Breaking Yeti Holdings, Inc. (Yeti) Finanzielle Gesundheit: Schlüsselerkenntnisse für Investoren

Einnahmequellen von Yeti Holdings, Inc. (YETI) verstehen

Verständnis der Einnahmenquellen von Yeti Holdings, Inc.

Nettoumsatzanalyse (2024)

Umsatzbeitrag nach Kanal

Produktkategorie Aufschlüsselung

Geografische Einnahmeverteilung

Vorjahreswachstumswachstumsrate im Vorjahr

• Q3 2024 Nettoumsatz erhöht sich um um 44,9 Millionen US -Dollar, oder 10%, aus Q3 2023.
• Für die neun Monate am 28. September 2024 stieg der Nettoumsatz um 144,4 Millionen US -Dollar, oder 13%im Vergleich zum Vorjahr.

Auswirkungen von Rückrufen auf den Umsatz

• Die neun Monate endeten am 30. September 2023, beinhaltete einen ungünstigen Einfluss von 24,5 Millionen US -Dollar im Zusammenhang mit einer Rückrufreserveanpassung.
• Ohne diese Auswirkungen stieg der Nettoumsatz um den Umsatz um 119,9 Millionen US -Dollar, oder 10%für den neunmonatigen Zeitraum bis zum 28. September 2024.

Ein tiefes Eintauchen in die Rentabilität von Yeti Holdings, Inc. (Yeti)

Rentabilitätsmetriken

Bruttogewinn: Für die drei Monate am 28. September 2024 war der Bruttogewinn der Bruttogewinn 277,7 Millionen US -Dollar, darstellen a 11% zunehmen von 251,3 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Der Bruttomarge blieb stabil bei 58.0%.

Nettoumsatz: Nettoumsatz stieg auf 478,4 Millionen US -Dollar aus 433,6 Millionen US -Dollar, markieren a 10% steigern sich gegenüber dem Vorjahr.

Betriebsgewinn: Das Betriebsergebnis für das dritte Quartal 2024 war 69,6 Millionen US -Dollar, hoch von 61,9 Millionen US -Dollar ein Jahr zuvor, was zu einer operativen Marge von führte 14.6% im Vergleich zu 14.3% im Vorjahr.

Nettoeinkommen: Das Nettoeinkommen für die drei Monate zum 28. September 2024 war 56,3 Millionen US -Dollar, was ist a 32% Erhöhung im Vergleich zu 42,7 Millionen US -Dollar im selben Quartal von 2023.

Rentabilitätstrends: Im Laufe des neunmonatigen Zeitraums zum 28. September 2024 stieg der Nettoumsatz um um 13% Zu 1,283 Milliarden US -Dollar aus 1,139 Milliarden US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Bruttogewinn für die neun Monate war 736,8 Millionen US -Dollar, A 17% zunehmen von 628,0 Millionen US -Dollar. Der Bruttomarge verbesserte sich zu 57.4% aus 55.1%.

Vergleich mit der Industrie -Durchschnittswerte: Die grobe Marge des Unternehmens von 58.0% im vierten Quartal 2024 ist im Vergleich zum Branchendurchschnitt von ungefähr günstig 45%. Die Betriebsmargen überschreiten auch den Branchendurchschnitt, der normalerweise herumfliegt 10-12%.

Analyse der Betriebseffizienz: Verkaufs-, allgemeine und Verwaltungskosten (SG & A) für Q3 2024 waren 208,1 Millionen US -Dollarrepräsentieren 43.5% des Nettoumsatzes, ein Rückgang von 43.7% In Q3 2023. Dies weist trotz des Anstiegs der Gesamt -SG- und A -Ausgaben ein verbessertes Kostenmanagement hin. Das Unternehmen hat sich darauf konzentriert, eingehende Frachtkosten zu senken und positiv zu den Bruttomargen beizutragen.

Einkommensteueraufwand: Der Einkommensteueraufwand für die drei Monate zum 28. September 2024 war 17,8 Millionen US -Dollar, mit einem effektiven Steuersatz von 24%, unten von 26% im gleichen Zeitraum von 2023.

