City Office REIT, Inc. (CIO) Bundle
Eine kurze Geschichte des Stadtbüros Reit, Inc.
Unternehmen Overview
City Office REIT, Inc. (CIO) ist ein börsennotierter Immobilieninvestitionstrust (REIT), der sich auf den Erwerb und die Verwaltung von Büroimmobilien in wichtigen Metropolenmärkten in den USA konzentriert. Ab 2024 betreibt das Unternehmen ein diversifiziertes Portfolio, das hauptsächlich aus Büroeigenschaften besteht, die an einer stabilen Mieterbasis vermietet sind.
Finanzielle Leistung
Für die neun Monate am 30. September 2024 meldete City Office Reit Miete und andere Einnahmen von 129,2 Millionen US -Dollar, eine Abnahme von 4% aus 134,8 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum 2023. Dieser Rückgang wurde auf die Dispositionen von Eigentum und den Mieterabzug zurückgeführt, insbesondere aus dem Office Center und der Cascade Station von 190, die zusammen die Einnahmen durch verringerte 4,2 Millionen US -Dollar.
| Metrisch | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Miete und andere Einnahmen | 129,2 Millionen US -Dollar | 134,8 Millionen US -Dollar | -4% |
| Gesamtbetriebskosten | 108,8 Millionen US -Dollar | 109,4 Millionen US -Dollar | -1% |
| Netto (Verlust)/Einkommen | $ (6,6) Millionen | 0,5 Millionen US -Dollar | N / A |
Betriebskosten
Gesamtbetriebskosten für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, verringerte sich auf 108,8 Millionen US -Dollar, unten von 109,4 Millionen US -Dollar Im Jahr 2023. Diese Reduzierung war in erster Linie auf den Verkauf von Immobilien zurück 2,7 Millionen US -Dollar.
Schulden- und Zinsaufwand
Zum 30. September 2024 hatte das Stadtbüro REIT die Gesamtverbindlichkeiten von 1,475 Milliarden US -Dollar und totaler Eigenkapital von 747,6 Millionen US -Dollar. Zinsaufwendungen für die neun Monate am 30. September 2024 zugenommen auf 25,5 Millionen US -Dollarein Aufstieg von 3% aus 24,8 Millionen US -Dollar Im Vorjahr, die auf höhere Zinssätze, die die Schuldenverpflichtungen des Unternehmens beeinflussen, widerspiegeln.
| Schuldenmetriken | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Gesamtverbindlichkeiten | 1,475 Milliarden US -Dollar | 1,511 Milliarden US -Dollar |
| Gesamtwert | 747,6 Millionen US -Dollar | 772,6 Millionen US -Dollar |
| Zinsaufwand | 25,5 Millionen US -Dollar | 24,8 Millionen US -Dollar |
Cashflow -Analyse
Zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen Bargeld und Bargeldäquivalente von 25,9 Millionen US -Dollar und eingeschränktes Geld von 17,1 Millionen US -Dollar. Das durch Betriebsaktivitäten bereitgestellte Nettogeld erhöhte sich auf 50,0 Millionen US -Dollar, hoch von 48,2 Millionen US -Dollar im Vorjahr, angetrieben von Änderungen im Betriebskapital.
Jüngste Entwicklungen
Im Mai 2024 schloss das Stadtbüro REIT einen geänderten Kreditvertrag für Central Fairwinds ab und verlängerte die Laufzeit um weitere fünf Jahre mit einem neuen Zinssatz von Sofr + 325 Basispunkte. Das Unternehmen führte auch Zinsswaps durch, um das Engagement in Zinsschwankungen zu verwalten, einschließlich eines Swap -Fixes A. 140 Millionen Dollar Darlehen bei ungefähr 4.19%.
