Victorias Geheimnis niederbrechen & Co. (VSCO) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Victoria's Secret & Co. (VSCO) Einnahmequellen verstehen

Victoria's Secret & Co. Revenue Breams verstehen

Victoria's Secret & Co. generiert hauptsächlich Einnahmen über drei Kanäle: Geschäfte, Direktverträge und internationale Geschäftstätigkeit. Die folgenden Abschnitte bieten eine detaillierte Aufschlüsselung dieser Umsatzquellen sowie die Wachstumsraten und Beiträge von Jahresüberschritten aus verschiedenen Segmenten.

Umsatzaufschlüsselung nach Kanal

Für den Zeitraum von Jahreszeiten im Jahr 2024 lagen der Nettoumsatz über diese Kanäle wie folgt:

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Das Unternehmen verzeichnete im zweiten Quartal 2024 im zweiten Quartal 2023 einen leichten Rückgang des Gesamtnettoumsatzes um 10 Mio. USD oder 1%. Der Gesamtumsatztrend zeigt einen konsistenten Rückgang des nordamerikanischen Geschäftsumsatzes, der 17 Mio. USD oder 2%fiel. Umgekehrt verzeichnete der internationale Kanal im gleichen Zeitraum einen Anstieg von 11 Millionen US -Dollar oder 6%.

Für die Jahresanalyse ging der Gesamtnettumumsatz um 57 Mio. USD oder 2% zurück, wobei nordamerikanische Filialen zu einem Rückgang von 74 Mio. USD beitrugen, während der internationale Umsatz gegenüber dem Vorjahr um 36 Mio. USD oder 11% stieg.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Im zweiten Quartal 2024 war der Beitrag zum Gesamtnettoumsatz nach Segment wie folgt:

• Nordamerika -Läden: 56.4%
• Direktverkäufe: 30.3%
• Internationale Verkäufe: 13.2%

Für den Zeitraum von Jahreszeiten waren die Beiträge:

• Nordamerika -Läden: 55.1%
• Direktverkäufe: 31.6%
• Internationale Verkäufe: 13.3%

Wesentliche Änderungen der Einnahmequellenströme

Bemerkenswerte Änderungen der Einnahmequellen umfassen den Rückgang des Umsatzes der nordamerikanischen Geschäft, die auf niedrigere Konversionssätze und durchschnittliche Einzelhandelspreise für die Einheiten zurückzuführen sind. Der direkte Kanal stand ebenfalls vor Herausforderungen mit einem Umsatzrückgang von 1% trotz des erhöhten Verkehrs. Der internationale Umsatz zeigte jedoch eine Stärke mit einem Anstieg um 6%, vor allem aufgrund von Lizenzgebühren aus Franchise -Unternehmen und erhöhten Großhandelsvereinbarungen.

Insgesamt zeigt die Umsatzanalyse einen Bedarf an strategischen Anpassungen, insbesondere auf dem nordamerikanischen Markt und gleichzeitig das Wachstumspotenzial für internationale Umsatz- und Direktkanäle.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Victoria's Secret & Co. (VSCO)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Victoria's Secret & Co.

Bruttogewinnmarge: Für das zweite Quartal 2024 war der Bruttogewinn 501 Millionen Dollar, was zu einer groben Gewinnspanne von führt 35.4%, hoch von 34.1% Im zweiten Quartal von 2023.

Betriebsgewinnmarge: Das Betriebsergebnis erhöhte sich auf 62 Millionen Dollar im zweiten Quartal 2024, was zu einer operativen Gewinnspanne von führt 4.4%, im Vergleich zu 1.8% im gleichen Zeitraum des letzten Jahres.

Nettogewinnmarge: Das Nettoergebnis für das zweite Quartal 2024 war 32 Millionen Dollar, was zu einer Nettogewinnmarge von führt 2.3%, eine Verbesserung gegenüber einem Nettoverlust von 1 Million Dollar Im zweiten Quartal von 2023.

Rentabilitätstrends: Im vergangenen Jahr hat das Unternehmen eine signifikante Verbesserung der Rentabilitätsmetriken gezeigt. Die Bruttogewinnmarge ist aufgrund des besseren Kostenmanagements und der Kostensenkungen der verkauften Waren im Zusammenhang mit Lieferketteninitiativen zugenommen.

