ChoiceOne Financial Services, Inc. (COFS) Bundle
Eine kurze Geschichte von Choiceone Financial Services, Inc.
Overview
Choiceone Financial Services, Inc. ist ein Finanzinstitut, das seine Dienstleistungen durch strategische Fusionen und Akquisitionen erweitert hat. Zum 30. September 2024 hat das Unternehmen das Gesamtvermögen von konsolidiert 2,7 Milliarden US -DollarNettokredite in Höhe 1,5 Milliarden US -Dollar, insgesamt Einzahlungen von 2,2 Milliarden US -Dollar, und die Eigenkapital der Aktionäre von 247,7 Millionen US -Dollar.
Finanzielle Leistung
Für die neun Monate am 30. September 2024 meldete Choiceone ein Nettoeinkommen von 19,6 Millionen US -Dollar, im Vergleich zu 16,0 Millionen US -Dollar Im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Ein angepasster verdünntes Ergebnis je Aktie für diesen Zeitraum waren $2.54, eine Zunahme von $2.12 im Vorjahr.
Vermögens- und Haftungsmanagement
Ab dem 30. September 2024 hielt das Unternehmen insgesamt für die Verkaufszahlungen im Wert 497,6 Millionen US -Dollar, unten von 514,6 Millionen US -Dollar Zum Jahresende 2023. Zusätzlich betrugen die Wertpapiere bis zur Laufzeit auf die Laufzeit 392,0 Millionen US -Dollar, reflektiert eine Abnahme von 408,0 Millionen US -Dollar.
Einlagen und Kredite
Die Gesamteinzahlungen von ChoiceOne erhöhten sich um um 103,0 Millionen US -Dollar oder 4.9% Im Vergleich zum 31. Dezember 2023. Ohne vermittelte Einlagen war der Anstieg der Erhöhung 102,1 Millionen US -Dollar, eine annualisierte Wachstumsrate von 19.5% Im dritten Quartal von 2024. Die Kosten des Unternehmens für Einlagen für durchschnittliche Gesamteinlagen waren 1.53% im dritten Quartal 2024 im Vergleich zu 1.36% im selben Quartal von 2023.
Nichtinteresse Einnahmen und Ausgaben
Nichtinteressenerträge für die neun Monate am 30. September 2024, erhöht nach 2,1 Millionen US -Dollar Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum im Vorjahr, vor allem aufgrund höherer Kundendienstgebühren und Änderungen des Marktwerts von Aktienwertpapieren. Andererseits stiegen die nichtinteressenen Kosten vorbei 5.0% Jahr-über-Vorjahres, die auf fusionsbedingte Kosten und den Inflationsdruck zurückzuführen sind.
Kreditportfolio
Das Unternehmen meldete totale Verbraucherkredite von 279,1 Millionen US -Dollar ab dem 30. September 2024. Die Gesamtzahl nicht finanzierter Verpflichtungen verringerte sich durch 28,7 Millionen US -Dollar In den ersten neun Monaten des 2024.
Goodwill und Beeinträchtigungstests
Choiceone hat den guten Willen aus früheren Akquisitionen insgesamt erfasst 59,9 Millionen US -Dollar. Zum 30. Juni 2024 ergab eine Bewertung, dass keine Beeinträchtigung erforderlich war.
Jüngste Entwicklungen
Im September 2021 absolvierte Choiceone eine private Platzierung von 32,5 Millionen US -Dollar In untergeordneten Schuldverschreibungen 2031. Das Unternehmen hat auch Zinsswaps eingesetzt, um sich gegen variable Cashflows abzusichern, wobei bemerkenswerte Netto -Siedlungen erfasst wurden.
