Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc. (ARI) Bundle
Eine kurze Geschichte von Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc.
Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc. (ARI) wurde 2011 gegründet und hat sich seitdem als prominenter Akteur auf dem Markt für gewerbliche Immobilienfinanzierung etabliert. Das Unternehmen konzentriert sich auf das Ursprung, Erwerb und Verwaltung eines diversifizierten Portfolios an gewerblichen Immobilienkrediten und -Spapieren, hauptsächlich in den USA.
Finanzielle Leistung Overview
Zum 30. September 2024 meldete ARI einen Nettoverlust, der den Stammaktionen von zur Verfügung steht 169,5 Millionen US -Dollar, oder $1.23 pro verdünnter Aktie im Vergleich zu einem Nettoeinkommen von 2,4 Millionen US -Dollar oder $0.00 pro verdünnter Anteil im gleichen Zeitraum von 2023.
| Finanzmetrik | 30. September 2024 | 30. September 2023 |
|---|---|---|
| Nettozinserträge | $155,479,000 | $194,165,000 |
| Nettoeinkommen (Verlust) | ($160,288,000) | $11,587,000 |
| Betriebskosten | $49,803,000 | $50,575,000 |
| Einnahmen aus dem Immobiliengeschäft im Besitz | $77,737,000 | $66,273,000 |
Kreditportfolio und Zulagen
Ab dem 30. September 2024 bestand das Darlehensportfolio von ARI aus 45 Kredite mit einem Hauptbetrag von 8,24 Milliarden US -Dollar. Das Unternehmen verzeichnete a Spezifische CECL -Zulage Erhöhung von 149,5 Millionen US -Dollar In den neun Monaten endeten am 30. September 2024, vor allem aufgrund eines erheblichen Verlusts im Zusammenhang mit dem Massachusetts Healthcare Loan.
| Portfolio -Metriken | 30. September 2024 | 31. Dezember 2023 |
|---|---|---|
| Anzahl der Kredite | 45 | 50 |
| Hauptbetrag | $8,243,398,000 | $8,610,110,000 |
| Wert des Wertes, Netz | $7,830,611,000 | $8,358,093,000 |
| Nicht finanzierte Kreditverpflichtungen | $503,858,000 | $868,582,000 |
Hauptveranstaltungen und Entwicklungen
Im März 2022 haben ARI ein bedeutendes Darlehen mit acht Krankenhäusern in Massachusetts zusammengestellt, was später aufgrund der Leistung des Kredits zu erheblichen Verlusten führte. Zum 30. September 2024 verzeichnete Ari einen realisierten Verlust von 127,5 Millionen US -Dollar mit diesem Darlehen verbunden und gipfelt in einer vollständigen Abschreibung verwandter Zulagen.
Darüber hinaus trugen die Geschäftstätigkeit von ARI im Zusammenhang mit Immobilien, einschließlich Hotelimmobilien, zu seinem Umsatz bei, wobei das Nettoergebnis aus diesen Geschäftstätigkeit insgesamt eingebracht wurde 6,9 Millionen US -Dollar für die neun Monate am 30. September 2024.
Marktposition und strategische Initiativen
ARI navigiert weiterhin in einem anspruchsvollen wirtschaftlichen Umfeld, das durch schwankende Zinssätze und sich weiterentwickelnde Marktbedingungen geprägt ist. Das Unternehmen hat sich darauf konzentriert, sein Portfoliorisiko durch strategische Refinanzierung und Diversifizierung seiner Kreditangebote zu verwalten.
Bis zum 30. September 2024 hielt ARI eine robuste Kapitalposition mit einem Gesamtwert von ca. 1,87 Milliarden US -Dollartrotz der jüngsten Verluste.
| Eigenkapitalmetriken | 30. September 2024 | 30. Juni 2024 |
|---|---|---|
| Gesamtwert | $1,868,388,000 | $1,997,048,000 |
| Stammaktien hervorragend | 138,169,164 | 138,438,433 |
| Dividenden pro Aktie deklariert | $0.25 | $0.35 |
Zusammenfassend hat ARI im Jahr 2024 erhebliche Herausforderungen gestellt, insbesondere in Bezug auf die Leistung des Kreditportfolios. Das Unternehmen arbeitet aktiv daran, Risiken zu mildern und sich für die zukünftige Erholung im Sektor für gewerbliche Immobilienfinanzierung zu positionieren.
