ChoiceOne Financial Services, Inc. (COFS) Bundle
Uma breve história do ChoiceOne Financial Services, Inc.
Overview
A ChoiceOne Financial Services, Inc. é uma instituição financeira que expandiu seus serviços por meio de fusões e aquisições estratégicas. Em 30 de setembro de 2024, a empresa consolidou o total de ativos de US $ 2,7 bilhões, empréstimos líquidos no valor de US $ 1,5 bilhão, total depósitos de US $ 2,2 bilhõese o patrimônio líquido total de acionistas US $ 247,7 milhões.
Desempenho financeiro
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a ChoiceOne relatou um lucro líquido de US $ 19,6 milhões, comparado com US $ 16,0 milhões pelo mesmo período em 2023. O lucro diluído ajustado por ação foi $2.54, um aumento de $2.12 no ano anterior.
Gerenciamento de ativos e responsabilidade
Em 30 de setembro de 2024, a empresa possuía títulos totais disponíveis para a venda avaliados em US $ 497,6 milhões, de baixo de US $ 514,6 milhões No final do ano 2023. Além US $ 392,0 milhões, refletindo uma diminuição de US $ 408,0 milhões.
Depósitos e empréstimos
Os depósitos totais de ChoiceOne aumentaram em US $ 103,0 milhões ou 4.9% Comparado a 31 de dezembro de 2023. Excluindo depósitos intermediados, o aumento foi US $ 102,1 milhões, uma taxa de crescimento anualizada de 19.5% no terceiro trimestre de 2024. O custo dos depósitos da empresa para depósitos totais médios foi 1.53% pelo terceiro trimestre de 2024, em comparação com 1.36% no mesmo trimestre de 2023.
Receita e despesas não de interesse
Receita não -de interesse nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, aumentados por US $ 2,1 milhões Comparado ao mesmo período do ano anterior, principalmente devido a cobranças mais altas de atendimento ao cliente e alterações no valor de mercado dos títulos de ações. Por outro lado, as despesas de não juros aumentaram por 5.0% Ano a ano, atribuído a custos relacionados a fusões e pressões inflacionárias.
Portfólio de empréstimos
A empresa relatou empréstimos totais de consumidor de US $ 279,1 milhões em 30 de setembro de 2024. O total de compromissos não financiados diminuíram por US $ 28,7 milhões Durante os primeiros nove meses de 2024.
Teste de boa vontade e redução ao valor recuperável
A ChoiceOne reconheceu o ágio de aquisições anteriores, totalizando US $ 59,9 milhões. Em 30 de junho de 2024, uma avaliação indicou que não foi necessário comprometimento.
Desenvolvimentos recentes
Em setembro de 2021, a ChoiceOne completou uma colocação privada de US $ 32,5 milhões em notas subordinadas com vencimento de 2031. A Companhia também se envolveu em swaps de taxa de juros para se proteger contra fluxos de caixa variáveis, com acordos líquidos notáveis registrados.
| Métricas financeiras | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Resultado líquido | US $ 19,6 milhões | US $ 16,0 milhões |
| Total de ativos | US $ 2,7 bilhões | US $ 2,6 bilhões |
| Empréstimos líquidos | US $ 1,5 bilhão | US $ 1,4 bilhão |
| Total de depósitos | US $ 2,2 bilhões | US $ 2,1 bilhões |
| Equidade dos acionistas | US $ 247,7 milhões | US $ 237,9 milhões |
| Custo de depósitos | 1.53% | 1.36% |
A OMS possui a ChoiceOne Financial Services, Inc. (COFS)
Estrutura de propriedade
A partir de 2024, a ChoiceOne Financial Services, Inc. (COFS) possui uma estrutura de propriedade diversificada que inclui investidores institucionais, acionistas individuais e administração. A empresa viu mudanças em sua base de acionistas após suas ofertas públicas e fusões estratégicas.
