ChoiceOne Financial Services, Inc. (COFS) Bundle
Una breve historia de ChoiceOne Financial Services, Inc.
Overview
ChoiceOne Financial Services, Inc. es una institución financiera que ha ampliado sus servicios a través de fusiones estratégicas y adquisiciones. Al 30 de septiembre de 2024, la compañía ha consolidado activos totales de $ 2.7 mil millones, préstamos netos por valor de $ 1.5 mil millones, depósitos totales de $ 2.2 mil millonesy capital de los accionistas totales de $ 247.7 millones.
Desempeño financiero
Durante los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, ChoiceOne informó un ingreso neto de $ 19.6 millones, en comparación con $ 16.0 millones for the same period in 2023. Adjusted diluted earnings per share for this period were $2.54, un aumento de $2.12 en el año anterior.
Gestión de activos y responsabilidad
As of September 30, 2024, the company held total available-for-sale securities valued at $ 497.6 millones, abajo de $ 514.6 millones al final del año 2023. Además, los valores de madurez hasta el vencimiento ascendieron a $ 392.0 millones, reflejando una disminución de $ 408.0 millones.
Depósitos y préstamos
Los depósitos totales de Choice aumentaron por $ 103.0 millones o 4.9% en comparación con el 31 de diciembre de 2023. Excluyendo depósitos negociados, el aumento fue $ 102.1 millones, una tasa de crecimiento anualizada de 19.5% en el tercer trimestre de 2024. El costo de depósitos de la compañía a los depósitos totales promedio fue 1.53% para el tercer trimestre de 2024, en comparación con 1.36% en el mismo cuarto de 2023.
Ingresos y gastos sin intereses
Ingresos sin intereses para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024 aumentados por $ 2.1 millones En comparación con el mismo período del año anterior, principalmente debido a mayores cargos de servicio al cliente y cambios en el valor de mercado de los valores de capital. Por otro lado, los gastos sin intereses aumentaron 5.0% año tras año, atribuido a los costos relacionados con la fusión y las presiones inflacionarias.
Cartera de préstamos
La compañía informó préstamos totales de consumo de $ 279.1 millones al 30 de septiembre de 2024. Los compromisos totales no financiados disminuyeron por $ 28.7 millones durante los primeros nueve meses de 2024.
Pruebas de buena voluntad y deterioro
ChoiceOne ha reconocido la buena voluntad de adquisiciones anteriores por un total $ 59.9 millones. Al 30 de junio de 2024, una evaluación indicaba que no se necesitaba deterioro.
Desarrollos recientes
En septiembre de 2021, ChoiceOne completó una colocación privada de $ 32.5 millones en notas subordinadas vencidas 2031. La Compañía también se ha involucrado en swaps de tasas de interés para protegerse contra flujos de efectivo variables, con acuerdos netos notables registrados.
| Métricas financieras | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $ 19.6 millones | $ 16.0 millones |
| Activos totales | $ 2.7 mil millones | $ 2.6 mil millones |
| Préstamos netos | $ 1.5 mil millones | $ 1.4 mil millones |
| Depósitos totales | $ 2.2 mil millones | $ 2.1 mil millones |
| Patrimonio de los accionistas | $ 247.7 millones | $ 237.9 millones |
| Costo de depósitos | 1.53% | 1.36% |
A Who posee ChoiceOne Financial Services, Inc. (COFS)
Estructura de propiedad
A partir de 2024, ChoiceOne Financial Services, Inc. (COFS) tiene una estructura de propiedad diversa que incluye inversores institucionales, accionistas individuales y gestión. The company has seen changes in its shareholder base following its public offerings and strategic mergers.
