Cleveland-Cliffs Inc. (CLF) Bundle
تاريخ موجز لشركة كليفلاند كليفس إنك.
شركة Overview
تطورت شركة كليفلاند-كليفس، إحدى الشركات الرائدة في مجال إنتاج الصلب في أمريكا الشمالية، بشكل ملحوظ منذ تأسيسها في عام 1847. وقد أثبتت الشركة نفسها كلاعب رئيسي في صناعة الصلب، مع التركيز على عمليات التصنيع والتعدين في جميع أنحاء الولايات المتحدة وكندا.
الأداء المالي الأخير (2024)
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت كليفلاند كليفس عن تغييرات كبيرة في أدائها المالي مقارنة بالعام السابق. وسجلت الشركة صافي خسارة قدرها 274 مليون دولار، وهو تناقض صارخ مع صافي دخل قدره 589 مليون دولار في عام 2023، مما يعكس تباينًا قدره 863 مليون دولار.
| فترة | صافي الدخل (الخسارة) (بالملايين) | الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالملايين) | هامش الربح الإجمالي (بالملايين) | إجمالي الإيرادات (بالملايين) |
|---|---|---|---|---|
| الربع الثالث 2024 | ($274) | $124 | ($587) | $4,419 |
| الربع الثالث 2023 | $589 | $614 | $1,060 | $5,443 |
| حتى عام 2024 | ($300) | $861 | ($895) | $14,361 |
| حتى عام 2023 | $1,297 | $1,632 | $1,500 | $16,377 |
المعالم التشغيلية
خلال الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، شهدت كليفلاند كليفس أ انخفاض بنسبة 12% في إجمالي الإيرادات مقارنة بنفس الفترة من عام 2023. ويعود هذا الانخفاض في المقام الأول إلى الانخفاض الكبير في الطلب من قطاع السيارات، الذي شهد انخفاض الإيرادات بنسبة 24%.
نتائج صناعة الصلب
يعكس أداء قطاع صناعة الصلب انخفاضاً في حجم المبيعات ومتوسط أسعار البيع. بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، بلغ متوسط سعر البيع للطن من منتجات الصلب $1,045، أسفل من $1,203 في الربع الثالث من عام 2023.
| منتج الصلب | شحنات الربع الثالث من عام 2024 (بآلاف الأطنان الصافية) | شحنات الربع الثالث من عام 2023 (بآلاف الأطنان الصافية) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| الصلب المدلفن على الساخن | 1,400 | 1,475 | (5%) |
| الصلب المدلفن على البارد | 635 | 564 | 13% |
| الفولاذ المطلي | 1,078 | 1,239 | (13%) |
| الفولاذ المقاوم للصدأ والكهرباء | 140 | 169 | (17%) |
الديون والسيولة
حافظت كليفلاند كليفس على نهج استباقي لإدارة ديونها. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كانت الشركة قد حصلت على 3.8 مليار دولار في السيولة، وتتكون من النقد وما في حكمه 39 مليون دولار والتوافر في إطار مرفق الإقراض القائم على الأصول (ABL).
عمليات الاستحواذ الأخيرة والتحركات الاستراتيجية
في 14 يوليو 2024، أبرمت شركة كليفلاند-كليفس اتفاقية للاستحواذ على شركة Stelco Holdings في صفقة تبلغ قيمتها حوالي 2.5 مليار دولار. ومن المتوقع أن تعزز هذه الخطوة الإستراتيجية مكانتها في السوق وقدراتها التشغيلية.
تحديات السوق
واجهت الشركة العديد من التحديات في عام 2024، بما في ذلك انخفاض الطلب من الأسواق الرئيسية وزيادة المنافسة. انخفض هامش الربح الإجمالي بنسبة 124% على أساس سنوي للربع الثالث، ويرجع ذلك في المقام الأول إلى انخفاض أسعار البيع وانخفاض حجم المبيعات.
خاتمة
ومع استمرار كليفلاند كليفس في التنقل عبر بيئة سوق مليئة بالتحديات، فإن تركيزها على عمليات الاستحواذ الإستراتيجية والكفاءات التشغيلية سيكون محوريًا في استعادة الربحية والريادة في السوق.
