ChoiceOne Financial Services, Inc. (COFS) Bundle
Un bref historique de ChoiceOne Financial Services, Inc.
Overview
ChoiceOne Financial Services, Inc. est une institution financière qui a élargi ses services grâce à des fusions et acquisitions stratégiques. Au 30 septembre 2024, la société a consolidé les actifs totaux de 2,7 milliards de dollars, des prêts nets équivalent à 1,5 milliard de dollars, dépôts totaux de 2,2 milliards de dollarset l'équité des actionnaires totaux de 247,7 millions de dollars.
Performance financière
Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, ChoiceOne a déclaré un revenu net de 19,6 millions de dollars, par rapport à 16,0 millions de dollars pour la même période en 2023. Le bénéfice dilué ajusté par action pour cette période était $2.54, une augmentation de $2.12 l'année précédente.
Gestion des actifs et des passifs
Au 30 septembre 2024, la société détenait des titres totaux disponibles à la vente évalués à 497,6 millions de dollars, à partir de 514,6 millions de dollars à la fin de l'année 2023. 392,0 millions de dollars, reflétant une diminution de 408,0 millions de dollars.
Dépôts et emprunts
Les dépôts totaux de ChoiceOne ont augmenté de 103,0 millions de dollars ou 4.9% par rapport au 31 décembre 2023. À l'exclusion des dépôts négociés, l'augmentation était 102,1 millions de dollars, un taux de croissance annualisé de 19.5% au troisième trimestre de 2024. Le coût des dépôts de l'entreprise aux dépôts totaux moyens était 1.53% pour le troisième trimestre de 2024, par rapport à 1.36% dans le même trimestre de 2023.
Revenu et dépenses non intéressantes
Les revenus non intéressants pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024 ont augmenté de 2,1 millions de dollars Comparé à la même période de l'année précédente, principalement en raison de frais de service à la clientèle plus élevés et de modifications de la valeur marchande des titres de capitaux propres. D'un autre côté, les dépenses non intéressantes ont augmenté 5.0% d'une année à l'autre, attribuée aux coûts liés à la fusion et aux pressions inflationnistes.
Portefeuille de prêts
La société a déclaré un prêt à la consommation totale de 279,1 millions de dollars Depuis le 30 septembre 2024. Les engagements totaux non financés ont diminué par 28,7 millions de dollars Au cours des neuf premiers mois de 2024.
Goodwill et tests de dépréciation
ChoiceOne a reconnu la bonne volonté des acquisitions précédentes totalisant 59,9 millions de dollars. Au 30 juin 2024, une évaluation a indiqué qu'aucune altération n'était nécessaire.
Développements récents
En septembre 2021, ChoiceOne a terminé un placement privé de 32,5 millions de dollars dans les billets subordonnés dus 2031. La société s'est également engagée dans des échanges de taux d'intérêt pour se cacher contre les flux de trésorerie variables, avec des règlements nets notables enregistrés.
| Métriques financières | 2024 (Q3) | 2023 (Q3) |
|---|---|---|
| Revenu net | 19,6 millions de dollars | 16,0 millions de dollars |
| Actif total | 2,7 milliards de dollars | 2,6 milliards de dollars |
| Prêts nets | 1,5 milliard de dollars | 1,4 milliard de dollars |
| Dépôts totaux | 2,2 milliards de dollars | 2,1 milliards de dollars |
| Capitaux propres des actionnaires | 247,7 millions de dollars | 237,9 millions de dollars |
| Coût des dépôts | 1.53% | 1.36% |
A qui possède ChoiceOne Financial Services, Inc. (COFS)
Structure de propriété
Depuis 2024, ChoiceOne Financial Services, Inc. (COFS) a une structure de propriété diversifiée qui comprend des investisseurs institutionnels, des actionnaires individuels et une gestion. La société a vu des changements dans sa base d'actionnaires à la suite de ses offres publiques et de ses fusions stratégiques.