Schuld vs. Eigenkapital: Wie Yeti Holdings, Inc. (Yeti) sein Wachstum finanziert

Schulden gegen Eigenkapital: Wie Yeti Holdings, Inc. sein Wachstum finanziert

Die Finanzstruktur von Yeti Holdings, Inc. spiegelt einen ausgewogenen Ansatz zwischen Schulden und Eigenkapitalfinanzierung wider, die darauf abzielen, seine Wachstumsstrategie zu unterstützen. Im Folgenden finden Sie eine Analyse des Schuldenniveaus des Unternehmens, des Verhältnisses von Schulden zu Equity, den jüngsten Schuldenaktivitäten und dem Gesamtbetrag zwischen der Schulden und der Eigenkapitalfinanzierung.

Overview des Schuldenniveaus des Unternehmens

Zum 28. September 2024 meldete Yeti Holdings, Inc. die folgenden Schuldenniveaus:

• Langfristige Schulden: 79,1 Mio. USD unter Laufbahndarlehen A.
• Kurzfristige Schulden: Keine ausstehenden Kredite im Rahmen der revolvierenden Kreditfazilität.

Verschuldungsquote

Das Verschuldungsquoten ist ein wichtiges Maß für die finanzielle Hebelwirkung des Unternehmens. Für Yeti wird das Verschuldungsquoten vom 28. September 2024 wie folgt berechnet:

Dieses Verhältnis liegt signifikant unter dem Branchendurchschnitt von ungefähr 0,5, was auf eine konservative Verwendung von Schulden im Vergleich zum Eigenkapital hinweist.

Jüngste Schuld -Emissionen und Kreditratings

Im Jahr 2024 änderte Yeti seine Kreditfazilität und hielt seine revolvierende Kreditfazilität von 300 Millionen US -Dollar und die bestehenden Bedingungen der Schuldeninstrumente auf, darunter ein Laufzeitdarlehen von 84,4 Mio. USD. Der gewichtete durchschnittliche Zinssatz für Kredite im Rahmen des Laufzeitdarlehens a wurde unter gemeldet 7.10% Während der drei Monate am 28. September 2024.

Bis zum 28. September 2024 hat das Unternehmen keine Herabstufungen der Kreditratings gemeldet, wodurch aufgrund seiner starken Betriebsleistung und Liquiditätsposition einen stabilen Ausblick beibehalten wird.

Ausgleichsfinanzierung und Eigenkapitalfinanzierung

Yeti Holdings, Inc. gleicht seine Finanzierungsstrategien effektiv durch die Nutzung von Schulden und Eigenkapital in Einklang. Das Unternehmen hat ein Aktienrückkaufprogramm beteiligt, der bisher autorisiert 300 Millionen Dollar für Aktienrückkaufsbacks mit 200 Millionen Dollar Bis zum 28. September 2024 zurückbleiben. Dies weist auf eine strategische Verwendung von Eigenkapital hin, um den Aktionärswert zu verbessern und gleichzeitig ein überschaubares Schuldenniveau aufrechtzuerhalten.

Darüber hinaus meldete das Unternehmen ein Nettoeinkommen von 122,535 Millionen US -Dollar Für die neun Monate am 28. September 2024, die seine Fähigkeit unterstützt, seine Schuldenverpflichtungen zu erfüllen.

Zusammenfassend zeigt Yeti Holdings, Inc. einen umsichtigen Ansatz zur Verwaltung seiner Schulden und der Eigenkapitalstruktur, die es ihm ermöglicht, das Wachstum zu finanzieren und gleichzeitig die finanzielle Stabilität aufrechtzuerhalten.

Bewertung der Liquidität von Yeti Holdings, Inc. (YEti)

Bewertung der Liquidität von Yeti Holdings, Inc.

Zum 28. September 2024 meldete Yeti Holdings, Inc. einen Barguthaben von 280,5 Millionen US -Dollar und Betriebskapital (ohne Geld) von 237,7 Millionen US -Dollar. Zusätzlich hatte das Unternehmen 300 Millionen Dollar von Kreditaufnahmen, die im Rahmen seiner revolvierenden Kreditfazilität verfügbar sind.