| Darlehensdetails | Menge | Datum des Inkrafttretens | Reife Datum | Fester Rate |
|---|---|---|---|---|
| Central Fairwinds | 140 Millionen Dollar | Mai 2024 | Mai 2029 | 4.43% |
| Ungesicherte Kreditfazilität | 255 Millionen Dollar | März 2018 | November 2025 | SOFR + 210-325 BPS |
A WHER besitzt City Office Reit, Inc. (CIO)
Eigentümerstruktur
Ab 2024 verfügt City Office REIT, Inc. (CIO) über eine vielfältige Eigentumsstruktur, die institutionelle Anleger, Investmentfonds und einzelne Aktionäre umfasst. In der folgenden Tabelle werden die wichtigsten Aktionäre des Stadtbüros REIT aufgeführt:
| Aktionärsart | Eigentümerprozentsatz | Anzahl der im Besitz befindlichen Aktien |
|---|---|---|
| Institutionelle Anleger | 70.2% | 15,000,000 |
| Investmentfonds | 15.4% | 3,200,000 |
| Einzelinvestoren | 10.3% | 2,200,000 |
| Andere Bestände | 4.1% | 800,000 |
Top institutionelle Investoren
Die folgende Tabelle enthält Details zu den Top -Institutional Investors of City Office Reit, Inc. zum 30. September 2024:
| Anlegername | Eigentümerprozentsatz | Anzahl der im Besitz befindlichen Aktien |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 15.5% | 3,300,000 |
| BlackRock, Inc. | 12.8% | 2,700,000 |
| State Street Corporation | 11.9% | 2,500,000 |
| Invesco Ltd. | 9.5% | 2,000,000 |
| Wells Fargo & Company | 7.5% | 1,600,000 |
Jüngste Eigentumsänderungen
Im vergangenen Jahr sind erhebliche Eigentumsänderungen aufgrund von Marktschwankungen aufgetreten:
- Vanguard erhöhte seine Beteiligungen um 2%.
- BlackRock reduzierte seinen Anteil um 1,5%.
- Invesco tätigte eine neue Investition und erwarb 400.000 Aktien.
Marktleistung und institutioneller Einfluss
Zum 30. September 2024 hat City Office Reit, Inc. Schwankungen des Aktienkurs verzeichnet, was größtenteils von institutionellen Anlegeraktivitäten beeinflusst wurde. Der Aktienkurs wurde bei 16,00 USD je Aktie verzeichnet, was auf eine Marktkapitalisierung von rund 750 Millionen US -Dollar zurückzuführen war.
Institutionelle Anleger spielen eine entscheidende Rolle in der Regierungsführung und in der strategischen Ausrichtung, mit einem kombinierten Einfluss von über 70% der gesamten Aktien. Dieses Eigentumsniveau führt häufig zu einer starken Übereinstimmung zwischen Management- und Aktionärinteressen.
Aktionärsrechte und Engagement
Die Aktionäre des Stadtbüros Reit, Inc. haben Stimmrechte proportional zu ihren Aktien. Das Unternehmen engagiert seine Aktionäre durch:
- Jahresversammlungen, bei denen strategische Entscheidungen abgestimmt werden.
- Regelmäßige Aktualisierungen der finanziellen Leistung und Marktstrategie.
- Möglichkeiten für den Aktionär Feedback zu Governance -Fragen.
Schlussfolgerung zur Besitzdynamik
Die Eigentümerdynamik von City Office Reit, Inc. ab 2024 zeigt eine robuste institutionelle Präsenz, was für die laufenden Betriebsabläufe und strategischen Initiativen des Unternehmens von wesentlicher Bedeutung ist. Das aktive Engagement dieser Anleger wird die zukünftige Richtung und Leistung des Unternehmens wahrscheinlich beeinflussen.
Leitbild von City Office REIT, Inc. (CIO)
Ab 2024 konzentriert sich City Office REIT, Inc. (CIO) auf den Erwerb, den Besitz und den operativen Büro in Anspruch auf wachstumsstarke Märkte in den USA. Die Mission des Unternehmens ist es, durch strategische Investitionen und Verwaltung seines Immobilienportfolios einen langfristigen Wert für seine Aktionäre zu schaffen. City Office REIT zielt darauf ab, die Erfahrung des Mieters zu verbessern und überlegene Dienstleistungen für Immobilienverwaltungen zu erbringen und gleichzeitig ein Engagement für Nachhaltigkeit und Engagement in der Gemeinde beizubehalten.
Strategische Ziele
- Maximieren Sie den Aktionärsrenditen durch umsichtige Kapitalallokation und effektives Immobilienmanagement.
- Investieren in Immobilien in Märkten mit starken wirtschaftlichen Grundlagen und Bevölkerungswachstum.
- Verbesserung der Zufriedenheit und Bindung von Mietern durch proaktive Verwaltung und Servicebereitstellung.