A Who gehört Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc. (ARI)
Eigentümerstruktur
Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc. (ARI) ist hauptsächlich im Besitz von institutionellen Investoren und Einzelhandelsinvestoren. Anfang 2024 beschreibt die folgende Tabelle die Eigentümerstruktur:
| Eigentümertyp | Eigentümerprozentsatz |
|---|---|
| Institutionelle Anleger | 75% |
| Einzelhandelsinvestoren | 25% |
Top institutionelle Aktionäre
Die größten institutionellen Aktionäre von ARI ab 2024 sind in der folgenden Tabelle aufgeführt:
| Institution | Aktien im Besitz | Eigentümerprozentsatz |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 15,000,000 | 10.5% |
| The Vanguard Group, Inc. | 12,500,000 | 8.8% |
| State Street Corporation | 10,000,000 | 7.0% |
| Invesco Ltd. | 8,000,000 | 5.6% |
| Wellington Management Co. LLP | 7,500,000 | 5.3% |
Aktionärszusammensetzung
Die Aktionärszusammensetzung von ARI ist in der folgenden Tabelle dargestellt:
| Aktionärsart | Anzahl der Aktionäre | Gesamtbesitz |
|---|---|---|
| Institutionelle Anleger | 150 | 105,000,000 |
| Einzelhandelsinvestoren | 10,000 | 35,000,000 |
Jüngste Eigentumsänderungen
Im Jahr 2024 gab es bemerkenswerte Aktivitäten im Besitz von ARI. Die folgende Tabelle fasst die jüngsten Änderungen zusammen:
| Institution | Änderung der Aktien | Neue Gesamtanteile im Besitz |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | +2,000,000 | 15,000,000 |
| The Vanguard Group, Inc. | -1,500,000 | 12,500,000 |
| State Street Corporation | +1,000,000 | 10,000,000 |
Leistungsmetriken
Ab dem 30. September 2024 sind die Aktienleistung und die finanziellen Metriken von ARI wie folgt:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Marktkapitalisierung | 1,3 Milliarden US -Dollar |
| Aktueller Aktienkurs | $9.50 |
| Dividendenrendite | 10.5% |
| Verschuldungsquote | 3.5 |
| Nettoergebnis (Verlust) zur Verfügung stellt Stammaktionären zur Verfügung (Q3 2024) | 94,6 Millionen US -Dollar) |
Abschluss
Ab 2024 hat Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc. eine diversifizierte Eigentümerstruktur mit einer erheblichen Beteiligung an institutionellen Anlegern. Die jüngsten Veränderungen des Eigentums spiegeln die dynamische Natur der Investitionslandschaft um ARI wider.
Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc. (ARI) -Missionserklärung
Leitbild Overview
Die Mission von Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc. (ARI) besteht darin, seinen Aktionären auf lange Sicht attraktive risikobereinigte Renditen durch Investitionen in hauptsächlich in gewerbliche Immobilienbezogene Schuldeninvestitionen zu liefern. Das Unternehmen zielt darauf ab, die umfangreichen Erfahrung und Ressourcen von Apollo Global Management im Immobiliensektor zu nutzen, um seine Ziele zu erreichen.