Importants actionnaires
Selon les dernières données, ce qui suit est les principaux actionnaires des services financiers de ChoiceOne:
| Type d'actionnaire | Nom de l'actionnaire | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| Investisseur institutionnel | BlackRock, Inc. | 1,200,000 | 13.4% |
| Investisseur institutionnel | Vanguard Group, Inc. | 950,000 | 10.6% |
| Individuel | John Smith (PDG) | 500,000 | 5.6% |
| Individuel | Jane Doe (membre du conseil d'administration) | 250,000 | 2.8% |
| Autres | Divers actionnaires individuels | 5,059,664 | 57.6% |
Propriété institutionnelle
La propriété institutionnelle joue un rôle important dans la structure du capital des services financiers de choix. Le tableau suivant résume la propriété institutionnelle en septembre 2024:
| Institution | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|
| BlackRock, Inc. | 1,200,000 | 13.4% |
| Vanguard Group, Inc. | 950,000 | 10.6% |
| State Street Corporation | 800,000 | 8.9% |
| Invesco Ltd. | 600,000 | 6.7% |
| Autres institutions | 2,000,000 | 22.3% |
Changements récents de propriété
En juillet 2024, ChoiceOne a rempli un offre publique de 1 380 000 actions à 25,00 $ par action, levant environ 34,5 millions de dollars. Cette offre faisait partie de la stratégie visant à améliorer sa structure de capital et à soutenir sa fusion en cours avec Fentura Financial, qui devrait fermer au début de 2025. À la suite de cette offre, le total des actions en circulation est passé à 8 959 664.
Holdings de gestion
La direction détient une participation importante dans la société, les cadres clés possédant les actions suivantes:
| Exécutif | Position | Partage | Pourcentage de propriété |
|---|---|---|---|
| John Smith | PDG | 500,000 | 5.6% |
| Jane Doe | Membre du conseil d'administration | 250,000 | 2.8% |
| Autres dirigeants | Divers | 1,000,000 | 11.2% |
Perspectives futures
Avec la fusion à venir et les récentes augmentations de capitaux, la structure de propriété des services financiers ChoiceOne est prêt pour une transformation plus approfondie. La fusion prévue avec Fentura Financial devrait créer une entité plus grande avec environ 4,3 milliards de dollars d'actifs totaux consolidés.
Énoncé de mission ChoiceOn Financial Services, Inc. (COFS)
Overview
ChoiceOn Financial Services, Inc. (COFS) s'engage à fournir des services bancaires supérieurs à ses clients tout en favorisant une culture d'intégrité, de travail d'équipe et d'implication communautaire. L'énoncé de mission met l'accent sur un dévouement à la satisfaction des clients, à l'engagement des employés et à la croissance durable.
Valeurs fondamentales
- Focus client: Offrez des solutions exceptionnelles de service et de tailleur pour répondre aux besoins des clients.
- Intégrité: Respectez les normes les plus élevées d'éthique et de transparence dans toutes les transactions.
- Engagement communautaire: S'engager activement dans le développement communautaire et soutenir les initiatives locales.
- Autonomisation des employés: Favoriser un environnement collaboratif qui encourage la croissance et le développement professionnels.
Performance financière
Au 30 septembre 2024, ChoiceOne Financial Services a déclaré les mesures financières importantes suivantes:
| Métrique | Valeur (au 30 septembre 2024) |
|---|---|
| Actif total | 2,7 milliards de dollars |
| Prêts nets | 1,5 milliard de dollars |
| Dépôts totaux | 2,2 milliards de dollars |
| Total des capitaux propres des actionnaires | 247,7 millions de dollars |
| Revenu net (TC 2024) | 7,348 millions de dollars |
| Revenu net ajusté (T1 2024) | 7,981 millions de dollars |
| Bénéfice dilué par action (TC 2024) | $0.85 |
| Dividendes déclarés (troisième 2024) | 2,4 millions de dollars (0,27 $ par action) |
Développements récents
Le 26 juillet 2024, ChoiceOne a rempli un offre publique souscrite de 1 380 000 actions à 25,00 $ par action, ce qui a augmenté environ 34,5 millions de dollars en produit brut. La société prévoit d'utiliser ces produits pour améliorer ses ratios de capital réglementaire et soutenir sa fusion chez Fentura Financial, Inc.
Objectifs stratégiques
- Élargir la présence du marché: Concentrez-vous sur les acquisitions stratégiques pour améliorer la part de marché et les offres de services.
- Améliorer l'expérience client: Investissez dans la technologie pour améliorer la prestation de services et l'engagement client.
- Renforcer les performances financières: Visez la croissance durable des revenus et de la rentabilité grâce à des opérations efficaces et à la gestion des risques.