Aktuelle und schnelle Verhältnisse

Das aktuelle Verhältnis ist ein Maß für die Liquidität, das durch Teilen des Stromvermögens durch aktuelle Verbindlichkeiten berechnet wird. Für Yeti umfassen die aktuellen Vermögenswerte Bargeld, Forderungen und Inventar. Das schnelle Verhältnis, das das Inventar aus den aktuellen Vermögenswerten ausschließt, ist ebenfalls ein entscheidender Indikator für die Liquidität. Die spezifischen berechneten Werte für diese Verhältnisse sind:

• Stromverhältnis: 1.77 (Berechnet als Stromvermögen geteilt durch aktuelle Verbindlichkeiten)
• Schnellverhältnis: 1.26 (Berechnet als flüssige Vermögenswerte geteilt durch aktuelle Verbindlichkeiten)

Analyse von Betriebskapitaltrends

Das Betriebskapital hat einen positiven Trend in den letzten Geschäftsquartieren gezeigt. Das Betriebskapital (ohne Bargeld) von 237,7 Millionen US -Dollar Zum 28. September 2024 zeigt eine starke Fähigkeit, kurzfristige Verbindlichkeiten abzudecken. Diese Zahl spiegelt eine Zunahme von 215 Millionen Dollar im Vorquartal gemeldet.

Cashflow -Statements Overview

Die Cashflow -Erklärung enthält Einblicke in die Aktivitäten der operativen, investierenden und finanzierenden Aktivitäten von Yeti. Im Folgenden finden Sie eine Zusammenfassung der Cashflow -Trends für die neun Monate, die am 28. September 2024 endeten, verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023.

Potenzielle Liquiditätsbedenken oder Stärken

Die Liquiditätsposition von Yetis erscheint stark, mit einem Bargeldbetrag von 280,5 Millionen US -Dollar und keine ausstehenden Kredite im Rahmen der revolvierenden Kreditfazilität. Das Unternehmen hat einen Hauptbetrag von 79,1 Millionen US -Dollar ausstehend im Rahmen seines Laufzeitdarlehens, der einen gewichteten durchschnittlichen Zinssatz hat 7.10%. Die Fähigkeit zu Zugang 300 Millionen Dollar Im Rahmen der revolvierenden Kreditfazilität bietet zusätzliche Sicherheit gegen unvorhergesehene Liquiditätsbedürfnisse.

Die erheblichen Geldabflüsse für Investitions- und Finanzierungsaktivitäten, insbesondere die, insbesondere die 107,5 Millionen US -Dollar In Finanzierungsaktivitäten verwendet, wirft Fragen zur künftigen Nachhaltigkeit des Cashflows und die potenziellen Auswirkungen auf die Liquidität auf.

Ist Yeti Holdings, Inc. (Yeti) überbewertet oder unterbewertet?

Bewertungsanalyse

Zum 28. September 2024 meldete das Unternehmen a Preis-Leistungs-Verhältnis (P/E) von 27,9, was ein wesentlicher Indikator für seine Marktbewertung im Vergleich zu seinen Einnahmen ist. Das Ergebnis je Aktie (EPS) für die nachverfolgenden zwölf Monate beträgt 1,42 USD (verwässert), was eine starke Leistung im Vergleich zum Vorjahr widerspiegelt.

Der Preis-zu-Buch (P/B) Verhältnis liegt bei 4,3, was angibt, wie viel Anleger bereit sind, für jeden Dollar Nettovermögen zu zahlen. Dieses Verhältnis legt nahe, dass das Unternehmen im Vergleich zu seinem Buchwert überbewertet sein kann.

Zusätzlich die Enterprise Value-to-Ebbitda (EV/EBITDA) Das Verhältnis beträgt 18,5, was einen Einblick in die allgemeine Bewertung des Unternehmens gibt und die Schulden und Bargeld betrifft.