من يملك شركة كليفلاند كليفس (CLF)
هيكل الملكية
تتمتع شركة Cleveland-Cliffs Inc. بهيكل ملكية متنوع يشمل المستثمرين المؤسسيين وصناديق الاستثمار المشتركة والمساهمين الأفراد. اعتبارًا من عام 2024، يلخص الجدول التالي المساهمين الرئيسيين في شركة Cleveland-Cliffs Inc.
| نوع المساهم | عدد الأسهم (مليون) | نسبة الملكية |
|---|---|---|
| المستثمرون المؤسسيون | 250.0 | 53.4% |
| صناديق الاستثمار المشتركة | 100.0 | 21.4% |
| ملكية المطلعين | 25.0 | 5.3% |
| مستثمرو التجزئة | 100.0 | 21.4% |
المساهمين المؤسسيين الرئيسيين
يشمل المساهمين المؤسسيين الرئيسيين ما يلي:
- مجموعة الطليعة: ملكية 10.5%
- بلاك روك: ملكية 9.8%
- شركة ستيت ستريت: ملكية 4.7%
- استثمارات الإخلاص: ملكية 3.6٪
نشاط إعادة شراء الأسهم الأخير
شاركت شركة Cleveland-Cliffs بنشاط في أنشطة إعادة شراء الأسهم. وفي الأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، أعادت الشركة شراء ما يقرب من 37.9 مليون سهم بتكلفة إجمالية قدرها 733 مليون دولار، مما يعكس زيادة كبيرة في النقد المرتجع للمساهمين مقارنة بالسنوات السابقة.
الأداء المالي الأخير
شهد الأداء المالي لشركة Cleveland-Cliffs Inc. تقلبات ملحوظة. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أفادت الشركة بما يلي:
| متري | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 |
|---|---|---|
| صافي الدخل (الخسارة) | (230) مليون دولار | 275 مليون دولار |
| ربح | 4,569 مليون دولار | 5,605 مليون دولار |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 124 مليون دولار | 614 مليون دولار |
| الأرباح (الخسارة) لكل سهم | $(0.52) | $0.52 |
موقف الديون والسيولة
تحتفظ كليفلاند كليفس بمركز سيولة قوي. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، كان لدى الشركة نقد وما يعادله بقيمة 39 مليون دولار أمريكي، إلى جانب سيولة إجمالية قدرها 3.8 مليار دولار أمريكي، والتي تشمل التوافر بموجب التسهيل الائتماني المتجدد القائم على الأصول.
نشاط الاستحواذ
في 1 نوفمبر 2024، أكملت شركة Cleveland-Cliffs عملية الاستحواذ على شركة Stelco Holdings Inc. وتضمنت الصفقة مقابل نقدي وأسهم، حيث حصل مساهمو Stelco على 60.00 دولارًا كنديًا نقدًا و0.454 سهمًا من أسهم Cliffs العادية لكل سهم في Stelco.
بيئة السوق الحالية
تشهد صناعة الصلب حاليًا تقلبات كبيرة، مما يؤثر على النتائج التشغيلية لكليفلاند-كليفس. انخفض متوسط أسعار البيع، مما ساهم في انخفاض هامش الربح الإجمالي للشركة.
بيان مهمة شركة كليفلاند-كليفس (CLF).
Overview بيان المهمة
تهدف شركة Cleveland-Cliffs Inc. إلى أن تكون المورد الرئيسي لمنتجات الصلب وخام الحديد في أمريكا الشمالية. تلتزم الشركة بالاستدامة والتميز التشغيلي وتوفير منتجات عالية الجودة لعملائها مع الحفاظ على تركيز قوي على رفاهية المجتمع والموظفين.
المكونات الرئيسية لبيان المهمة
- الريادة في إنتاج الصلب: نسعى جاهدين لنكون أكبر منتج للصلب في أمريكا الشمالية.
- الاستدامة: التركيز على العمليات المسؤولة بيئياً والحد من انبعاثات الكربون.
- المشاركة المجتمعية: الالتزام تجاه المجتمعات التي تعمل فيها من خلال خلق فرص العمل والتنمية الاقتصادية.
- رعاية الموظفين: إعطاء الأولوية لسلامة ورفاهية الموظفين، وضمان مكان عمل منتج وشامل.
