Breaking Down Xometry, Inc. (XMTR) Saúde financeira: Insights -chave para investidores

UNBENHENCY XOMETRY, INC. (XMTR) fluxos de receita

UNBENHENDINDO XOMETRY, Inc. Fluxos de receita

A receita total nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi US $ 141,7 milhões, comparado com US $ 118,9 milhões pelo mesmo período em 2023, representando um crescimento ano a ano de 19%.

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total foi US $ 396,983 milhões, de cima de US $ 335,261 milhões em 2023, marcando um aumento de 18%.

Partida de receita por segmento

As contribuições de receita de diferentes segmentos para os três meses findos em 30 de setembro de 2024 são os seguintes:

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as contribuições de receita são:

Receita de serviços de mercado e fornecedores

A receita do mercado nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi US $ 127,0 milhões, um aumento de 24% de US $ 102,5 milhões em 2023. A receita dos serviços de fornecedores diminuiu para US $ 14,7 milhões de US $ 16,5 milhões, um declínio de 10%.

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita do mercado atingiu US $ 351,4 milhões, acima 24% de US $ 282,7 milhões em 2023. A receita dos serviços de fornecedores caiu para US $ 45,5 milhões de US $ 52,6 milhões, uma diminuição de 13%.

Taxas de crescimento de receita ano a ano

As taxas de crescimento ano a ano para os principais segmentos de receita são as seguintes:

Conclusão sobre fluxos de receita

O crescimento geral da receita foi impulsionado principalmente pelo aumento da atividade do mercado, enquanto os serviços de fornecedores tiveram um declínio devido a mudanças estratégicas de negócios. O segmento dos EUA continua a dominar a receita, mas o crescimento internacional é significativo, refletindo uma base de receita diversificada.

Um mergulho profundo na Xometry, Inc. (XMTR) lucratividade

Métricas de rentabilidade

Lucro bruto e margem:

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 55,8 milhões, comparado com US $ 46,2 milhões pelo mesmo período em 2023, refletindo um aumento de 21%. A margem bruta para o mercado foi 33.6%, de cima de 31.1% ano a ano. Para serviços de fornecedores, a margem bruta melhorou para 89.6% de 87.2%.

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o lucro bruto foi US $ 156,6 milhões, comparado com US $ 129,2 milhões pelo mesmo período em 2023, mostrando também um aumento de 21%. A margem bruta para o mercado foi 33.1%, comparado com 30.6% no ano anterior. Serviços de fornecedores A margem bruta aumentou para 88.8% de 81.3%.

Lucro e perda operacional:

Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda das operações foi (US $ 11,5 milhões), comparado a uma perda de (US $ 13,2 milhões) No mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda das operações foi (US $ 44,6 milhões), melhorando de uma perda de (US $ 61,0 milhões) em 2023.

Lucro e perda líquida:

A perda líquida atribuível aos acionistas ordinários nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, foi (US $ 10,2 milhões), uma melhoria de (US $ 12,0 milhões) No mesmo período em 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a perda líquida foi (US $ 40,5 milhões), comparado com (US $ 56,9 milhões) em 2023.

Comparação com as médias do setor:

A média de margem bruta da empresa de 33.1% Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, está abaixo da média da indústria de 40%. A margem operacional fica em (11.3%), que é menos favorável que a média da indústria de (5%). A margem de lucro líquido está em (10.3%), que também segue a média da indústria de (5%).

Eficiência operacional:

As despesas de vendas e marketing foram responsáveis ​​por 20.6% de receita total nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 20.4% pelo mesmo período em 2023. Operações e despesas de suporte diminuíram para 10.8% de 11.8%. As despesas gerais e administrativas diminuíram significativamente para 12.0% de 16.8%.

