Centerspace (CSR) Bundle
Uma breve história do Centerspace
Empresa Overview
A Centerspace, um Trust (REIT) de investimento imobiliário de capital aberto, concentra -se na aquisição, desenvolvimento e gerenciamento de propriedades multifamiliares e comerciais. Em 30 de setembro de 2024, o Centerspace possuía 12.883 casas de apartamentos em várias comunidades, refletindo um aumento modesto de 12.785 casas no ano anterior.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o Centerspace registrou uma perda líquida de US $ 1,951 milhão em comparação com um lucro líquido de US $ 9,169 milhões no mesmo período em 2023. O lucro líquido disponível para os acionistas ordinários nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi uma perda de US $ 14.581 milhões, um declínio significativo de um lucro de US $ 44,661 milhões no ano anterior.
Os fundos das operações (FFO) aplicáveis a ações ordinárias e unidades nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, aumentaram para US $ 61,7 milhões, em comparação com US $ 57,2 milhões no mesmo período em 2023, marcando um aumento de 8%.
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | 9m 2024 | 9m 2023 |
|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido (perda) | $ (1,951) milhão | US $ 9,169 milhões | US $ 8,406 milhões | US $ 59,116 milhões |
| FFO | US $ 18,717 milhões | US $ 20,757 milhões | US $ 61,749 milhões | US $ 57,163 milhões |
Fluxos de receita
A receita das comunidades nas mesmas lojas aumentou 3,0%, ou US $ 1,8 milhão, nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, impulsionados por um crescimento de 2,2% na receita mensal média por casa ocupada. A receita total nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 65,025 milhões, um pequeno aumento de US $ 64,568 milhões no terceiro trimestre de 2023.
| Fluxo de receita | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Renda fixa de arrendamento | US $ 60,637 milhões | US $ 60,181 milhões |
| Renda de arrendamento variável | US $ 3,172 milhões | US $ 3,006 milhões |
| Outra receita de propriedades | US $ 1,216 milhão | US $ 1,381 milhão |
Aquisições e disposições
Durante os nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o Centerspace descartou duas comunidades de apartamentos em Minnesota, por um total de US $ 19,0 milhões. Nenhuma aquisição foi feita durante esse período.
Retornos dos acionistas
O Centerspace declarou distribuições para os acionistas preferenciais no valor de US $ 4,821 milhões nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024. A empresa também executou um resgate de ações preferenciais da Série C por US $ 97,0 milhões, que foi concluída em 30 de setembro de 2024.
Obrigações de dívida
Em 30 de setembro de 2024, o Centerspace tinha um saldo total de dívida de US $ 387,3 milhões em empréstimos hipotecários, com uma taxa média de juros combinada de 2,78%. Os futuros pagamentos agregados do futuro em linhas de crédito, notas a pagar e hipotecas a pagar totalizaram US $ 925,144 milhões.
| Ano | Pagamento principal (em milhares) |
|---|---|
| 2024 (restante) | $1,880 |
| 2025 | $36,290 |
| 2026 | $102,809 |
| 2027 | $48,666 |
| 2028 | $157,321 |
| Depois disso | $578,178 |
Um OMS possui o Centerspace (RSE)
Principais acionistas
Em 30 de setembro de 2024, o Centerspace (RSE) tinha os seguintes principais acionistas:
| Tipo de acionista | Número de ações | Porcentagem de propriedade |
|---|---|---|
| Investidores institucionais | 12,325,000 | 74.4% |
| Investidores de varejo | 4,243,000 | 25.6% |
Propriedade institucional
O Centerspace possui uma estrutura de propriedade institucional diversificada, com investidores institucionais notáveis, incluindo:
| Instituição | Ações detidas | Porcentagem do total de ações |
|---|---|---|
| O Vanguard Group, Inc. | 2,500,000 | 15.1% |