مقاييس الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت كليفلاند كليفس عن مقاييس مالية مهمة تعكس أدائها التشغيلي:
| متري | 2024 (9 أشهر) | 2023 (9 أشهر) | التباين |
|---|---|---|---|
| صافي الدخل (الخسارة) | (274) مليون دولار | 589 مليون دولار | (863) مليون دولار |
| ربح | 14,860 مليون دولار | 16,884 مليون دولار | (2,024) مليون دولار |
| الهامش الإجمالي | 880 مليون دولار | 1,760 مليون دولار | (880) مليون دولار |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 861 مليون دولار | 1,632 مليون دولار | (771) مليون دولار |
المعالم التشغيلية
طوال عام 2024، ركزت كليفلاند كليفس على تعزيز كفاءتها التشغيلية ومبادرات الاستدامة. ويتجلى التزام الشركة بخفض التكاليف وتحسين الإنتاجية فيما يلي:
- انخفاض تكاليف التشغيل على أساس سنوي بسبب الإدارة الأفضل للمواد الخام ونفقات المرافق.
- تطبيق التقنيات المتقدمة في إنتاج الصلب لخفض الانبعاثات وتحسين جودة المنتج.
- عمليات الاستحواذ الإستراتيجية لتوسيع حصتها في السوق وتحسين استخدام الموارد، بما في ذلك الاستحواذ على شركة Stelco Holdings Inc. التي اكتملت في 1 نوفمبر 2024.
النفقات الرأسمالية والاستثمارات
في عام 2024، توقعت كليفلاند كليفس أن يصل إجمالي النقد المستخدم للنفقات الرأسمالية إلى حوالي 600 مليون دولار، مع التركيز على:
- الحفاظ على الإنفاق الرأسمالي، بما في ذلك صيانة البنية التحتية والمعدات.
- الاستثمارات الأولية في المشاريع الرأسمالية في Middletown Works وButler Works وWeirton.
موقف السيولة
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت كليفلاند-كليفس عن وضع سيولة قدره 3.8 مليار دولار أمريكي، والذي يتضمن:
- النقد وما يعادله بمبلغ 39 مليون دولار.
- التوفر بموجب التسهيل الائتماني المتجدد القائم على الأصول.
التطورات الأخيرة
وفي يوليو 2024، أبرمت الشركة اتفاقية ترتيب للاستحواذ على جميع الأسهم العادية القائمة في شركة Stelco، مما يعزز قدراتها التشغيلية وحضورها في السوق في صناعة الصلب.
تظل السيولة الأولية بعد الاستحواذ على Stelco أعلى من 2.5 مليار دولار، مما يضع كليفلاند-كليفس في موقع مناسب لتحقيق النمو المستقبلي وفرص الاستثمار.
خاتمة
يعكس بيان مهمة شركة Cleveland-Cliffs Inc. التزامها بالريادة في صناعة الصلب، والاستدامة، والمشاركة المجتمعية، ورفاهية موظفيها، مدعومة باستراتيجيات مالية وتشغيلية قوية.
كيف تعمل شركة كليفلاند كليفس (CLF).
شركة Overview
تعمل شركة Cleveland-Cliffs Inc. (CLF) في المقام الأول في صناعة الصلب، وتنتج مجموعة متنوعة من منتجات الصلب وخام الحديد. تعمل الشركة في مجال التعدين ومعالجة وبيع كريات خام الحديد، بالإضافة إلى تصنيع منتجات الصلب لمختلف الأسواق النهائية، بما في ذلك قطاعات السيارات والبناء والطاقة.
