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Verständnis von WolfSpeed, Inc. (Wolf) Einnahmequellenströme

Verständnis der Einnahmequellen von Wolfspeed, Inc.

WolfSpeed, Inc. erzielt hauptsächlich Einnahmen aus zwei Produktlinien: Produktprodukte und Materialien. Die folgende Tabelle fasst den Umsatzumbruch für die drei Monate zum 29. September 2024 zusammen, verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Für die drei Monate endeten am 29. September 2024 der Gesamtumsatz um 2,7 Millionen US -Dollar, oder (1)%, im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Vorjahr. Dieser Rückgang wurde hauptsächlich auf eine weicher Nachfrage in Industrie- und Energieanwendungen zurückzuführen, obwohl dies teilweise durch das Wachstum der Automobilanwendungen ausgeglichen wurde.

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

Die Umsatzwachstumsrate für Wolfspeed, Inc. im Jahresvergleich hat Schwankungen gezeigt. Die folgende Tabelle zeigt die Einnahmen in den letzten vier Quartalen:

Die Umsatzwachstumsrate war volatil, mit einem bemerkenswerten Rückgang im letzten Quartal, was die breiteren Marktbedingungen widerspiegelt, die die Nachfrage beeinflussen.

Beitrag verschiedener Geschäftssegmente zu Gesamteinnahmen

Im jüngsten Quartal landete der Beitrag jedes Geschäftssegments zum Gesamtumsatz wie folgt:

• Power -Produkte: 49,9% des Gesamtumsatzes
• Materialprodukte: 50,1% des Gesamtumsatzes

Dies weist auf einen ausgewogenen Beitrag zwischen den beiden Segmenten hin, wobei die Materialprodukte im Umsatzbeitrag leicht führen.

Wesentliche Änderungen der Einnahmequellenströme

Es gab bemerkenswerte Änderungen in den Einnahmequellen, insbesondere bei der Leistung des Segments von Power Products. In der folgenden Tabelle wird die Umsatzänderungen nach geografischer Region hervorgehoben:

Die bedeutendste Einnahmensteigerung kam aus der Region Asien -Pazifik, die sich ausmachte 48.7% des Gesamtumsatzes. Umgekehrt gab es einen bemerkenswerten Umsatzrückgang der Vereinigten Staaten, was signifikant abnahm von 30,7 Millionen US -Dollar Zu 16,9 Millionen US -Dollar.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Wolfspeed, Inc. (Wolf)

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Wolfspeed, Inc.

Bruttogewinn und Bruttomarge

Der Bruttogewinn für die drei Monate endete am 29. September 2024 (36,2) Millionen USDeinen signifikanten Rückgang von 24,7 Millionen USD im Vorjahr. Dies bedeutet einen groben Rand von (18.6)% im Vergleich zu 12.5% im Vorjahr. Der Rückgang wurde auf einen weniger günstigen Produktmix und erhöhte Produktionskosten im Zusammenhang mit einer Kapazitätsveränderung in Richtung Automobilprodukte zurückgeführt.

Betriebsgewinn und Betriebsverlust

Im gleichen Zeitraum war der Betriebsverlust (230,1) Millionen USD, was eine deutliche Zunahme von der Erhöhung ist (94,9) Millionen USD im Vorjahr, was zu einer operativen Marge von führt (118.2)% im Vergleich zu (48.1)%. Dieser dramatische Anstieg des Betriebsverlusts spiegelt höhere Betriebskosten wider, einschließlich Umstrukturierungen und Startkosten der Fabrik.

Nettogewinn und Nettoverlust

Der Nettoverlust für das am 29. September 2024 endende Quartal war (282,2) Millionen USD, was eine Verbesserung im Vergleich zu (395,7) Millionen USD im Vorjahr. Die Nettomarge für den Zeitraum war (144.9)%, eine leichte Verbesserung aus (200.5)% Vor einem Jahr, was auf eine Verringerung der Gesamtverluste hinweist, obwohl es immer noch mit einem signifikanten Defizit tätig war.