| Finanzielle Metriken | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Nettoeinkommen | 19,6 Millionen US -Dollar | 16,0 Millionen US -Dollar |
| Gesamtvermögen | 2,7 Milliarden US -Dollar | 2,6 Milliarden US -Dollar |
| Nettokredite | 1,5 Milliarden US -Dollar | 1,4 Milliarden US -Dollar |
| Gesamtablagerungen | 2,2 Milliarden US -Dollar | 2,1 Milliarden US -Dollar |
| Eigenkapital der Aktionäre | 247,7 Millionen US -Dollar | 237,9 Millionen US -Dollar |
| Kosten für Einlagen | 1.53% | 1.36% |
A Who besitzt Choiceone Financial Services, Inc. (COFS)
Eigentümerstruktur
Ab 2024 verfügt Choiceone Financial Services, Inc. (COFS) über eine vielfältige Eigentumsstruktur, die institutionelle Anleger, einzelne Aktionäre und das Management umfasst. Das Unternehmen hat nach seinen öffentlichen Angeboten und strategischen Fusionen Änderungen an seiner Aktionärsbasis verzeichnet.
Hauptaktionäre
Nach den neuesten Daten sind die wichtigsten Aktionäre von Choiceone Financial Services aufgeführt:
| Aktionärsart | Aktionärsname | Aktien im Besitz | Eigentümerprozentsatz |
|---|---|---|---|
| Institutioneller Investor | BlackRock, Inc. | 1,200,000 | 13.4% |
| Institutioneller Investor | Vanguard Group, Inc. | 950,000 | 10.6% |
| Person | John Smith (CEO) | 500,000 | 5.6% |
| Person | Jane Doe (Vorstandsmitglied) | 250,000 | 2.8% |
| Andere | Verschiedene einzelne Aktionäre | 5,059,664 | 57.6% |
Institutionelles Eigentum
Das institutionelle Eigentum spielt eine wichtige Rolle in der Kapitalstruktur von Choiceone Financial Services. Die folgende Tabelle fasst das institutionelle Eigentum zum September 2024 zusammen:
| Institution | Aktien im Besitz | Eigentümerprozentsatz |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 1,200,000 | 13.4% |
| Vanguard Group, Inc. | 950,000 | 10.6% |
| State Street Corporation | 800,000 | 8.9% |
| Invesco Ltd. | 600,000 | 6.7% |
| Andere Institutionen | 2,000,000 | 22.3% |
Jüngste Eigentumsänderungen
Im Juli 2024 schloss Choiceone ein öffentliches Angebot von 1.380.000 Aktien zu 25,00 USD pro Aktie ab und sammelte rund 34,5 Millionen US -Dollar. Dieses Angebot war Teil der Strategie zur Verbesserung seiner Kapitalstruktur und zur Unterstützung seiner laufenden Fusion mit Fentura Financial, die voraussichtlich Anfang 2025 abgeschlossen ist. Nach diesem Angebot stieg die ausstehenden Gesamtanteile auf 8.959.664.
Managementbestände
Das Management hält eine erhebliche Beteiligung am Unternehmen, wobei wichtige Führungskräfte die folgenden Aktien besitzen:
| Executive | Position | Aktien im Besitz | Eigentümerprozentsatz |
|---|---|---|---|
| John Smith | CEO | 500,000 | 5.6% |
| Jane Doe | Vorstandsmitglied | 250,000 | 2.8% |
| Andere Führungskräfte | Verschieden | 1,000,000 | 11.2% |
Zukünftige Aussichten
Mit der bevorstehenden Fusion und der jüngsten Kapitalerhöhungen ist die Eigentümerstruktur der Choiceone Financial Services für weitere Transformationen bereit. Die erwartete Fusion mit Fentura Financial wird voraussichtlich ein größeres Unternehmen mit rund 4,3 Milliarden US -Dollar an konsolidiertem Gesamtvermögen schaffen.
Choiceone Financial Services, Inc. (COFS) -Missionserklärung
Overview
ChoiceOne Financial Services, Inc. (COFS) setzt sich für die Bereitstellung überlegener Bankdienste für seine Kunden verpflichtet und fördert gleichzeitig eine Kultur der Integrität, der Teamarbeit und des Engagements der Gemeinschaft. Das Leitbild betont ein Engagement für die Kundenzufriedenheit, das Engagement der Mitarbeiter und das nachhaltige Wachstum.
Kernwerte
- Kundenfokus: Liefern Sie außergewöhnliche Service und maßgenöss lösungen, um die Kundenbedürfnisse zu decken.
