Cleveland-Cliffs Inc. (CLF) Bundle
Eine kurze Geschichte von Cleveland-Cliffs Inc.
Unternehmen Overview
Cleveland-Cliffs Inc., ein führender nordamerikanischer Stahlproduzent, hat sich seit seiner Gründung im Jahr 1847 erheblich weiterentwickelt. Das Unternehmen hat sich als Schlüsselakteur in der Stahlindustrie etabliert und konzentriert sich auf die Herstellung und Bergbau in den USA und Kanada.
Jüngste finanzielle Leistung (2024)
Zum 30. September 2024 berichtete Cleveland-Cliffs im Vergleich zum Vorjahr erhebliche Änderungen in der finanziellen Leistung. Das Unternehmen verzeichnete einen Nettoverlust von 274 Millionen US -Dollar, ein starker Kontrast zu einem Nettoeinkommen von 589 Millionen US -Dollar im Jahr 2023 reflektiert eine Varianz von 863 Millionen US -Dollar.
| Zeitraum | Nettoeinkommen (Verlust) (in Millionen) | Angepasstes EBITDA (in Millionen) | Bruttomarge (in Millionen) | Gesamtumsatz (in Millionen) |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | ($274) | $124 | ($587) | $4,419 |
| Q3 2023 | $589 | $614 | $1,060 | $5,443 |
| YTD 2024 | ($300) | $861 | ($895) | $14,361 |
| YTD 2023 | $1,297 | $1,632 | $1,500 | $16,377 |
Operative Höhepunkte
In den neun Monaten am 30. September 2024 erlebten Cleveland-Cliffs a 12% sinken In den Gesamteinnahmen im Vergleich zum gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dieser Rückgang war in erster Linie auf einen erheblichen Rückgang der Nachfrage durch den Automobilsektor zurück 24% Umsatzreduzierung.
Stahlherstellungsergebnisse
Die Leistung des Stahlherstellungssegments spiegelte sowohl das Verkaufsvolumen als auch die durchschnittlichen Verkaufspreise zurück. Für Q3 2024 war der durchschnittliche Verkaufspreis pro Tonne Stahlprodukte $1,045, unten von $1,203 in Q3 2023.
| Stahlprodukt | Q3 2024 Sendungen (in Tausenden von Netto -Tonnen) | Q3 2023 Sendungen (in Tausenden von Netto -Tonnen) | % Ändern |
|---|---|---|---|
| Heißer Stahl | 1,400 | 1,475 | (5%) |
| Kaltstahl | 635 | 564 | 13% |
| Beschichtetes Stahl | 1,078 | 1,239 | (13%) |
| Edelstahl und elektrischer Stahl | 140 | 169 | (17%) |
Schulden und Liquidität
Cleveland-Cliffs hat einen proaktiven Ansatz zur Verwaltung seiner Schulden beibehalten. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen 3,8 Milliarden US -Dollar in Liquidität, darunter Bargeld und Bargeldäquivalente von 39 Millionen Dollar und Verfügbarkeit im Rahmen seiner ABL-basierten Kreditvergabe (ABL).
Jüngste Akquisitionen und strategische Schritte
Am 14. Juli 2024 schloss Cleveland-Cliffs eine Vereinbarung zum Erwerb von Stelco Holdings in einer Transaktion im Wert von ca. 2,5 Milliarden US -Dollar. Dieser strategische Schritt wird voraussichtlich seine Marktposition und seine Betriebsfähigkeiten verbessern.
Marktherausforderungen
Das Unternehmen stand im Jahr 2024 mit mehreren Herausforderungen, darunter eine geringere Nachfrage aus den wichtigsten Märkten und im verstärkten Wettbewerb. Der Bruttomarge nahm durch 124% Vorjahr für den dritten Quartal, vor allem aufgrund niedrigerer Verkaufspreise und verringerter Umsatzvolumina.
Abschluss
Während Cleveland-Cliffs weiterhin durch ein herausforderndes Marktumfeld navigiert, wird sich der Schwerpunkt auf strategische Akquisitionen und operative Effizienzsteigerungen bei der Wiederherstellung der Rentabilität und der Marktführung von entscheidender Bedeutung sein.
