Cleveland-Cliffs Inc. (CLF) Bundle
Uma breve história da Cleveland-Cliffs Inc.
Empresa Overview
A Cleveland-Cliffs Inc., um dos principais produtores de aço da América do Norte, evoluiu significativamente desde a sua fundação em 1847. A empresa se estabeleceu como um participante importante na indústria siderúrgica, com foco em operações de fabricação e mineração nos Estados Unidos e no Canadá.
Desempenho financeiro recente (2024)
Em 30 de setembro de 2024, o Cleveland-Cliffs relatou mudanças significativas em seu desempenho financeiro em comparação com o ano anterior. A empresa registrou uma perda líquida de US $ 274 milhões, um forte contraste com um lucro líquido de US $ 589 milhões em 2023, refletindo uma variação de US $ 863 milhões.
| Período | Lucro líquido (perda) (em milhões) | Ebitda ajustada (em milhões) | Margem bruta (em milhões) | Receita total (em milhões) |
|---|---|---|---|---|
| Q3 2024 | ($274) | $124 | ($587) | $4,419 |
| Q3 2023 | $589 | $614 | $1,060 | $5,443 |
| YTD 2024 | ($300) | $861 | ($895) | $14,361 |
| YTD 2023 | $1,297 | $1,632 | $1,500 | $16,377 |
Destaques operacionais
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, Cleveland-Cliffs experimentou um 12% diminuição em receita total em comparação com o mesmo período em 2023. Esse declínio foi principalmente devido a uma queda significativa na demanda do setor automotivo, que viu um 24% de redução de receita.
Resultados da fabricação de aço
O desempenho do segmento de siderúrgica refletiu uma diminuição no volume de vendas e nos preços médios de venda. Para o terceiro trimestre de 2024, o preço médio de venda por tonelada de produtos de aço foi $1,045, de baixo de $1,203 No terceiro trimestre de 2023.
| Produto de aço | Q3 2024 Remessas (em milhares de toneladas líquidas) | Q3 2023 Remessas (em milhares de toneladas líquidas) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Aço com laminação a quente | 1,400 | 1,475 | (5%) |
| Aço com laminação a frio | 635 | 564 | 13% |
| Aço revestido | 1,078 | 1,239 | (13%) |
| Aço inoxidável e elétrico | 140 | 169 | (17%) |
Dívida e liquidez
O Cleveland-Cliffs manteve uma abordagem proativa para gerenciar sua dívida. Em 30 de setembro de 2024, a empresa tinha US $ 3,8 bilhões em liquidez, compreendendo dinheiro e equivalentes de caixa de US $ 39 milhões e disponibilidade sob sua instalação de empréstimos baseados em ativos (ABL).
Aquisições recentes e movimentos estratégicos
Em 14 de julho de 2024, o Cleveland-Cliffs firmou um acordo para adquirir a Stelco Holdings em uma transação avaliada em aproximadamente US $ 2,5 bilhões. Espera -se que esse movimento estratégico aprimore sua posição de mercado e recursos operacionais.
Desafios de mercado
A empresa enfrentou vários desafios em 2024, incluindo menor demanda dos principais mercados e aumento da concorrência. A margem bruta diminuiu por 124% Ano a ano para o terceiro trimestre, principalmente devido a preços de venda mais baixos e diminuição dos volumes de vendas.
Conclusão
À medida que o Cleveland-Cliffs continua a navegar por um ambiente de mercado desafiador, seu foco em aquisições estratégicas e eficiências operacionais será fundamental na restauração da lucratividade e liderança de mercado.
A Who é dono de Cleveland-Cliffs Inc. (CLF)
Estrutura de propriedade
A Cleveland-Cliffs Inc. possui uma estrutura de propriedade diversificada que inclui investidores institucionais, fundos mútuos e acionistas individuais. A partir de 2024, a tabela a seguir resume os principais acionistas da Cleveland-Cliffs Inc.
| Tipo de acionista | Número de ações (milhões) | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | 250.0 | 53.4% |
| Fundos mútuos | 100.0 | 21.4% |
| Propriedade interna | 25.0 | 5.3% |
| Investidores de varejo | 100.0 | 21.4% |
Principais acionistas institucionais
Os principais acionistas institucionais incluem:
- Grupo Vanguard: 10,5% de propriedade
- BlackRock: 9,8% de propriedade
- State Street Corporation: 4,7% de propriedade
- Fidelity Investments: 3,6% de propriedade
Atividade recente de recompra de ações
Cleveland-Cliffs se envolveu ativamente em atividades de recompra de ações. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a empresa recomprou aproximadamente 37,9 milhões de ações a um custo total de US $ 733 milhões, refletindo um aumento significativo no dinheiro retornado aos acionistas em comparação aos anos anteriores.
