Breaking Walmart Inc. (WMT) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Verständnis von Walmart Inc. (WMT) Einnahmequellenströme

Verständnis der Umsatzströme von Walmart Inc.

Die Gesamteinnahmen für das Unternehmen stiegen um um 7,7 Milliarden US -Dollar oder 4.8% für die drei Monate zum 31. Juli 2024 im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Für die sechs Monate stiegen die Gesamteinnahmen um. 17 Milliarden Dollar oder 5.4% Jahr-über-Jahr.

Aufschlüsselung der primären Einnahmequellen

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate des Jahresvergleichs für die drei Monate zum 31. Juli 2024 war 4.7%, während die sechsmonatige Wachstumsrate bei stand 5.3%.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Der Beitrag von jedem Segment zu Gesamteinnahmen ist wie folgt:

• Walmart USA: Repräsentiert den größten Anteil und trägt ungefähr bei 68.7% des Gesamtumsatzes.
• Walmart International: Konten für ungefähr 17.6% des Gesamtumsatzes.
• Sam's Club: Trägt grob bei 13.6% des Gesamtumsatzes.

Analyse signifikanter Änderungen der Einnahmequellenströme

Das Unternehmen beobachtete ein bemerkenswertes Wachstum in der Walmart International Segment, das zugewachsen ist 7.1% im Nettoumsatz für die drei Monate und 9.6% Für die sechs Monate zum 31. Juli 2024. Dieses Wachstum wurde hauptsächlich durch E -Commerce und starke Verkäufe in Kategorien von Lebensmitteln und Verbrauchsmaterialien zurückzuführen.

Im Walmart USA Segment, Nettoumsatz stieg um um 4,5 Milliarden US -Dollar für die drei Monate und 9,3 Milliarden US -Dollar In den sechs Monaten, die größtenteils durch das Wachstum von Lebensmitteln, Gesundheit und Wohlbefinden betrieben werden.

Der Sam's Club Das Segment verzeichnete auch ein Wachstum und steigerte den Nettoumsatz von 1,0 Milliarden US -Dollar für die drei Monate und 2,0 Milliarden US -Dollar In den sechs Monaten, die auf starke Umsätze in Lebensmitteln und Verbrauchsmaterialien zurückzuführen sind.

Insgesamt haben der Umsatz von E -Commerce in allen Segmenten deutlich zu einem vergleichbaren Umsatzwachstum beigetragen, wobei der E -Commerce -Nettoumsatz für das US -amerikanische Segment ungefähr erreicht ist 18,9 Milliarden US -Dollar für die drei Monate zum 31. Juli 2024 im Vergleich zu 15,5 Milliarden US -Dollar im Vorjahr.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Walmart Inc. (WMT)

Rentabilitätsmetriken

Dieser Abschnitt analysiert die Rentabilitätskennzahlen mit dem Schwerpunkt auf Bruttogewinn, Betriebsgewinn und Nettogewinnmargen sowie Trends der Rentabilität im Laufe der Zeit, der Branchenvergleiche und der betrieblichen Effizienz.

Bruttogewinnmarge

Für die drei Monate zum 31. Juli 2024 war die Bruttogewinnmarge 24.4%, eine Zunahme von 24.0% im gleichen Zeitraum 2023. Für die sechs Monate zum 31. Juli 2024 war es 24.2%, im Vergleich zu 23.8% ein Jahr zuvor. Die Erhöhung der Bruttogewinnmarge wird auf ein besseres Preismanagement und ein besseres Wachstum in höher-Margen-Unternehmen weltweit zurückgeführt.

Betriebsgewinnmarge

Die Betriebsgewinnmarge für die drei Monate zum 31. Juli 2024 lag bei 4.7%leicht von oben von 4.6% Im Jahr 2023. Für den sechsmonatigen Zeitraum war der Betriebsspielraum 4.5% im Vergleich zu 4.4% Für den gleichen Zeitraum des letzten Jahres.