A WHO gehört Cleveland-Cliffs Inc. (CLF)
Eigentümerstruktur
Cleveland-Cliffs Inc. verfügt über eine vielfältige Eigentümerstruktur, die institutionelle Anleger, Investmentfonds und einzelne Aktionäre umfasst. Ab 2024 fasst die folgende Tabelle die Hauptaktionäre von Cleveland-Cliffs Inc. zusammen.
| Aktionärsart | Anzahl der Aktien (Millionen) | Prozentsatz des Eigentums |
|---|---|---|
| Institutionelle Anleger | 250.0 | 53.4% |
| Investmentfonds | 100.0 | 21.4% |
| Insiderbesitz | 25.0 | 5.3% |
| Einzelhandelsinvestoren | 100.0 | 21.4% |
Große institutionelle Aktionäre
Zu den wichtigsten institutionellen Aktionären gehören:
- Vanguard -Gruppe: 10,5% Eigentum
- BlackRock: 9,8% Eigentum
- State Street Corporation: 4,7% Eigentum
- Fidelitätsinvestitionen: 3,6% Eigentum
Jüngste Aktien -Rückkaufaktivität
Cleveland-Cliffs hat sich aktiv an den Aktien der Aktienrückgeschäfte engagiert. In den neun Monaten zum 30. September 2024 kehrte das Unternehmen rund 37,9 Millionen Aktien zu einem Gesamtkosten von 733 Mio. USD zurück, was auf eine erhebliche Erhöhung der zurückgeführten Bargeldversorgungskosten im Vergleich zu den Vorjahren zurückzuführen ist.
Jüngste finanzielle Leistung
Die finanzielle Leistung von Cleveland-Cliffs Inc. hat bemerkenswerte Schwankungen verzeichnet. Zum 30. September 2024 berichtete das Unternehmen:
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Nettoeinkommen (Verlust) | $ (230) Millionen | 275 Millionen Dollar |
| Einnahmen | 4.569 Millionen US -Dollar | 5.605 Millionen US -Dollar |
| Angepasstes EBITDA | 124 Millionen Dollar | 614 Millionen US -Dollar |
| Gewinne (Verlust) pro Aktie | $(0.52) | $0.52 |
Verschuldung und Liquiditätsposition
Cleveland-Cliffs unterhält eine robuste Liquiditätsposition. Zum 30. September 2024 hatte das Unternehmen Bargeld- und Bargeldäquivalente in Höhe von 39 Mio. USD sowie eine Gesamtliquidität von 3,8 Milliarden US-Dollar, einschließlich der Verfügbarkeit im Rahmen seiner auf Vermögenswerte basierenden revolvierenden Kreditfazilität.
Erfassungsaktivität
Am 1. November 2024 schloss Cleveland-Cliffs die Übernahme von Stelco Holdings Inc. ab. Die Transaktion beinhaltete Bargeld- und Aktien-Prüfung. Die Stelco-Aktionäre erhielten für jede Stelco-Aktie CAD 60,00 USD in bar und 0,454 Stammaktien der Cliffs.
Aktuelles Marktumfeld
Die Stahlindustrie hat derzeit eine erhebliche Volatilität und wirkt sich auf die betrieblichen Ergebnisse von Cleveland-Cliffs aus. Die durchschnittlichen Verkaufspreise sind zurückgegangen und haben zu den reduzierten Bruttomargen des Unternehmens beigetragen.
Cleveland-Cliffs Inc. (CLF) Leitbild
Overview des Leitbilds
Cleveland-Cliffs Inc. zielt darauf ab, der führende Anbieter von Stahl- und Eisenerzprodukten in Nordamerika zu sein. Das Unternehmen engagiert sich für Nachhaltigkeit, operative Exzellenz und stellt seinen Kunden qualitativ hochwertige Produkte zur Verfügung, wobei ein starker Fokus auf das Wohlergehen der Gemeinschaft und des Arbeitnehmers aufrechterhalten wird.
Schlüsselkomponenten des Leitbilds
- Führung in der Stahlproduktion: Bemüht, der Top -Stahlproduzent in Nordamerika zu sein.
- Nachhaltigkeit: Konzentration auf umweltverantwortliche Operationen und Reduzierung der Kohlenstoffemissionen.
- Community Engagement: Engagement für die Gemeinschaften, in denen es durch Schaffung von Arbeitsplätzen und wirtschaftliche Entwicklung arbeitet.
- Wohlbefinden der Mitarbeiter: Priorisierung der Sicherheit und des Wohlbefindens der Mitarbeiter, um einen produktiven und integrativen Arbeitsplatz zu gewährleisten.