Vergleich mit der Industrie -Durchschnittswerte: Die durchschnittliche Bruttogewinnmarge für Einzelhandelsbekleidung für Einzelhandelsbekleidung beträgt ungefähr ungefähr 30%. Die Betriebsgewinnmarge für die Branche steht herum 5%, was darauf hinweist, dass das Unternehmen in Betriebseffizienz leicht unterdurchschnittlich unterdurchschnittlich ist, sich jedoch verbessert.

Analyse der Betriebseffizienz: Allgemeine, administrative und lagere Betriebskosten wurden um gesunken, um 22 Millionen Dollar (oder 5%) Zu 439 Millionen US -Dollar im zweiten Quartal 2024. Der Betriebskostensatz als Prozentsatz des Nettoumsatzes ging auf 31.0% aus 32.3% Im Vorjahr wird eine verbesserte Kostenkontrolle nachgewiesen.

Jahr zu Jahr stieg der Bruttogewinn auf 1,003 Milliarden US -Dollarmit einer groben Gewinnspanne von 36.1%, hoch von 34.9% im Vorjahr. Dies wird auf die Kostensenkung der Kosten von verkauften Waren und effektiven Werbestrategien zurückzuführen.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Victoria's Secret & Co. (VSCO) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Victoria's Secret & Co. sein Wachstum finanziert

Overview Schuldenniveaus

Zum 3. August 2024 meldete Victoria's Secret & Co. die folgenden Schuldenniveaus:

• Gesamt langfristige Schulden, Netto des aktuellen Teils: 1.119 Millionen US -Dollar
• Laufzeitdarlehensanlage: 389 Millionen US -Dollar fällig August 2028
• Asset-basierte revolvierende Kreditfazilität: 145 Millionen Dollar fällig August 2026
• Senior feste Zinsnotizen: 600 Millionen Dollar fällig Juli 2029

Das Unternehmen hat Hauptzahlungen von geleistet 1 Million Dollar im zweiten Quartal 2024 und 2023.

Verschuldungsquote

Das aktuelle Verschuldungsquoten beträgt:

• Gesamtwert: 494 Millionen US -Dollar
• Verschuldungsquote: Verschuldung: 2.26 (Berechnet als Gesamtverschuldung von 1.119 Mio. USD geteilt durch Gesamtkapital von 494 Mio. USD)

Dieses Verhältnis liegt signifikant über dem Branchendurchschnitt von ungefähr 1.0 Zu 1.5 für Einzelhandelsunternehmen.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Zum 3. August 2024 lauten die Kreditratings des Unternehmens wie folgt:

Das Unternehmen hat seine Laufzeitkreditfazilität im Mai 2023 geändert, um die Begriff über Nacht (SOFR) als anwendbarer Referenzrate zu verwenden.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Victoria's Secret & Co. hat seine Schuldenfinanzierung durch seine Krediteinrichtungen aktiv verwaltet. Das Unternehmen hat eine Gesamtkapitalisierung von 1.591 Millionen US -Dollar Zum 3. August 2024, einschließlich:

• Langfristige Schulden: 1.119 Millionen US -Dollar
• Aktionäre Eigenkapital: 472 Millionen US -Dollar

Dieser Ansatz spiegelt ein strategisches Gleichgewicht wider, um das Wachstum zu nutzen und gleichzeitig eine angemessene Liquidität aufrechtzuerhalten.

Zusammenfassung von Schulden und Kapitalisierung

Bewertung der Liquidität von Victoria's Secret & Co. (VSCO)

Bewertung der Liquidität von Victoria's Secret & Co.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis für Victoria's Secret & Co. zum 3. August 2024 beträgt 0,99 und berechnet durch die Teile des Gesamtstromvermögens in Höhe von 1,488 Mrd. USD durch Gesamtstrafe von 1,494 Milliarden US -Dollar. Das schnelle Verhältnis, das die Lagerbestände aus dem aktuellen Vermögen ausschließt, beträgt ungefähr 0,33, die aus dem aktuellen Vermögen von 1,488 Milliarden US -Dollar abgeleitet sind, abzüglich Lagerung von 1,019 Milliarden US -Dollar, geteilt durch die aktuellen Verbindlichkeiten von 1,494 Milliarden US -Dollar.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Zum 3. August 2024 beträgt die Position des Betriebskapitals -6 Millionen US -Dollar, was auf ein geringes Defizit im Vergleich zu 71 Millionen US -Dollar am 3. Februar 2024 hinweist. Dies spiegelt einen sinkenden Trend im Betriebskapital wider, der zum 29. Juli 2023 81 Millionen US -Dollar betrug.