Nettogewinnmarge

Konsolidiertes Nettoeinkommen für die drei Monate zum 31. Juli 2024 war war 4,711 Milliarden US -Dollar, was zu einer Nettogewinnmarge von ungefähr führt 2.8%. Dies spiegelt eine Abnahme von ab 8,053 Milliarden US -Dollar und eine Nettogewinnspanne von 5.0% Für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Trends in der Rentabilität im Laufe der Zeit

Im Folgenden finden Sie eine Tabelle, in der die Trends der Rentabilitätsmetriken in den letzten zwei Jahren zusammengefasst sind:

Vergleich der Rentabilitätsquoten mit der Industrie -Durchschnittswerte

Im Vergleich zur Industrie im Durchschnitt 24.4% überschreitet den Durchschnitt des Einzelhandelssektors von ungefähr ungefähr 22%. Die operative Gewinnspanne von 4.7% entspricht eng mit dem Branchendurchschnitt von 5%, während die Nettogewinnmarge von 2.8% zurückbleibt hinter dem Durchschnitt von 3.5% Für den Einzelhandel.

Analyse der Betriebseffizienz

Betriebskosten als Prozentsatz des Nettoumsatzes auf Anstieg auf 20.6% für die drei Monate zum 31. Juli 2024 im Vergleich zu 20.3% 2023. Dieser Anstieg ist hauptsächlich auf höhere Marketingkosten und variable Bezahlung zurückzuführen. Die betriebliche Effizienz spiegelt sich weiter in der Erhöhung des Betriebsergebnisses auf 7,940 Milliarden US -Dollar für Q2 2024, oben von 7,316 Milliarden US -Dollar in Q2 2023.

Insgesamt weisen die Rentabilitätskennzahlen auf einen robusten operativen Rahmen hin, obwohl die Nettogewinnmarge einige Herausforderungen widerspiegelt, die möglicherweise in der wettbewerbsfähigen Einzelhandelslandschaft angegangen werden müssen.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Walmart Inc. (WMT) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Walmart Inc. sein Wachstum finanziert

Langfristige Schulden: Zum 31. Juli 2024 meldete das Unternehmen einen langfristigen Schuldenguthaben von 35,364 Milliarden US -Dollar. Dies stellt eine Abnahme aus 36,132 Milliarden US -Dollar Ab dem 1. Februar 2024.

Kurzfristige Schulden: Die kurzfristigen Schulden innerhalb eines Jahres waren 1,495 Milliarden US -Dollar ab 31. Juli 2024, unten von 3,447 Milliarden US -Dollar Im Februar 2024.

Verschuldungsquote: Verschuldung: Die Verschuldungsquote wurde wie folgt berechnet:

Dieses Verhältnis ist niedriger als der Branchendurchschnitt von ungefähr 0.5, was auf eine konservativere Hebelposition im Vergleich zu seinen Kollegen hinweist.

Jüngste Schuldenausstellungen: Im April 2024 erneuerte das Unternehmen seine revolvierende Kreditfazilität von 10 Milliarden Dollar und eine fünfjährige Kreditfazilität von 5 Milliarden Dollar. Die Gesamtsumme engagierte Kreditlinien zum 31. Juli 2024 waren 15 Milliarden Dollaralle waren ungelastet.

Kreditratings: Das Kreditrating des Unternehmens von großen Agenturen bleibt stabil, mit einem Rating von A2 von Moody's und A von S & P, widerspiegelt die starke finanzielle Gesundheit und ein geringes Ausfallrisiko.

Schulden und Eigenkapital ausbalancieren: In den sechs Monaten zum 31. Juli 2024 nutzte das Unternehmen 6,945 Milliarden US -Dollar in Nettogeld für Finanzierungsaktivitäten, einschließlich Rückzahlungen für Schulden und Aktienrückkäufe. Das Aktienrückkaufprogramm, autorisiert bei 20 Milliarden Dollar, hatte 14,5 Milliarden US -Dollar verbleibend zum 31. Juli 2024.

Aktienaktivität der Aktie: Das Unternehmen hat sich zurückgekauft 33,3 Millionen Aktien zu einem durchschnittlichen Preis von $62.15, insgesamt 2,072 Milliarden US -Dollar In den sechs Monaten zum 31. Juli 2024.