| BlackRock, Inc. | 2,300,000 | 13.9% |
| State Street Corporation | 1,800,000 | 10.9% |
| T. Rowe Price Associates, Inc. | 1,500,000 | 9.1% |
| Invesco Ltd. | 1,200,000 | 7.3% |
Propriedade preferida das unidades
O Centerspace tinha excelentes unidades preferenciais da Série E com os seguintes detalhes:
| Tipo | Unidades excelentes | Taxa de distribuição |
|---|---|---|
| Unidades preferidas da série E | 1,700,000 | 3.875% |
Ações ordinárias e ações preferenciais
Em 30 de setembro de 2024, as ações ordinárias totais e as ações preferenciais em circulação foram:
| Tipo de compartilhamento | Ações em circulação | Preferência de liquidação |
|---|---|---|
| Ações ordinárias | 16,568,000 | N / D |
| Ações preferenciais da série C | 0 | N / D |
| Unidades preferidas da série D | 166 | $16,560,000 |
| Unidades preferidas da série E | 1,700,000 | $169,100,000 |
Capitalização de mercado
A capitalização de mercado do Centerspace em 30 de setembro de 2024 era aproximadamente:
| Capitalização de mercado | Quantia |
|---|---|
| Capitalização total de mercado | US $ 1,27 bilhão |
Desempenho recente de ações
O desempenho das ações do Centerspace no último trimestre em 30 de setembro de 2024 foi o seguinte:
| Métrica | Valor |
|---|---|
| Preço das ações (30 de setembro de 2024) | $76.73 |
| 52 semanas de altura | $85.00 |
| 52 semanas baixo | $65.00 |
| Dividendo por ação (trimestral) | $0.75 |
Posição de liquidez
Em 30 de setembro de 2024, o Centerspace tinha liquidez total de:
| Tipo de liquidez | Quantia |
|---|---|
| Linhas de crédito disponíveis | US $ 221,0 milhões |
| Caixa e equivalentes de dinheiro | US $ 14,5 milhões |
Estrutura da dívida
Estrutura da dívida do Centerspace em 30 de setembro de 2024, incluiu:
| Tipo de dívida | Quantia | Taxa de juro |
|---|---|---|
| Hipotecas a pagar | US $ 582,8 milhões | 4.05% |
| Notas sênior não garantidas | US $ 300,0 milhões | 3,84% a 2,50% |
Declaração de missão Centerspace (RSE)
Overview
O Centerspace (RSE) está comprometido em melhorar a qualidade de vida de seus residentes por meio de comunidades de apartamentos de alta qualidade e atendimento excepcional ao cliente. A empresa pretende criar valor para suas partes interessadas, concentrando -se no crescimento sustentável e na excelência operacional.
Declaração de missão
A missão do Centerspace é proporcionar experiências de vida excelentes para os residentes, proporcionando um forte desempenho financeiro para os investidores. A empresa enfatiza a integridade, a inovação e o envolvimento da comunidade em todas as suas operações.
Desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, o Centerspace relatou as seguintes métricas financeiras principais:
| Métrica | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudar (%) |
|---|---|---|---|
| Receita | $65,025,000 | $64,568,000 | 0.71% |
| Lucro líquido (perda) | $(1,951,000) | $9,169,000 | -(121.3)% |
| Lucro líquido (perda) por ação - básico | $(0.40) | $0.41 | -(97.6)% |
| Ações médias ponderadas - básico | 15,528,000 | 14,989,000 | 3.6% |
| Total de ativos | $1,887,405,000 | $1,926,361,000 | -(2.1)% |
| Patrimônio total | $888,579,000 | $931,025,000 | -(4.6)% |
Destaques operacionais
O Centerspace concentra -se em manter altas taxas de ocupação em suas propriedades. Em 30 de setembro de 2024, a taxa média de ocupação ponderada era:
| Categoria | Q3 2024 | Q3 2023 |
|---|---|---|
| Mesma loja | 95.3% | 94.6% |
| Não-some-store | 95.5% | N / D |
| Total | 95.3% | 94.6% |
Posição de liquidez
A liquidez do Centerspace em 30 de setembro de 2024, totalizou aproximadamente US $ 235,5 milhões, que incluía:
- US $ 221,0 milhões disponíveis em linhas de crédito com base no valor das propriedades não oneradas.
- US $ 14,5 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro.