Cashflow -Statements Overview

Für das Jahr 2024 betrug das für operativen Aktivitäten verwendete Nettogeld -1 Million US -Dollar, ein Rückgang von bis zu Jahreszeit von bis zu 2023 US -Dollar. Im Jahr 2023 betrug das Geld für Finanzierungsaktivitäten im Jahr 2024 17 Millionen US -Dollar, gegenüber 133 Mio. USD im Jahr 2023.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Zum 3. August 2024 beliefen sich die Bar- und Bargeldäquivalente auf 169 Millionen US -Dollar gegenüber 270 Millionen US -Dollar zum 3. Februar 2024. Der Rückgang der Bargeldreserven und die negative Position des Betriebskapitals deuten jedoch darauf hin, dass laufende Liquiditätsprobleme.

Ist Victoria's Secret & Co. (VSCO) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Bei der Bewertung der finanziellen Gesundheit von Victoria's Secret & Co. (VSCO) ab 2024 werden wir wichtige Bewertungsmetriken und Aktienleistungsindikatoren untersuchen, um festzustellen, ob das Unternehmen überbewertet oder unterbewertet ist.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis von zwölf Monaten (TTM) für VSCO ist 15.5. Dies wird basierend auf einem aktuellen Aktienkurs von ungefähr berechnet $6.20 und Ergebnis je Aktie (EPS) von $0.40.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis steht bei 2.5, mit dem Buchwert je Aktie mit ungefähr gemeldet $2.48 zum jüngsten Jahresabschluss.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis für VSCO wird bei berechnet 9.8. Dies spiegelt einen Unternehmenswert von ungefähr wider 1,15 Milliarden US -Dollar und Ebitda von 117 Millionen Dollar Für die nachverfolgenden zwölf Monate.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs Schwankungen erlebt, beginnend mit ungefähr $4.50 und am Spitzenwert bei $8.00 vor dem aktuellen Preis von $6.20, angeben a 37.8% steigern sich gegenüber dem Vorjahr.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Derzeit zahlt das Unternehmen keine Dividenden, was zu einer Dividendenrendite von führt 0%. Die Ausschüttungsquote gilt nicht, da keine Dividenden verteilt sind.

Analystenkonsens

Der Konsens unter Analysten für VSCO wird als klassifiziert als Halten, mit ein paar Analysten, die a vorschlagen Kaufen Bewertung auf der Grundlage des zukünftigen Wachstumspotenzials, während andere aufgrund sinkender Umsatztrends vorsichtig sind.

Wichtige Risiken für Victoria's Secret & Co. (VSCO)

Wichtige Risiken für Victoria's Secret & Co.::

Branchenwettbewerb: Der Einzelhandelssektor, insbesondere auf dem Dessousmarkt, zeichnet sich durch einen intensiven Wettbewerb aus. Zu den Wettbewerbern zählen etablierte Marken und aufstrebende Startups, die sich auf Marktanteile und Preisstrategien auswirken können. Zum Beispiel nahmen im zweiten Quartal 2024 vergleichbare Geschäftsverkäufe um den Umsatz des Geschäfts um 5% verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Regulatorische Veränderungen: Das Unternehmen besteht aus Risiken durch potenzielle regulatorische Änderungen, die sich für die Arbeitsgesetze, die Produktsicherheitsstandards und die Umweltvorschriften auswirken. Die Einhaltung dieser Vorschriften kann zu erhöhten Betriebskosten und potenziellen Geldbußen für die Nichteinhaltung führen.

Marktbedingungen: Wirtschaftliche Schwankungen, einschließlich der Inflation und Veränderungen des Verhaltens des Verbraucherausgabens, können den Umsatz nachteilig beeinflussen. Jährlich um 2024 Nettoumsatz verringerte sich um um 57 Millionen Dollar, oder 2%, Zu 2,777 Milliarden US -Dollar verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Betriebsrisiken:

Zu den betrieblichen Herausforderungen zählen Störungen der Lieferkette, Probleme mit Bestandsverwaltung und Änderungen der Verbraucherpräferenzen. Im zweiten Quartal 2024 ging der Nettoumsatz im Nordamerika -Stores -Kanal um um 17 Millionen Dollar, oder 2%, Zu 800 Millionen Dollar.