Schlussfolgerung zur Schulden gegen Eigenkapitalstrategie: Der strategische Ansatz, zwischen Fremdfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung in Einklang zu bringen, hat es dem Unternehmen ermöglicht, eine gesunde Liquiditätsposition aufrechtzuerhalten und gleichzeitig Wachstumschancen zu verfolgen.

Bewertung der Liquidität von Walmart Inc. (WMT)

Bewertung der Liquidität von Walmart Inc.

Stromverhältnis: Zum 31. Juli 2024 ist das aktuelle Verhältnis 0.92und zeigt an, dass das Unternehmen für jeden US -Dollar der aktuellen Verbindlichkeiten 0,92 USD an aktuellen Vermögenswerten verfügt.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis steht bei 0.23und schlägt vor, dass das Unternehmen eine angemessene Liquidität hat, um seine kurzfristigen Verpflichtungen zu decken, ohne sich auf den Bestandsverkäufen zu verlassen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapitaldefizit war 18,8 Milliarden US -Dollar Zum 31. Juli 2024 im Vergleich zu einem Defizit von 17,2 Milliarden US -Dollar im gleichen Zeitraum 2023. Diese Erhöhung des Defizit 13,9 Milliarden US -Dollar im Jahr 2023 bis 8,8 Milliarden US -Dollar im Jahr 2024.

Cashflow -Statements Overview

Betriebscashflow: Für die sechs Monate zum 31. Juli 2024 war die durch Betriebsaktivitäten bereitgestellte Nettogeld 16,4 Milliarden US -Dollar, eine Abnahme von 18,2 Milliarden US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dieser Rückgang wurde auf den Zeitpunkt bestimmter Zahlungen und erhöhten Lagerbestände zurückgeführt.

Cashflow investieren: Nettogeld, das bei Investitionstätigkeiten verwendet wurde, war (10,1 Milliarden US -Dollar) für die sechs Monate zum 31. Juli 2024 im Vergleich zu (9,9 Milliarden US -Dollar) 2023, hauptsächlich auf erhöhte Zahlungen für Immobilien und Ausrüstung zurückzuführen.

Finanzierung des Cashflows: Nettogeld, das bei Finanzierungsaktivitäten verwendet wurde, war (6,9 Milliarden US -Dollar) für die sechs Monate zum 31. Juli 2024, eine Erhöhung aus (3,3 Milliarden US -Dollar) Im Vorjahr, hauptsächlich aufgrund höherer Schuldenrückzahlungen und niedrigerer kurzfristiger Kredite im Jahr 2024.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Trotz eines Betriebskapitaldefizits behält das Unternehmen eine signifikante Liquidität durch Cashflows, die aus dem Geschäft erzeugt werden. Die Verfügbarkeit von 15 Milliarden Dollar In nicht verordneten Kreditlinien vom 31. Juli 2024 unterstützt seine Liquiditätsposition. Darüber hinaus hat das Unternehmen den Cashflow konsequent genutzt, um Dividenden und Aktienrückkäufe zu finanzieren, was eine starke Verpflichtung zur Rückgabewert für die Aktionäre zeigt. Das effektive Management von Cashflows trotz des Rückgangs von Bargeld- und Bargeldäquivalenten zeigt einen strategischen Ansatz für das Liquiditätsmanagement.

Ist Walmart Inc. (WMT) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Ab 2024 konzentriert sich die Bewertungsanalyse von Walmart Inc. auf wichtige Verhältnisse und Metriken, mit denen festgestellt wird, ob die Aktie überbewertet oder unterbewertet ist.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das P/E -Verhältnis ist eine kritische Metrik für die Bewertung der Bewertung. Zum 31. Juli 2024 stand Walmarts K/E -Verhältnis auf 20.3einen leichten Anstieg im Vergleich zu 19.5 zur gleichen Zeit letztes Jahr. Dies weist darauf hin, dass Anleger bereit sind zu zahlen $20.30 für jeden $1 von Einkommen.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis bietet Einblick in die Bewertung im Verhältnis zum Buchwert des Unternehmens. Zum 31. Juli 2024 war Walmarts P/B -Verhältnis 4.0, im Vergleich zu 3.8 im Vorjahr. Dies deutet darauf hin, dass der Markt das Unternehmen erheblich höher bewertet als sein Buchwert.