Rentabilitätstrends

• Der Bruttogewinn ist erheblich gesunken, was die Herausforderungen bei der Produktmischung und erhöhte Kosten widerspiegelt.
• Der Betriebsverlust hat sich aufgrund der erhöhten Betriebskosten, einschließlich der Umstrukturierungskosten, erhöht.
• Der Nettoverlust hat sich gegenüber dem Vorjahr verringert, was auf eine gewisse Verbesserung der finanziellen Gesamtleistung hinweist.

Vergleich mit der Industrie -Durchschnittswerte

Im Vergleich zur Industrie -Durchschnittswerte liegen die Rentabilitätsmetriken von WolfSpeed ​​deutlich unter den Benchmarks, mit Bruttomarge bei (18.6)% gegen den Branchendurchschnitt von 20.5%. Die Betriebsspanne von (118.2)% und Netto -Marge von (144.9)% zeigen auch eine erhebliche Unterperformance im Vergleich zu Branchenstandards an.

Analyse der Betriebseffizienz

• Forschungs- und Entwicklungskosten waren 50,9 Millionen USD, berücksichtigen 26% Einnahmen.
• Umsatz-, allgemeine und Verwaltungskosten waren 62,2 Millionen USD, machen es 32% Einnahmen.
• Die Fabrik-Startkosten stiegen erheblich auf 19,7 Millionen USD, widerspiegeln laufende Investitionen in die Kapazitätserweiterung.

Die betriebliche Effizienz von WolfSpeed ​​steht im Vergleich zu Einnahmen unter Druck. Die erheblichen Kostenzuweisungen in Bezug auf Forschung und Entwicklung sowie erhöhte Startkosten unterstreichen die Herausforderungen bei der Behandlung der betrieblichen Ausgaben und gleichzeitig die Rentabilität.

Während es Anzeichen einer Verbesserung der Nettoverluste gibt, steht das Unternehmen im Vergleich zu Branchen -Durchschnittswerten weiterhin erhebliche Herausforderungen bei der Erreichung positiver Rentabilitätskennzahlen.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Wolfspeed, Inc. (Wolf) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Wolfspeed, Inc. sein Wachstum finanziert

Langfristige Schulden: Zum 29. September 2024 stand die langfristige Schulden des Unternehmens bei 6.169,9 Millionen US -Dollarleicht von oben von 6.161,1 Millionen US -Dollar Am 30. Juni 2024.

Kurzfristige Schulden: Es gibt nur minimale kurzfristige Schulden, wobei die aktuellen Verbindlichkeiten einschließlich Finanzierungsvertragsverbindlichkeiten insgesamt gemeldet werden 0,5 Millionen US -Dollar.

Verschuldungsquote: Verschuldung: Die Verschuldungsquote beträgt ungefähr 9.8 Bei der Betrachtung der gesamten Verbindlichkeiten von 7.857,8 Millionen US -Dollar und Aktionäre Eigenkapital von 628,9 Millionen US -Dollar Zum 29. September 2024.

Branchenvergleich: Das durchschnittliche Verschuldungsquoten in der Halbleiterindustrie reicht normalerweise von 1.0 bis 2.0, was darauf hinweist, dass WolfSpeed, Inc. mit einer signifikant höheren Hebelwirkung arbeitet.

Jüngste Schuldenausstellungen: Am 22. Oktober 2024 gab das Unternehmen eine zusätzliche Ausgabe 250,0 Millionen US -Dollar in aggregierter Hauptbetrag von 2030 Senior Notes. Diese Ausgabe ist Teil einer breiteren Fähigkeit, sich auszugeben 500,0 Millionen US -Dollar In zusätzlichen Tranchen.

Kreditratings: Die Schulden Ratings des Unternehmens bleiben stabil, ohne dass keine kürzlich gemeldeten Herabstufungen gemeldet werden. Die Kreditwürdigkeit wird durch die Einhaltung aller Bündnisse im Zusammenhang mit den hochrangigen gesicherten Notizen unterstützt.

Refinanzierungsaktivität: Das Unternehmen hat Refinanzierungsaktivitäten durchgeführt, einschließlich der Änderung des CRD-Vertrags, der es ermöglicht, Zinszahlungen für bestimmte Kredite zu zahlen.

Schulden und Eigenkapital ausbalancieren: Das Unternehmen nutzt eine Mischung aus Schulden und Eigenkapitalfinanzierung. Ab dem 29. September 2024 war das Eigenkapital der Aktionäre insgesamt 628,9 Millionen US -Dollarmit dem laufenden Kapitalaufkommen zur Unterstützung von Wachstumsinitiativen und der Verwaltung eines hohen Hebelverhältnisses.