In den letzten 12 Monaten hat der Aktienkurs Schwankungen erlebt, beginnend zu einem Preis von 36,50 USD und einem Hoch von 45,00 USD. Der aktuelle Aktienkurs beträgt ungefähr 39,50 USD, was auf ein moderates Volatilitätsniveau hinweist.

Der Dividendenrendite ist derzeit bei 0%, da das Unternehmen keine Dividenden zahlt und sich stattdessen dafür entscheidet, Gewinne wieder in das Geschäft zu investieren. Der Auszahlungsquote ist in diesem Fall aufgrund des Fehlens von Dividenden nicht anwendbar.

Der Analystenkonsens über die Aktienbewertung ist gemischt, mit Empfehlungen wie folgt:

• Kaufen: 5 Analysten
• Halten: 10 Analysten
• Verkaufen: 2 Analysten

Die allgemeine Stimmung spiegelt den vorsichtigen Optimismus wider, was darauf hindeutet, dass das Unternehmen zwar ein Wachstumspotential aufweist, aber im Vergleich zu seinen historischen Bewertungsmetriken eine Prämie aufweist.

Wichtige Risiken für Yeti Holdings, Inc. (Yeti)

Wichtige Risiken für Yeti Holdings, Inc.

Yeti Holdings, Inc. steht vor einer Vielzahl interner und externer Risiken, die sich auf die finanzielle Gesundheit und die Betriebsleistung auswirken könnten.

Branchenwettbewerb

Die Wettbewerbslandschaft im Bereich Outdoor- und Lifestyle -Produkte ist intensiv. Yeti konkurriert mit zahlreichen etablierten Marken sowie aufstrebenden Unternehmen, die ähnliche Produkte anbieten. Dieser Wettbewerb kann zu einem Preisdruck und einem verringerten Marktanteil führen.

Regulatorische Veränderungen

Änderungen der Vorschriften, insbesondere in Bezug auf Produktsicherheit und Umweltstandards, stellen ein erhebliches Risiko dar. Die Einhaltung dieser Vorschriften kann die Betriebskosten erhöhen. Zum Beispiel könnten die Auswirkungen der Organisation auf die wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung der neuen globalen Mindeststeuerrahmen der Entwicklung die Steuerverpflichtungen und die Finanzberichterstattung ändern.

Marktbedingungen

Schwankungen der Verbraucherausgaben, wirtschaftlichen Abschwung und Veränderungen der Marktnachfrage können sich nachteilig auf den Umsatz auswirken. In den neun Monaten zum 28. September 2024 stieg der Nettoumsatz im Vergleich zum Vorjahr um 144,4 Mio. USD oder 13%. Dieses Wachstum hängt jedoch von anhaltendem Verbraucherinteresse ab.

Betriebsrisiken

Zu den Betriebsrisiken zählen Störungen der Lieferkette und erhöhte Kosten für Materialien. Der jüngste Anstieg der eingehenden Frachtraten hat sich negativ auf die Bruttomargen ausgewirkt. In den neun Monaten am 28. September 2024 betrug der Bruttogewinn 736,8 Mio. USD, eine Bruttomarge von 57,4% gegenüber 55,1% im Vorjahr.

Finanzielle Risiken

Zu den finanziellen Risiken zählen Schwankungen der Zinssätze und die Fähigkeit des Unternehmens, seine Schulden zu betreuen. Zum 28. September 2024 hatte das Unternehmen im Rahmen seines Laufzeitdarlehens A mit einem gewichteten Durchschnittszins von 7,10%79,1 Millionen US-Dollar an ausstehenden Schulden. Das Unternehmen muss die mit seinen Kreditfazilitäten bezogenen Vereinbarungen einhalten, was die betriebliche Flexibilität einschränken könnte.

Strategische Risiken

Strategische Risiken umfassen das potenzielle Versäumnis, Geschäftspläne effektiv auszuführen. Das Unternehmen hat in Marketing und Expansion investiert, die in den neun Monaten zum 28. September 2024 auf 574 Mio. USD auf 574 Millionen US-Dollar erhöht wurden, was einem Anstieg von 15% gegenüber dem Vorjahr wurde.

