Centerspace (CSR) Bundle
Eine kurze Geschichte der Zentrenspace
Unternehmen Overview
Centerspace, ein börsennotiertes Immobilieninvestitionstrust (REIT), konzentriert sich auf die Akquisition, Entwicklung und Verwaltung von Mehrfamilienhäusern und gewerblicher Immobilien. Zum 30. September 2024 besaß der Centerspace 12.883 Wohnhäuser in verschiedenen Gemeinden, was ein bescheidener Anstieg gegenüber 12.785 Häusern vor einem Jahr widerspiegelte.
Finanzielle Leistung
In den drei Monaten zum 30. September 2024 meldete Centerspace einen Nettoverlust von 1,951 Mio. USD gegenüber einem Nettoergebnis von 9,169 Mio. USD für den gleichen Zeitraum 2023. Das Nettoergebnis, das den Stammaktionären für die neun Monate am 30. September 2024 zur Verfügung stand, verfügbar. war ein Verlust von 14,581 Mio. USD, ein erheblicher Rückgang gegenüber einem Gewinn von 44,661 Mio. USD im Vorjahr.
Fonds von Operations (FFO), die für Stammaktien und Einheiten für die neun Monate am 30. September 2024 gilt, stiegen auf 61,7 Mio. USD, verglichen mit 57,2 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023, was eine Erhöhung um 8% markierte.
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen (Verlust) | $ (1,951) Millionen | 9,169 Millionen US -Dollar | $ (8,406) Millionen | 59,116 Millionen US -Dollar |
| Ffo | 18,717 Millionen US -Dollar | 20,757 Millionen US -Dollar | 61,749 Millionen US -Dollar | 57,163 Millionen US -Dollar |
Einnahmequellen
Der Umsatz aus Gemeinden im gleichen Geschäft stieg in den drei Monaten am 30. September 2024 um 3,0% oder 1,8 Mio. USD, was auf ein Wachstum des durchschnittlichen monatlichen Umsatzes von 2,2% pro besetztem Haus zurückzuführen ist. Der Gesamtumsatz für die drei Monate am 30. September 2024 betrug 65,025 Mio. USD, was einem leichten Anstieg von 64,568 Mio. USD im ersten Quartal 2023 betrug.
| Einnahmequelle | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Festpachteinkommen | 60,637 Millionen US -Dollar | 60,181 Millionen US -Dollar |
| Variable Mieteinnahmen | 3,172 Millionen US -Dollar | 3,006 Millionen US -Dollar |
| Andere Immobilieneinnahmen | 1,216 Millionen US -Dollar | 1,381 Millionen US -Dollar |
Akquisitionen und Dispositionen
In den neun Monaten zum 30. September 2024 wurde der Zentrenspace zwei Wohngemeinschaften in Minnesota für insgesamt 19,0 Millionen US -Dollar entsorgt. In dieser Zeit wurden keine Akquisitionen getätigt.
Aktionärsrenditen
In den neun Monaten, die am 30. September 2024 in Höhe von 4,821 Mio. USD in Höhe von 4,821 Mio. USD ausschüttet wurden, wurden für die am 30. September 2024 in Höhe von 4,821 Mio. USD ausgeschaltete Ausschüttungen ausgeschaltet. Das Unternehmen führte auch eine Rücknahme der Vorzugsaktien der Serie C für 97,0 Mio. USD durch, die am 30. September 2024 fertiggestellt wurden.
Schuldenverpflichtungen
Zum 30. September 2024 hatte Centerspace einen Gesamtverschuldungsbetrag von 387,3 Mio. USD an Hypothekendarlehen mit einem durchschnittlichen Zinssatz von 2,78%. Die aggregierten zukünftigen Hauptzahlungen für Kreditlinien, Schuldverschreibungen und Hypotheken beliefen sich auf 925,144 Mio. USD.
