Breaking Xometry, Inc. (XMT.) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Einnahmequellen von Xometry, Inc. (XMTR) verstehen

Das Verständnis der Einnahmequellen von Xometry, Inc.

Der Gesamtumsatz für die drei Monate am 30. September 2024 war 141,7 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 118,9 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was ein Wachstum von gegenüber dem Vorjahr entspricht 19%.

Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Gesamtumsatz 396,983 Millionen US -Dollar, hoch von 335,261 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 markieren eine Zunahme von 18%.

Umsatzaufschlüsselung nach Segment

Die Umsatzbeiträge aus verschiedenen Segmenten für die drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, sind wie folgt:

Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, sind die Umsatzbeiträge:

Markt- und Lieferantendienstleistungen Einnahmen

Der Umsatz von Marktplätzen für die drei Monate, die am 30. September 2024 endete, war 127,0 Millionen US -Dollareine Zunahme von 24% aus 102,5 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023 nahm die Einnahmen der Lieferantenleistungen auf 14,7 Millionen US -Dollar aus 16,5 Millionen US -Dollarein Niedergang von 10%.

Für die neun Monate am 30. September 2024 erreichte der Umsatz mit Marktplätzen 351,4 Millionen US -Dollar, hoch 24% aus 282,7 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023 fielen die Einnahmen von Lieferantendienstleistungen auf 45,5 Millionen US -Dollar aus 52,6 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 13%.

Vorjahreswachstumswachstumsraten im Vorjahr

Die Wachstumsraten für die wichtigsten Umsatzsegmente sind die Wachstumsraten im Vorjahr wie folgt:

Schlussfolgerung zu Einnahmequellen

Das Gesamtumsatzwachstum wurde in erster Linie auf erhöhte Markttätigkeit auf den Markt gebracht, während Lieferantendienste aufgrund strategischer Geschäftsänderungen zu einem Rückgang des Geschäfts verzeichnet wurden. Das US -amerikanische Segment dominiert weiterhin den Umsatz, aber das internationale Wachstum ist erheblich, was eine diversifizierte Einnahmebasis widerspiegelt.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Xometry, Inc. (XMTR)

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinn und Marge:

Für die drei Monate am 30. September 2024 war der Bruttogewinn 55,8 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 46,2 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 spiegelt eine Erhöhung von widerspiegelt 21%. Die Bruttomarge für den Marktplatz war 33.6%, hoch von 31.1% Jahr-über-Jahr. Für Lieferantendienste verbesserte sich der Bruttomarge auf 89.6% aus 87.2%.

Für die neun Monate am 30. September 2024 war der Bruttogewinn 156,6 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 129,2 Millionen US -Dollar im gleichen Zeitraum im Jahr 2023, der auch eine Zunahme von zeigte 21%. Die Bruttomarge für den Marktplatz war 33.1%, im Vergleich zu 30.6% im Vorjahr. Lieferantendienste Bruttomarge erhöht sich auf 88.8% aus 81.3%.

Betriebsgewinn und Verlust:

Für die drei Monate am 30. September 2024 war der Verlust aus den Operationen (11,5 Millionen US -Dollar)im Vergleich zu einem Verlust von (13,2 Millionen US -Dollar) Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 war der Verlust aus dem Betrieb (44,6 Millionen US -Dollar), Verbesserung von einem Verlust von (61,0 Millionen US -Dollar) im Jahr 2023.

Nettogewinn und Verlust:

Der Nettoverlust, der für die drei Monate am 30. September 2024, die den Stammaktionären für die drei Monate endete, war, war (10,2 Millionen US -Dollar), eine Verbesserung aus (12,0 Millionen US -Dollar) Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 war der Nettoverlust (40,5 Millionen US -Dollar), im Vergleich zu (56,9 Millionen US -Dollar) im Jahr 2023.

Vergleich mit der Industrie -Durchschnittswerte:

Die Bruttomarge des Unternehmens durchschnittlich von 33.1% Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, liegt unter dem Branchendurchschnitt von 40%. Der Betriebsmarge steht bei (11.3%), was weniger günstig ist als der Branchendurchschnitt von (5%). Die Nettogewinnmarge ist bei (10.3%), was auch den branchendurchschnittlichen Durchschnitt von (5%).

