YETI Holdings, Inc. (YETI) Bundle
Comprender las fuentes de ingresos de Yeti Holdings, Inc. (YETI)
Comprender las fuentes de ingresos de Yeti Holdings, Inc.
Análisis de ventas netas (2024)
| Período | Ventas netas ($ millones) | Crecimiento año tras año (%) |
|---|---|---|
| P3 2024 | 478.4 | 10 |
| P3 2023 | 433.6 | - |
| 9 meses terminados el 28 de septiembre de 2024 | 1,283.3 | 13 |
| 9 meses terminados el 30 de septiembre de 2023 | 1,138.9 | - |
Contribución de ingresos por canal
| Canal | Ventas netas ($ millones) | Cambio año tras año ($ millones) | Cambio porcentual (%) |
|---|---|---|---|
| Directo al consumidor (DTC) | 280.8 | 21.3 | 8 |
| Al por mayor | 197.6 | 23.6 | 14 |
Desglose de categoría de productos
| Categoría | Ventas netas ($ millones) | Cambio año tras año ($ millones) | Cambio porcentual (%) |
|---|---|---|---|
| Enfriadores y equipos | 192.6 | 21.0 | 12 |
| Taller de bebidas | 275.0 | 21.7 | 9 |
Distribución de ingresos geográficos
| Región | Ventas netas ($ millones) | Cambio año tras año ($ millones) | Cambio porcentual (%) |
|---|---|---|---|
| Estados Unidos | 390.2 | 24.5 | 7 |
| Internacional | 88.3 | 20.4 | 30 |
Tasa de crecimiento de ingresos año tras año
- Q3 2024 Las ventas netas aumentaron por $ 44.9 millones, o 10%, del tercer trimestre 2023.
- Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, las ventas netas aumentaron $ 144.4 millones, o 13%, en comparación con el año anterior.
Impacto de los retiros en los ingresos
- Los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2023 incluyeron un impacto desfavorable de $ 24.5 millones relacionado con un ajuste de reserva de recuperación.
- Excluyendo este impacto, las ventas netas aumentaron en $ 119.9 millones, o 10%, para el período de nueve meses que finaliza el 28 de septiembre de 2024.
Una inmersión profunda en Yeti Holdings, Inc. (Yeti) Rentabilidad
Métricas de rentabilidad
Beneficio bruto: Durante los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue $ 277.7 millones, representando un 11% aumentar de $ 251.3 millones En el mismo período de 2023. El margen bruto se mantuvo estable en 58.0%.
Ventas netas: Las ventas netas aumentaron a $ 478.4 millones de $ 433.6 millones, marcando un 10% Aumente año tras año.
Beneficio operativo: Los ingresos operativos para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 69.6 millones, arriba de $ 61.9 millones un año antes, lo que lleva a un margen operativo de 14.6% en comparación con 14.3% en el año anterior.
Lngresos netos: El ingreso neto para los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fue $ 56.3 millones, que es un 32% Aumento en comparación con $ 42.7 millones en el mismo cuarto de 2023.
| Métrico | P3 2024 | P3 2023 | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 478.4 millones | $ 433.6 millones | $ 44.8 millones | 10% |
| Beneficio bruto | $ 277.7 millones | $ 251.3 millones | $ 26.4 millones | 11% |
| Ingreso operativo | $ 69.6 millones | $ 61.9 millones | $ 7.7 millones | 12% |
| Lngresos netos | $ 56.3 millones | $ 42.7 millones | $ 13.6 millones | 32% |
Tendencias en rentabilidad: Durante el período de nueve meses que finaliza el 28 de septiembre de 2024, las ventas netas aumentaron en 13% a $ 1.283 mil millones de $ 1.139 mil millones En el mismo período de 2023. La ganancia bruta durante los nueve meses fue $ 736.8 millones, a 17% aumentar de $ 628.0 millones. El margen bruto mejoró a 57.4% de 55.1%.