| Jahr | Hauptzahlung (in Tausenden) |
|---|---|
| 2024 (Rest) | $1,880 |
| 2025 | $36,290 |
| 2026 | $102,809 |
| 2027 | $48,666 |
| 2028 | $157,321 |
| Danach | $578,178 |
A Who gehört Centerspace (CSR)
Hauptaktionäre
Zum 30. September 2024 hatte Centerspace (CSR) die folgenden Hauptaktionäre:
| Aktionärsart | Anzahl der Aktien | Prozentualer Besitz |
|---|---|---|
| Institutionelle Anleger | 12,325,000 | 74.4% |
| Einzelhandelsinvestoren | 4,243,000 | 25.6% |
Institutionelles Eigentum
Centerspace hat eine diversifizierte institutionelle Eigentumsstruktur mit bemerkenswerten institutionellen Anlegern, darunter:
| Institution | Aktien gehalten | Prozentsatz der Gesamtanteile |
|---|---|---|
| The Vanguard Group, Inc. | 2,500,000 | 15.1% |
| BlackRock, Inc. | 2,300,000 | 13.9% |
| State Street Corporation | 1,800,000 | 10.9% |
| T. Rowe Price Associates, Inc. | 1,500,000 | 9.1% |
| Invesco Ltd. | 1,200,000 | 7.3% |
Bevorzugte Einheiten Besitz
Centerspace hatte herausragende Serien E bevorzugte Einheiten mit den folgenden Details:
| Typ | Ausstehende Einheiten | Verteilungsrate |
|---|---|---|
| Serie E bevorzugte Einheiten | 1,700,000 | 3.875% |
Stammaktien und bevorzugte Aktien
Zum 30. September 2024 waren die ausstehenden Stammaktien und bevorstehenden Vorzugsaktien:
| Aktientyp | Hervorragende Aktien | Liquidationspräferenz |
|---|---|---|
| Stammaktien | 16,568,000 | N / A |
| Serie C bevorzugte Aktien | 0 | N / A |
| Serie D bevorzugte Einheiten | 166 | $16,560,000 |
| Serie E bevorzugte Einheiten | 1,700,000 | $169,100,000 |
Marktkapitalisierung
Die Marktkapitalisierung von Centerspace zum 30. September 2024 betrug ungefähr:
| Marktkapitalisierung | Menge |
|---|---|
| Gesamtmarktkapitalisierung | 1,27 Milliarden US -Dollar |
Aktuelle Aktienleistung
Die Aktienleistung von Centerspace im letzten Quartal vom 30. September 2024 war wie folgt:
| Metrisch | Wert |
|---|---|
| Aktienkurs (30. September 2024) | $76.73 |
| 52 Wochen hoch | $85.00 |
| 52 Wochen niedrig | $65.00 |
| Dividende pro Aktie (vierteljährlich) | $0.75 |
Liquiditätsposition
Ab dem 30. September 2024 hatte der Centerspace eine totale Liquidität von:
| Liquiditätstyp | Menge |
|---|---|
| Verfügbare Kreditlinien | 221,0 Millionen US -Dollar |
| Bargeld und Bargeldäquivalente | 14,5 Millionen US -Dollar |
Schuldenstruktur
Die Schuldenstruktur von CenterSpace zum 30. September 2024 beinhaltete:
| Schuldenart | Menge | Zinssatz |
|---|---|---|
| Hypotheken zu zahlen | 582,8 Millionen US -Dollar | 4.05% |
| Ungesicherte Senior -Notizen | 300,0 Millionen US -Dollar | 3,84% bis 2,50% |
Mission Statement Centerspace (CSR)
Overview
Centerspace (CSR) ist bestrebt, die Lebensqualität seiner Bewohner durch hochwertige Wohngemeinschaften und außergewöhnlichen Kundenservice zu verbessern. Das Unternehmen zielt darauf ab, einen Wert für seine Stakeholder zu schaffen, indem er sich auf nachhaltiges Wachstum und operative Exzellenz konzentriert.
Leitbild
Die Mission von Centerspace ist es, den Bewohnern herausragende Lebensunterlagen zu bieten und gleichzeitig die finanziellen Leistung für Investoren zu liefern. Das Unternehmen betont die Integrität, Innovation und das Engagement der Gemeinschaft in all seinen Geschäftstätern.