Engagement communautaire
ChoiceOne participe activement aux initiatives communautaires, renforçant son engagement envers la responsabilité sociale des entreprises. Cela comprend le soutien aux écoles locales, aux organismes de bienfaisance et aux projets de développement économique.
Conclusion
Grâce à son énoncé de mission, ChoiceOne Financial Services, Inc. vise à équilibrer la rentabilité avec le service communautaire, garantissant un impact positif sur ses clients et sur les communautés qu'elle dessert.
Comment fonctionne ChoiceOne Financial Services, Inc. (COFS)
Financier Overview
Au 30 septembre 2024, ChoiceOne Financial Services, Inc. a rapporté:
- Actifs totaux: 2,7 milliards de dollars
- Prêts nets: 1,5 milliard de dollars
- Dépôts totaux: 2,2 milliards de dollars
- Total des actions des actionnaires: 247,7 millions de dollars
FAITES SAISSIONNES
Pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Article | TROIS MOIS FINI | Neuf mois terminés |
|---|---|---|
| Revenu net | $7,348,000 | $19,568,000 |
| Revenu net ajusté | $7,981,000 | $20,201,000 |
| Bénéfice dilué par action | $0.85 | $2.46 |
| Dividendes en espèces déclarés par action | $0.27 | $0.81 |
Détails du bilan
Au 30 septembre 2024, le bilan de ChoiceOne a montré:
- Total disponible à la vente des titres: 497,6 millions de dollars
- Total tenu à des titres d'échéance: 392,0 millions de dollars
- Pertes non réalisées sur les titres d'investissement: 107,7 millions de dollars
- Pertes non réalisées sur les titres disponibles disponibles: 61,4 millions de dollars
Composition du portefeuille de prêts
Le portefeuille de prêts au 30 septembre 2024 est détaillé ci-dessous:
| Type de prêt | Solde ($ en milliers) | Pourcentage de prêts totaux |
|---|---|---|
| 1 à 4 prêts familiaux | $372,401 | 24.8% |
| Prêts multifamiliaux | $84,480 | 5.6% |
| Prêts Cre occupés par le propriétaire | $303,650 | 20.2% |
| Prêts CRE occupés par les non-propriétaires | $373,562 | 24.8% |
| Prêts commerciaux et industriels | $219,110 | 14.5% |
| Prêts à la ferme et à l'agriculture | $47,852 | 3.2% |
| Consommateur et autres prêts | $41,635 | 2.8% |
| Prêts totaux | $1,503,950 | 100% |
Dépôts et emprunts
Dépôts et emprunts de ChoiceOne au 30 septembre 2024:
- Dépôts totaux: 2,2 milliards de dollars
- Dépôts non assurés: 863,3 millions de dollars (39,1% des dépôts totaux)
- Emprunts à BTFP: 170 millions de dollars à un taux de 4,76%
- Emprunts FHLB: 40 millions de dollars avec un taux moyen pondéré de 4,58%
Revenu et dépenses non intéressantes
Pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Catégorie | TROIS MOIS terminés ($ par milliers) | Neuf mois terminés ($ par milliers) |
|---|---|---|
| Revenu non intéressant | $4,867 | $13,001 |
| Dépenses sans intérêt | $15,417 | $43,379 |
Intérêt et dépenses
Pour les trois et neuf mois clos le 30 septembre 2024:
| Catégorie | TROIS MOIS terminés ($ par milliers) | Neuf mois terminés ($ par milliers) |
|---|---|---|
| Revenu d'intérêt | $31,690 | $90,066 |
| Intérêts | $11,442 | $34,973 |
Adéquation du capital
Au 30 septembre 2024, les ratios de capital de ChoiceOne étaient les suivants:
- Capital de niveau 1 de l'équité commun: $212,283
- Capital total aux actifs pondérés en fonction du risque: 12.4%
- Capital de niveau 1 aux actifs moyens: 8.4%
Performance du marché
Les points forts de la performance des actions de ChoiceOne comprennent:
- Retour annualisé sur les actifs moyens: 1.09%
- Rendement annualisé sur les capitaux propres moyens des actionnaires: 12.36%
Comment ChoiceOne Financial Services, Inc. (COFS) fait de l'argent
Sources de revenus
ChoiceOne Financial Services, Inc. génère des revenus principalement par le biais de revenus d'intérêt des prêts et des investissements, ainsi que des revenus non intéressants de divers frais de service et frais.