Comparación con los promedios de la industria: El margen bruto de la compañía de 58.0% en el tercer trimestre de 2024 es favorable en comparación con el promedio de la industria de aproximadamente 45%. Los márgenes operativos también exceden el promedio de la industria, que generalmente se cierne 10-12%.
Análisis de eficiencia operativa: Los gastos de venta, generales y administrativos (SG&A) para el tercer trimestre de 2024 fueron $ 208.1 millones, representando 43.5% de ventas netas, una disminución de 43.7% en el tercer trimestre de 2023. Esto indica una mejor gestión de costos a pesar del aumento en los gastos generales de SG y A. La compañía se ha centrado en reducir los costos de flete entrantes, contribuyendo positivamente a los márgenes brutos.
Gasto del impuesto sobre la renta: El gasto del impuesto sobre la renta para los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024 fue $ 17.8 millones, con una tasa impositiva efectiva de 24%, abajo de 26% en el mismo período de 2023.
Deuda versus patrimonio: cómo Yeti Holdings, Inc. (Yeti) financia su crecimiento
Deuda versus patrimonio: cómo Yeti Holdings, Inc. financia su crecimiento
La estructura financiera de Yeti Holdings, Inc. refleja un enfoque equilibrado entre la deuda y el financiamiento de capital destinado a apoyar su estrategia de crecimiento. A continuación se muestra un análisis de los niveles de deuda de la Compañía, la relación deuda / capital, las actividades de deuda recientes y el saldo general entre su deuda y la financiación de capital.
Overview de los niveles de deuda de la empresa
Al 28 de septiembre de 2024, Yeti Holdings, Inc. informó los siguientes niveles de deuda:
- Deuda a largo plazo: $ 79.1 millones bajo el préstamo a plazo A.
- Deuda a corto plazo: No hay préstamos pendientes bajo la línea de crédito renovable.
Relación deuda / capital
La relación deuda / capital es una medida crítica del apalancamiento financiero de la Compañía. Para Yeti, la relación deuda / capital al 28 de septiembre de 2024 se calcula de la siguiente manera:
| Deuda | Equidad | Relación deuda / capital |
|---|---|---|
| $ 79.1 millones | $ 769.981 millones | 0.103 |
Esta relación está significativamente por debajo del promedio de la industria de aproximadamente 0.5, lo que indica un uso conservador de la deuda en relación con el capital.
Emisiones de deuda recientes y calificaciones crediticias
En 2024, Yeti modificó su línea de crédito, manteniendo su línea de crédito giratorio de $ 300 millones y los términos existentes de sus instrumentos de deuda, que incluyen un préstamo a plazo de $ 84.4 millones. La tasa de interés promedio ponderada para préstamos bajo el préstamo a plazo A se informó en 7.10% Durante los tres meses terminados el 28 de septiembre de 2024.
Al 28 de septiembre de 2024, la compañía no ha informado de rebajas en las calificaciones crediticias, manteniendo una perspectiva estable debido a su fuerte rendimiento operativo y posición de liquidez.
Equilibrar el financiamiento de la deuda y la financiación de la equidad
Yeti Holdings, Inc. equilibra efectivamente sus estrategias de financiación al aprovechar tanto la deuda como el capital. La compañía se ha involucrado en un programa de recompra de acciones, autorizando hasta $ 300 millones para recompras de acciones, con $ 200 millones restante a partir del 28 de septiembre de 2024. Esto indica un uso estratégico del patrimonio para mejorar el valor de los accionistas mientras se mantiene un nivel manejable de deuda.
Además, la compañía informó un ingreso neto de $ 122.535 millones Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, que respalda su capacidad para atender sus obligaciones de deuda.
En conclusión, Yeti Holdings, Inc. demuestra un enfoque prudente para administrar su deuda y estructura de capital, lo que le permite financiar el crecimiento mientras mantiene la estabilidad financiera.
Evaluación de la liquidez de Yeti Holdings, Inc. (Yeti)
Evaluar la liquidez de Yeti Holdings, Inc.