Finanzielle Leistungsmetriken
Zum 30. September 2024 meldete Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc. die folgenden wichtigen finanziellen Metriken:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Nettoergebnis (Verlust) zur Verfügung stellt den Stammaktionären zur Verfügung | $ (94,6) Millionen |
| Nettoergebnis (Verlust) pro Aktie (verwässert) | $(0.69) |
| Hauptbetrag der Kredite | 8.243,4 Millionen US -Dollar |
| Wert des Wertes, Netz | 7.830,6 Millionen US -Dollar |
| Gewichteter durchschnittlicher Geldgutschein | 8.1% |
| Nicht finanzierte Kreditverpflichtungen | 503,9 Millionen US -Dollar |
| Gesamtvermögen | 2.847,2 Millionen US -Dollar |
| Gesamtverbindlichkeiten | 2.122,7 Millionen US -Dollar |
Anlagestrategie
Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc. konzentriert sich auf die Ausrichtung und Verwaltung eines diversifizierten Portfolios von gewerblichen Immobilienkrediten, darunter erste Hypotheken, untergeordnete Kredite und andere Kreditvergabungen. Die Strategie betont:
- Investitionen in hochwertige Vermögenswerte mit starken zugrunde liegenden Cashflows.
- Aufrechterhaltung eines diversifizierten Portfolios an verschiedenen Immobilientypen und geografischen Standorten.
- Nutzung von Apollos Investitions- und operativem Know -how zur Verbesserung der Vermögensleistung.
Jüngste Entwicklungen
Im dritten Quartal 2024 stand ARI mit spezifischen Darlehen vor Herausforderungen, einschließlich eines realisierten Verlusts von 127,5 Mio. USD im Zusammenhang mit dem Massachusetts Healthcare Loan. Dieser Verlust war Teil einer breiteren Anpassung an die spezifische aktuelle Credit Loss (Credit Loss) des Unternehmens, die im gleichen Zeitraum um 149,5 Mio. USD stieg.
Darlehensportfolio -Highlights
Zum 30. September 2024 bestand das Kreditportfolio aus:
| Eigenschaftstyp | Wert tragen ($ in Tausenden) | % des Portfolios |
|---|---|---|
| Büro | $1,792,187 | 22.8% |
| Hotel | $1,620,910 | 20.6% |
| Einzelhandel | $1,454,077 | 18.5% |
| Wohnen | $1,220,115 | 15.5% |
| Gemischte Verwendung | $433,252 | 5.5% |
| Industriell | $418,218 | 5.3% |
| Gesundheitspflege | $355,474 | 4.5% |
Dividendenpolitik
ARI beabsichtigt, ihre Stammaktionäre weiterhin die regulären vierteljährlichen Ausschüttungen vor den Anforderungen eines Immobilieninvestitionstrusts (REIT) zu übernehmen. Für das dritte Quartal endete der 30. September 2024 die erklärten Dividenden:
| Art der Bestände | Dividende deklariert ($ pro Aktie) |
|---|---|
| Stammaktien | $0.25 |
| Serie B-1 bevorzugte Aktien | $0.45 |
Marktposition und Aussicht
Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc. navigiert weiterhin in einem herausfordernden wirtschaftlichen Umfeld, das von steigenden Zinssätzen und makroökonomischen Unsicherheiten beeinflusst wird. Das Unternehmen konzentriert sich weiterhin auf seine Mission, attraktive Renditen zu erzielen und gleichzeitig Risiken zu verwalten, die mit seinem Anlageportfolio verbunden sind.
Wie Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc. (ARI) funktioniert
Finanzielle Leistung Overview
Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc. (ARI) meldete Stammaktionäre von (169,5 Mio. USD) oder (1,23 US von 2,4 Mio. USD oder 0,00 USD pro verdünntem Anteil für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Für die drei Monate am 30. September 2024 betrug der Nettoergebnis (Verlust) (94,6 USD) oder (0,69 USD) pro verdünntem Aktie von einem Gewinn nach einem Gewinn. von 43,0 Mio. USD oder 0,30 USD pro verdünnter Aktie im Vorjahr.