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Das EV/EBITDA -Verhältnis ist eine weitere wichtige Bewertungsmetrik. Zum 31. Juli 2024 war Walmarts EV/EBITDA -Verhältnis 12.5, was eine Zunahme von 11.8 im Vorjahr, was auf eine höhere Bewertung im Vergleich zu den Einnahmen vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisation hinweist.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs von Walmart einen stetigen Aufwärtstrend gezeigt. Zum 31. Juli 2024 war der Aktienkurs $72.50, im Vergleich zu $61.00 ein Jahr zuvor, um ein Wachstum von darzustellen 18.7%.

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Walmart hat konsequent Dividenden bezahlt, mit der jährlichen Dividende für das Geschäftsjahr 2025 bei $0.83 pro Aktie, eine Erhöhung aus $0.76 Im Geschäftsjahr 2024. Die Dividendenrendite zum 31. Juli 2024 betrug ungefähr ungefähr 1.15%, berechnet basierend auf dem aktuellen Aktienkurs.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Konsens unter den Analysten zum 31. Juli 2024 ist ein "Halten" -Rating, wobei die Mehrheit vorschlägt, dass die Aktie angesichts der aktuellen Marktbedingungen und der Leistungsmetriken ziemlich geschätzt wird.

Schlüsselrisiken für Walmart Inc. (WMT)

Schlüsselrisiken für Walmart Inc.

Walmart Inc. steht vor einer Vielzahl von internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit und die operative Leistung auswirken können. Diese Risiken umfassen einen intensiven Branchenwettbewerb, regulatorische Veränderungen und schwankende Marktbedingungen.

Branchenwettbewerb

Der Einzelhandelssektor ist nach wie vor stark wettbewerbsfähig und danach sowohl durch traditionelle als auch von Online -Einzelhändlern erheblich. Für die drei Monate zum 31. Juli 2024 meldete Walmart einen Nettoumsatz von $ 167,8 Milliarden, reflektiert a 4.7% Erhöhung im Vergleich zum Vorjahr. Das Unternehmen muss sich jedoch kontinuierlich an Wettbewerber wie Amazon anpassen, was seinen Marktanteil, insbesondere im E -Commerce, erhöht hat.

Regulatorische Veränderungen

Zu den regulatorischen Risiken gehören die Einhaltung verschiedener staatlicher und föderaler Gesetze, die die Betriebskosten beeinflussen können. Jüngste Änderungen des FASB in Bezug auf Einkommensteueroffenbarungen, die für Geschäftsjahre nach dem 15. Dezember 2024 wirksam sind, können zusätzliche Ressourcen für die Einhaltung erfordern. Solche Änderungen könnten zu erhöhten Betriebskosten und zu strategischen Anpassungen führen.

Marktbedingungen

Schwankungen der wirtschaftlichen Bedingungen können die Verbraucherausgaben erheblich beeinträchtigen. Das Unternehmen meldete ein Betriebskapitaldefizit von 18,8 Milliarden US -Dollar Zum 31. Juli 2024, der sich von zunahm von stieg 17,2 Milliarden US -Dollar im Vorjahr. Dieses Defizit könnte die Flexibilität des Unternehmens bei der Reaktion auf Marktänderungen einschränken.

Betriebsrisiken

Zu den betrieblichen Risiken gehören Störungen der Lieferkette, die die Lagerbestände und die Verfügbarkeit von Produkten beeinflussen können. Das von Betriebsaktivitäten bereitgestellte Nettogeld des Unternehmens war 16,4 Milliarden US -Dollar für die sechs Monate zum 31. Juli 2024 von unten von 18,2 Milliarden US -Dollar im gleichen Zeitraum im Vorjahr. Dieser Rückgang wirft Bedenken hinsichtlich der Effizienz von Operationen und potenziellen Auswirkungen auf den Cashflow auf.