Zum 29. September 2024 umfassten die Gesamtverbindlichkeiten langfristige Schulden von 3.132,6 Millionen US -Dollar.

Bewertung der Liquidität von Wolfspeed, Inc. (Wolf)

Bewertung der Liquidität und Solvenz

Liquiditätsposition

Die Liquiditätsposition des Unternehmens wird hauptsächlich durch seine aktuellen und schnellen Verhältnisse bewertet. Zum 29. September 2024 betrug das aktuelle Verhältnis 0,25, was darauf hinweist, dass die Stromverbindlichkeiten die Stromvermögen signifikant überschreiten. Das schnelle Verhältnis betrug 0,18, wobei die potenziellen Liquiditätsbedenken weiter hervorgehoben werden, da es das Bestand aus den aktuellen Vermögenswerten ausschließt und die Fähigkeit des Unternehmens widerspiegelt, kurzfristige Verpflichtungen zu erfüllen, ohne sich auf den Inventarumsatz zu verlassen.

Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital hat einen sinkenden Trend mit insgesamt aktuellem Vermögen von 1.687,6 Mio. USD gegenüber laufenden Verbindlichkeiten von 6.701,5 Mio. USD gezeigt, was zu einem negativen Betriebskapital von (5.013,9 Mio. USD) führte. Dies weist auf eine erhebliche Liquiditätslücke hin, die die betriebliche Flexibilität beeinflussen kann.

Cashflow -Statements Overview

Der Cashflow aus den Betriebsaktivitäten für die drei Monate am 29. September 2024 betrug (132,0 Mio. USD), verglichen mit (112,7 Mio. USD) für den gleichen Zeitraum im Vorjahr, was die erhöhte Barnutzung widerspricht. Der Zusammenbruch der Cashflows ist wie folgt:

Potenzielle Liquiditätsbedenken

Ab dem 29. September 2024 hielt das Unternehmen mit 1.687,6 Mio. USD an Cash, Bargeldäquivalenten und kurzfristigen Investitionen nach 2.174,6 Mio. USD zum 30. Juni 2024. Langfristige Schulden blieben auf 6.169,9 Mio. USD hoch, was darauf hinweist könnte in Zukunft Liquidität belasten. Das in Betriebsaktivitäten verwendete Bargeld hat zugenommen, und das Unternehmen hat die Voraussetzung, bis zum letzten Tag eines Kalendermonats bis zum 31. März 2025 ein uneingeschränktes Bargeld in Höhe von mindestens 630 Mio. USD aufrechtzuerhalten.

Schlussfolgerung über Liquidität und Solvenz

Die Liquiditäts- und Solvenzmetriken des Unternehmens weisen auf ein herausforderndes Umfeld hin, wobei erhebliche Verbindlichkeiten die aktuellen Vermögenswerte und potenziellen Schwierigkeiten bei der Erfüllung kurzfristiger Verpflichtungen überschattet haben. Die Anleger sollten vorsichtig bleiben und die Cashflow -Trends und das Betriebskapitalmanagement des Unternehmens genau überwachen.

Ist Wolfspeed, Inc. (Wolf) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um die Bewertung des Unternehmens zu bewerten, werden wir kritische Finanzquoten, Aktienkurstrends, Dividendenrendite und Analystenkonsens untersuchen.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das jüngste P/E -Verhältnis vom 29. September 2024 ist N/A auf ein negatives Ergebnis je Aktie (EPS) von (2,23 USD) zurückzuführen.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das P/B -Verhältnis wird wie folgt berechnet:

P / B -Verhältnis = Marktpreis pro Aktie / Buchwert pro Aktie

Zum 29. September 2024 wird der Buchwert pro Aktie des Unternehmens auf der Grundlage des Eigenkapitals von 628,9 Mio. USD und insgesamt ausstehende Aktien von 126.888.000 berechnet:

Buchwert je Aktie = Eigenkapital- / Gesamtanteile der Aktionäre ausstehend = 628,9 Mio. USD / 126,888 Mio. USD = 4,95 USD