Al 28 de septiembre de 2024, Yeti Holdings, Inc. informó un saldo de efectivo de $ 280.5 millones y capital de trabajo (excluyendo efectivo) de $ 237.7 millones. Además, la compañía tenía $ 300 millones de préstamos disponibles bajo su línea de crédito renovable.
Relaciones actuales y rápidas
La relación actual es una medida de liquidez calculada al dividir los activos corrientes por pasivos corrientes. Para Yeti, los activos actuales incluyen efectivo, cuentas por cobrar e inventario. La relación rápida, que excluye el inventario de los activos actuales, también es un indicador crucial de liquidez. Los valores calculados específicos para estas relaciones son:
- Relación actual: 1.77 (calculado como activos corrientes divididos por pasivos corrientes)
- Relación rápida: 1.26 (calculado como activos líquidos divididos por pasivos corrientes)
Análisis de las tendencias de capital de trabajo
El capital de trabajo ha mostrado una tendencia positiva en los últimos cuartos fiscales. El capital de trabajo (excluyendo efectivo) de $ 237.7 millones A partir del 28 de septiembre de 2024, indica una fuerte capacidad para cubrir los pasivos a corto plazo. Esta figura refleja un aumento de $ 215 millones reportado en el trimestre anterior.
Estados de flujo de efectivo Overview
El estado de flujo de efectivo proporciona información sobre las actividades operativas, de inversión y financiamiento de Yeti. A continuación se muestra un resumen de las tendencias de flujo de efectivo para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, en comparación con el mismo período en 2023.
| Actividad de flujo de efectivo | 2024 (en miles) | 2023 (en miles) |
|---|---|---|
| Efectivo neto proporcionado por actividades operativas | $35,806 | $114,769 |
| Efectivo neto utilizado en actividades de inversión | ($87,047) | ($58,263) |
| Efectivo neto utilizado en actividades de financiación | ($107,517) | ($11,931) |
| Efectivo al final del período | $280,464 | $281,360 |
Posibles preocupaciones o fortalezas de liquidez
La posición de liquidez de Yeti parece fuerte, con un saldo de efectivo de $ 280.5 millones y no hay préstamos pendientes bajo la línea de crédito renovable. La compañía tiene una cantidad principal de $ 79.1 millones pendiente bajo su préstamo a plazo, que conlleva una tasa de interés promedio ponderada de 7.10%. La capacidad de acceder $ 300 millones Según la línea de crédito renovable, proporciona seguridad adicional contra necesidades de liquidez imprevistas.
Sin embargo, las salidas de efectivo significativas para las actividades de inversión y financiación, particularmente el $ 107.5 millones Utilizado en actividades de financiación, plantea preguntas sobre la sostenibilidad futura del flujo de efectivo y el impacto potencial en la liquidez.
¿Yeti Holdings, Inc. (Yeti) está sobrevaluado o infravalorado?
Análisis de valoración
Al 28 de septiembre de 2024, la compañía informó un Relación de precio a ganancias (P/E) de 27.9, que es un indicador significativo de su valoración de mercado en relación con sus ganancias. Las ganancias por acción (EPS) para los siguientes doce meses es de $ 1.42 (diluido), lo que refleja un rendimiento fuerte en comparación con el año anterior.
El Relación de precio a libro (P/B) Se encuentra en 4.3, lo que indica cuánto los inversores están dispuestos a pagar por cada dólar de activos netos. Esta relación sugiere que la Compañía puede considerarse sobrevaluada en comparación con su valor en libros.
Además, el Enterprise Value a-Ebitda (EV/EBITDA) La relación es de 18.5, lo que proporciona información sobre la valoración general de la compañía, factorización en su deuda y nivel de efectivo.
| Métrica de valoración | Valor |
|---|---|
| Relación P/E | 27.9 |
| Relación p/b | 4.3 |
| Relación EV/EBITDA | 18.5 |
En los últimos 12 meses, el precio de las acciones ha experimentado fluctuaciones, comenzando a un precio de $ 36.50 y alcanzando un máximo de $ 45.00. El precio actual de las acciones es de aproximadamente $ 39.50, lo que indica un nivel moderado de volatilidad.