Desempenho financeiro recente
O desempenho financeiro da Cleveland-Cliffs Inc. viu flutuações notáveis. Em 30 de setembro de 2024, a empresa informou:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Lucro líquido (perda) | $ (230) milhões | US $ 275 milhões |
| Receita | US $ 4.569 milhões | US $ 5.605 milhões |
| Ebitda ajustada | US $ 124 milhões | US $ 614 milhões |
| Ganhos (perda) por ação | $(0.52) | $0.52 |
Posição de dívida e liquidez
Cleveland-Cliffs mantém uma posição robusta de liquidez. Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía equivalentes em dinheiro e dinheiro de US $ 39 milhões, juntamente com a liquidez total de US $ 3,8 bilhões, o que inclui disponibilidade sob sua linha de crédito rotativa baseada em ativos.
Atividade de aquisição
Em 1º de novembro de 2024, o Cleveland-Cliffs concluiu a aquisição da Stelco Holdings Inc. A transação envolveu a consideração em dinheiro e ações, com os acionistas da Stelco recebendo CAD $ 60,00 em dinheiro e 0,454 ações ordinárias de penhascos para cada participação da Stelco.
Ambiente de mercado atual
Atualmente, a indústria siderúrgica está passando por uma volatilidade significativa, afetando os resultados operacionais de Cleveland-Cliffs. Os preços médios de venda diminuíram, contribuindo para as margens brutas reduzidas da empresa.
Cleveland-Cliffs Inc. (CLF) Declaração de missão
Overview de declaração de missão
A Cleveland-Cliffs Inc. pretende ser o principal fornecedor de produtos de aço e minério de ferro na América do Norte. A empresa está comprometida com a sustentabilidade, a excelência operacional e o fornecimento de produtos de alta qualidade para seus clientes, mantendo um forte foco no bem-estar da comunidade e dos funcionários.
Os principais componentes da declaração de missão
- Liderança na produção de aço: Esforçando -se para ser o principal produtor de aço da América do Norte.
- Sustentabilidade: Focando em operações ambientalmente responsáveis e redução de emissões de carbono.
- Engajamento da comunidade: Compromisso com as comunidades em que opera através da criação de empregos e desenvolvimento econômico.
- Bem -estar dos funcionários: Priorizando a segurança e o bem-estar dos funcionários, garantindo um local de trabalho produtivo e inclusivo.
Métricas de desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, o Cleveland-Cliffs relatou métricas financeiras significativas que refletem seu desempenho operacional:
| Métrica | 2024 (9 meses) | 2023 (9 meses) | Variação |
|---|---|---|---|
| Lucro líquido (perda) | $ (274) milhões | US $ 589 milhões | $ (863) milhões |
| Receita | US $ 14.860 milhões | US $ 16.884 milhões | $ (2.024) milhões |
| Margem bruta | US $ 880 milhões | US $ 1.760 milhões | $ (880) milhões |
| Ebitda ajustada | US $ 861 milhões | US $ 1.632 milhões | $ (771) milhões |
Destaques operacionais
Ao longo de 2024, o Cleveland-Cliffs se concentrou em melhorar suas iniciativas de eficiência operacional e sustentabilidade. O compromisso da empresa em reduzir custos e melhorar a produtividade é ilustrado pelo seguinte:
- Redução nos custos operacionais ano a ano devido ao melhor gerenciamento das despesas de matéria-prima e utilidade.
- Implementação de tecnologias avançadas na produção de aço para reduzir as emissões e melhorar a qualidade do produto.
- Aquisições estratégicas para expandir a participação de mercado e otimizar a utilização de recursos, incluindo a aquisição da Stelco Holdings Inc. concluída em 1º de novembro de 2024.
Despesas de capital e investimentos
Em 2024, o Cleveland-Cliffs antecipou o dinheiro total usado para as despesas de capital em aproximadamente US $ 600 milhões, com foco em:
- Sustentando os gastos de capital, incluindo a manutenção de infraestrutura e equipamentos.
- Investimentos iniciais em projetos de capital na Middletown Works, Butler Works e Weirton.
Posição de liquidez
Em 30 de setembro de 2024, Cleveland-Cliffs relatou uma posição de liquidez de US $ 3,8 bilhões, que inclui:
- Caixa e equivalentes em dinheiro no valor de US $ 39 milhões.
- Disponibilidade sob a linha de crédito rotativo baseado em ativos.
Desenvolvimentos recentes
Em julho de 2024, a empresa firmou um acordo de acordo para adquirir todas as ações ordinárias em circulação da Stelco, aprimorando suas capacidades operacionais e presença no mercado na indústria siderúrgica.