Principales accionistas
Según los últimos datos, los siguientes son los principales accionistas de ChoiceOne Financial Services:
| Tipo de accionista | Nombre del accionista | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| Inversor institucional | Blackrock, Inc. | 1,200,000 | 13.4% |
| Inversor institucional | Vanguard Group, Inc. | 950,000 | 10.6% |
| Individual | John Smith (CEO) | 500,000 | 5.6% |
| Individual | Jane Doe (miembro de la junta) | 250,000 | 2.8% |
| Otros | Varios accionistas individuales | 5,059,664 | 57.6% |
Propiedad institucional
La propiedad institucional juega un papel importante en la estructura de capital de los servicios financieros ChoiceOne. La siguiente tabla resume la propiedad institucional a partir de septiembre de 2024:
| Institución | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|
| Blackrock, Inc. | 1,200,000 | 13.4% |
| Vanguard Group, Inc. | 950,000 | 10.6% |
| State Street Corporation | 800,000 | 8.9% |
| Invesco Ltd. | 600,000 | 6.7% |
| Otras instituciones | 2,000,000 | 22.3% |
Cambios recientes en la propiedad
En julio de 2024, ChoiceOne completó una oferta pública de 1,380,000 acciones a $ 25.00 por acción, recaudando aproximadamente $ 34.5 millones. Esta oferta fue parte de la estrategia para mejorar su estructura de capital y apoyar su fusión continua con Fentura Financial, que se espera que se cierre a principios de 2025. Después de esta oferta, el total de acciones en circulación aumentó a 8,959,664.
Tenencias de gestión
La gerencia posee una participación significativa en la compañía, con ejecutivos clave que poseen las siguientes acciones:
| Ejecutivo | Posición | Acciones de propiedad | Porcentaje de propiedad |
|---|---|---|---|
| John Smith | CEO | 500,000 | 5.6% |
| Jane Doe | Miembro de la junta | 250,000 | 2.8% |
| Otros ejecutivos | Varios | 1,000,000 | 11.2% |
Perspectiva futura
Con la próxima fusión y recientes aumentos de capital, la estructura de propiedad de ChoiceOne Financial Services está listo para una mayor transformación. Se espera que la fusión anticipada con Fentura Financial cree una entidad más grande con aproximadamente $ 4.3 mil millones en activos totales consolidados.
Declaración de misión de ChoiceOne Financial Services, Inc. (COFS)
Overview
ChoiceOne Financial Services, Inc. (COFS) se compromete a proporcionar servicios bancarios superiores a sus clientes al tiempo que fomenta una cultura de integridad, trabajo en equipo y participación de la comunidad. La declaración de la misión enfatiza una dedicación a la satisfacción del cliente, la participación de los empleados y el crecimiento sostenible.
Valores centrales
- Enfoque del cliente: Entregar un servicio excepcional y soluciones a medida para satisfacer las necesidades de los clientes.
- Integridad: Mantenga los más altos estándares de ética y transparencia en todos los tratos.
- Compromiso de la comunidad: Participar activamente en el desarrollo comunitario y apoyar las iniciativas locales.
- Empoderamiento de los empleados: Fomentar un entorno colaborativo que fomente el crecimiento y el desarrollo profesional.
Desempeño financiero
Al 30 de septiembre de 2024, ChoiceOne Financial Services informó las siguientes métricas financieras significativas:
| Métrico | Valor (al 30 de septiembre de 2024) |
|---|---|
| Activos totales | $ 2.7 mil millones |
| Préstamos netos | $ 1.5 mil millones |
| Depósitos totales | $ 2.2 mil millones |
| Equidad total de los accionistas | $ 247.7 millones |
| Ingresos netos (tercer trimestre 2024) | $ 7.348 millones |
| Ingresos netos ajustados (tercer trimestre 2024) | $ 7.981 millones |
| Ganancias diluidas por acción (tercer trimestre de 2024) | $0.85 |
| Dividendos declarados (tercer trimestre de 2024) | $ 2.4 millones ($ 0.27 por acción) |
Desarrollos recientes
El 26 de julio de 2024, ChoiceOne completó una oferta pública suscrita de 1,380,000 acciones a $ 25.00 por acción, recaudando aproximadamente $ 34.5 millones en ingresos brutos. La compañía anticipa el uso de estos ingresos para mejorar sus relaciones de capital regulatorios y apoyar su fusión con Fentura Financial, Inc ..
Objetivos estratégicos
- Expandir la presencia del mercado: Concéntrese en adquisiciones estratégicas para mejorar la cuota de mercado y las ofertas de servicios.
- Mejorar la experiencia del cliente: Invierta en tecnología para mejorar la prestación de servicios y la participación del cliente.
- Fortalecer el desempeño financiero: Apunte al crecimiento sostenible de los ingresos y la rentabilidad a través de operaciones eficientes y gestión de riesgos.