Finanzielle Leistung
Zum 30. September 2024 meldete Centerspace die folgenden wichtigen finanziellen Metriken:
| Metrisch | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern (%) |
|---|---|---|---|
| Einnahmen | $65,025,000 | $64,568,000 | 0.71% |
| Nettoeinkommen (Verlust) | $(1,951,000) | $9,169,000 | -(121.3)% |
| Nettoergebnis (Verlust) je Aktie - Basic | $(0.40) | $0.41 | -(97.6)% |
| Gewichtete durchschnittliche Aktien - Basic | 15,528,000 | 14,989,000 | 3.6% |
| Gesamtvermögen | $1,887,405,000 | $1,926,361,000 | -(2.1)% |
| Gesamtwert | $888,579,000 | $931,025,000 | -(4.6)% |
Operative Höhepunkte
Der Centerspace konzentriert sich auf die Aufrechterhaltung hoher Belegungsraten für seine Immobilien. Zum 30. September 2024 war die gewichtete durchschnittliche Belegungsrate:
| Kategorie | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Gleichgeschäft | 95.3% | 94.6% |
| Nicht-same-Store | 95.5% | N / A |
| Gesamt | 95.3% | 94.6% |
Liquiditätsposition
Die Liquidität von Centerspace zum 30. September 2024 belief sich auf rund 235,5 Millionen US -Dollar, darunter:
- 221,0 Mio. USD für Kreditlinien erhältlich, die auf dem Wert unbelasteter Immobilien basieren.
- 14,5 Mio. USD an bar und Bargeldäquivalenten.
Schulden Profile
Zum 30. September 2024 hatte Centerspace die folgenden Schuldenverpflichtungen:
| Schuldenart | Betrag (in Tausenden) | Reife Datum | Zinssatz |
|---|---|---|---|
| Serie -A -ungesicherte Notizen | $75,000 | 13. September 2029 | 3.84% |
| Serie B ungesicherte Notizen | $50,000 | 30. September 2028 | 3.69% |
| Fannie Mae Kreditfazilität | $198,850 | N / A | 2.78% |
| Andere Hypotheken zu zahlen | $386,949 | N / A | Variiert |
Anlagestrategie
Centerspace konzentriert sich weiterhin auf strategische Akquisitionen und Kapitalverbesserungen, um die Erfahrung und den Immobilienwert zu verbessern. Das Unternehmen betont nachhaltige Praktiken in der Immobilienverwaltung und -entwicklung.
Engagement der Gemeinschaft
Centerspace beschäftigt sich aktiv mit den Gemeinschaften, die es dient, um ein Gefühl der Zugehörigkeit zu fördern und lokale Initiativen zu unterstützen. Das Unternehmen glaubt an die Bedeutung der Schaffung von lebhaften Gemeinden, in denen sich die Bewohner zu Hause fühlen.
Wie Centerspace (CSR) funktioniert
Unternehmen Overview
Centerspace (CSR) ist ein börsennotiertes Immobilieninvestitionstrust (REIT), das sich auf das Eigentum, den Betrieb und die Entwicklung von Gemeinden mit Mehrfamilienhäusern konzentriert, hauptsächlich im Mittleren Westen. Zum 30. September 2024 leitete das Unternehmen insgesamt 12.883 Wohnhäuser, verglichen mit 12.785 Häusern zum gleichen Zeitpunkt im Jahr 2023.
Finanzielle Leistung
Für die drei Monate am 30. September 2024 meldete der Centerspace einen Gesamtumsatz von 65,0 Mio. USD, was im gleichen Zeitraum 2023 einen leichten Anstieg von 64,6 Mio. USD im gleichen Zeitraum im Vorjahreszeitraum erhöhte. Millionen, während der Umsatz mit Nicht-Store-Store 1,8 Millionen US-Dollar beitrug.
| Finanzielle Metriken | Q3 2024 | Q3 2023 | Ändern ($) | Ändern (%) |
|---|---|---|---|---|
| Gesamtumsatz | $65,025,000 | $64,568,000 | $457,000 | 0.7% |
| Einnahmen im gleichen Geschäft | $62,610,000 | $60,789,000 | $1,821,000 | 3.0% |
| Netto -Betriebsergebnis (NOI) | $38,366,000 | $37,823,000 | $543,000 | 1.4% |
| Nettoeinkommen (Verlust) | ($1,951,000) | $9,169,000 | ($11,120,000) | (121.3%) |
Betriebskosten
Die Betriebskosten für die drei Monate am 30. September 2024 betrugen 58,7 Mio. USD, verglichen mit 58,4 Mio. USD im gleichen Zeitraum im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Betriebskosten der Immobilien in Gemeinden im gleichen Geschäft stiegen um 3,2% auf 25,8 Mio. USD.