Unter der Annahme eines Marktpreises pro Aktie von 5,50 USD beträgt das P/B -Verhältnis:

P / B -Verhältnis = $ 5,50 / $ 4,95 = 1,11

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Zum 29. September 2024 wird das EBITDA des Unternehmens wie folgt berechnet:

• Betriebsverlust: (230,1 Millionen US -Dollar)
• Hinzufügen: Abschreibungen und Amortisation: 71,1 Millionen US -Dollar
• EBITDA: (230,1 Mio. USD + 71,1 Mio. USD) = (159 Mio. USD)

Angesichts der Tatsache, dass der Unternehmenswert des Unternehmens (EV) als Marktkapitalisierung zuzüglich der Gesamtverschuldung abzüglich Bargeld und Bargeldäquivalenten berechnet wird:

• Marktkapitalisierung: 5,50 USD 126,888 Mio. = 696,9 Mio. USD
• Gesamtverschuldung: 6.169,9 Millionen US -Dollar
• Bargeld und Bargeldäquivalente: 726,1 Mio. USD
• Unternehmenswert: 696,9 Mio. USD + 6.169,9 Mio. USD - 726,1 Mio. USD = 6.140,7 Mio. USD

Somit lautet das EV/EBITDA -Verhältnis:

EV / EBITDA = 6.140,7 Mio. USD / (159 Mio. USD) = -38,65

Aktienkurstrends

Der Aktienkurs hat in den letzten 12 Monaten schwankt:

• 12 Monate hoch: $ 12,50
• 12 Monate Tief: $ 4,00
• Aktueller Aktienkurs (zum 29. September 2024): 5,50 USD

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Das Unternehmen zahlt derzeit keine Dividende, was zu einer Dividendenrendite von 0%führt.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Die aktuellen Analystenbewertungen umfassen:

• Kaufen: 3 Analysten
• Hold: 5 Analysten
• Verkauf: 2 Analysten

Das durchschnittliche Kursziel von Analysten beträgt 7,00 USD, was auf einen potenziellen Aufwärtstrend aus dem aktuellen Marktpreis hinweist.

Wolfsspeed, Inc. (Wolf) entgegengesetzte Risiken

Wolfspeed, Inc.

Overview interner und externer Risiken

Das Unternehmen steht vor mehreren internen und externen Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit auswirken könnten:

• Wettbewerb: Die Halbleiterindustrie ist sehr wettbewerbsfähig und zahlreiche Akteure, die um Marktanteile kämpfen. Dieser Wettbewerb kann zu Preisdruck und reduzierten Margen führen.
• Regulatorische Veränderungen: Das Unternehmen tätig in einem komplexen regulatorischen Umfeld, und Änderungen der Handelspolitik oder -zölle können sich nachteilig auf den Betrieb auswirken. Im Geschäftsjahr 2024 wurden 86% des Umsatzes aus internationalem Umsatz abgeleitet, was das Unternehmen geopolitischen Risiken aussetzte.
• Marktbedingungen: Schwankungen der Nachfrage nach Silizium -Carbid -Geräten können sich auf Einnahmen auswirken. In den drei Monaten zum 29. September 2024 gingen der Umsatz um 2,7 Mio. USD auf 194,7 Mio. USD zurück, was hauptsächlich auf die Erweidung der Nachfrage in Industrie- und Energieanwendungen zurückzuführen war.

Operative, finanzielle und strategische Risiken

Jüngste Ertragsberichte unterstreichen mehrere operative und finanzielle Risiken:

• Betriebsverluste: Das Unternehmen meldete in den drei Monaten zum 29. September 2024 einen Betriebsverlust von 230,1 Mio. USD, verglichen mit einem Verlust von 94,9 Mio. USD im gleichen Zeitraum im Vorjahr.
• Langfristige Schulden: Zum 29. September 2024 hatte das Unternehmen eine langfristige Schuld von 6.169,9 Mio. USD, was ein Risiko darstellt, wenn sich die Cashflows nicht verbessern.
• Umstrukturierungskosten: Das Unternehmen entstand im gleichen Zeitraum erhebliche Umstrukturierungskosten in Höhe von 60,2 Mio. USD, was die zukünftige Rentabilität beeinträchtigen kann.