Compromiso comunitario
ChoiceOne participa activamente en iniciativas comunitarias, reforzando su compromiso con la responsabilidad social corporativa. Esto incluye apoyo para escuelas locales, organizaciones benéficas y proyectos de desarrollo económico.
Conclusión
A través de su declaración de misión, ChoiceOne Financial Services, Inc. tiene como objetivo equilibrar la rentabilidad con el servicio comunitario, asegurando un impacto positivo tanto en sus clientes como en las comunidades a las que sirve.
Cómo funciona ChoiceOne Financial Services, Inc. (COFS)
Financiero Overview
Al 30 de septiembre de 2024, ChoiceOne Financial Services, Inc. informó:
- Activos totales: $ 2.7 mil millones
- Préstamos netos: $ 1.5 mil millones
- Depósitos totales: $ 2.2 mil millones
- Total de la equidad de los accionistas: $ 247.7 millones
Destacados del estado de resultados
Para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Artículo | Tres meses terminaron | Nueve meses terminaron |
|---|---|---|
| Lngresos netos | $7,348,000 | $19,568,000 |
| Ingresos netos ajustados | $7,981,000 | $20,201,000 |
| Ganancias diluidas por acción | $0.85 | $2.46 |
| Dividendos en efectivo declarados por acción | $0.27 | $0.81 |
Detalles del balance general
A partir del 30 de septiembre de 2024, el balance de ChoiceOne mostró:
- Total disponible para valores de venta: $ 497.6 millones
- Total retenido a valores de vencimiento: $ 392.0 millones
- Pérdidas no realizadas en valores de inversión: $ 107.7 millones
- Pérdidas no realizadas en valores disponibles para la venta: $ 61.4 millones
Composición de la cartera de préstamos
La cartera de préstamos al 30 de septiembre de 2024 se detalla a continuación:
| Tipo de préstamo | Saldo ($ en miles) | Porcentaje de préstamos totales |
|---|---|---|
| 1-4 préstamos familiares | $372,401 | 24.8% |
| Préstamos multifamiliares | $84,480 | 5.6% |
| Propietario de préstamos CRE ocupados | $303,650 | 20.2% |
| Préstamos de CRE no propietarios | $373,562 | 24.8% |
| Préstamos comerciales e industriales | $219,110 | 14.5% |
| Préstamos agrícolas y agrícolas | $47,852 | 3.2% |
| Consumidor y otros préstamos | $41,635 | 2.8% |
| Préstamos totales | $1,503,950 | 100% |
Depósitos y préstamos
Depósitos y préstamos de ChoiceOne al 30 de septiembre de 2024:
- Depósitos totales: $ 2.2 mil millones
- Depósitos sin seguro: $ 863.3 millones (39.1% del total de depósitos)
- Préstamos de BTFP: $ 170 millones a una tasa de 4.76%
- Préstamos FHLB: $ 40 millones con una tasa promedio ponderada del 4.58%
Ingresos y gastos sin intereses
Para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Categoría | Tres meses terminaron ($ en miles) | Nueve meses terminaron ($ en miles) |
|---|---|---|
| Ingresos sin interés | $4,867 | $13,001 |
| Gasto sin interés | $15,417 | $43,379 |
Ingresos y gastos de intereses
Para los tres y nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024:
| Categoría | Tres meses terminaron ($ en miles) | Nueve meses terminaron ($ en miles) |
|---|---|---|
| Ingresos por intereses | $31,690 | $90,066 |
| Gasto de interés | $11,442 | $34,973 |
Adecuación de capital
Al 30 de septiembre de 2024, las relaciones de capital de ChoiceOne fueron las siguientes:
- Capital de nivel 1 común: $212,283
- Capital total a activos ponderados por el riesgo: 12.4%
- Capital de nivel 1 a activos promedio: 8.4%
Rendimiento del mercado
Los aspectos más destacados del rendimiento de stock de Choice incluyen:
- Rendimiento anualizado en activos promedio: 1.09%
- Rendimiento anualizado en promedio de la equidad de los accionistas: 12.36%
Cómo ChoiceOne Financial Services, Inc. (COFS) gana dinero
Flujos de ingresos
ChoiceOne Financial Services, Inc. genera ingresos principalmente a través de los ingresos por intereses de préstamos e inversiones, así como los ingresos sin interés de varios cargos y tarifas de servicio.