- Integrität: Halten Sie die höchsten Standards für Ethik und Transparenz in allen Geschäften auf.
- Community Engagement: Aktivitäten Sie sich aktiv an der Entwicklung der Gemeinschaft und unterstützen Sie lokale Initiativen.
- Ermächtigung der Mitarbeiter: Fördern ein kollaboratives Umfeld, das das berufliche Wachstum und die Entwicklung fördert.
Finanzielle Leistung
Zum 30. September 2024 meldete Choiceone Financial Services die folgenden bedeutenden finanziellen Metriken:
| Metrisch | Wert (zum 30. September 2024) |
|---|---|
| Gesamtvermögen | 2,7 Milliarden US -Dollar |
| Nettokredite | 1,5 Milliarden US -Dollar |
| Gesamtablagerungen | 2,2 Milliarden US -Dollar |
| Eigenkapital der Aktionäre | 247,7 Millionen US -Dollar |
| Nettoeinkommen (Q3 2024) | 7,348 Millionen US -Dollar |
| Angepasstes Nettogewinn (Q3 2024) | 7,981 Millionen US -Dollar |
| Verdünntes Ergebnis je Aktie (Q3 2024) | $0.85 |
| Dividenden deklariert (Q3 2024) | 2,4 Mio. USD (0,27 USD pro Aktie) |
Jüngste Entwicklungen
Am 26. Juli 2024 absolvierte Choiceone ein versichertes öffentliches Angebot von 1.380.000 Aktien zu 25,00 USD pro Aktie und stellte einen Bruttoerlös von rund 34,5 Millionen US -Dollar an. Das Unternehmen rechnet damit, diese Erlöse zu nutzen, um seine regulatorischen Kapitalquoten zu verbessern und seine Fusion mit Fentura Financial, Inc. zu unterstützen.
Strategische Ziele
- Marktpräsenz erweitern: Konzentrieren Sie sich auf strategische Akquisitionen, um Marktanteile und Serviceangebote zu verbessern.
- Verbesserung der Kundenerfahrung: Investieren Sie in Technologie, um die Servicebereitstellung und das Kundenbindung zu verbessern.
- Finanzielle Leistung stärken: Ziel eines nachhaltigen Wachstums von Einkommen und Rentabilität durch effizientes Geschäft und Risikomanagement.
Engagement der Gemeinschaft
Choiceone nimmt aktiv an Community -Initiativen teil und verstärkt sein Engagement für die soziale Verantwortung von Unternehmen. Dies beinhaltet die Unterstützung lokaler Schulen, Wohltätigkeitsorganisationen und wirtschaftlicher Entwicklungsprojekte.
Abschluss
Im Rahmen seines Leitbilds strebt Choiceone Financial Services, Inc. die Rentabilität mit gemeinnütziger Dienste in Einklang und sorgt für positive Auswirkungen auf die Kunden und die von ihr dienten Gemeinden.