Finanzrisiken:

Schuldenniveaus: Das Unternehmen trägt langfristige Schulden von 1,119 Milliarden US -Dollar Ab dem 3. August 2024. Ein hohes Verschuldungsniveau kann die finanzielle Flexibilität einschränken und die Zinsaufwendungen erhöhen, was insgesamt entspricht 43 Millionen Dollar Für Jahr 2024.

Zinsrisiko: Steigende Zinssätze können die Kreditkosten erhöhen. Die durchschnittlichen Kreditsätze für die ABL -Fazilität und die Laufzeitkreditfazilität sind gestiegen, was sich auf die finanzielle Leistung der Gesamtleistung auswirkt.

Strategische Risiken:

Zu den strategischen Risiken zählen Herausforderungen bei der Ausführung von Wachstumsinitiativen und potenziellen Ausfällen bei Produkteinführungen. Für das Jahr bis heute 2024 stieg der Bruttogewinn auf 1,003 Milliarden US -Dollar, aber die Bruttogewinnrate ging von ab 34.9% Zu 36.1%.

Minderungsstrategien:

Das Unternehmen hat verschiedene Strategien zur Minderung von Risiken durchgeführt, einschließlich der Verbesserung der Effizienz der Lieferkette und der Optimierung der Marketingausgaben. Jahr bis heute 2024 Allgemeine, administrative und lagernde Betriebskosten gesunken durch 21 Millionen Dollar, oder 2%, Zu 914 Millionen US -Dollar.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Victoria's Secret & Co. (VSCO)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Victoria's Secret & Co.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Das Unternehmen konzentriert sich auf mehrere wichtige Wachstumstreiber, darunter Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategische Akquisitionen. Im Jahr 2024 plant das Unternehmen, ungefähr in zu investieren 200 Millionen Dollar In den Kapitalausgaben zielten in erster Linie die Kapitalprogramme und Technologieinvestitionen in Store, um die betriebliche Effizienz und das Kundenbindung zu verbessern.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Für das Geschäftsjahr 2024 projiziert das Unternehmen den gesamten Nettoumsatz im Bereich von 2,9 Mrd. USD bis 3,0 Milliarden US -Dollar. Dies stellt eine bescheidene Wachstumskrajektorie im Vergleich zu der dar 2,777 Milliarden US -Dollar im Nettoumsatz, der für Jahr bis heute 2024 verzeichnet wurde, was einen Rückgang von um 2% im Vergleich zum Vorjahr.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Das Unternehmen hat mehrere strategische Partnerschaften eingerichtet, um seinen globalen Fußabdruck zu verbessern. Im zweiten Quartal 2024 stieg der internationale Nettoumsatz um um 11% Zu 369 Millionen Dollar, angetrieben von Lizenzgebühren aus Franchiseverkäufen und Großhandelsvereinbarungen. Dieses Wachstum wird voraussichtlich fortgesetzt, wenn das Unternehmen zusätzliche internationale Märkte, insbesondere in Asien und Europa, untersucht.

Wettbewerbsvorteile

Victoria's Secret hat mehrere Wettbewerbsvorteile, die es positiv für zukünftiges Wachstum positionieren. Die starken Anerkennungs- und Loyalitätsprogramme der Marke, einschließlich eines Multi-Tender-Treueprogramms und der Credit-Karteninitiativen mit Co-Branded, haben ungefähr generiert 34 Millionen Dollar Im Jahr 2024. Außerdem hat das Unternehmen seine allgemeinen, administrativen und lagernden Betriebskosten um gesenkt 2%, was zu niedrigeren Betriebskosten und einer verbesserten Rentabilität führt.

Markterweiterung und Produktinnovationen

Das Unternehmen konzentriert sich auch auf die Markterweiterung durch innovative Produktlinien. Die Einführung neuer Sammlungen und Kooperationen wird voraussichtlich einen breiteren Kundenstamm anziehen. Zum Beispiel sah im zweiten Quartal von 2024 a 6% Zunahme des internationalen Umsatzes und zeigt die Effektivität neuer Produktangebote bei der wachsenden Marktreichweite.

Finanzielle Leistung Overview

Der strategische Fokus des Unternehmens auf Innovation, Markterweiterung und operative Effizienz wird voraussichtlich erhebliche Wachstumschancen schaffen und es für die Zukunft gut positioniert.