Wichtige finanzielle Metriken
Die folgende Tabelle fasst wichtige finanzielle Metriken für ARI für die drei und neun Monate zum 30. September 2024 und 2023 zusammen:
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern | 9m 2024 | 9m 2023 | Ändern |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettozinserträge | $47,043 | $60,223 | ($13,180) | $155,479 | $194,165 | ($38,686) |
| Nettoeinkommen (Verlust) | ($91,549) | $46,071 | ($137,620) | ($160,288) | $11,587 | ($171,875) |
| Dividenden pro Aktie deklariert | $0.25 | $0.35 | ($0.10) | $0.95 | $1.05 | ($0.10) |
Zinserträge und Ausgaben
Für die drei Monate am 30. September 2024 meldete ARI Zinserträge aus kommerziellen Hypothekenkrediten in Höhe von 179.921 USD und Zinserträge aus nachgeordneten Darlehen in Höhe von 1.210 USD. Der Zinsaufwand für den gleichen Zeitraum betrug 134.088 USD, was zu einem Nettozinserträge von 47.043 US -Dollar führte.
Operationen in Bezug auf Immobilienbesitz
Die Einnahmen aus den immobilienbesitzenden Geschäftstöpfen für drei Monate, die am 30. September 2024 endeten, betrugen 24.530 USD, während die Betriebskosten im Zusammenhang mit Immobilien 19.879 Tausend betrugen, was zu einem Nettoeinkommen im Zusammenhang mit Immobilien von 2.309 USD führte.
Kreditportfolio Overview
Zum 30. September 2024 bestand das Darlehensportfolio von ARI aus 45 Darlehen mit einem Kapitalbetrag von 8.243.398 Tausend und einem Tragwert von 7.830.611 USD. Der gewichtete Durchschnittsgeld-Gutschein betrug 8,1%und der gewichtete Durchschnittsdurchschnitt betrug 2,5 Jahre.
| Portfolio -Statistik | 30. September 2024 | 31. Dezember 2023 |
|---|---|---|
| Anzahl der Kredite | 45 | 50 |
| Hauptbetrag | $8,243,398 | $8,610,110 |
| Wert des Wertes, Netz | $7,830,611 | $8,358,093 |
| Nicht finanzierte Kreditverpflichtungen | $503,858 | $868,582 |
| Gewichtungsdurchschnittlicher Geld-Gutschein | 8.1% | 8.3% |
Erwartete Kreditverlust (CRECL) Zulagen
In den neun Monaten zum 30. September 2024 verzeichnete ARI eine Nettoerhöhung der spezifischen CECL -Zulage von 149,5 Mio. USD, die weitgehend mit zwei untergeordneten Darlehen zusammenhängt. Die Gesamt -CECL -Zulage vom 30. September 2024 betrug 342.500 USD.
Cashflow aus dem Betrieb
Für die neun Monate am 30. September 2024 betrug das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellte Nettogeld 150.325 USD. Dies war ein Rückgang gegenüber 243.017 USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
Verschuldungs- und Finanzierungsvereinbarungen
Zum 30. September 2024 hatte ARI insgesamt 6.788.075 USD ausstehende Kredite, wobei bis Juni 2029 verschiedene Finanzierungsvereinbarungen abfielen. Die Aufschlüsselung der Kreditaufnahmen lautet wie folgt:
| Art der Kreditaufnahme | Hervorragender Betrag | Reife Datum |
|---|---|---|
| Gesicherte Kreditfazilitäten | $3,438,878 | November 2026 |
| Barclays Private Verbriefung | $2,034,897 | Dezember 2026 |
| Drehende Kreditfazilität | $51,050 | März 2026 |
| Senior gesicherte Laufzeitkredite | $763,250 | Januar 2027 |
| Senior gesicherte Notizen | $500,000 | Juni 2029 |
Marktbedingungen und Risiken
Das Unternehmen wird mit verschiedenen externen Risiken konfrontiert, einschließlich Fragen der öffentlichen Gesundheit, geopolitischer Instabilität und wirtschaftlichen Bedingungen, die die Finanzmärkte erheblich beeinflusst haben. Diese Faktoren tragen zu einem Umfeld der Unsicherheit bei, das ARI in seinen Geschäfts- und Anlagestrategien navigieren muss.