Schulden und Liquidität
Zum 30. September 2024 meldete CenterSpace eine Gesamtliquidität von ca. 235,5 Mio. USD, darunter 221,0 Mio. USD, die im Rahmen von Kreditlinien erhältlich sind, und in bar und Bargeldäquivalenten in Höhe von 14,5 Mio. USD. Die Gesamtverschuldung des Unternehmens belief sich auf 1,2 Milliarden US -Dollar mit einem Zinsaufwand von 8,9 Mio. USD für die drei Monate am 30. September 2024.
Stammaktien und bevorzugte Einheiten
Der Centerspace hatte ab dem 30. September 2024 rund 16,6 Millionen Stammaktien ausstehend, verglichen mit 15,0 Mio. zum Ende von 2023. Das Unternehmen gab auch in den drei Monaten, die am 30. September 2024 endeten, aus.
Akquisitionen und Dispositionen
In den neun Monaten zum 30. September 2024 wurde der Zentrenspace zwei Wohngemeinschaften zu einem Gesamtverkaufspreis von 19 Millionen US -Dollar entsorgt. Dies entspricht 13 Gemeinden, die im gleichen Zeitraum von 2023 für 226,8 Mio. USD entsorgt wurden.
| Dispositionen | Anzahl der Gemeinschaften | Verkaufspreis | Nettobuchwert | Gewinn (Verlust) |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2 | $19,000,000 | $19,577,000 | ($577,000) |
| 2023 | 13 | $226,755,000 | $155,314,000 | $71,441,000 |
Markttrends und zukünftige Aussichten
Die Strategie von Centerspace umfasst die Konzentration auf das Wachstum des gleichen Geschäftes und die Optimierung der betrieblichen Effizienz. Das Unternehmen zielt darauf ab, die Zufriedenheit und die Belegungsraten der Mieter zu verbessern, die derzeit bei 95,3% für Gemeinden im gleichen Geschäft liegen. Die gewichtete durchschnittliche Belegung stieg in dem dritten Quartal 2023 auf 94,6% auf 95,3% im zweiten Quartal 2024.
Abschluss
Die finanzielle Leistung von Centerspace im Jahr 2024 spiegelt ein herausforderndes Umfeld wider, wobei das Nettoeinkommen im Vergleich zum Vorjahr erheblich zurückgeht. Das Unternehmen hält jedoch weiterhin eine solide Belegungsrate bei und ist so positioniert, dass sie künftige Wachstumschancen durch strategische Akquisitionen und betriebliche Verbesserungen nutzen können.
Wie Centerspace (CSR) Geld verdient
Einnahmequellen
Der Centerspace erzielt hauptsächlich durch das Leasing von Mehrfamilienhäusern. Zum 30. September 2024 lautet der Gesamtumsatz aus verschiedenen Strömen wie folgt:
| Einnahmequelle | Drei Monate endeten am 30. September 2024 (in Tausenden) | Drei Monate endeten am 30. September 2023 (in Tausenden) | Neun Monate endete am 30. September 2024 (in Tausenden) | Neun Monate endete am 30. September 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|---|---|
| Festpachteinkommen - Betriebsmietverträge | $60,637 | $60,181 | $181,066 | $183,882 |
| Variable Leasingeinkommen - Betriebsleasingverträge | $3,172 | $3,006 | $10,017 | $9,523 |
| Andere Immobilieneinnahmen | $1,216 | $1,381 | $3,491 | $3,836 |
| Gesamtumsatz | $65,025 | $64,568 | $194,574 | $197,241 |
Umsatzwachstum im gleichen Geschäft
Einnahmen aus Gemeinden im gleichen Geschäft zeigten einen Anstieg von 3,0% oder 1,8 Mio. USD in den drei Monaten, die am 30. September 2024 endeten, verglichen mit dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die gewichtete durchschnittliche Belegung stieg im gleichen Zeitraum von 94,6% auf 95,3% .