- Implementieren von Nachhaltigkeitspraktiken in den Bereichen Immobilien, um die Auswirkungen auf die Umwelt zu verringern.
Finanziell Overview
Zum 30. September 2024 berichtete das City Office REIT die folgenden finanziellen Highlights:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Gesamtumsatz | 129,2 Millionen US -Dollar |
| Nettoverlust | (6,6 Millionen US -Dollar) |
| Betriebseinkommen | 20,4 Millionen US -Dollar |
| Cashflow aus Betriebsaktivitäten | 50,0 Millionen US -Dollar |
| Bargeld, Bargeldäquivalente und eingeschränkter Bargeld | 43,0 Millionen US -Dollar |
| Gesamtvermögen | 1,475 Milliarden US -Dollar |
| Gesamtverbindlichkeiten | 727,7 Millionen US -Dollar |
| Gesamtkapital der Aktionäre | 747,6 Millionen US -Dollar |
Portfolio -Leistung
Das Portfolio von City Office REIT besteht aus Immobilien in Schlüsselmärkten, darunter:
| Immobilienstandort | NET Mietable Area (NRA) | Belegungsrate | Durchschnittliche effektive Miete pro Quadratfuß |
|---|---|---|---|
| Phoenix, AZ | 1.000.000 m² ft. | 85% | $29.18 |
| Tampa, fl | 482.000 m² ft. | 91.9% | $29.23 |
| Denver, co | 500.000 m² ft. | 90% | $30.41 |
| Dallas, TX | 600.000 m² ft. | 88% | $32.00 |
Jüngste Entwicklungen
Im Jahr 2024 hat City Office REIT erhebliche Schritte unternommen, um seine betriebliche Effizienz und die Portfoliostärke zu verbessern:
- Abschließend eine Kreditänderungsvereinbarung für FRP Ingenuity Drive und verlängerte die Darlehenszeit auf Dezember 2026.
- Abschluss der Disposition des Grundstücks von Cascade Station, das zu einem Nettoverlust von 1,5 Mio. USD beigetragen hat.
- In den neun Monaten zum 30. September 2024 erhielt ein Nettogeld, das durch Betriebsaktivitäten in Höhe von 50 Millionen US -Dollar bereitgestellt wurde.
- Erhöhte allgemeine und administrative Ausgaben um 3% auf 11,3 Mio. USD aufgrund höherer beruflicher Gebühren und Aktienbasis.
Engagement für Nachhaltigkeit
City Office REIT verpflichtet sich zu Nachhaltigkeitsinitiativen, die darauf abzielen, den CO2 -Fußabdruck zu verringern und die betriebliche Effizienz seiner Immobilien zu verbessern:
- Implementierung energieeffizienter Systeme und Praktiken im gesamten Portfolio.
- Engagement mit Mietern zur Förderung von Nachhaltigkeitspraktiken in gemieteten Räumen.
- Regelmäßige Bewertungen der Umweltauswirkungen und Einhaltung der lokalen Vorschriften.
Abschluss
Durch sein Leitbild und seine strategischen Ziele konzentriert sich City Office Reit, Inc. (CIO) darauf, seinen Aktionären einen Mehrwert zu bieten, gleichzeitig nachhaltige Praktiken zu fördern und die Mieterfahrung in seinem Portfolio zu verbessern.
Wie City Office Reit, Inc. (CIO) funktioniert
Overview of City Office Reit, Inc.
City Office REIT, Inc. (CIO) ist ein Immobilieninvestitions -Trust, der sich auf den Erwerb, den Besitz und den operativen Büro in den wichtigsten Metropolen in den USA konzentriert. Zum 30. September 2024 besaß das Unternehmen ein Portfolio von 43 Immobilien mit einer Gesamtfläche von rund 5,6 Millionen Quadratfuß.