Dívida Profile
Em 30 de setembro de 2024, o Centerspace tinha as seguintes obrigações de dívida:
| Tipo de dívida | Quantidade (em milhares) | Data de maturidade | Taxa de juro |
|---|---|---|---|
| Notas não seguras da série A | $75,000 | 13 de setembro de 2029 | 3.84% |
| Notas não seguras da série B | $50,000 | 30 de setembro de 2028 | 3.69% |
| Linha de crédito Fannie Mae | $198,850 | N / D | 2.78% |
| Outras hipotecas a pagar | $386,949 | N / D | Varia |
Estratégia de investimento
O Centerspace continua se concentrando em aquisições estratégicas e melhorias de capital para melhorar a experiência residente e o valor da propriedade. A empresa enfatiza práticas sustentáveis em gerenciamento e desenvolvimento de propriedades.
Engajamento da comunidade
O espaço do Centerspace se envolve ativamente com as comunidades que serve, com o objetivo de promover um sentimento de pertencimento e apoiar iniciativas locais. A empresa acredita na importância de criar comunidades vibrantes onde os moradores se sentem em casa.
Como funciona o CentersPace (RSE)
Empresa Overview
O Centerspace (RSE) é um Trust (REIT) de investimento imobiliário de capital aberto que se concentra na propriedade, operação e desenvolvimento de comunidades multifamiliares de apartamentos principalmente no Centro -Oeste. Em 30 de setembro de 2024, a empresa conseguiu um total de 12.883 casas de apartamentos, em comparação com 12.785 casas na mesma data em 2023.
Desempenho financeiro
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, o Centerspace registrou uma receita total de US $ 65,0 milhões, um pequeno aumento de US $ 64,6 milhões no mesmo período em 2023. A receita das comunidades mesmas lojas aumentou 3,0% em relação ao ano anterior, totalizando US $ 62,6 milhões, enquanto a receita não-some-store contribuiu com US $ 1,8 milhão.
| Métricas financeiras | Q3 2024 | Q3 2023 | Mudança ($) | Mudar (%) |
|---|---|---|---|---|
| Receita total | $65,025,000 | $64,568,000 | $457,000 | 0.7% |
| Receita na mesma loja | $62,610,000 | $60,789,000 | $1,821,000 | 3.0% |
| Receita operacional líquida (NOI) | $38,366,000 | $37,823,000 | $543,000 | 1.4% |
| Lucro líquido (perda) | ($1,951,000) | $9,169,000 | ($11,120,000) | (121.3%) |
Despesas operacionais
As despesas operacionais nos três meses findos em 30 de setembro de 2024 foram de US $ 58,7 milhões, em comparação com US $ 58,4 milhões no mesmo período em 2023. As despesas operacionais da propriedade em comunidades nas mesmas lojas aumentaram 3,2%, para US $ 25,8 milhões.
Dívida e liquidez
Em 30 de setembro de 2024, o Centerspace registrou liquidez total de aproximadamente US $ 235,5 milhões, incluindo US $ 221,0 milhões disponíveis sob linhas de crédito e US $ 14,5 milhões em caixa e equivalentes em dinheiro. A dívida total da empresa ficou em US $ 1,2 bilhão, com uma despesa de juros de US $ 8,9 milhões nos três meses findos em 30 de setembro de 2024.
Ações ordinárias e unidades preferidas
A Centerspace possuía aproximadamente 16,6 milhões de ações ordinárias em circulação em 30 de setembro de 2024, em comparação com 15,0 milhões no final de 2023. A Companhia também emitiu distribuições de US $ 0,75 por ação ordinária durante os três meses findos em 30 de setembro de 2024.
Aquisições e disposições
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o Centerspace descartou duas comunidades de apartamentos por um preço total de venda de US $ 19 milhões. Isso se compara a 13 comunidades descartadas por US $ 226,8 milhões no mesmo período de 2023.
| Disposições | Número de comunidades | Preço de venda | Valor contábil líquido | Ganho (perda) |
|---|---|---|---|---|
| 2024 | 2 | $19,000,000 | $19,577,000 | ($577,000) |
| 2023 | 13 | $226,755,000 | $155,314,000 | $71,441,000 |
Tendências de mercado e perspectivas futuras
A estratégia do Centerspace inclui o foco no crescimento das mesmas lojas e a otimização da eficiência operacional. A empresa pretende melhorar as taxas de satisfação e ocupação dos inquilinos, que atualmente estão em 95,3% para as comunidades nas mesmas lojas. A ocupação média ponderada aumentou de 94,6% no terceiro trimestre de 2023 para 95,3% no terceiro trimestre de 2024.