El rendimiento de dividendos Actualmente está al 0%, ya que la compañía no paga dividendos, optando en su lugar para reinvertir las ganancias en el negocio. El relación de pago no es aplicable en este caso debido a la ausencia de dividendos.
El consenso de los analistas sobre la valoración de las acciones es mixta, con recomendaciones de la siguiente manera:
- Comprar: 5 analistas
- Sostener: 10 analistas
- Vender: 2 analistas
El sentimiento general refleja un optimismo cauteloso, lo que sugiere que, si bien la compañía muestra potencial de crecimiento, puede estar operando con una prima en comparación con sus métricas de valoración histórica.
Riesgos clave que enfrenta Yeti Holdings, Inc. (Yeti)
Los riesgos clave enfrentan Yeti Holdings, Inc.
Yeti Holdings, Inc. enfrenta una variedad de riesgos internos y externos que podrían afectar su salud financiera y rendimiento operativo.
Competencia de la industria
El panorama competitivo en el sector de productos al aire libre y de estilo de vida es intenso. Yeti compite con numerosas marcas establecidas, así como compañías emergentes que ofrecen productos similares. Esta competencia puede conducir a presiones de precios y una cuota de mercado reducida.
Cambios regulatorios
Los cambios en las regulaciones, particularmente con respecto a la seguridad del producto y las normas ambientales, representan un riesgo significativo. El cumplimiento de estas regulaciones puede aumentar los costos operativos. Por ejemplo, el impacto de la organización para la cooperación económica y el nuevo marco fiscal mínimo global podría alterar las obligaciones fiscales e informes financieros.
Condiciones de mercado
Las fluctuaciones en el gasto del consumidor, las recesiones económicas y los cambios en la demanda del mercado pueden afectar negativamente las ventas. Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, las ventas netas aumentaron en $ 144.4 millones, o 13%, en comparación con el año anterior, pero este crecimiento depende de un interés sostenido del consumidor.
Riesgos operativos
Los riesgos operativos incluyen interrupciones en la cadena de suministro y mayores costos de materiales. El reciente aumento de las tasas de carga entrantes ha afectado negativamente los márgenes brutos. En los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, la ganancia bruta fue de $ 736.8 millones, con un margen bruto de 57.4%, frente al 55.1% el año anterior.
Riesgos financieros
Los riesgos financieros incluyen fluctuaciones en las tasas de interés y la capacidad de la Compañía para atender su deuda. Al 28 de septiembre de 2024, la compañía tenía $ 79.1 millones en deuda pendiente bajo su préstamo a plazo A, con una tasa de interés promedio ponderada del 7.10%. La compañía debe cumplir con los convenios relacionados con sus facilidades de crédito, lo que podría restringir la flexibilidad operativa.
Riesgos estratégicos
Los riesgos estratégicos implican la falla potencial de ejecutar planes de negocios de manera efectiva. La compañía ha invertido en marketing y expansión, lo que aumentó los gastos de venta, general y administrativo a $ 574 millones por los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, un aumento del 15% año tras año.
Estrategias de mitigación
Para abordar estos riesgos, Yeti ha implementado estrategias como diversificar sus ofertas de productos y mejorar su resiliencia de la cadena de suministro. La compañía también se está centrando en mantener el cumplimiento de los estándares regulatorios para evitar sanciones.