Finanzielle Leistungsmetriken
Zum 30. September 2024 berichteten Cleveland-Cliffs über erhebliche finanzielle Metriken, die seine operative Leistung widerspiegeln:
| Metrisch | 2024 (9 Monate) | 2023 (9 Monate) | Varianz |
|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen (Verlust) | $ (274) Millionen | 589 Millionen US -Dollar | $ (863) Millionen |
| Einnahmen | 14.860 Millionen US -Dollar | 16.884 Millionen US -Dollar | $ (2.024) Millionen |
| Bruttomarge | 880 Millionen US -Dollar | 1.760 Millionen US -Dollar | $ (880) Millionen |
| Angepasstes EBITDA | 861 Millionen US -Dollar | 1.632 Millionen US -Dollar | $ (771) Millionen |
Operative Höhepunkte
In den gesamten 2024 hat sich Cleveland-Cliffs auf die Verbesserung seiner operativen Effizienz- und Nachhaltigkeitsinitiativen konzentriert. Das Engagement des Unternehmens zur Reduzierung der Kosten und zur Verbesserung der Produktivität wird durch Folgendes veranschaulicht:
- Reduzierung der Betriebskosten im Jahresvergleich aufgrund eines besseren Managements von Rohstoff- und Versorgungskosten.
- Implementierung fortschrittlicher Technologien in der Stahlproduktion auf niedrigere Emissionen und Verbesserung der Produktqualität.
- Strategische Akquisitionen zur Erweiterung des Marktanteils und zur Optimierung der Ressourcenauslastung, einschließlich der Erwerb von Stelco Holdings Inc., der am 1. November 2024 fertiggestellt wurde.
Investitionsausgaben und -investitionen
Im Jahr 2024 erwartete Cleveland-Cliffs, dass das Gesamtgeld für die Investitionsausgaben rund 600 Millionen US-Dollar beträgt und sich auf:
- Aufrechterhaltung von Kapitalausgaben, einschließlich der Aufrechterhaltung von Infrastruktur und Ausrüstung.
- Erste Investitionen in Kapitalprojekte in Middletown Works, Butler Works und Weirton.
Liquiditätsposition
Zum 30. September 2024 meldete Cleveland-Cliffs eine Liquiditätsposition von 3,8 Milliarden US-Dollar, einschließlich:
- Bargeld und Bargeldäquivalente in Höhe von 39 Millionen US -Dollar.
- Verfügbarkeit im Rahmen der Asset-basierten revolvierenden Kreditfazilität.
Jüngste Entwicklungen
Im Juli 2024 schloss das Unternehmen eine Vereinbarung ab, um alle ausstehenden Stammaktien von Stelco zu erwerben, wodurch seine betrieblichen Fähigkeiten und die Marktpräsenz in der Stahlindustrie verbessert wurden.
Die Pro-forma-Liquidität nach der Stelco-Akquisition bleibt über 2,5 Milliarden US-Dollar und positioniert Cleveland-Cliffs positiv für zukünftige Wachstums- und Investitionsmöglichkeiten.
Abschluss
Das Leitbild von Cleveland-Cliffs Inc. spiegelt ihr Engagement für die Führung in der Stahlindustrie, die Nachhaltigkeit, das Engagement der Gemeinschaft und das Wohlergehen seiner Mitarbeiter wider, die durch robuste finanzielle und operative Strategien unterstützt werden.
Wie Cleveland-Cliffs Inc. (CLF) funktioniert
Unternehmen Overview
Cleveland-Cliffs Inc. (CLF) arbeitet hauptsächlich in der Stahlherstellung und produziert eine Vielzahl von Stahlprodukten und Eisenerz. Das Unternehmen ist an Bergbau, Verarbeitung und Verkauf von Eisenerzpellets sowie an der Herstellung von Stahlprodukten für verschiedene Endmärkte, einschließlich Automobil-, Bau- und Energiesektoren, beteiligt.
