf 5.8% In den ersten neun Monaten von 2024 von (1.2%) im Jahr 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Das Nettoergebnis, das den Aktionären für das dritte Quartal 2024 zurückzuführen ist, war 57,5 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu einem Nettoverlust von 5,8 Millionen US -Dollar Im dritten Quartal 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 war der Nettoeinkommen 85,2 Millionen US -Dollar, nach einem Nettoverlust von 14,8 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum von 2023.

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Die durchschnittliche Brutto -Gewinnmarge für ähnliche Unternehmen im Chemikaliensektor ist in der Nähe 20%. Valhis grober Rand von 15.5% Zeigt den Raum für Verbesserungen an. Die Betriebsspanne von 7.2% liegt unter dem Branchendurchschnitt von 10%, während die Nettogewinnmarge von 5.8% ist auch niedriger als der Durchschnitt von 8%.

Analyse der Betriebseffizienz

Umsatzkosten für die ersten neun Monate des 2024 waren $ 1.378,8 Millionen, im Vergleich zu 1.473,4 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 reflektiert a 6.4% verringern. Diese Reduzierung trug trotz niedrigerer Umsätze zu verbesserten Bruttomargen bei.

Betriebsergebnisse für die ersten neun Monate des 2024 war 105,9 Millionen US -Dollar, eine signifikante Wende von einem operativen Verlust von (39,5 Millionen US -Dollar) im Jahr 2023.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Valhi, Inc. (VHI) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Valhi, Inc. sein Wachstum finanziert

Valhi, Inc. verfügt über eine komplexe Schuldenstruktur, die sowohl kurzfristige als auch langfristige Komponenten umfasst. Zum 30. September 2024 lag die gesamte langfristige Schulden bei 526,6 Millionen US -Dollar, während die kurzfristigen Schulden bei gemeldet wurden 84,7 Millionen US -Dollar. Die Gesamtverschuldung des Unternehmens belief sich auf 611,3 Millionen US -Dollar Zum gleichen Zeitpunkt.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten für Valhi, Inc. ist eine kritische Metrik für die Bewertung des finanziellen Hebels. Zum 30. September 2024 war das Gesamtwert des Unternehmens $ 1.366,6 Millionen. Dies führt zu einer Verschuldungsquote von ungefähr ungefähr 0.45, was auf einen ausgewogenen Finanzierungsansatz im Vergleich zu Branchenstandards hinweist, die typischerweise von der Regel reichen von 0,5 bis 1,0 für ähnliche Unternehmen.

Jüngste Schuldenausstellungen und Refinanzierungsaktivitäten

Im Jahr 2024 führte Valhi eine erhebliche Refinanzierung seiner Schulden durch. Insbesondere hat Kronos International, Inc., eine Tochtergesellschaft, bestehende ausgetauscht 3,75% Senior Sgeured Notes fällig 2025 für neu 9,50% Senior Sgeured Notes fällig im März 2029 insgesamt 276,174 Mio. € (ungefähr 299,2 Millionen US -Dollar). Dieser strategische Schritt ermöglichte reduzierte Zinsverpflichtungen und verlängerte die Fälligkeit der Schulden.

Kreditratings

Valhis Kredit profile spiegelt seine Schuldenmanagementstrategie wider. Das Unternehmen hat ein Kreditrating erhalten, das auf ein moderates Risiko hinweist, das mit seinen aktuellen Schulden und Refinanzierungen übereinstimmt. Nach den neuesten Aktualisierungen bleiben die Ratings stabil und unterstützen die Fähigkeit des Unternehmens, auf Kapitalmärkte zuzugreifen.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Valhi verwendet einen gemessenen Ansatz, um seine Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung auszugleichen. Die Kapitalstruktur des Unternehmens stützt sich hauptsächlich auf erhaltene Gewinne mit 554,2 Millionen US -Dollar Dies wird zum 30. September 2024 auf eingehaltenes Gewinn zurückgeführt. Dies weist auf eine starke Abhängigkeit von intern erzeugten Fonds zur Unterstützung von Wachstumsinitiativen hin.

Bewertung der Liquidität von Valhi, Inc. (VHI)

Bewertung der Liquidität von Valhi, Inc.