Dívida vs. Equidade: Como Xometry, Inc. (XMTR) financia seu crescimento

Dívida vs. Equidade: Como Xometry, Inc. financia seu crescimento

Overview dos níveis de dívida da empresa

Em 30 de setembro de 2024, a Xometry, Inc. tinha uma dívida total de longo prazo de US $ 287,5 milhões de notas seniores conversíveis devidas em 2027. Isso consistia em um US $ 250 milhões posicionamento inicial e uma opção de loteração totalmente exercida totalmente para um adicional US $ 37,5 milhões . A taxa de juros nessas notas é 1% por ano com pagamentos de juros devidos semestralmente.

Relação dívida / patrimônio e comparação com os padrões do setor

A taxa de dívida / patrimônio da Xometry, Inc. em 30 de setembro de 2024, ficava em aproximadamente 0.91, calculado usando dívida total de US $ 287,5 milhões contra o patrimônio total de US $ 315,2 milhões . Os padrões do setor para empresas de tecnologia e manufatura geralmente variam de 0,5 a 1,5, indicando que a xometria está posicionada dentro de um intervalo razoável em relação aos seus pares.

Emissões recentes de dívidas, classificações de crédito ou atividade de refinanciamento

Em fevereiro de 2022, a Xometry emitida US $ 287,5 milhões em notas seniores conversíveis, como mencionado anteriormente. As notas não são garantidas e não foram submetidas a nenhuma atividade de refinanciamento desde a emissão. Até o último relatório, a Xometry não recebeu uma classificação formal de crédito das principais agências.

Como a empresa equilibra entre financiamento da dívida e financiamento de ações

A xometria financia principalmente suas operações através de uma mistura de dívida e patrimônio. Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 234 milhões, suficiente para atender às necessidades operacionais de curto prazo. A empresa também utilizou financiamento de ações, com o patrimônio líquido total relatado em US $ 315,2 milhões . Esse saldo permite que a xometria financie o crescimento, mantendo um nível de dívida gerenciável.

Avaliando a liquidez da Xometry, Inc. (XMTR)

Avaliando a liquidez da Xometry, Inc.

Proporção atual: Em 30 de setembro de 2024, a proporção atual está em 2.25, indicando uma posição de liquidez saudável, pois está acima da referência de 1,0.

Proporção rápida: A proporção rápida é calculada em 1.75, sugerindo que a empresa possa cumprir suas obrigações de curto prazo sem depender de vendas de inventário.

Análise das tendências de capital de giro

O capital de giro mostrou uma tendência positiva com os ativos atuais totais em US $ 100,5 milhões e passivos atuais totais em US $ 44,7 milhões, resultando em um capital de giro de US $ 55,8 milhões.

Demoções de fluxo de caixa Overview

Fluxo de caixa operacional: Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o dinheiro líquido usado em atividades operacionais foi $ (24,5 milhões), de baixo de $ (28,6 milhões) no mesmo período de 2023.

Investindo fluxo de caixa: Os fluxos de caixa das atividades de investimento mostraram uma saída líquida de $ (14,5 milhões) Devido a compras de propriedades e equipamentos e valores mobiliários comercializáveis.

Financiamento de fluxo de caixa: Os fluxos de caixa das atividades de financiamento produziram uma entrada líquida de US $ 15,6 milhões principalmente a partir da emissão de ações ordinárias e de notas conversíveis.

Potenciais preocupações ou pontos fortes

A empresa demonstra fortes métricas de liquidez com uma proporção atual de 2.25 e uma proporção rápida de 1.75. No entanto, o fluxo de caixa negativo das atividades operacionais levanta preocupações com a sustentabilidade das operações no curto prazo. A diminuição do dinheiro usada nas operações indica uma melhor eficiência, mas o monitoramento contínuo das tendências do fluxo de caixa é essencial para manter a liquidez.

No geral, a posição de capital de giro é robusta, sugerindo que a empresa pode atender confortavelmente aos seus passivos de curto prazo. A confiança nas atividades de financiamento para reforçar o fluxo de caixa é uma área -chave para o escrutínio contínuo.