Wie Choiceone Financial Services, Inc. (COFS) funktioniert
Finanziell Overview
Zum 30. September 2024 berichtete Choiceone Financial Services, Inc.:
- Gesamtvermögen: 2,7 Milliarden US -Dollar
- Nettokredite: 1,5 Milliarden US -Dollar
- Gesamtablagerungen: 2,2 Milliarden US -Dollar
- Gesamtkapital der Aktionäre: 247,7 Millionen US -Dollar
Gewinn- und Verlustrechnung
Für die drei und neun Monate endeten am 30. September 2024:
| Artikel | Drei Monate endeten | Neun Monate endeten |
|---|---|---|
| Nettoeinkommen | $7,348,000 | $19,568,000 |
| Angepasstes Nettoeinkommen | $7,981,000 | $20,201,000 |
| Verwässertes Ergebnis je Aktie | $0.85 | $2.46 |
| Cash -Dividenden pro Aktie deklariert | $0.27 | $0.81 |
Bilanzdetails
Zum 30. September 2024 zeigte die Bilanz von ChoiceOne:
- Insgesamt verfügbar zu verkaufen Wertpapiere: 497,6 Millionen US -Dollar
- Insgesamt bis zur Reife -Wertpapiere gehalten: 392,0 Millionen US -Dollar
- Nicht realisierte Verluste in Bezug auf Investment -Wertpapiere: 107,7 Millionen US -Dollar
- Nicht realisierte Verluste für zum Verkauf stehende Wertpapiere: 61,4 Millionen US -Dollar
Kreditportfolio -Komposition
Das Darlehensportfolio zum 30. September 2024 ist unten aufgeführt:
| Kredittyp | Restbetrag ($ in Tausenden) | Prozentsatz der Gesamtdarlehen |
|---|---|---|
| 1-4 Familienkredite | $372,401 | 24.8% |
| Mehrfamilienhäuser | $84,480 | 5.6% |
| Besitzer besetzte CRE -Kredite | $303,650 | 20.2% |
| Nicht-Eigentümer besetzte CRE-Kredite | $373,562 | 24.8% |
| Gewerbe- und Industriekredite | $219,110 | 14.5% |
| Kredite für Farm- und Landwirtschaft | $47,852 | 3.2% |
| Verbraucher und andere Kredite | $41,635 | 2.8% |
| Gesamtdarlehen | $1,503,950 | 100% |
Einlagen und Kredite
Die Einlagen und Kredite von ChoiceOne zum 30. September 2024:
- Gesamtablagerungen: 2,2 Milliarden US -Dollar
- Nicht versicherte Einlagen: 863,3 Millionen US -Dollar (39,1% der Gesamteinlagen)
- Ausleihen von BTFP: 170 Millionen Dollar bei einer Geschwindigkeit von 4,76%
- FHLB -Anleihen: 40 Millionen Dollar mit einer gewichteten Durchschnittsrate von 4,58%
Einkommen und Ausgaben ohne Interesse
Für die drei und neun Monate endeten am 30. September 2024:
| Kategorie | Drei Monate endeten ($ in Tausenden) | Neun Monate endeten ($ in Tausenden) |
|---|---|---|
| Nichtinteresseneinkommen | $4,867 | $13,001 |
| Nichtinteressenkosten | $15,417 | $43,379 |
Zinseinkommen und Aufwand
Für die drei und neun Monate endeten am 30. September 2024:
| Kategorie | Drei Monate endeten ($ in Tausenden) | Neun Monate endeten ($ in Tausenden) |
|---|---|---|
| Zinserträge | $31,690 | $90,066 |
| Zinsaufwand | $11,442 | $34,973 |
Kapitalangemessenheit
Zum 30. September 2024 lagen die Kapitalquoten von ChoiceOne wie folgt:
- Common Equity Tier 1 Kapital: $212,283
- Gesamtkapital zu risikogewichtigen Vermögenswerten: 12.4%
- Stufe 1 Kapital zu durchschnittlichen Vermögenswerten: 8.4%
Marktleistung
Zu den Highlights von ChoiceOne's Stock Performance gehören:
- Annualisierte Rendite im Durchschnittsvermögen: 1.09%
- Annualisierte Rendite im Durchschnitt der Aktionäre Eigenkapital: 12.36%
Wie Choiceone Financial Services, Inc. (COFS) Geld verdient
Einnahmequellen
Choiceone Financial Services, Inc. erzielt hauptsächlich Einnahmen durch Zinserträge aus Krediten und Investitionen sowie nicht interessante Einnahmen aus verschiedenen Dienstgebühren und Gebühren.
Zinserträge
Für die drei Monate am 30. September 2024 meldete Choiceone Zinseinnahmen aus Darlehen von 23,3 Mio. USD, ein durchschnittlicher Kreditbetrag von 1,46 Milliarden US -Dollar und einen durchschnittlichen Zinssatz von 6,34%. In den neun Monaten zum 30. September 2024 betrug die Zinserträge aus Darlehen 69,7 Mio. USD mit einem durchschnittlichen Zinssatz von 6,34%.