Finanzielle Risiken

Finanzielle Risiken werden durch die Gesamtverbindlichkeiten des Unternehmens hervorgehoben 163,2 Milliarden US -Dollar Zum 31. Juli 2024. Mit langfristigen Schulden von 36,9 Milliarden US -DollarDas Unternehmen muss seine Schulden sorgfältig verwalten, um die finanzielle Stabilität aufrechtzuerhalten.

Strategische Risiken

Zu den strategischen Risiken zählen die Fähigkeit des Unternehmens, sich an die Veränderung der Verbraucherpräferenzen zu ändern und sich anzupassen. Die Bruttogewinnmarge als Prozentsatz des Nettoumsatzes war 24.4% für die drei Monate zum 31. Juli 2024 im Vergleich zu 24.0% im Vorjahr. Die Aufrechterhaltung oder Verbesserung dieser Marge ist entscheidend für die Aufrechterhaltung der Rentabilität.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, hat Walmart verschiedene Minderungsstrategien implementiert. Das Unternehmen hat sich verpflichtet, in Technologie- und Prozessverbesserungen zu investieren, um die betriebliche Effizienz zu verbessern. Zusätzlich hat sich Walmart gesichert 15 Milliarden Dollar in engagierten Kreditlinien zur Unterstützung der Liquiditätsbedürfnisse.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Walmart Inc. (WMT)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Walmart Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Die Wachstumsstrategien von Walmart sind vielfältig und konzentrieren sich auf mehrere Schlüsselbereiche:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen verbessert seine Produktangebote weiter, insbesondere in den Segmenten für Lebensmittel und Gesundheitswesen. Für die drei Monate zum 31. Juli 2024 waren der Nettoumsatz in der Kategorie der Lebensmittelgeschäfte 68,68 Milliarden US -Dollar, ein Aufstieg aus 66,24 Milliarden US -Dollar im gleichen Zeitraum des Vorjahres.
• Markterweiterungen: Walmart erweitert seinen internationalen Fußabdruck. Der Nettoumsatz des internationalen Segments stieg um um 7.1% Zu 29,57 Milliarden US -Dollar für die drei Monate zum 31. Juli 2024.
• Akquisitionen: Das Unternehmen hat strategisch von bestimmten Investitionen verstreut, einschließlich des Verkaufs seines Anteils an JD.com für 3,6 Milliarden US -Dollar, was voraussichtlich seine Liquidität stärken wird.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Walmarts Gesamtumsatz für die drei Monate zum 31. Juli 2024 waren 169,34 Milliarden US -Dollar, das ein Wachstum von reflektiert 4.8% im Vergleich zum Vorjahr. Das Unternehmen erwartet ein weiteres Wachstum des E -Commerce, was ungefähr beigetragen hat 2.9% zu vergleichbare Verkäufe. Analysten projizieren Erträge je Aktie von $1.19 für die sechs Monate zum 31. Juli 2024, was auf einen leichten Anstieg von $1.18 im Vorjahr.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben können

Walmart hat erhebliche Investitionen in Technologie und Infrastruktur getätigt, um die E -Commerce -Fähigkeiten zu verbessern. Das Unternehmen hat die Abhol- und Lieferoptionen am Straßenrand eingeführt, die den Umsatz positiv beeinflusst haben. Zum Beispiel trugen E -Commerce -Verkäufe ungefähr bei 2.2% zu vergleichbaren Umsatz für das Sam's Club -Segment.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen auf Wachstum positionieren

Walmarts Skala und Effizienz verleihen ihm einen starken Wettbewerbsvorteil. Das Unternehmen meldete eine Bruttogewinnmarge von 24.4% für die drei Monate zum 31. Juli 2024, eine Erhöhung gegenüber 24.0% im Vorjahr. Darüber hinaus stieg sein Betriebsergebnis um um 8.5% Zu 7,94 Milliarden US -DollarPräsentation seiner Fähigkeit, Kosten effektiv zu verwalten und gleichzeitig die Umsatzbasis zu erweitern.