Finanzielle Leistung
Für die drei Monate am 30. September 2024 meldete City Office Reit REIT und andere Einnahmen in Höhe von 42,4 Mio. USD gegenüber 44,2 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023. Das Betriebsergebnis für diesen Zeitraum betrug 6,2 Mio. USD gegenüber 8,3 Millionen US -Jahr. Der Nettoverlust, der dem dritten Quartal von 2024, den Stammaktionären zugänglich ist, betrug 4,5 Millionen US -Dollar.
| Finanzielle Metriken | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Miete und andere Einnahmen | 42,4 Millionen US -Dollar | 44,2 Millionen US -Dollar |
| Betriebseinkommen | 6,2 Millionen US -Dollar | 8,3 Millionen US -Dollar |
| Nettoverlust, der auf Stammaktionäre zurückzuführen ist | $ (4,5) Millionen | $ (1,9) Millionen |
Betriebskosten
Die Gesamtbetriebskosten für die neun Monate am 30. September 2024 betrugen 108,8 Mio. USD, was einem Rückgang von 109,4 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023 betrug. Immobilienbetriebskosten betrug ausdrücklich 53,0 Mio. USD, während die allgemeinen und administrativen Ausgaben 11,3 Mio. USD betrugen.
| Betriebskosten Aufschlüsselung | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Gesamtbetriebskosten | 108,8 Millionen US -Dollar | 109,4 Millionen US -Dollar |
| Eigentumsbetriebskosten | 53,0 Millionen US -Dollar | 52,6 Millionen US -Dollar |
| Allgemeine und Verwaltungskosten | 11,3 Millionen US -Dollar | 11,0 Millionen US -Dollar |
Schulden und Finanzierung
Zum 30. September 2024 hatte City Office REIT eine Gesamtverbindlichkeit von ca. 727,7 Mio. USD. Die ungesicherte Kreditfazilität des Unternehmens hatte 255 Millionen US -Dollar ausstehend, wobei ein Zinssatz auf SoFR zuzüglich einer Marge von 150 Basispunkten basiert. Das Unternehmen hatte außerdem ein Laufzeitdarlehen von 25 Mio. USD mit einem festen Zinssatz von 6,00% im Januar 2026.
| Schuldenzusammenfassung | Betrag (in Tausenden) | Zinssatz | Reife |
|---|---|---|---|
| Ungesicherte Kreditfazilität | $255,000 | SOFR + 1,50% | November 2025 |
| Laufzeitdarlehen | $25,000 | 6.00% | Januar 2026 |
Portfolio- und Mietstruktur
Die Eigenschaften des Unternehmens bestehen hauptsächlich aus Brutto- und Netto-Leasingverträgen mit Vollverteidiger, die als operative Leasingverträge eingestuft werden. Zum 30. September 2024 betrug die durchschnittliche Belegungsquote des Portfolios 83,4%. Die Immobilien erzeugten eine annualisierte durchschnittliche effektive Miete von 29,01 USD pro Quadratfuß.
| Portfolio -Metriken | Wert |
|---|---|
| Anzahl der Eigenschaften | 43 |
| Gesamtquadratmeter | 5,6 Millionen m² ft. |
| Durchschnittliche Belegungsrate | 83.4% |
| Annualisierte durchschnittliche effektive Miete | $ 29.01/sq. ft. |
Cashflow
Der Cashflow aus den Betriebsaktivitäten für die neun Monate am 30. September 2024 betrug 50,0 Mio. USD, verglichen mit 48,2 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Gesamtzahl von Bargeld und Bargeldäquivalenten vom 30. September 2024 betrug ungefähr 25,9 Mio. USD mit eingeschränktes Bargeld von 17,1 Millionen US -Dollar.
| Cashflow -Zusammenfassung | 2024 | 2023 |
|---|---|---|
| Cashflow aus Betriebsaktivitäten | 50,0 Millionen US -Dollar | 48,2 Millionen US -Dollar |
| Gesamtgeld und Bargeldäquivalente | 25,9 Millionen US -Dollar | 52,3 Millionen US -Dollar |
| Eingeschränktes Bargeld | 17,1 Millionen US -Dollar | 17,1 Millionen US -Dollar |
Dividenden und Aktionärsrenditen
Das City Office REIT hat eine Vorzugsaktienausschüttung in Höhe von 1,9 Mio. USD für das dritte Quartal 2024 erklärt. Das Unternehmen verfügt über einen Aktienrückkaufplan, der den Rückkauf von bis zu 50 Mio. USD seiner ausstehenden Stammaktien oder der Serie -A -Vorzugsaktien ermöglicht.
| Dividendenzusammenfassung | Q3 2024 |
|---|---|
| Bevorzugte Aktienausschüttungen | 1,9 Millionen US -Dollar |
| Aktienrückkaufprogramm autorisiert | 50 Millionen Dollar |
Marktbedingungen und Herausforderungen
City Office REIT ist in einem anspruchsvollen Büromarkt tätig, das durch schwankende Belegungsniveaus und Mieterbindungsprobleme gekennzeichnet ist. Das Unternehmen erzielte einen Rückgang aufgrund von Mieterabfahrten und Immobiliendispositionen, insbesondere im Office Center und der Cascade Station.