Finanzielle Leistung
Zum 30. September 2024 meldeten Cleveland-Cliffs die folgenden finanziellen Metriken:
| Finanzmetrik | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Einnahmen | 4.569 Millionen US -Dollar | 5.605 Millionen US -Dollar | 14.860 Millionen US -Dollar | 16.884 Millionen US -Dollar |
| Nettoeinkommen (Verlust) | $ (230) Millionen | 275 Millionen Dollar | $ (274) Millionen | 589 Millionen US -Dollar |
| Betriebsergebnis (Verlust) | $ (259) Millionen | 325 Millionen US -Dollar | $ (291) Millionen | 777 Millionen US -Dollar |
| Angepasstes EBITDA | 124 Millionen Dollar | 614 Millionen US -Dollar | 861 Millionen US -Dollar | 1.632 Millionen US -Dollar |
Leistung des Stahlherstellungssegments
Das Segment der Stahlherstellung ist der Kern der Operationen von Cleveland-Cliffs. Im zweiten Quartal 2024 stand das Segment mit reduzierten Nachfrage- und Preisdruckproblemen vor Herausforderungen:
| Stahlprodukt | Q3 2024 Sendungen (NT) | Q3 2023 Sendungen (NT) | YTD 2024 Sendungen (NT) | YTD 2023 Sendungen (NT) |
|---|---|---|---|---|
| Heißer Stahl | 1,400 | 1,475 | 4,059 | 4,427 |
| Kaltstahl | 635 | 564 | 1,930 | 1,806 |
| Beschichtetes Stahl | 1,078 | 1,239 | 3,465 | 3,651 |
| Edelstahl und elektrischer Stahl | 140 | 169 | 436 | 524 |
| Platte | 173 | 234 | 581 | 686 |
| Platte und andere Produkte | 414 | 425 | 1,298 | 1,299 |
| Gesamtlieferungen | 3,840 | 4,106 | 11,769 | 12,393 |
Cashflow -Analyse
Der Cashflow von Cleveland-Cliffs für die ersten neun Monate des 2024 zeigt einen Rückgang der Cash-Erzeugung:
| Cashflow -Kategorie | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|
| Betriebsaktivitäten | 577 Millionen US -Dollar | 1.615 Millionen US -Dollar |
| Investitionstätigkeit | $ (477) Millionen | $ (470) Millionen |
| Finanzierungsaktivitäten | $ (259) Millionen | $ (1.140) Millionen |
Schuldenmanagement
Cleveland-Cliffs war aktiv bei der Verwaltung seiner Schulden aktiv profile, Ausgabe neuer Vorreiternotizen und Rückkauf bestehende Schulden. Zu den wichtigsten Metriken zum 30. September 2024 gehören:
| Schuldenkategorie | Betrag (in Millionen) |
|---|---|
| Senior Notes ausgestellt | 1.421 Millionen US -Dollar |
| Rückzahlung von Senior Notes | $ (845) Millionen |
| Netto Kreditaufnahmen (Rückzahlungen) unter Krediteinrichtungen | 47 Millionen Dollar |
Marktposition und Herausforderungen
Im Automobilsektor berichtete Cleveland-Cliffs im ersten Quartal 2024 im ersten Quartal 2023 einen signifikanten Umsatzrückgang von 32%. Dieser Trend spiegelt breitere Marktherausforderungen wider:
| Marktsegment | Q3 2024 Einnahmen (in Millionen) | Q3 2023 Einnahmen (in Millionen) | % Ändern |
|---|---|---|---|
| Direkter Automobil | $1,334 | $1,958 | (32%) |
| Infrastruktur und Fertigung | $1,160 | $1,427 | (19%) |
| Distributoren und Konverter | $1,317 | $1,321 | (0%) |
| Stahlproduzenten | $608 | $737 | (18%) |
Ausblick
Mit Blick auf die Zukunft konzentriert sich Cleveland-Cliffs auf die Stabilisierung seiner Geschäftstätigkeit und die Bewältigung der Herausforderungen auf dem Stahlmarkt und gleichzeitig der Verwaltung seiner finanziellen Gesundheit durch strategische Kapitalzuweisung.