الأداء المالي
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أبلغت كليفلاند كليفس عن المقاييس المالية التالية:
| المقياس المالي | الربع الثالث 2024 | الربع الثالث 2023 | حتى عام 2024 | حتى عام 2023 |
|---|---|---|---|---|
| الإيرادات | 4,569 مليون دولار | 5,605 مليون دولار | 14,860 مليون دولار | 16,884 مليون دولار |
| صافي الدخل (الخسارة) | (230) مليون دولار | 275 مليون دولار | (274) مليون دولار | 589 مليون دولار |
| الدخل التشغيلي (الخسارة) | (259) مليون دولار | 325 مليون دولار | (291) مليون دولار | 777 مليون دولار |
| الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة | 124 مليون دولار | 614 مليون دولار | 861 مليون دولار | 1,632 مليون دولار |
أداء قطاع صناعة الصلب
يعد قطاع صناعة الصلب هو جوهر عمليات كليفلاند كليفس. وفي الربع الثالث من عام 2024، واجه القطاع تحديات مع انخفاض الطلب وضغوط الأسعار:
| منتج الصلب | شحنات الربع الثالث من عام 2024 (NT) | شحنات الربع الثالث من عام 2023 (NT) | الشحنات حتى عام 2024 (إقليم) | الشحنات حتى عام 2023 (NT) |
|---|---|---|---|---|
| الصلب المدلفن على الساخن | 1,400 | 1,475 | 4,059 | 4,427 |
| الصلب المدلفن على البارد | 635 | 564 | 1,930 | 1,806 |
| الفولاذ المطلي | 1,078 | 1,239 | 3,465 | 3,651 |
| الفولاذ المقاوم للصدأ والكهرباء | 140 | 169 | 436 | 524 |
| طبق | 173 | 234 | 581 | 686 |
| بلاطة وغيرها من المنتجات | 414 | 425 | 1,298 | 1,299 |
| إجمالي الشحنات | 3,840 | 4,106 | 11,769 | 12,393 |
تحليل التدفق النقدي
يشير التدفق النقدي لكليفلاند كليفس للأشهر التسعة الأولى من عام 2024 إلى انخفاض في توليد النقد:
| فئة التدفق النقدي | حتى عام 2024 | حتى عام 2023 |
|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | 577 مليون دولار | 1,615 مليون دولار |
| الأنشطة الاستثمارية | (477) مليون دولار | (470) مليون دولار |
| أنشطة التمويل | (259) مليون دولار | (1,140) مليون دولار |
إدارة الديون
كانت كليفلاند كليفس نشطة في إدارة ديونها profile, إصدار سندات ممتازة جديدة وإعادة شراء الديون الحالية. تشمل المقاييس الرئيسية اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024 ما يلي:
| فئة الديون | المبلغ (بالملايين) |
|---|---|
| ملاحظات كبار الصادرة | 1,421 مليون دولار |
| سداد مذكرات كبار | (845) مليون دولار |
| صافي القروض (السدادات) بموجب التسهيلات الائتمانية | 47 مليون دولار |
موقف السوق والتحديات
وفي قطاع السيارات، سجلت كليفلاند كليفس انخفاضًا كبيرًا في الإيرادات بنسبة 32٪ في الربع الثالث من عام 2024 مقارنة بالربع الثالث من عام 2023. ويعكس هذا الاتجاه تحديات السوق الأوسع:
| قطاع السوق | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بالملايين) | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (بالملايين) | ٪ يتغير |
|---|---|---|---|
| السيارات المباشرة | $1,334 | $1,958 | (32%) |
| البنية التحتية والتصنيع | $1,160 | $1,427 | (19%) |
| الموزعين والمحولات | $1,317 | $1,321 | (0%) |
| منتجي الصلب | $608 | $737 | (18%) |
التوقعات
وبالنظر إلى المستقبل، تركز كليفلاند كليفس على تحقيق الاستقرار في عملياتها ومواجهة التحديات في سوق الصلب مع إدارة صحتها المالية من خلال تخصيص رأس المال الاستراتيجي.
كيف تجني شركة Cleveland-Cliffs Inc. (CLF) الأموال
توليد الإيرادات
تحقق شركة Cleveland-Cliffs Inc. إيراداتها في المقام الأول من خلال بيع منتجات الصلب. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، أعلنت الشركة عن إجمالي إيرادات قدرها 4,569 مليون دولار أمريكي للربع الثالث، بانخفاض من 5,605 مليون دولار أمريكي في الربع نفسه من العام السابق. بالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي الإيرادات 14,860 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 16,884 مليون دولار أمريكي على أساس سنوي.