A liquidez pro forma após a aquisição da Stelco permanece acima de US $ 2,5 bilhões, posicionando o Cleveland Cliffs favoravelmente para futuras oportunidades de crescimento e investimento.
Conclusão
A declaração de missão da Cleveland-Cliffs Inc. reflete seu compromisso com a liderança na indústria siderúrgica, sustentabilidade, envolvimento da comunidade e o bem-estar de seus funcionários, apoiado por estratégias financeiras e operacionais robustas.
Como funciona o Cleveland-Cliffs Inc. (CLF)
Empresa Overview
A Cleveland-Cliffs Inc. (CLF) opera principalmente na indústria de siderúrgicas, produzindo uma variedade de produtos de aço e minério de ferro. A empresa está envolvida na mineração, processamento e venda de pellets de minério de ferro, além de fabricar produtos de aço para vários mercados finais, incluindo setores automotivo, de construção e energia.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, Cleveland-Cliffs relatou as seguintes métricas financeiras:
| Métrica financeira | Q3 2024 | Q3 2023 | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Receita | US $ 4.569 milhões | US $ 5.605 milhões | US $ 14.860 milhões | US $ 16.884 milhões |
| Lucro líquido (perda) | $ (230) milhões | US $ 275 milhões | $ (274) milhões | US $ 589 milhões |
| Renda operacional (perda) | $ (259) milhões | US $ 325 milhões | $ (291) milhões | US $ 777 milhões |
| Ebitda ajustada | US $ 124 milhões | US $ 614 milhões | US $ 861 milhões | US $ 1.632 milhões |
Desempenho do segmento de siderúrgica
O segmento de siderúrgica é o núcleo das operações de Cleveland-Cliffs. No terceiro trimestre de 2024, o segmento enfrentou desafios com redução de pressões de demanda e preços:
| Produto de aço | Q3 2024 Remessas (NT) | Q3 2023 Remessas (NT) | YTD 2024 Remessas (NT) | YTD 2023 Remessas (NT) |
|---|---|---|---|---|
| Aço com laminação a quente | 1,400 | 1,475 | 4,059 | 4,427 |
| Aço com laminação a frio | 635 | 564 | 1,930 | 1,806 |
| Aço revestido | 1,078 | 1,239 | 3,465 | 3,651 |
| Aço inoxidável e elétrico | 140 | 169 | 436 | 524 |
| Placa | 173 | 234 | 581 | 686 |
| Laje e outros produtos | 414 | 425 | 1,298 | 1,299 |
| Remessas totais | 3,840 | 4,106 | 11,769 | 12,393 |
Análise do fluxo de caixa
O fluxo de caixa de Cleveland-Cliffs nos primeiros nove meses de 2024 indica uma diminuição na geração de caixa:
| Categoria de fluxo de caixa | YTD 2024 | YTD 2023 |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | US $ 577 milhões | US $ 1.615 milhões |
| Atividades de investimento | $ (477) milhões | $ (470) milhões |
| Atividades de financiamento | $ (259) milhões | $ (1.140) milhões |
Gerenciamento de dívida
Cleveland-Cliffs tem sido ativo no gerenciamento de sua dívida profile, emitir novas notas seniores e recomprar dívidas existentes. As principais métricas em 30 de setembro de 2024 incluem:
| Categoria de dívida | Quantidade (em milhões) |
|---|---|
| Notas seniores emitidas | US $ 1.421 milhões |
| Reembolso de notas seniores | $ (845) milhões |
| Empréstimos líquidos (pagamentos) em linhas de crédito | US $ 47 milhões |
Posição e desafios de mercado
No setor automotivo, o Cleveland-Cliffs relatou um declínio significativo de receita de 32% no terceiro trimestre de 2024 em comparação com o terceiro trimestre 2023. Essa tendência reflete desafios mais amplos de mercado:
| Segmento de mercado | Q3 2024 Receita (em milhões) | Q3 2023 Receita (em milhões) | % Mudar |
|---|---|---|---|
| Automotivo direto | $1,334 | $1,958 | (32%) |
| Infraestrutura e fabricação | $1,160 | $1,427 | (19%) |
| Distribuidores e conversores | $1,317 | $1,321 | (0%) |
| Produtores de aço | $608 | $737 | (18%) |
Panorama
Olhando para o futuro, o Cleveland-Cliffs está focado em estabilizar suas operações e enfrentar os desafios no mercado de aço, gerenciando sua saúde financeira por meio de alocação estratégica de capital.