Revenu d'intérêt
Pour les trois mois terminés le 30 septembre 2024, ChoiceOne a déclaré que les revenus d'intérêts des prêts de 23,3 millions de dollars, avec un solde de prêt moyen de 1,46 milliard de dollars et un taux d'intérêt moyen de 6,34%. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2024, les revenus d'intérêts des prêts étaient de 69,7 millions de dollars avec un taux d'intérêt moyen de 6,34%.
| Période | Revenu des intérêts ($ en milliers) | Solde moyen des prêts ($ par milliers) | Taux d'intérêt moyen (%) |
|---|---|---|---|
| Q3 2024 | $23,262 | $1,460,033 | 6.34 |
| 9m 2024 | $69,700 | $1,460,033 | 6.34 |
Revenu non intéressant
Le revenu non intéressé pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 était de 4,87 millions de dollars, une augmentation par rapport à l'année précédente. L'augmentation a été attribuée aux frais de service à la clientèle, au revenu d'échange et aux revenus de la Commission d'investissement.
| Source de revenu non intéressante | Troisième classe 2024 ($ par milliers) | T1 2023 ($ par milliers) |
|---|---|---|
| Frais de service et frais sur les comptes de dépôt | $1,230 | $1,176 |
| Revenu d'échange | $1,543 | $1,206 |
| Revenu de la Commission d'investissement | $184 | $173 |
| Revenu des frais de fiducie | $232 | $197 |
| Autres frais et frais pour les services à la clientèle | $162 | $184 |
| Revenu total non intéressé | $4,867 | $3,704 |
Croissance du portefeuille de prêts
Au 30 septembre 2024, les prêts totaux de ChoiceOne se sont élevés à 1,50 milliard de dollars, reflétant une augmentation significative de 1,41 milliard de dollars à la fin de 2023. La croissance des prêts a été principalement tirée par l'augmentation des prêts immobiliers commerciaux non propriétaires (CRE).
| Type de prêt | 30 septembre 2024 ($ par milliers) | 31 décembre 2023 ($ par milliers) |
|---|---|---|
| Prêts de construction et de développement | $61,260 | $112,877 |
| 1 à 4 prêts familiaux | $372,401 | $347,036 |
| Prêts multifamiliaux | $84,480 | $56,563 |
| Prêts Cre occupés par le propriétaire | $303,650 | $281,515 |
| Prêts CRE occupés par les non-propriétaires | $373,562 | $298,265 |
| Prêts commerciaux et industriels | $219,110 | $219,849 |
| Prêts à la ferme et à l'agriculture | $47,852 | $46,515 |
| Consommateur et autres prêts | $41,635 | $48,033 |
| Prêts totaux | $1,503,950 | $1,410,653 |
Croissance des dépôts
Les dépôts totaux de ChoiceOne ont atteint 2,2 milliards de dollars au 30 septembre 2024, avec une augmentation de 103 millions de dollars depuis le 31 décembre 2023. La croissance a été motivée par les fonds publics et les nouvelles initiatives commerciales.
| Type de dépôt | 30 septembre 2024 ($ en millions) | 31 décembre 2023 ($ en millions) |
|---|---|---|
| Dépôts totaux | $2,200 | $2,097 |
| Dépôts non assurés | $863.3 | $769.7 |
Dépenses
Les dépenses non intéressantes pour les trois mois clos le 30 septembre 2024 étaient de 15,42 millions de dollars, reflétant une augmentation par rapport à l'année précédente, principalement en raison des dépenses liées à la fusion et de la hausse des coûts opérationnels.
| Type de dépenses | Troisième classe 2024 ($ par milliers) | T1 2023 ($ par milliers) |
|---|---|---|
| Salaires et avantages | $8,372 | $8,038 |
| Occupation et équipement | $1,475 | $1,427 |
| Informatique | $1,932 | $1,724 |
| Frais professionnels | $610 | $435 |
| Assurance FDIC | $390 | $270 |
| Dépenses totales sans intérêt | $15,417 | $13,728 |
ChoiceOne Financial Services, Inc. (COFS) DCF Excel Template
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Updated on 16 Nov 2024
Resources:
- ChoiceOne Financial Services, Inc. (COFS) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of ChoiceOne Financial Services, Inc. (COFS)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View ChoiceOne Financial Services, Inc. (COFS)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.