| Factor de riesgo | Impacto | Estrategia de mitigación |
|---|---|---|
| Competencia de la industria | Presiones de precios y cuota de mercado reducida | Diversificación de líneas de productos |
| Cambios regulatorios | Mayores costos de cumplimiento | Inversión en iniciativas de cumplimiento y sostenibilidad |
| Condiciones de mercado | Efectos adversos sobre las ventas | Mejora de las estrategias de marketing para impulsar el interés del consumidor |
| Riesgos operativos | Interrupciones de la cadena de suministro | Fortalecer las relaciones con los proveedores y la gestión de logística |
| Riesgos financieros | Mayores tasas de interés | Opciones activas de gestión de la deuda y refinanciación |
| Riesgos estratégicos | No ejecutar planes de negocios | Revisión regular de iniciativas estratégicas y análisis de mercado |
Perspectivas de crecimiento futuro para Yeti Holdings, Inc. (Yeti)
Perspectivas de crecimiento futuro para Yeti Holdings, Inc.
Análisis de los impulsores de crecimiento clave
Yeti Holdings, Inc. está listo para un crecimiento significativo impulsado por varios factores clave:
- Innovaciones de productos: La compañía ha ampliado sus ofertas de productos, particularmente en las categorías de Drinkware y Coolers & Equipment. Por ejemplo, las ventas netas de Drinkware aumentaron en $ 59.1 millones, o 9%, a $ 736.1 millones En los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024, en comparación con $ 677.0 millones en el período del año anterior.
- Expansiones del mercado: Las ventas netas en los mercados internacionales aumentaron por $ 56.1 millones, o 32%, a $ 230.5 millones Durante los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024.
- Adquisiciones: La adquisición de Mystery Ranch contribuyó positivamente a la mezcla de productos, mejorando la categoría de refrigeradores y equipos.
Proyecciones de crecimiento de ingresos futuros y estimaciones de ganancias
Los ingresos de la compañía para los nueve meses terminados el 28 de septiembre de 2024 $ 1,283.3 millones, reflejando un 13% aumentar de $ 1,138.9 millones en el año anterior. Las estimaciones de ganancias sugieren un crecimiento continuo, con ingresos netos para el mismo período en $ 122.5 millones, arriba de $ 91.3 millones. Las ganancias por acción (EPS) también han mejorado, con EPS diluido aumentando a $1.42 en comparación con $1.05 en el año anterior.
Iniciativas o asociaciones estratégicas que impulsan el crecimiento futuro
Yeti ha iniciado varias iniciativas estratégicas para reforzar el crecimiento:
- Programa de recompra de compartir: La compañía autorizó una recompra de hasta $ 300 millones de sus acciones comunes, con $ 200 millones restante a partir del 28 de septiembre de 2024.
- Aumento de las inversiones de marketing: Hay un enfoque en mejorar la visibilidad de la marca a través del marketing, respaldado por un $ 48.9 millones Aumento de los gastos de SG y A no variables.
Ventajas competitivas posicionando a la empresa para el crecimiento
Las ventajas competitivas de Yeti incluyen:
- Fuerte lealtad a la marca: La compañía se beneficia de una base de clientes leales impulsada por productos de alta calidad y estrategias de marketing efectivas.
- Diversa gama de productos: Con ofrendas en múltiples categorías, Yeti puede satisfacer una variedad de necesidades de los consumidores, mejorando su presencia en el mercado.
- Eficiencia operativa: La compañía ha mejorado los márgenes brutos, lo que aumentó a 57.4% de 55.1% En el año anterior, impulsado por costos de producto más bajos y tasas de flete entrantes.
Financiero Overview y métricas de crecimiento
| Métrico | 2024 (nueve meses) | 2023 (nueve meses) | Cambio ($) | Cambiar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Ventas netas | $ 1,283.3 millones | $ 1,138.9 millones | $ 144.4 millones | 13% |
| Lngresos netos | $ 122.5 millones | $ 91.3 millones | $ 31.2 millones | 34% |
| Ganancias por acción (diluida) | $1.42 | $1.05 | $0.37 | 35% |
| Margen bruto | 57.4% | 55.1% | 2.3% | 4.2% |
YETI Holdings, Inc. (YETI) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- YETI Holdings, Inc. (YETI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of YETI Holdings, Inc. (YETI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View YETI Holdings, Inc. (YETI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.