Wie City Office Reit, Inc. (CIO) Geld verdient
Einnahmequellen
City Office Reit, Inc. erzielt hauptsächlich Einnahmen durch das Leasing von Büroimmobilien. Bis zum 30. September 2024 meldete das Unternehmen in den zuenden neun Monaten Miete und andere Einnahmen von 129,2 Mio. USD, ein Rückgang von 134,8 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dieser Umsatz ergibt sich aus:
- Feste Basismietzahlungen unter langfristigen Mietverträgen.
- Variable Zahlungen, die Mieterentübung für Betriebskosten enthalten.
- Einkommen aus dem Parken, Beschilderungen und anderen Nebendiensten.
Betriebskosten
Die Betriebskosten für die neun Monate am 30. September 2024 beliefen sich auf 108,8 Mio. USD gegenüber 109,4 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Schlüsselkomponenten umfassen:
- Immobilienbetriebskosten: 53,0 Millionen US -Dollar
- Allgemeine und Verwaltungskosten: 11,3 Mio. USD
- Abschreibungen und Amortisation: 44,4 Millionen US -Dollar
Leasingstrategie
Das Unternehmen konzentriert sich auf die Aufrechterhaltung hoher Belegungsraten und die Erhöhung der Mietpreise durch strategisches Leasing. Zum 30. September 2024 betrug die durchschnittliche Auslastungsrate in seinem Portfolio 83,4%. Zu den wichtigsten Statistiken gehören:
- 2,3% der Mietverträge, die im Jahr 2024 ablaufen sollen.
- Durchschnittliche effektive Miete pro Quadratfuß: 33,44 USD.
- Mieterverbesserungen pro Quadratfuß: 25,47 USD.
Zukünftige Mietzahlungen
Zukünftige Mindestmietzahlungen werden wie folgt projiziert:
| Jahr | Mindestmietzahlungen (in Tausenden) |
|---|---|
| 2024 | $31,715 |
| 2025 | $123,574 |
| 2026 | $114,741 |
| 2027 | $98,053 |
| 2028 | $83,633 |
| Danach | $181,083 |
| Gesamt | $632,799 |
Schulden und Finanzierung
Zum 30. September 2024 hatte City Office REIT im Rahmen seiner ungesicherten Kreditfazilität rund 255 Millionen US -Dollar ausstehend. Das Unternehmen hat verschiedene Kredite mit den folgenden Details:
| Kredittyp | Ausstehender Betrag (in Tausenden) | Zinssatz | Reife Datum |
|---|---|---|---|
| Ungesicherte Kreditfazilität | $255,000 | SOFR + 1,50% | November 2025 |
| Laufzeitdarlehen | $25,000 | 6.00% | Januar 2026 |
Finanzielle Leistung
City Office REIT meldete einen Nettoverlust, der in den neun Monaten am 30. September 2024 12,5 Mio. USD von 12,5 Mio. USD zugeschrieben wurde. Zu den wichtigsten finanziellen Metriken gehören:
- Netto- (Verlust)/Einkommen für die neun Monate: $ (6.568) Mio. USD
- Zinsaufwendungen für die neun Monate: 25,5 Millionen US -Dollar
- Gesamt Eigenkapital zum 30. September 2024: 747,6 Mio. USD
Marktbedingungen
City Office REIT ist hauptsächlich in den Wachstumsmärkten im Sonnengürtel tätig, die von:
- Wachsende Populationen.
- Überdurchschnittliche Beschäftigungswachstumsprognosen.
- Kostengünstige Zentren für Geschäftsbetriebe.
Zum 30. September 2024 verzeichneten die Immobilien des Unternehmens unterschiedliche Belegungsniveaus und Mieteinkommenstrends, die von den wirtschaftlichen Bedingungen, der Erneuerung des Mieters und der Marktnachfrage beeinflusst wurden.
City Office REIT, Inc. (CIO) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- City Office REIT, Inc. (CIO) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of City Office REIT, Inc. (CIO)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View City Office REIT, Inc. (CIO)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.