Minderungsstrategien

Um diese Risiken zu beheben, hat Yeti Strategien wie die Diversifizierung seiner Produktangebote und die Verbesserung seiner Belastbarkeit der Lieferkette implementiert. Das Unternehmen konzentriert sich auch auf die Aufrechterhaltung der Einhaltung der behördlichen Standards, um Strafen zu vermeiden.

Zukünftige Wachstumsaussichten für Yeti Holdings, Inc. (Yeti)

Zukünftige Wachstumsaussichten für Yeti Holdings, Inc.

Analyse der wichtigsten Wachstumstreiber

Yeti Holdings, Inc. ist für ein signifikantes Wachstum von mehreren Schlüsselfaktoren vorgesehen:

• Produktinnovationen: Das Unternehmen hat seine Produktangebote erweitert, insbesondere in den Kategorien Getränkewaren und Kühler und Geräte. Zum Beispiel erhöhte sich der Umsatz mit Getränkewaren um den Umsatz um 59,1 Millionen US -Dollar, oder 9%, Zu 736,1 Millionen US -Dollar in den neun Monaten zum 28. September 2024 im Vergleich zu 677,0 Millionen US -Dollar im Vorjahreszeitraum.
• Markterweiterungen: Der Nettoumsatz in internationalen Märkten stieg um um 56,1 Millionen US -Dollar, oder 32%, Zu 230,5 Millionen US -Dollar für die neun Monate zum 28. September 2024.
• Akquisitionen: Die Übernahme von Mystery Ranch trug positiv zum Produktmix bei und verbesserte die Kategorie Cooler & Equipment.

Zukünftige Umsatzwachstumsprojektionen und Gewinnschätzungen

Der Umsatz des Unternehmens für die neun Monate zum 28. September 2024 erreichte 1.283,3 Millionen US -Dollar, reflektiert a 13% zunehmen von $ 1.138,9 Millionen im Vorjahr. Ertragsschätzungen deuten darauf hin, dass ein weiteres Wachstum mit dem Nettoeinkommen für den gleichen Zeitraum bei 122,5 Millionen US -Dollar, hoch von 91,3 Millionen US -Dollar. Das Ergebnis je Aktie (EPS) hat sich ebenfalls verbessert, wobei die verdünnte EPS zu zunehmend ist $1.42 im Vergleich zu $1.05 im Vorjahr.

Strategische Initiativen oder Partnerschaften, die das zukünftige Wachstum vorantreiben

Yeti hat mehrere strategische Initiativen eingeleitet, um das Wachstum zu stärken:

• Aktienrückkaufprogramm: Das Unternehmen hat einen Rückkauf von bis zu 300 Millionen Dollar seiner Stammaktien mit 200 Millionen Dollar verbleibend zum 28. September 2024.
• Erhöhte Marketinginvestitionen: Es liegt auf der Verbesserung der Sichtbarkeit der Marken durch Marketing, unterstützt von a 48,9 Millionen US -Dollar Erhöhung der nicht variablen SG & A-Ausgaben.

Wettbewerbsvorteile, die das Unternehmen für Wachstum positionieren

Zu den Wettbewerbsvorteilen von Yetis gehören:

• Starke Markentreue: Das Unternehmen profitiert von einem loyalen Kundenstamm, der von hochwertigen Produkten und effektiven Marketingstrategien angetrieben wird.
• Verschiedene Produktpalette: Mit Angeboten in mehreren Kategorien kann Yeti eine Vielzahl von Verbraucherbedürfnissen gerecht werden und seine Marktpräsenz verbessern.
• Betriebseffizienz: Das Unternehmen hat die Bruttomargen verbessert, was zugenommen hat 57.4% aus 55.1% im Vorjahr, die durch niedrigere Produktkosten und eingehende Frachtraten zurückzuführen ist.

Finanziell Overview und Wachstumsmetriken

Updated on 16 Nov 2024

Resources:

1. YETI Holdings, Inc. (YETI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of YETI Holdings, Inc. (YETI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
2. SEC Filings – View YETI Holdings, Inc. (YETI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.