Netto -Betriebsergebnis (NOI)
Für die drei Monate am 30. September 2024 betrug das Netto -Betriebsergebnis (NOI) 38,4 Mio. USD, verglichen mit 37,8 Mio. USD im gleichen Zeitraum des Vorjahres. Für die neun Monate am 30. September 2024 betrug der NOI 117,7 Mio. USD, gegenüber 116,5 Millionen US-Dollar gegenüber dem Vorjahr.
Eigentumsbetriebskosten
Immobilienbetriebskosten für Gemeinden im gleichen Geschäft stiegen in den drei Monaten, die am 30. September 2024, um 3,2% auf 25,8 Mio. USD gestiegen sind, verglichen mit 25,0 Mio. USD im Jahr 2023. Der Zusammenbruch lautet wie folgt:
| Kostenkategorie | Drei Monate endeten am 30. September 2024 (in Tausenden) | Drei Monate endeten am 30. September 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|
| Immobilienbetriebskosten (gleichgeschäfte) | $25,825 | $25,018 |
| Immobilienverwaltungskosten | $2,242 | $2,197 |
| Gesamtkosten | $58,675 | $58,408 |
Dispositionen und Gewinne
In den neun Monaten zum 30. September 2024 erkannte Centerspace einen Verlust von 577.000 USD für den Verkauf von Immobilien. Dies steht im gleichen Zeitraum im Jahr 2023 im selben Zeitraum stark im Gegensatz zu einem Gewinn von 71,3 Millionen US -Dollar. Die Details der Dispositionen sind wie folgt:
| Dispositionsdatum | Verkaufspreis (in Tausenden) | Nettobuchwert (in Tausenden) | Gewinn/(Verlust) (in Tausenden) |
|---|---|---|---|
| 29. Februar 2024 | $19,000 | $19,577 | $(577) |
Zinskosten
In den drei Monaten zum 30. September 2024 wurden Zinspace in Höhe von 8,9 Mio. USD von 8,6 Millionen US -Dollar entstanden, was im gleichen Zeitraum des Vorjahres leicht nach 8,6 Mio. USD stieg. Der Zinsaufwand für die neun Monate am 30. September 2024 betrug 27,5 Millionen US -Dollar, was dem Vorjahr entsprach.
Nettoeinkommen (Verlust)
CenterSpace meldete einen Nettoverlust von 1,95 Mio. USD für die drei Monate am 30. September 2024 gegenüber einem Nettoergebnis von 9,2 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Der Nettoverlust, der den Stammaktionären in den neun Monaten, die am 30. September 2024, auf Stammaktionäre zurückzuführen sind betrug 14,6 Mio. USD, ein erheblicher Rückgang gegenüber einem Nettoergebnis von 44,7 Mio. USD im Vorjahr.
| Metrisch | Drei Monate endeten am 30. September 2024 (in Tausenden) | Drei Monate endeten am 30. September 2023 (in Tausenden) | Neun Monate endete am 30. September 2024 (in Tausenden) | Neun Monate endete am 30. September 2023 (in Tausenden) |
|---|---|---|---|---|
| Nettoeinkommen (Verlust) | $(1,951) | $9,169 | $(8,406) | $59,116 |
| Nettoergebnis (Verlust), die den Stammaktionären zur Verfügung stehen | $(6,166) | $6,167 | $(14,581) | $44,661 |
Eigenkapital- und Aktionärsrenditen
Das Kuratorium von CenterSpace hat die Erlösung aller ausstehenden Vorzugsaktien der Serie C in Höhe von insgesamt 97,0 Mio. USD genehmigt. Das Unternehmen hat seine Eigenkapitalverteilung auch aktiv über ein AT-The-Market (ATM) -Programm verwaltet, das einen maximalen Angebotspreis von 500 Millionen US-Dollar hat.
Schlussfolgerung zur finanziellen Leistung
Zum 30. September 2024 beliefen sich die Gesamtvermögen von CenterSpace auf 1,89 Milliarden US -Dollar. Das Unternehmen konzentriert sich weiterhin auf die Optimierung seiner Umsatzströme und gleichzeitig die Ausgaben effektiv, um den Aktionärswert zu steigern.
Centerspace (CSR) DCF Excel Template
5-Year Financial Model
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Centerspace (CSR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Centerspace (CSR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Centerspace (CSR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.