Como Cleveland-Cliffs Inc. (CLF) ganha dinheiro
Geração de receita
A Cleveland-Cliffs Inc. gera principalmente receita através da venda de produtos de aço. Em 30 de setembro de 2024, a empresa registrou receitas totais de US $ 4.569 milhões no terceiro trimestre, uma queda de US $ 5.605 milhões no mesmo trimestre do ano anterior. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, as receitas totais foram de US $ 14.860 milhões, abaixo dos US $ 16.884 milhões ano a ano.
| Segmento de mercado | Q3 2024 Receita (em milhões) | Q3 2023 Receita (em milhões) | Receita do YTD 2024 (em milhões) | Receita do YTD 2023 (em milhões) |
|---|---|---|---|---|
| Automotivo direto | $1,334 | $1,958 | $4,411 | $5,808 |
| Infraestrutura e fabricação | $1,160 | $1,427 | $3,973 | $4,315 |
| Distribuidores e conversores | $1,317 | $1,321 | $4,131 | $4,020 |
| Produtores de aço | $608 | $737 | $1,846 | $2,234 |
| Total de siderúrgica | $4,419 | $5,443 | $14,361 | $16,377 |
Custo de mercadorias vendidas
O custo dos bens vendidos (engrenagens) para o Cleveland-Cliffs foi de US $ 4.673 milhões para o terceiro trimestre de 2024, em comparação com US $ 5.125 milhões no terceiro trimestre de 2023. Para o período do ano, o COGS foi de US $ 14.517 milhões, abaixo dos US $ 15.661 milhões em 2023. Esta redução foi Em COGs, foi impulsionado principalmente por matérias -primas e custos de serviços públicos.
Renda operacional e margem bruta
No terceiro trimestre de 2024, o Cleveland-Cliffs registrou uma perda operacional de US $ 259 milhões, em comparação com uma receita operacional de US $ 325 milhões no terceiro trimestre de 2023. A margem bruta também registrou um declínio significativo de US $ 587 milhões, indicando uma diminuição na lucratividade que foi atribuída para reduzir os preços médios de venda e reduzir os volumes de vendas.
Ebitda ajustada
O EBITDA ajustado para o segmento de fabricação de aço no terceiro trimestre de 2024 foi de US $ 113 milhões, uma queda de US $ 603 milhões no terceiro trimestre de 2023. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o EBITDA ajustado foi de US $ 814 milhões, em comparação com US $ 1.608 milhões em 2023.
| Período | Ebitda ajustada (em milhões) |
|---|---|
| Q3 2024 | $113 |
| Q3 2023 | $603 |
| YTD 2024 | $814 |
| YTD 2023 | $1,608 |
Fluxo de caixa e liquidez
Cleveland-Cliffs relatou dinheiro líquido fornecido por atividades operacionais de US $ 577 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, abaixo de US $ 1.615 milhões no mesmo período de 2023. O fluxo de caixa livre da empresa para o mesmo período foi de US $ 87 milhões, em comparação com US $ 1.134 milhões em 2023. Em 30 de setembro de 2024, os equivalentes em dinheiro e dinheiro totalizaram US $ 39 milhões, e a liquidez total disponível foi de US $ 3,8 bilhões.
| Atividade de fluxo de caixa | 2024 (em milhões) | 2023 (em milhões) |
|---|---|---|
| Atividades operacionais | $577 | $1,615 |
| Atividades de investimento | ($477) | ($470) |
| Atividades de financiamento | ($259) | ($1,140) |
| Fluxo de caixa livre | $87 | $1,134 |
Gerenciamento de dívida
Em 30 de setembro de 2024, o Cleveland-Cliffs possuía passivos totais de US $ 9.701 milhões, com uma parte significativa relacionada às suas notas seguras e não garantidas. A Companhia emitiu US $ 1,4 bilhão em valor principal agregado de 7.000% de notas seniores com vencimento de 2032, que foram usadas para refinanciar a dívida existente e a aquisição de fundos.
| Instrumento de dívida | Valor principal (em milhões) | Taxa de juro | Data de vencimento |
|---|---|---|---|
| 7.000% 2027 Notas seniores | $73 | 7.000% | 2027 |
| 5,875% 2027 Notas seniores | $556 | 5.875% | 2027 |
| 6,750% 2030 Notas seniores | $750 | 6.750% | 2030 |
| 7.000% 2032 Notas sênior | $1,425 | 7.000% | 2032 |
| Dívida total | $3,835 |
Cleveland-Cliffs Inc. (CLF) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
40+ Charts & Metrics
DCF & Multiple Valuation
Free Email Support
Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- Cleveland-Cliffs Inc. (CLF) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Cleveland-Cliffs Inc. (CLF)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Cleveland-Cliffs Inc. (CLF)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.