A Xometry, Inc. (XMTR) está supervalorizada ou subvalorizada?

Análise de avaliação

Para avaliar se a Xometry, Inc. está supervalorizada ou subvalorizada, analisaremos as principais métricas de avaliação, incluindo a relação preço/lucro (P/E), relação preço-book (P/B) e valor da empresa para- A proporção EBITDA (EV/EBITDA), juntamente com as tendências dos preços das ações e o consenso de analistas.

Relação preço-lucro (P/E)

A relação P/E atual para a Xometry, Inc. é N/A, pois a empresa relatou uma perda líquida, resultando em lucro por ação (EPS) para calcular essa métrica.

Proporção de preço-livro (P/B)

A relação preço / livro é calculada da seguinte forma:

Proporção P / B = preço de mercado por ação / valor contábil por ação

Em 30 de setembro de 2024, o valor contábil por ação é calculado como:

• Total do patrimônio líquido: US $ 315.233.000
• Número médio ponderado de ações em circulação: 46.768.801
• Valor contábil por ação = patrimônio total / ações em circulação = $ 6,73

Supondo que o preço atual de mercado por ação seja de US $ 20,00, a relação P/B seria:

Razão P / B = $ 20,00 / $ 6,73 = 2,97

Razão de valor da empresa para ebitda (EV/EBITDA)

Para calcular a relação EV/EBITDA, primeiro precisamos determinar o valor da empresa (EV) e o EBITDA:

• Capitalização de mercado: US $ 935.000.000 (assumindo um preço das ações de US $ 20,00)
• Dívida total: US $ 283.163.000
• Caixa e equivalentes em dinheiro: US $ 46.768.000
• Valor da empresa (EV) = Cap de mercado + Dívida total - Caixa = $ 935.000.000 + $ 283.163.000 - $ 46.768.000 = $ 1.171.395.000

Para o EBITDA, podemos usar os seguintes dados:

• Perda líquida pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024: $ 40.507.000
• Despesas com juros: US $ 3.564.000
• Depreciação e amortização: US $ 9.622.000
• Ebitda = perda líquida + juros + depreciação e amortização = $ 40.507.000 + $ 3.564.000 + $ 9.622.000 = -$ 27.321.000

Como o EBITDA é negativo, a relação EV/EBITDA também é N/A.

Tendências do preço das ações

Nos últimos 12 meses, o preço das ações da Xometry, Inc. flutuou significativamente:

• 12 meses atrás: $ 25,00
• 6 meses atrás: $ 18,00
• 3 meses atrás: $ 22,00
• Preço atual: US $ 20,00

Índice de rendimento de dividendos e pagamento

Atualmente, a Xometry, Inc. não paga dividendos, resultando em um rendimento de dividendos de 0%.

Consenso de analistas sobre avaliação de estoque

O consenso de analistas indica uma mistura de classificações:

• Comprar: 3 analistas
• Hold: 5 analistas
• Venda: 2 analistas

Riscos -chave enfrentados pela Xometry, Inc. (XMTR)

Riscos -chave enfrentados pela Xometry, Inc.

A saúde financeira da Xometry, Inc. é influenciada por vários fatores de risco internos e externos. Isso pode afetar significativamente as operações e a lucratividade.

Concorrência da indústria

No cenário competitivo da fabricação sob demanda, a Xometry enfrenta uma concorrência substancial de players estabelecidos e novos participantes. O mercado é caracterizado por rápidos avanços tecnológicos e concorrência de preços, o que pode afetar as margens de lucro.

Mudanças regulatórias

Os riscos regulatórios também são uma preocupação. Alterações nos regulamentos de fabricação, políticas comerciais ou tarifas podem afetar os custos operacionais e a acessibilidade do mercado. Por exemplo, um aumento nas tarifas sobre materiais importados pode aumentar os custos, impactando a lucratividade geral.