Stromverhältnis: Zum 30. September 2024 wird das Stromverhältnis bei berechnet 1.56, mit dem aktuellen Vermögen von insgesamt $ 1.406,0 Millionen und aktuelle Verbindlichkeiten bei 900,0 Millionen US -Dollar.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis steht bei 0.98und anzeigen, dass schnelle Vermögenswerte (aktuelle Vermögenswerte abzüglich Vorräte) zu 829,0 Millionen US -Dollar gegen aktuelle Verbindlichkeiten von 900,0 Millionen US -Dollar.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital zum 30. September 2024 wird als aktuelles Vermögen abzüglich der aktuellen Verbindlichkeiten berechnet, was zu einem positiven Betriebskapital von führt 506,0 Millionen US -Dollar. Dies spiegelt eine Zunahme von 475,4 Millionen US -Dollar Am Ende von 2023 gemeldet.

Cashflow -Statements Overview

Für die neun Monate am 30. September 2024 meldete der Cashflow aus operativen Aktivitäten ein Nettoeinkommen von 128,9 Millionen US -Dollar, mit signifikanten Anpassungen, einschließlich einer Abschreibungen und Amortisation von 51,2 Millionen US -Dollar und ein Gewinn der Investitionsremie in Höhe von in Höhe 64,5 Millionen US -Dollar.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Ab dem 30. September 2024 hält das Unternehmen insgesamt insgesamt 372,5 Millionen US -Dollar in Bargeld und Bargeldäquivalenten, was auf eine starke Liquiditätsposition hinweist. Ein bemerkenswerter Anstieg der Gesamtverschuldung auf jedoch 611,3 Millionen US -Dollar Wirft potenzielle Bedenken hinsichtlich des künftigen Cashflow -Managements und der Wartungsverpflichtungen auf.

Der Zinsaufwand für den Zeitraum hat zugenommen auf 36,6 Millionen US -Dollar, was sich auf die zukünftigen Cashflows auswirken könnte, wenn sie nicht effektiv verwaltet werden.

Ist Valhi, Inc. (VHI) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E-Verhältnis für Valhi, Inc. beträgt derzeit 6,70 USD, basiert auf einem nachfolgenden zwölfmonatigen Nettogewinn von 85,2 Mio. USD und einer Marktkapitalisierung von rund 572 Mio. USD.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis liegt bei 0,38, mit einem Buchwert pro Aktie von 17,76 USD gegenüber dem aktuellen Aktienkurs von 6,70 USD.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis wird bei 3,85 berechnet, der aus einem Unternehmenswert von ca. 1,06 Milliarden US -Dollar und einem EBITDA von 275 Millionen US -Dollar für die nachfolgenden zwölf Monate abgeleitet wird.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs von Valhi, Inc. die folgenden Trends gezeigt:

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Valhi, Inc. hat eine Dividendenrendite von 3,60%mit einer jährlichen Dividendenzahlung von 0,24 USD pro Aktie. Die Ausschüttungsquote beträgt ca. 8,02%und berechnet basierend auf dem Gewinn je Aktie von 2,99 USD.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Analystenkonsens über Valhi, Inc. Die Aktienbewertung lautet wie folgt:

Schlüsselrisiken gegenüber Valhi, Inc. (VHI)

Schlüsselrisiken gegenüber Valhi, Inc.

Valhi, Inc. steht vor mehreren internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten. Dazu gehören:

• Branchenwettbewerb: Das Unternehmen tätig in einem stark wettbewerbsfähigen Markt, insbesondere im Chemikaliensektor. Wettbewerber können aggressive Preisstrategien durchführen, die sich auf die Gewinnmargen auswirken könnten.
• Regulatorische Veränderungen: Änderungen der Umweltvorschriften können zusätzliche Kosten oder betriebliche Einschränkungen auferlegen. Die Einhaltung solcher Vorschriften ist entscheidend für die Aufrechterhaltung der operativen Lizenzen.
• Marktbedingungen: Schwankungen der Nachfrage nach TiO2, beeinflusst von den globalen Wirtschaftsbedingungen, können die Umsatz erheblich beeinflussen. Die Nachfrage nach TiO2 wird voraussichtlich um wachsen 2% bis 3% jährlich im Einklang mit dem BIP -Wachstum.

Betriebsrisiken

Zu den operativen Risiken gehören:

• Produktionsprobleme: Der Verschluss der Sulfatprozesslinie in Varennes, Kanada, führte zu ungefähr 2 Millionen Dollar bei der Personalreduzierungskosten und bei Kosten 14 Millionen Dollar in Nicht-Kaschbeschwerden.
• Störungen der Lieferkette: Die Verfügbarkeit von Rohstoffen kann die Produktionsraten und -kosten beeinflussen. Das Unternehmen hat Herausforderungen im Zusammenhang mit der Verfügbarkeit von Arbeit und Material festgestellt.