Principais acionistas
De acordo com os dados mais recentes, a seguir, são os principais acionistas dos Serviços Financeiros da ChoiceOne:
| Tipo de acionista | Nome do acionista | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|---|
| Investidor institucional | BlackRock, Inc. | 1,200,000 | 13.4% |
| Investidor institucional | Vanguard Group, Inc. | 950,000 | 10.6% |
| Individual | John Smith (CEO) | 500,000 | 5.6% |
| Individual | Jane Doe (membro do conselho) | 250,000 | 2.8% |
| Outros | Vários acionistas individuais | 5,059,664 | 57.6% |
Propriedade institucional
A propriedade institucional desempenha um papel significativo na estrutura de capital dos Serviços Financeiros da ChoiceOne. A tabela a seguir resume a propriedade institucional em setembro de 2024:
| Instituição | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 1,200,000 | 13.4% |
| Vanguard Group, Inc. | 950,000 | 10.6% |
| State Street Corporation | 800,000 | 8.9% |
| Invesco Ltd. | 600,000 | 6.7% |
| Outras instituições | 2,000,000 | 22.3% |
Mudanças recentes na propriedade
Em julho de 2024, a ChoiceOne concluiu uma oferta pública de 1.380.000 ações a US $ 25,00 por ação, arrecadando aproximadamente US $ 34,5 milhões. Essa oferta fazia parte da estratégia para aprimorar sua estrutura de capital e apoiar sua fusão contínua com a Fentaura Financial, que deve fechar no início de 2025. Após essa oferta, o total de ações em circulação aumentou para 8.959.664.
Management Holdings
A gerência detém uma participação significativa na empresa, com os principais executivos que possuem as seguintes ações:
| Executivo | Posição | Ações pertencentes | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|---|
| John Smith | CEO | 500,000 | 5.6% |
| Jane Doe | Membro do conselho | 250,000 | 2.8% |
| Outros executivos | Vários | 1,000,000 | 11.2% |
Perspectivas futuras
Com a próxima fusão e os recentes aumentos de capital, a estrutura de propriedade dos Serviços Financeiros da ChoiceOne está pronta para uma transformação adicional. A fusão prevista com a Fentaura Financial deve criar uma entidade maior, com aproximadamente US $ 4,3 bilhões em ativos totais consolidados.
ChoiceOne Financial Services, Inc. (COFS) Declaração de missão
Overview
A ChoiceOne Financial Services, Inc. (COFS) está comprometida em fornecer serviços bancários superiores a seus clientes, promovendo uma cultura de integridade, trabalho em equipe e envolvimento da comunidade. A declaração de missão enfatiza uma dedicação à satisfação do cliente, ao envolvimento dos funcionários e ao crescimento sustentável.
Valores centrais
- Foco no cliente: Forneça soluções excepcionais de serviço e alfaiate para atender às necessidades dos clientes.
- Integridade: Sustentar os mais altos padrões de ética e transparência em todas as negociações.
- Compromisso da comunidade: Se envolve ativamente no desenvolvimento da comunidade e apoia iniciativas locais.
- Empoderamento dos funcionários: Promova um ambiente colaborativo que incentiva o crescimento e o desenvolvimento profissional.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, a ChoiceOne Financial Services relatou as seguintes métricas financeiras significativas:
| Métrica | Valor (em 30 de setembro de 2024) |
|---|---|
| Total de ativos | US $ 2,7 bilhões |
| Empréstimos líquidos | US $ 1,5 bilhão |
| Total de depósitos | US $ 2,2 bilhões |
| Equidade total dos acionistas | US $ 247,7 milhões |
| Lucro líquido (terceiro trimestre 2024) | US $ 7,348 milhões |
| Lucro líquido ajustado (terceiro trimestre 2024) | US $ 7,981 milhões |
| Ganhos diluídos por ação (terceiro trimestre 2024) | $0.85 |
| Dividendos declarados (Q3 2024) | US $ 2,4 milhões (US $ 0,27 por ação) |
Desenvolvimentos recentes
Em 26 de julho de 2024, a ChoiceOne concluiu uma oferta pública subscrita de 1.380.000 ações a US $ 25,00 por ação, arrecadando aproximadamente US $ 34,5 milhões em receitas brutas. A Companhia prevê usar esses recursos para aprimorar seus índices de capital regulatório e apoiar sua fusão com a Fentura Financial, Inc ..
Objetivos estratégicos
- Expanda a presença do mercado: Concentre -se em aquisições estratégicas para aprimorar a participação de mercado e as ofertas de serviços.
- Aumente a experiência do cliente: Invista em tecnologia para melhorar a prestação de serviços e o envolvimento do cliente.