| قطاع السوق | إيرادات الربع الثالث من عام 2024 (بالملايين) | إيرادات الربع الثالث من عام 2023 (بالملايين) | الإيرادات حتى عام 2024 (بالملايين) | الإيرادات حتى عام 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|---|---|
| السيارات المباشرة | $1,334 | $1,958 | $4,411 | $5,808 |
| البنية التحتية والتصنيع | $1,160 | $1,427 | $3,973 | $4,315 |
| الموزعين والمحولات | $1,317 | $1,321 | $4,131 | $4,020 |
| منتجي الصلب | $608 | $737 | $1,846 | $2,234 |
| إجمالي صناعة الصلب | $4,419 | $5,443 | $14,361 | $16,377 |
تكلفة البضاعة المباعة
بلغت تكلفة البضائع المباعة (COGS) لكليفلاند كليفس 4,673 مليون دولار أمريكي للربع الثالث من عام 2024، مقارنة بـ 5,125 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023. وبالنسبة للفترة من العام حتى تاريخه، بلغت تكلفة البضائع المباعة 14,517 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 15,661 مليون دولار أمريكي في عام 2023. كان الدافع الرئيسي في تكلفة البضائع المباعة في المقام الأول هو انخفاض تكاليف المواد الخام والمرافق.
الدخل التشغيلي والهامش الإجمالي
بالنسبة للربع الثالث من عام 2024، أعلنت كليفلاند كليفس عن خسارة تشغيلية قدرها 259 مليون دولار أمريكي، مقارنة بدخل تشغيلي قدره 325 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023. وشهد إجمالي الهامش أيضًا انخفاضًا كبيرًا قدره 587 مليون دولار أمريكي، مما يشير إلى انخفاض الربحية الذي يُعزى إلى إلى انخفاض متوسط أسعار البيع وانخفاض حجم المبيعات.
الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة
بلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) لقطاع صناعة الصلب في الربع الثالث من عام 2024 113 مليون دولار أمريكي، بانخفاض من 603 مليون دولار أمريكي في الربع الثالث من عام 2023. وبالنسبة للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بلغت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) 814 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 1,608 مليون دولار أمريكي في عام 2023.
| فترة | الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (بالملايين) |
|---|---|
| الربع الثالث 2024 | $113 |
| الربع الثالث 2023 | $603 |
| حتى عام 2024 | $814 |
| حتى عام 2023 | $1,608 |
التدفق النقدي والسيولة
أعلنت كليفلاند كليفس عن صافي النقد المقدم من الأنشطة التشغيلية بقيمة 577 مليون دولار أمريكي للأشهر التسعة المنتهية في 30 سبتمبر 2024، بانخفاض من 1,615 مليون دولار أمريكي في نفس الفترة من عام 2023. وبلغ التدفق النقدي الحر للشركة لنفس الفترة 87 مليون دولار أمريكي، مقارنة بـ 1,134 دولارًا أمريكيًا مليون دولار في عام 2023. اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي النقد وما في حكمه 39 مليون دولار، وإجمالي وبلغت السيولة المتاحة 3.8 مليار دولار.
| نشاط التدفق النقدي | 2024 (بالملايين) | 2023 (بالملايين) |
|---|---|---|
| الأنشطة التشغيلية | $577 | $1,615 |
| الأنشطة الاستثمارية | ($477) | ($470) |
| أنشطة التمويل | ($259) | ($1,140) |
| التدفق النقدي الحر | $87 | $1,134 |
إدارة الديون
اعتبارًا من 30 سبتمبر 2024، بلغ إجمالي التزامات كليفلاند كليفس 9,701 مليون دولار أمريكي، ويتعلق جزء كبير منها بسنداتها الممتازة المضمونة وغير المضمونة. أصدرت الشركة 1.4 مليار دولار أمريكي من إجمالي المبلغ الأصلي بنسبة 7.000% سندات ممتازة مستحقة في عام 2032، والتي تم استخدامها لإعادة تمويل الديون الحالية وعمليات الاستحواذ على الصناديق.
| أداة الدين | المبلغ الأصلي (بالملايين) | سعر الفائدة | تاريخ الاستحقاق |
|---|---|---|---|
| 7.000% 2027 ملاحظات عليا | $73 | 7.000% | 2027 |
| 5.875% 2027 ملاحظات عليا | $556 | 5.875% | 2027 |
| 6.750% 2030 سندات كبار | $750 | 6.750% | 2030 |
| 7.000% 2032 ملاحظات عليا | $1,425 | 7.000% | 2032 |
| إجمالي الديون | $3,835 |
Cleveland-Cliffs Inc. (CLF) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Cleveland-Cliffs Inc. (CLF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cleveland-Cliffs Inc. (CLF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cleveland-Cliffs Inc. (CLF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.