Betriebseffizienz:

Vertriebs- und Marketingkosten machten sich aus 20.6% des Gesamtumsatzes für die neun Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 20.4% Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 nahmen die Betriebs- und Unterstützungskosten auf 10.8% aus 11.8%. Die allgemeinen und administrativen Kosten nahmen erheblich auf 12.0% aus 16.8%.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Xometry, Inc. (XMT.) sein Wachstum finanziert

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Xometry, Inc. sein Wachstum finanziert

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Ab dem 30. September 2024 hatte Xometry, Inc. eine Gesamtschuld von langfristiger Schuld an 287,5 Millionen US -Dollar von Cabrio Senior Notes fällig im Jahr 2027. Dies bestand aus a 250 Millionen Dollar Erstplatzierung und eine Option über die Allotment-Option, die vollständig für einen zusätzlichen Übungen ausgeübt wurde 37,5 Millionen US -Dollar . Der Zinssatz für diese Notizen ist 1% pro Jahr mit Zinszahlungen halbjährlich fällig.

Verschuldungsquote und Vergleich der Branchenstandards

Das Verschuldungsquoten für Xometry, Inc. zum 30. September 2024 lag bei ungefähr 0.91, berechnet unter Verwendung der Gesamtverschuldung von 287,5 Millionen US -Dollar gegen die Gesamtwertkapital von 315,2 Millionen US -Dollar . Branchenstandards für Technologie- und Fertigungsunternehmen reichen in der Regel von ab 0,5 bis 1,5, was darauf hinweist, dass die Xometrie in einem vernünftigen Bereich relativ zu ihren Kollegen positioniert ist.

Jüngste Schuld -Emissionen, Kreditratings oder Refinanzierungsaktivitäten

Im Februar 2022 erteilte Xometry 287,5 Millionen US -Dollar In Cabrio -Senior -Notizen, wie bereits erwähnt. Die Notizen sind ungesichert und haben seit der Ausstellung keine Refinanzierungsaktivitäten unterzogen. Nach dem jüngsten Bericht hat Xometry von großen Agenturen keine formelle Bonität erhalten.

Wie der Unternehmen zwischen Schuldenfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung ausgeht

Xometrie finanziert seine Operationen hauptsächlich durch eine Mischung aus Schulden und Eigenkapital. Ab dem 30. September 2024 belief sich Bargeld und Bargeldäquivalente insgesamt 234 Millionen US -Dollar, ausreichend, um kurzfristige Betriebsbedürfnisse zu decken. Das Unternehmen hat auch Aktienfinanzierung verwendet, wobei das Eigenkapital der gesamten Aktionäre unter dem Bestandteil der Aktien 315,2 Millionen US -Dollar . Dieser Restbetrag ermöglicht es Xometry, das Wachstum zu finanzieren und gleichzeitig ein überschaubares Schuldenniveau aufrechtzuerhalten.

Bewertung der Liquidität von Xometry, Inc. (XMTR)

Bewertung der Liquidität von Xometry, Inc.

Stromverhältnis: Ab dem 30. September 2024 steht das aktuelle Verhältnis bei 2.25, was auf eine gesunde Liquiditätsposition hinweist, da sie über dem Maßstab von 1,0 liegt.

Schnellverhältnis: Das schnelle Verhältnis wird bei berechnet 1.75und schlägt vor, dass das Unternehmen seine kurzfristigen Verpflichtungen erfüllen kann, ohne sich auf den Inventarverkäufen zu verlassen.

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital hat einen positiven Trend mit Gesamtstromvermögen bei der Gesamtvermögen bei 100,5 Millionen US -Dollar und totale aktuelle Verbindlichkeiten bei 44,7 Millionen US -Dollar, was zu einem Betriebskapital von führt 55,8 Millionen US -Dollar.

Cashflow -Statements Overview

Betriebscashflow: Für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, war Nettogeld, das bei Betriebsaktivitäten verwendet wurde 24,5 Millionen US -Dollar (), unten von $ 28,6 Millionen) im gleichen Zeitraum von 2023.

Cashflow investieren: Cashflows aus Investitionstätigkeiten zeigten einen Nettoabfluss von 14,5 Millionen US -Dollar () Aufgrund von Käufen von Immobilien und Ausrüstung und marktfähigen Wertpapieren.

Finanzierung des Cashflows: Cashflows aus Finanzierungsaktivitäten ergaben einen Nettozufluss von 15,6 Millionen US -Dollar vor allem aus der Ausgabe von Stammaktien und Cabrio -Notizen.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Das Unternehmen zeigt starke Liquiditätsmetriken mit einem aktuellen Verhältnis von 2.25 und ein schnelles Verhältnis von 1.75. Der negative Cashflow aus operativen Aktivitäten wirft jedoch kurzfristig Bedenken hinsichtlich der Nachhaltigkeit von Operationen auf. Der in Betrieb verwendete Bargeldanlagen weist auf eine verbesserte Effizienz hin. Die fortgesetzte Überwachung der Cashflow -Trends ist jedoch für die Aufrechterhaltung der Liquidität von wesentlicher Bedeutung.