- Fortalecer o desempenho financeiro: Busca o crescimento sustentável de renda e lucratividade por meio de operações eficientes e gerenciamento de riscos.
Engajamento da comunidade
A ChoiceOne participa ativamente de iniciativas comunitárias, reforçando seu compromisso com a responsabilidade social corporativa. Isso inclui apoio a escolas locais, instituições de caridade e projetos de desenvolvimento econômico.
Conclusão
Por meio de sua declaração de missão, a ChoiceOne Financial Services, Inc. visa equilibrar a lucratividade com o serviço comunitário, garantindo um impacto positivo nos seus clientes e nas comunidades que atende.
Como funciona a ChoiceOne Financial Services, Inc. (COFS)
Financeiro Overview
Em 30 de setembro de 2024, a ChoiceOne Financial Services, Inc. relatou:
- Total de ativos: US $ 2,7 bilhões
- Empréstimos líquidos: US $ 1,5 bilhão
- Total de depósitos: US $ 2,2 bilhões
- Total dos acionistas dos acionistas: US $ 247,7 milhões
Demonstração de resultados destaca
Nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Item | Três meses terminou | Nove meses terminaram |
|---|---|---|
| Resultado líquido | $7,348,000 | $19,568,000 |
| Lucro líquido ajustado | $7,981,000 | $20,201,000 |
| Ganhos diluídos por ação | $0.85 | $2.46 |
| Dividendos em dinheiro declarados por ação | $0.27 | $0.81 |
Detalhes do balanço
Em 30 de setembro de 2024, mostrou o balanço da ChoiceOne:
- Total disponível para venda de títulos: US $ 497,6 milhões
- Total mantido em títulos de maturidade: US $ 392,0 milhões
- Perdas não realizadas sobre títulos de investimento: US $ 107,7 milhões
- Perdas não realizadas em valores mobiliários disponíveis para venda: US $ 61,4 milhões
Composição do portfólio de empréstimos
A carteira de empréstimos em 30 de setembro de 2024 é detalhada abaixo:
| Tipo de empréstimo | Balance ($ em milhares) | Porcentagem do total de empréstimos |
|---|---|---|
| 1-4 empréstimos familiares | $372,401 | 24.8% |
| Empréstimos multifamiliares | $84,480 | 5.6% |
| Proprietário ocupado em empréstimos | $303,650 | 20.2% |
| Empréstimos de CRE ocupados por não proprietários | $373,562 | 24.8% |
| Empréstimos comerciais e industriais | $219,110 | 14.5% |
| Empréstimos agrícolas e agrícolas | $47,852 | 3.2% |
| Consumidor e outros empréstimos | $41,635 | 2.8% |
| Empréstimos totais | $1,503,950 | 100% |
Depósitos e empréstimos
Depósitos e empréstimos da ChoiceOne em 30 de setembro de 2024:
- Total de depósitos: US $ 2,2 bilhões
- Depósitos não segurados: US $ 863,3 milhões (39,1% do total de depósitos)
- Empréstimos do BTFP: US $ 170 milhões a uma taxa de 4,76%
- Empréstimos FHLB: US $ 40 milhões com uma taxa média ponderada de 4,58%
Receita e despesa não de interesse
Nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Categoria | Três meses terminados ($ em milhares) | Nove meses terminou ($ em milhares) |
|---|---|---|
| Receita não de juros | $4,867 | $13,001 |
| Despesa de não juros | $15,417 | $43,379 |
Receita e despesa de juros
Nos três e nove meses findos em 30 de setembro de 2024:
| Categoria | Três meses terminados ($ em milhares) | Nove meses terminou ($ em milhares) |
|---|---|---|
| Receita de juros | $31,690 | $90,066 |
| Despesa de juros | $11,442 | $34,973 |
Adequação de capital
Em 30 de setembro de 2024, os índices de capital da ChoiceOne eram os seguintes:
- Capital de Nível de Equidade Comum 1: $212,283
- Capital total para ativos ponderados por risco: 12.4%
- Capital de Nível 1 para Média Ativos: 8.4%
Desempenho do mercado
Os destaques do desempenho das ações da ChoiceOne incluem:
- Retorno anualizado em ativos médios: 1.09%
- Retorno anualizado do patrimônio líquido médio: 12.36%
Como ChoiceOne Financial Services, Inc. (COFS) ganha dinheiro
Fluxos de receita
A ChoiceOne Financial Services, Inc. gera receita principalmente por meio de receitas de juros de empréstimos e investimentos, bem como receita não de juros de várias cobranças e taxas de serviço.