Minderungsstrategien

Das Unternehmen hat verschiedene Strategien zur Minderung der identifizierten Risiken implementiert:

• Produktionskapazitätserweiterung: Die Öffnung des Mohawk Valley Fab zielt darauf ab, die Produktionskapazität zu steigern und die betriebliche Effizienz zu verbessern.
• Kostenoptimierung: Die laufenden Anstrengungen zur Senkung der Betriebskosten und zur Optimierung der Kapitalstruktur werden priorisiert, um Investitionen in das Wachstum zu unterstützen.
• Konzentrieren Sie sich auf Ertragsverbesserung: Das Unternehmen verbessert die Herstellungsprozesse, um die Ausbeute von nutzbaren Gegenständen zu verbessern, was als Komplexität bei der Produktionssteigerung von entscheidender Bedeutung ist.

Finanzielle Leistung Overview

Diese Metriken veranschaulichen die finanziellen Herausforderungen und Risikofaktoren, die derzeit dem Unternehmen konfrontiert sind, und unterstreichen die Notwendigkeit strategischer Fokus und betrieblicher Verbesserungen, um die finanzielle Gesundheit zu verbessern.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Wolfspeed, Inc. (Wolf)

Wachstumschancen

Zukünftige Wachstumsaussichten für das Unternehmen werden von mehreren wichtigen Treibern gestärkt, darunter Produktinnovationen, Markterweiterungen und strategische Initiativen.

Schlüsselwachstumstreiber

• Produktinnovationen: Das Unternehmen konzentriert sich auf die Weiterentwicklung von Siliziumcarbidmaterialien und Stromversorgungsgeräten, die für Anwendungen in Elektrofahrzeugen, erneuerbaren Energien und schnellen Ladetechnologien von entscheidender Bedeutung sind.
• Markterweiterungen: Der Bau einer neuen Materialfabrik in Siler City, North Carolina, mit einer erwarteten Investition von rund ungefähr 2,3 Milliarden US -DollarZiel ist es, die Produktionskapazität durch das Geschäftsjahr 2025 zu erhöhen. Zum 29. September 2024 ungefähr ungefähr 1,6 Milliarden US -Dollar wurde bereits verbracht.
• Akquisitionen und Partnerschaften: Das Unternehmen hat aktiv strategische Chancen untersucht, einschließlich potenzieller Akquisitionen und Partnerschaften, um seine Marktposition zu verbessern und seine betrieblichen Fähigkeiten zu erweitern.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen

Für das Geschäftsjahr 2025 zielt das Unternehmen ab 1,1 Mrd. USD bis 1,3 Milliarden US -Dollar In Netto -Kapitalinvestitionen hauptsächlich für Kapazitäts- und Infrastrukturprojekte.

Strategische Initiativen

• Produktionskapazitätserweiterung: Das Unternehmen eröffnete das Mohawk Valley Fab, das im späten Geschäftsjahr 2023 mit der Umsatzproduktion begann. Diese Einrichtung wird voraussichtlich erheblich zum Umsatzwachstum beitragen, indem sie die Produktionsfähigkeiten verbessert.
• Umstrukturierungspläne: Ein im Geschäftsjahr 2025 eingeleiteter Reduzierungsplan für die Reduzierung und Konsolidierung von Anlagen zielt darauf ab, die Kostenstruktur zu optimieren, wenn das Unternehmen von 150 mm auf 200 mm Siliziumkarbidgeräte übergeht.

Wettbewerbsvorteile

Das Unternehmen verfügt über eine starke Bilanz mit kombinierten Bargeld, Bargeldäquivalenten und kurzfristigen Investitionen von $ 1.687,6 Millionen Zum 29. September 2024. Diese finanzielle Stärke ermöglicht es dem Unternehmen, in Wachstumschancen zu investieren und die Marktherausforderungen effektiv zu nutzen.

Finanzielle Leistung Overview

Zusammenfassend verbessert die Kombination aus strategischen Initiativen, Produktinnovationen und einer robusten finanziellen Position das Wachstumspotenzial des Unternehmens in der Halbleiterindustrie.

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Wolfspeed, Inc. (WOLF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q1 2025 to get an in-depth view of Wolfspeed, Inc. (WOLF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Wolfspeed, Inc. (WOLF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.