Ingresos por intereses
Para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024, Choiceone reportó ingresos por intereses de préstamos de $ 23.3 millones, con un saldo promedio de préstamo de $ 1.46 mil millones y una tasa de interés promedio de 6.34%. Para los nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2024, los ingresos por intereses de los préstamos fueron de $ 69.7 millones con una tasa de interés promedio de 6.34%.
| Período | Ingresos de intereses ($ en miles) | Saldo promedio del préstamo ($ en miles) | Tasa de interés promedio (%) |
|---|---|---|---|
| P3 2024 | $23,262 | $1,460,033 | 6.34 |
| 9m 2024 | $69,700 | $1,460,033 | 6.34 |
Ingresos sin interés
El ingreso sin interés para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fue de $ 4.87 millones, un aumento respecto al año anterior. El aumento se atribuyó a los cargos de servicio al cliente, los ingresos de intercambio e ingresos por comisión de inversiones.
| Fuente de ingresos sin interés | Q3 2024 ($ en miles) | T3 2023 ($ en miles) |
|---|---|---|
| Cargos de servicio y tarifas en cuentas de depósito | $1,230 | $1,176 |
| Ingresos de intercambio | $1,543 | $1,206 |
| Ingresos de la Comisión de Inversiones | $184 | $173 |
| Ingresos de tarifas de fideicomiso | $232 | $197 |
| Otros cargos y tarifas por servicios al cliente | $162 | $184 |
| Ingresos totales sin interés | $4,867 | $3,704 |
Crecimiento de la cartera de préstamos
Al 30 de septiembre de 2024, los préstamos totales de Choice ascendieron a $ 1.50 mil millones, lo que refleja un aumento significativo de $ 1.41 mil millones a fines de 2023. El crecimiento de los préstamos fue impulsado principalmente por aumentos en los préstamos de bienes raíces comerciales (CRE) no ocupados por el propietario.
| Tipo de préstamo | 30 de septiembre de 2024 ($ en miles) | 31 de diciembre de 2023 ($ en miles) |
|---|---|---|
| Préstamos de construcción y desarrollo | $61,260 | $112,877 |
| 1-4 préstamos familiares | $372,401 | $347,036 |
| Préstamos multifamiliares | $84,480 | $56,563 |
| Propietario de préstamos CRE ocupados | $303,650 | $281,515 |
| Préstamos de CRE no propietarios | $373,562 | $298,265 |
| Préstamos comerciales e industriales | $219,110 | $219,849 |
| Préstamos agrícolas y agrícolas | $47,852 | $46,515 |
| Consumidor y otros préstamos | $41,635 | $48,033 |
| Préstamos totales | $1,503,950 | $1,410,653 |
Crecimiento de depósitos
Los depósitos totales de Choice alcanzaron los $ 2.2 mil millones al 30 de septiembre de 2024, con un aumento de $ 103 millones desde el 31 de diciembre de 2023. El crecimiento fue impulsado por fondos públicos y nuevas iniciativas comerciales.
| Tipo de depósito | 30 de septiembre de 2024 ($ en millones) | 31 de diciembre de 2023 ($ en millones) |
|---|---|---|
| Depósitos totales | $2,200 | $2,097 |
| Depósitos sin seguro | $863.3 | $769.7 |
Gastos
Los gastos sin interés para los tres meses terminados el 30 de septiembre de 2024 fueron $ 15.42 millones, lo que refleja un aumento respecto al año anterior, principalmente debido a los gastos relacionados con la fusión y el aumento de los costos operativos.
| Tipo de gasto | Q3 2024 ($ en miles) | T3 2023 ($ en miles) |
|---|---|---|
| Salarios y beneficios | $8,372 | $8,038 |
| Ocupación y equipo | $1,475 | $1,427 |
| Proceso de datos | $1,932 | $1,724 |
| Tarifas profesionales | $610 | $435 |
| Seguro FDIC | $390 | $270 |
| Gastos totales sin interés | $15,417 | $13,728 |
ChoiceOne Financial Services, Inc. (COFS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- ChoiceOne Financial Services, Inc. (COFS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ChoiceOne Financial Services, Inc. (COFS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View ChoiceOne Financial Services, Inc. (COFS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.