Insgesamt ist die Position des Betriebskapitals robust, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen seine kurzfristigen Verbindlichkeiten bequem erfüllen kann. Die Abhängigkeit von Finanzierungsaktivitäten zur Unterstützung des Cashflows ist ein wichtiger Bereich für die laufende Prüfung.

Ist Xometry, Inc. (XMTR) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Um zu beurteilen, ob Xometry, Inc. überbewertet oder unterbewertet ist, werden wir wichtige Bewertungsmetriken einschließlich des Verhältnisses von Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E), Price-to-Book (P/B) und Enterprise-Wert zu. EBITDA (EV/EBITDA) -Verhältnis sowie Aktienkurstrends und Analystenkonsens.

Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E)

Das aktuelle P/E -Verhältnis für Xometry, Inc. ist N/A, da das Unternehmen einen Nettoverlust ausführte, was zu keinem Gewinn je Aktie (EPS) zur Berechnung dieser Metrik führte.

Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis

Das Preis-Buch-Verhältnis wird wie folgt berechnet:

P / B -Verhältnis = Marktpreis pro Aktie / Buchwert pro Aktie

Ab dem 30. September 2024 wird der Buchwert pro Aktie berechnet als:

• Eigenkapital der Aktionäre: 315.233.000 USD
• Gewichtete durchschnittliche Anzahl ausstehender Aktien: 46.768.801
• Buchwert je Aktie = Gesamtkapital / Aktien ausstehend = 6,73 USD

Unter der Annahme, dass der aktuelle Marktpreis pro Aktie 20,00 USD beträgt, wäre das P/B -Verhältnis:

P / B -Verhältnis = 20,00 $ / $ 6.73 = 2,97

Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) -Verhältnis

Um das EV/EBITDA -Verhältnis zu berechnen, müssen wir zunächst den Unternehmenswert (EV) und das EBITDA bestimmen:

• Marktkapitalisierung: 935.000.000 USD (unter der Annahme eines Aktienkurs von 20,00 USD)
• Gesamtverschuldung: 283.163.000 USD
• Bargeld und Bargeldäquivalente: 46.768.000 USD
• Unternehmenswert (EV) = Marktkapitalisierung + Gesamtverschuldung - Bargeld = 935.000.000 USD + 283.163.000 USD - 46.768.000 USD = 1.171.395.000 USD

Für EBITDA können wir die folgenden Daten verwenden:

• Nettoverlust für die neun Monate am 30. September 2024: 40.507.000 USD
• Zinsaufwand: 3.564.000 USD
• Abschreibungen und Amortisation: 9.622.000 USD
• EBITDA = Nettoverlust + Zinsen + Abschreibungen & Amortisation = 40.507.000 USD + 3.564.000 USD + 9.622.000 USD = -27.321.000 USD

Da EBITDA negativ ist, beträgt das EV/EBITDA -Verhältnis auch N/A.

Aktienkurstrends

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs von Xometry, Inc. erheblich schwankt:

• Vor 12 Monaten: $ 25.00
• Vor 6 Monaten: $ 18.00
• Vor 3 Monaten: $ 22.00
• Aktueller Preis: $ 20.00

Dividendenrendite- und Ausschüttungsquoten

Xometry, Inc. zahlt derzeit keine Dividenden, was zu einer Dividendenrendite von 0%führt.

Analystenkonsens über die Aktienbewertung

Der Analystenkonsens zeigt eine Mischung von Bewertungen an:

• Kaufen: 3 Analysten
• Hold: 5 Analysten
• Verkauf: 2 Analysten

Schlüsselrisiken gegenüber Xometry, Inc. (XMTR)

Wichtige Risiken gegenüber Xometry, Inc.

Die finanzielle Gesundheit von Xometry, Inc. wird von verschiedenen internen und externen Risikofaktoren beeinflusst. Diese können den Betrieb und die Rentabilität erheblich beeinflussen.

Branchenwettbewerb

In der wettbewerbsfähigen Landschaft der On-Demand-Fertigung sieht sich Xometry sowohl durch etablierte Spieler als auch von neuen Teilnehmern einem erheblichen Wettbewerb aus. Der Markt zeichnet sich durch schnelle technologische Fortschritte und Preiswettbewerbe aus, die sich auf die Gewinnmargen auswirken können.

Regulatorische Veränderungen

Regulatorische Risiken sind ebenfalls ein Problem. Änderungen in den Fertigungsvorschriften, Handelspolitik oder Zöllen können sich auf die Betriebskosten und die Markteinführung auswirken. Beispielsweise könnte eine Erhöhung der Zölle auf importierte Materialien die Kosten erhöhen und die allgemeine Rentabilität beeinflussen.