Receita de juros
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a ChoiceOne relatou receita de juros de empréstimos de US $ 23,3 milhões, com um saldo médio de empréstimo de US $ 1,46 bilhão e uma taxa de juros média de 6,34%. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita de juros dos empréstimos foi de US $ 69,7 milhões, com uma taxa de juros média de 6,34%.
| Período | Receita de juros (US $ em milhares) | Saldo médio de empréstimo (US $ em milhares) | Taxa de juros média (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $23,262 | $1,460,033 | 6.34 |
| 9m 2024 | $69,700 | $1,460,033 | 6.34 |
Receita não de juros
A renda não -jurista nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 4,87 milhões, um aumento em relação ao ano anterior. O aumento foi atribuído a cobranças de atendimento ao cliente, renda de intercâmbio e receita da Comissão de Investimentos.
| Fonte de renda não -juros | Q3 2024 ($ em milhares) | Q3 2023 ($ em milhares) |
|---|---|---|
| Cobranças e taxas de serviço em contas de depósito | $1,230 | $1,176 |
| Renda de intercâmbio | $1,543 | $1,206 |
| Receita da Comissão de Investimentos | $184 | $173 |
| Receita da taxa de confiança | $232 | $197 |
| Outras cobranças e taxas de atendimento ao cliente | $162 | $184 |
| Receita total de não juros | $4,867 | $3,704 |
Crescimento da carteira de empréstimos
Em 30 de setembro de 2024, os empréstimos totais da ChoiceOne totalizaram US $ 1,50 bilhão, refletindo um aumento significativo de US $ 1,41 bilhão no final de 2023. O crescimento dos empréstimos foi impulsionado principalmente por aumentos nos empréstimos imobiliários comerciais (CRE) ocupados por não proprietários.
| Tipo de empréstimo | 30 de setembro de 2024 ($ em milhares) | 31 de dezembro de 2023 ($ em milhares) |
|---|---|---|
| Empréstimos de construção e desenvolvimento | $61,260 | $112,877 |
| 1-4 empréstimos familiares | $372,401 | $347,036 |
| Empréstimos multifamiliares | $84,480 | $56,563 |
| Proprietário ocupado em empréstimos | $303,650 | $281,515 |
| Empréstimos de CRE ocupados por não proprietários | $373,562 | $298,265 |
| Empréstimos comerciais e industriais | $219,110 | $219,849 |
| Empréstimos agrícolas e agrícolas | $47,852 | $46,515 |
| Consumidor e outros empréstimos | $41,635 | $48,033 |
| Empréstimos totais | $1,503,950 | $1,410,653 |
Crescimento de depósito
Os depósitos totais da ChoiceOne atingiram US $ 2,2 bilhões em 30 de setembro de 2024, com um aumento de US $ 103 milhões desde 31 de dezembro de 2023. O crescimento foi impulsionado por fundos públicos e novas iniciativas de negócios.
| Tipo de depósito | 30 de setembro de 2024 (US $ em milhões) | 31 de dezembro de 2023 ($ em milhões) |
|---|---|---|
| Total de depósitos | $2,200 | $2,097 |
| Depósitos não segurados | $863.3 | $769.7 |
Despesas
As despesas de não juros nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 15,42 milhões, refletindo um aumento em relação ao ano anterior, principalmente devido a despesas relacionadas a fusões e aumento dos custos operacionais.
| Tipo de despesa | Q3 2024 ($ em milhares) | Q3 2023 ($ em milhares) |
|---|---|---|
| Salários e benefícios | $8,372 | $8,038 |
| Ocupação e equipamento | $1,475 | $1,427 |
| Processamento de dados | $1,932 | $1,724 |
| Taxas profissionais | $610 | $435 |
| Seguro FDIC | $390 | $270 |
| Despesa total de não juros | $15,417 | $13,728 |
ChoiceOne Financial Services, Inc. (COFS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- ChoiceOne Financial Services, Inc. (COFS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ChoiceOne Financial Services, Inc. (COFS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View ChoiceOne Financial Services, Inc. (COFS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.