Wie Cleveland-Cliffs Inc. (CLF) Geld verdient
Einnahmeerzeugung
Cleveland-Cliffs Inc. erzielt hauptsächlich Einnahmen durch den Verkauf von Stahlprodukten. Zum 30. September 2024 erzielte das Unternehmen im dritten Quartal einen Gesamtumsatz von 4.569 Mio. USD, ein Rückgang von 5.605 Mio. USD im gleichen Quartal des Vorjahres. In den neun Monaten zum 30. September 2024 betrugen die Gesamteinnahmen 14.860 Mio. USD gegenüber 16.884 Mio. USD gegenüber dem Vorjahr.
| Marktsegment | Q3 2024 Einnahmen (in Millionen) | Q3 2023 Einnahmen (in Millionen) | YTD 2024 Einnahmen (in Millionen) | YTD 2023 Umsatz (in Millionen) |
|---|---|---|---|---|
| Direkter Automobil | $1,334 | $1,958 | $4,411 | $5,808 |
| Infrastruktur und Fertigung | $1,160 | $1,427 | $3,973 | $4,315 |
| Distributoren und Konverter | $1,317 | $1,321 | $4,131 | $4,020 |
| Stahlproduzenten | $608 | $737 | $1,846 | $2,234 |
| Totale Stahlherstellung | $4,419 | $5,443 | $14,361 | $16,377 |
Kosten der verkauften Waren
Die Kosten für verkaufte Waren (COGS) für Cleveland-Cliffs betrugen 4.673 Mio. USD für das dritte Quartal 2024, verglichen mit 5.125 Mio. USD im ersten Quartal 2023. Für den Zeitraum von Jahreszeiten betrug die COGS 14.517 Mio. USD gegenüber 15.661 Millionen US In COGS wurde hauptsächlich durch niedrigere Kosten für Rohstoffe und Versorgungsunternehmen angetrieben.
Betriebsergebnis und Bruttomarge
Für das dritte Quartal von 2024 meldete Cleveland-Cliffs einen operativen Verlust von 259 Millionen US zu senken durchschnittliche Verkaufspreise und reduziertes Umsatzvolumen.
Angepasstes EBITDA
Das bereinigte EBITDA für das Stahlherstellungssegment im dritten Quartal 2024 betrug 113 Millionen US -Dollar, ein Rückgang von 603 Mio. USD im ersten Quartal 2023. In den neun Monaten zum 30. September 2024 betrug das bereinigte EBITDA 814 Mio. USD gegenüber 1.608 Mio. USD im Jahr 2023.
| Zeitraum | Angepasstes EBITDA (in Millionen) |
|---|---|
| Q3 2024 | $113 |
| Q3 2023 | $603 |
| YTD 2024 | $814 |
| YTD 2023 | $1,608 |
Cashflow und Liquidität
Cleveland-Cliffs meldete Nettogeld, die durch operative Aktivitäten in Höhe von 577 Mio. USD für die neun Monate am 30. September 2024 geliefert wurden, gegenüber 1.615 Mio. USD im gleichen Zeitraum 2023. Der Free Cashflow des Unternehmens für den gleichen Zeitraum betrug 87 Mio. USD gegenüber 1.134 USD Mio. im Jahr 2023. Zum 30. September 2024, Bargeld und Bargeldäquivalenten beliefen sich auf 39 Mio. USD, und die gesamte verfügbare Liquidität betrug 3,8 Milliarden US -Dollar.
| Cashflow -Aktivität | 2024 (in Millionen) | 2023 (in Millionen) |
|---|---|---|
| Betriebsaktivitäten | $577 | $1,615 |
| Investitionstätigkeit | ($477) | ($470) |
| Finanzierungsaktivitäten | ($259) | ($1,140) |
| Free Cashflow | $87 | $1,134 |
Schuldenmanagement
Bis zum 30. September 2024 hatte Cleveland-Cliffs eine Gesamtverbindlichkeit von 9.701 Millionen US-Dollar, wobei ein erheblicher Teil mit seinen hochrangigen und ungesicherten Schuldverschreibungen im Zusammenhang mit dem Abschnitt steht. Das Unternehmen gab einen Gesamthauptbetrag von 7,000% vor den 2032 in Höhe von 1,4 Milliarden US -Dollar aus.
| Schuldeninstrument | Hauptbetrag (in Millionen) | Zinssatz | Fälligkeitsdatum |
|---|---|---|---|
| 7.000% 2027 Senior Notes | $73 | 7.000% | 2027 |
| 5,875% 2027 Senior Notes | $556 | 5.875% | 2027 |
| 6.750% 2030 Senior Notes | $750 | 6.750% | 2030 |
| 7.000% 2032 Senior Notes | $1,425 | 7.000% | 2032 |
| Gesamtverschuldung | $3,835 |
Cleveland-Cliffs Inc. (CLF) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Cleveland-Cliffs Inc. (CLF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cleveland-Cliffs Inc. (CLF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cleveland-Cliffs Inc. (CLF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.