Marktbedingungen

Marktbedingungen wie wirtschaftliche Abschwünge können zu einer verringerten Nachfrage nach Fertigungsdienstleistungen führen. Beispielsweise können Käufer bei wirtschaftlichen Verlangsamungen die Ausgaben für Kapitalprojekte verringern und sich nachteilig auf die Umsätze auswirken.

Betriebsrisiken

Zu den operativen Risiken zählen Störungen der Lieferkette, die sich aus geopolitischen Spannungen, Naturkatastrophen oder Pandemien ergeben können. Solche Störungen können zu Verzögerungen bei Produktion und Lieferung führen, was sich letztendlich auf die Kundenzufriedenheit und den Umsatz auswirkt.

Finanzielle Risiken

Zu den finanziellen Risiken zählen die Volatilität der Einnahmequellen. In den neun Monaten zum 30. September 2024 stieg der Gesamtumsatz auf 397,0 Millionen US -Dollar, hoch 18% aus 335,3 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum von 2023. Dieses Wachstum wurde jedoch durch einen Rückgang der Einnahmen aus Lieferantendienstleistungen ausgeglichen, was sinkt 13%, aus 52,6 Millionen US -Dollar Zu 45,5 Millionen US -Dollar.

Strategische Risiken

Strategische Risiken haben Herausforderungen bei der effektiven Skalierung von Operationen. Angesichts der Fokussierung des Unternehmens auf die Erweiterung seines Lieferantennetzes könnte jedes Versäumnis, Lieferanten anzuziehen und zu halten, das Wachstum des Marktes behindern.

Minderungsstrategien

Xometrie arbeitet aktiv daran, diese Risiken durch verschiedene Strategien zu mildern:

• Investitionen in Technologie, um die betriebliche Effizienz zu verbessern und die Kosten zu senken.
• Diversifizierung der Lieferantenbeziehungen zur Minimierung der Abhängigkeit von einer einzelnen Quelle.
• Implementierung robuster Compliance -Programme zur Navigation auf regulatorische Änderungen.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Xometry, Inc. (XMTR)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Xometry, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Zu den wichtigsten Wachstumstreibern für das Unternehmen gehören:

• Produktinnovationen: Die Einführung von KI-gesteuerten Plattformfunktionen verbessert die Preisoptimierung und das Engagement der Lieferanten erheblich.
• Markterweiterungen: Einnahmen aus dem US -amerikanischen Betriebssegment waren 333,1 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024 von vor 292,7 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023 stiegen auch die Einnahmen des internationalen Segments auf 63,9 Millionen US -Dollar aus 42,5 Millionen US -Dollar.
• Akquisitionen: Das Unternehmen hat sich darauf konzentriert, komplementäre Dienstleistungen zu integrieren, um das Marktangebot zu verbessern.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

In den neun Monaten zum 30. September 2024 stieg der Gesamtumsatz um um 61,7 Millionen US -Dollar, oder 18%, erreichen 397,0 Millionen US -Dollar im Vergleich zu 335,3 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 stiegen die Markteinnahmen allein durch 68,8 Millionen US -Dollar, oder 24%, aus 282,7 Millionen US -Dollar Zu 351,4 Millionen US -Dollar.

Zukünftige Projektionen schätzen das anhaltende Umsatzwachstum durch erhöhte Käuferaktivitäten auf der Plattform und verbesserte Betriebseffizienz.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften

Das Unternehmen hat aktiv strategische Partnerschaften verfolgt, um seine Serviceangebote zu erweitern. Zum Beispiel wollen Partnerschaften mit Technologieanbietern die Effizienz der Lieferkette verbessern und die Reichweite der Kunden erweitern. Der Schwerpunkt bleibt auf der Verbesserung des Kundenerlebnisses durch integrierte Lösungen.

Wettbewerbsvorteile

Die Wettbewerbsvorteile der Xometry sind:

• Umfangreiches Lieferantennetzwerk: Das expandierende Lieferantennetzwerk optimiert die Preisgestaltung für Käufer und Lieferanten, was zu verbesserten Bruttomargen führt.
• Technologiete Lösungen: Die KI-gesteuerte Plattform hat zu Bruttomargen für den Marktplatz geführt, der zu zunimmt 33.6% für die drei Monate am 30. September 2024 im Vergleich zu 31.1% im Jahr 2023.
• Hohe Kundenbindung: Etwa 97% Einnahmen stammen aus bestehenden Konten, die starke Kundenbindung und wiederholtes Geschäft widerspiegeln.

Finanzielle Zusammenfassung

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Xometry, Inc. (XMTR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Xometry, Inc. (XMTR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Xometry, Inc. (XMTR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.