Finanzielle Risiken

Zu den finanziellen Risiken, die sich auf das Unternehmen auswirken, gehören:

• Schuldenverpflichtungen: Ab dem 30. September 2024 steht Valhis Gesamtschuld an 526,6 Millionen US -Dollar, mit erheblichen Verbindlichkeiten, einschließlich:

Der durchschnittliche Zinssatz für die Kontran -Kreditfazilität war 9.48% für die neun Monate am 30. September 2024.

Strategische Risiken

Strategische Risiken stellen auch Herausforderungen dar:

• Investition in Joint Ventures: Ein Nicht-Kash-Gewinn von 64,5 Millionen US -Dollar wurde aufgrund der Remesterung der Investition des Chemikaliensegments in die TIO2 -Herstellung anerkannt.
• Marktnachfrageschwankungen: Die Nachfrage nach TiO2 hat sich im Jahr 2024 im Vergleich zu 2023 verbessert. Das Gesamtbedarfsniveau bleibt jedoch unter den historischen Durchschnittswerten.

Minderungsstrategien

Valhi verfolgt aktiv Strategien zur Minderung dieser Risiken, einschließlich:

• Kostenmanagement: Das Unternehmen konzentriert sich darauf, die Produktionskosten durch operative Effizienz zu senken.
• Vorschriftenregulierung: Kontinuierliche Überwachung regulatorischer Änderungen und Gewährleistung der Einhaltung von Strafen und Betriebsstörungen.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Valhi, Inc. (VHI)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Valhi, Inc. (VHI)

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Valhi, Inc. ist für ein signifikantes Wachstum vorhanden von mehreren Schlüsselfaktoren vorgesehen:

• Produktinnovationen: Das Chemikaliensegment konzentriert sich auf die Verbesserung der TiO2 -Produktangebote mit dem erwarteten Nachfragewachstum von 2% bis 3% Jährlich in Einklang mit BIP -Wachstumsprognosen.
• Markterweiterungen: Die Akquisition von LPC im Juli 2024 wird voraussichtlich die Marktbereitschaft durch erweiterte Produktangebote und den Umsatz an bestehende Kunden erhöhen.
• Akquisitionen: Die vollständige Kontrolle der LPC ermöglicht operative Synergien, die prognostiziert werden, um die Gewinne positiv zu beeinflussen.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Valhi prognostiziert eine Erhöhung des konsolidierten Betriebsergebnisses für 2024, was vor allem auf:

• Höhere Betriebsergebnisse aus dem Chemikaliensegment, projiziert bei 105,9 Millionen US -Dollar im Vergleich zu einem operativen Verlust von (39,5 Millionen US -Dollar) im Jahr 2023.
• Der auf Valhi -Aktionäre zurückzuführenen Nettoergebnis wird voraussichtlich steigen 85,2 Millionen US -Dollar oder $2.99 pro verdünnter Anteil in den ersten neun Monaten des 2024, ein Wende aus einem Nettoverlust von (14,8 Millionen US -Dollar) oder ($0.52) pro verdünnter Anteil im gleichen Zeitraum von 2023.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Zu den strategischen Initiativen von Valhi gehören:

• Integration der LPC -Produktionskapazität, Verbesserung der Betriebseffizienz und der Verfügbarkeit von Produkten.
• Konzentrieren Sie sich auf Infrastruktur -Erstattungen, die voraussichtlich ungefähr beiträgt 14,2 Millionen US -Dollar im Jahr 2024 im Vergleich zu 4,8 Millionen US -Dollar im Jahr 2023.

Wettbewerbsvorteile

Zu den Wettbewerbsvorteilen von Valhi gehören:

• Starke Marktposition im TiO2 -Sektor mit einem projizierten Anstieg der Umsatzvolumina von 26% Jahr-über-Jahr.
• Kostensenkungsinitiativen, die die Bruttomargen verbessert haben 34,1 Millionen US -Dollar Zu 100,3 Millionen US -Dollar in Bruttomarge für das dritte Quartal von 2024 im Vergleich zum gleichen Quartal im Jahr 2023.

Insgesamt ist Valhi, Inc. strategisch positioniert, um seine Marktstärken und betriebliche Effizienz zu nutzen, um in den kommenden Jahren ein erhebliches Wachstum voranzutreiben.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Valhi, Inc. (VHI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Valhi, Inc. (VHI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Valhi, Inc. (VHI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.