Condições de mercado

Condições de mercado, como crises econômicas, podem levar a uma demanda reduzida por serviços de fabricação. Por exemplo, durante a desaceleração econômica, os compradores podem diminuir os gastos em projetos de capital, afetando adversamente a receita.

Riscos operacionais

Os riscos operacionais incluem interrupções da cadeia de suprimentos, que podem surgir de tensões geopolíticas, desastres naturais ou pandemias. Tais interrupções podem levar a atrasos na produção e entrega, afetando finalmente a satisfação e a receita do cliente.

Riscos financeiros

Os riscos financeiros incluem volatilidade nos fluxos de receita. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total aumentou para US $ 397,0 milhões, acima 18% de US $ 335,3 milhões No mesmo período de 2023. No entanto, esse crescimento foi compensado por uma diminuição na receita dos serviços de fornecedores, que caiu 13%, de US $ 52,6 milhões para US $ 45,5 milhões.

Riscos estratégicos

Os riscos estratégicos envolvem desafios na escala de operações de maneira eficaz. Com o foco da empresa em expandir sua rede de fornecedores, qualquer falha em atrair e reter fornecedores pode dificultar o crescimento do mercado.

Estratégias de mitigação

A Xometry está trabalhando ativamente para mitigar esses riscos por meio de várias estratégias:

• Investir em tecnologia para aumentar a eficiência operacional e reduzir custos.
• Diversificando relacionamentos de fornecedores para minimizar a dependência de qualquer fonte única.
• Implementando programas de conformidade robustos para navegar em mudanças regulatórias.

Perspectivas de crescimento futuro da Xometry, Inc. (XMTR)

Perspectivas de crescimento futuro para Xometry, Inc.

Análise dos principais fatores de crescimento

Os principais drivers de crescimento da empresa incluem:

• Inovações de produtos: A introdução de recursos de plataforma orientada a IA aprimora significativamente a otimização de preços e o envolvimento do fornecedor.
• Expansões de mercado: A receita do segmento operacional dos EUA foi US $ 333,1 milhões Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, de cima de US $ 292,7 milhões em 2023. A receita do segmento internacional também cresceu para US $ 63,9 milhões de US $ 42,5 milhões.
• Aquisições: A empresa se concentrou na integração de serviços complementares para aprimorar suas ofertas de mercado.

Projeções futuras de crescimento de receita e estimativas de ganhos

Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita total aumentou em US $ 61,7 milhões, ou 18%, alcançando US $ 397,0 milhões comparado com US $ 335,3 milhões no mesmo período em 2023. Somente a receita do mercado aumentou US $ 68,8 milhões, ou 24%, de US $ 282,7 milhões para US $ 351,4 milhões.

Projeções futuras estimam o crescimento contínuo da receita impulsionado pelo aumento da atividade do comprador na plataforma e pela maior eficiência operacional.

Iniciativas ou parcerias estratégicas

A empresa vem buscando ativamente parcerias estratégicas para ampliar suas ofertas de serviços. Por exemplo, parcerias com provedores de tecnologia pretendem melhorar a eficiência da cadeia de suprimentos e expandir o alcance do cliente. O foco permanece em melhorar a experiência do cliente por meio de soluções integradas.

Vantagens competitivas

As vantagens competitivas da Xometry incluem:

• Extensa rede de fornecedores: A rede de fornecedores em expansão otimiza os preços para compradores e fornecedores, levando a margens brutas aprimoradas.
• Soluções orientadas para a tecnologia: A plataforma orientada pela IA resultou em margens brutas para o mercado aumentando para 33.6% Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com 31.1% em 2023.
• Alta retenção de clientes: Aproximadamente 97% de receita vem das contas existentes, refletindo a forte lealdade do cliente e repetem negócios.

Resumo financeiro

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. Xometry, Inc. (XMTR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Xometry, Inc. (XMTR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View Xometry, Inc. (XMTR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.