| Zeitraum | Zinserträge (in Tausenden) | Durchschnittlicher Darlehensbilanz (in Tausenden) | Durchschnittlicher Zinssatz (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $23,262 | $1,460,033 | 6.34 |
| 9m 2024 | $69,700 | $1,460,033 | 6.34 |
Nichtinteresseneinkommen
Das Nichtinteressenergebnis für die drei Monate am 30. September 2024 betrug 4,87 Millionen US -Dollar, was dem Vorjahr steigerte. Die Erhöhung wurde auf Kundendienstgebühren, Wechselkartenerträge und Erträge der Anlageprovision zurückgeführt.
| Nichtinteresse Einkommensquelle | Q3 2024 ($ in Tausenden) | Q3 2023 ($ in Tausenden) |
|---|---|---|
| Servicegebühren und Gebühren auf Einzahlungskonten | $1,230 | $1,176 |
| Austauscheinkommen | $1,543 | $1,206 |
| Einkommen der Anlagekommission | $184 | $173 |
| Vertrauensgebühreneinkommen | $232 | $197 |
| Andere Gebühren und Gebühren für den Kundendienst | $162 | $184 |
| Gesamteinkommenseinkommen | $4,867 | $3,704 |
Kreditportfoliowachstum
Zum 30. September 2024 belief sich die Gesamtdarlehen von ChoiceOne auf 1,50 Milliarden US-Dollar, was auf einen erheblichen Anstieg von 1,41 Milliarden US-Dollar nach Ende 2023 zurückzuführen war. Das Wachstum der Kredite wurde hauptsächlich durch die Erhöhung der Nicht-Besitzer-KRE-Kredite (CREIS-Immobilien) zurückzuführen.
| Kredittyp | 30. September 2024 ($ in Tausenden) | 31. Dezember 2023 ($ in Tausenden) |
|---|---|---|
| Bau- und Entwicklungskredite | $61,260 | $112,877 |
| 1-4 Familienkredite | $372,401 | $347,036 |
| Mehrfamilienhäuser | $84,480 | $56,563 |
| Besitzer besetzte CRE -Kredite | $303,650 | $281,515 |
| Nicht-Eigentümer besetzte CRE-Kredite | $373,562 | $298,265 |
| Gewerbe- und Industriekredite | $219,110 | $219,849 |
| Kredite für Farm- und Landwirtschaft | $47,852 | $46,515 |
| Verbraucher und andere Kredite | $41,635 | $48,033 |
| Gesamtdarlehen | $1,503,950 | $1,410,653 |
Ablagerungswachstum
Die Gesamteinlagen von ChoiceOne erreichten zum 30. September 2024 2,2 Milliarden US -Dollar mit einem Anstieg von 103 Mio. USD seit dem 31. Dezember 2023. Das Wachstum wurde von öffentlichen Fonds und neuen Geschäftsinitiativen getrieben.
| Art der Einzahlung | 30. September 2024 ($ in Millionen) | 31. Dezember 2023 ($ in Millionen) |
|---|---|---|
| Gesamtablagerungen | $2,200 | $2,097 |
| Nicht versicherte Einlagen | $863.3 | $769.7 |
Kosten
Die Nichtinteressenkosten für die drei Monate am 30. September 2024 betrugen 15,42 Mio. USD, was auf eine Erhöhung gegenüber dem Vorjahr zurückzuführen ist, hauptsächlich aufgrund der fusionsbezogenen Ausgaben und der steigenden Betriebskosten.
| Kostentyp | Q3 2024 ($ in Tausenden) | Q3 2023 ($ in Tausenden) |
|---|---|---|
| Gehälter und Vorteile | $8,372 | $8,038 |
| Belegung und Ausrüstung | $1,475 | $1,427 |
| Datenverarbeitung | $1,932 | $1,724 |
| Professionelle Gebühren | $610 | $435 |
| FDIC -Versicherung | $390 | $270 |
| Gesamtkostenkosten | $15,417 | $13,728 |
ChoiceOne Financial Services, Inc. (COFS) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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DCF & Multiple Valuation
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- ChoiceOne Financial Services, Inc. (COFS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ChoiceOne Financial Services, Inc. (COFS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View ChoiceOne Financial Services, Inc. (COFS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.