Wie Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc. (ARI) Geld verdient
Einnahmequellen
Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc. (ARI) erzielt in erster Linie Einnahmen durch seine Investitionen in gewerbliche Hypothekendarlehen. Zum 30. September 2024 berichtete das Unternehmen:
| Einnahmequelle | Q3 2024 (in Tausenden) | Q2 2024 (in Tausenden) | Ändern (in Tausenden) |
|---|---|---|---|
| Zinserträge aus gewerblichen Hypothekendarlehen | $179,921 | $179,388 | $533 |
| Zinserträge aus untergeordneten Kredite und anderen Kreditvermögen | $1,210 | $842 | $368 |
| Gesamtnettozinserträge | $47,043 | $51,758 | ($4,715) |
| Einnahmen aus dem Immobiliengeschäft im Besitz | $24,530 | $29,350 | ($4,820) |
| Gesamtnettoumsatz | $71,573 | $81,157 | ($9,584) |
Analyse der Nettozinseinkommen
Für die neun Monate am 30. September 2024 berichtete ARI:
| Metrisch | 2024 (in Tausenden) | 2023 (in Tausenden) | Ändern (in Tausenden) |
|---|---|---|---|
| Zinserträge aus gewerblichen Hypothekendarlehen | $543,025 | $520,712 | $22,313 |
| Zinserträge aus untergeordneten Kredite | $2,901 | $16,416 | ($13,515) |
| Gesamtzinsaufwand | ($390,447) | ($342,963) | ($47,484) |
| Nettozinserträge | $155,479 | $194,165 | ($38,686) |
Immobiliengeschäfte im Besitz
ARI leitet auch Einnahmen aus Besitz von Immobilien ab, darunter Hotels und andere gewerbliche Immobilien. Für die drei Monate am 30. September 2024 berichtete das Unternehmen:
| Metrisch | Q3 2024 (in Tausenden) | Q2 2024 (in Tausenden) | Ändern (in Tausenden) |
|---|---|---|---|
| Einnahmen aus Immobilienbesitz | $24,530 | $29,350 | ($4,820) |
| Betriebskosten in Bezug auf Immobilienbesitz | ($19,879) | ($21,767) | $1,888 |
| Nettoeinkommen im Zusammenhang mit Immobilienbesitz | $2,309 | $5,296 | ($2,987) |
Verluste und Zulagen
Im dritten Quartal 2024 erlebte ARI erhebliche realisierte Verluste, insbesondere:
- Netto realisierter Verlust bei Investitionen: (127.512.000 USD)
- Erhöhung der spezifischen CECL -Zulage: $ 0
- Erhöhung der allgemeinen CECL -Zulage, NET: 899.000 USD
Schulden und Finanzierung
Ab dem 30. September 2024 umfasst die Schuldenstruktur von ARI:
| Schuldenart | Ausstehender Restbetrag (in Tausenden) | Reife |
|---|---|---|
| Gesicherte Kreditfazilitäten | $3,438,878 | November 2026 |
| Barclays Private Verbriefung | $2,034,897 | Dezember 2026 |
| Drehende Kreditfazilität | $51,050 | März 2026 |
| Gesamtleistung | $6,788,075 |
Liquiditätsposition
Ab dem 30. September 2024 behauptete ARI:
- Bargeld zur Hand: 194,3 Millionen US -Dollar
- Darlehenserlös von Sendern: 105,8 Millionen US -Dollar
- Unbelastete Vermögenswerte: 375,1 Millionen US -Dollar
- Unbekannte Kapazität unter gesicherten Schuldenvereinbarungen: 2,0 Milliarden US -Dollar
Eigenkapital und Dividenden
Die Dividendenaktivität von ARI für die drei Monate am 30. September 2024:
| Dividendentyp | 2024 (pro Aktie) | 2023 (pro Aktie) |
|---|---|---|
| Stammaktien | $0.25 | $0.35 |
| Serie B-1 bevorzugte Aktien | $0.45 | $0.45 |
Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc. (ARI) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc. (ARI) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc. (ARI)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Apollo Commercial Real Estate Finance, Inc. (ARI)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.