Conclusão
O desempenho financeiro do Centerspace em 2024 reflete um ambiente desafiador, com o lucro líquido diminuindo significativamente em comparação com o ano anterior. No entanto, a empresa continua a manter uma sólida taxa de ocupação e está posicionada para capitalizar oportunidades de crescimento futuras por meio de aquisições estratégicas e melhorias operacionais.
Como o Centerspace (RSE) ganha dinheiro
Fluxos de receita
O Centerspace gera receita principalmente através do leasing de casas de apartamentos multifamiliares. Em 30 de setembro de 2024, a receita total de vários fluxos é a seguinte:
| Fluxo de receita | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Renda fixa de arrendamento - arrendamentos operacionais | $60,637 | $60,181 | $181,066 | $183,882 |
| Renda de arrendamento variável - arrendamentos operacionais | $3,172 | $3,006 | $10,017 | $9,523 |
| Outra receita de propriedades | $1,216 | $1,381 | $3,491 | $3,836 |
| Receita total | $65,025 | $64,568 | $194,574 | $197,241 |
Crescimento da receita nas mesmas lojas
A receita das comunidades nas mesmas lojas mostrou um aumento de 3,0%, ou US $ 1,8 milhão, nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com o mesmo período em 2023. A ocupação média ponderada aumentou de 94,6% para 95,3% durante o mesmo período .
Receita operacional líquida (NOI)
Nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, a receita operacional líquida (NOI) foi de US $ 38,4 milhões, em comparação com US $ 37,8 milhões no mesmo período do ano anterior. Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o NOI foi de US $ 117,7 milhões, acima dos US $ 116,5 milhões ano a ano.
Despesas operacionais da propriedade
As despesas operacionais da propriedade para comunidades nas mesmas lojas aumentaram 3,2%, para US $ 25,8 milhões nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com US $ 25,0 milhões em 2023. O colapso é o seguinte:
| Categoria de despesa | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|
| Despesas operacionais de propriedades (mesmas lojas) | $25,825 | $25,018 |
| Despesas de gerenciamento de propriedades | $2,242 | $2,197 |
| Despesas totais | $58,675 | $58,408 |
Disposições e ganhos
Nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, o Centerspace reconheceu uma perda de US $ 577.000 na venda de imóveis. Isso contrasta fortemente com um ganho de US $ 71,3 milhões durante o mesmo período em 2023. Os detalhes das disposições são os seguintes:
| Data de disposição | Preço de venda (em milhares) | Valor contábil líquido (em milhares) | Ganho/(perda) (em milhares) |
|---|---|---|---|
| 29 de fevereiro de 2024 | $19,000 | $19,577 | $(577) |
Despesas de juros
O Centerspace incorreu em despesas de juros de US $ 8,9 milhões nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, um pouco acima de US $ 8,6 milhões no mesmo período no ano anterior. A despesa de juros pelos nove meses findos em 30 de setembro de 2024 foi de US $ 27,5 milhões, consistente com o ano anterior.
Lucro líquido (perda)
O Centerspace registrou uma perda líquida de US $ 1,95 milhão nos três meses findos em 30 de setembro de 2024, em comparação com um lucro líquido de US $ 9,2 milhões no mesmo período em 2023. A perda líquida atribuível aos acionistas ordinários nos nove meses findos em 30 de setembro de 2024, foi de US $ 14,6 milhões, um declínio significativo de um lucro líquido de US $ 44,7 milhões no ano anterior.
| Métrica | Três meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Três meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2024 (em milhares) | Nove meses findos em 30 de setembro de 2023 (em milhares) |
|---|---|---|---|---|
| Lucro líquido (perda) | $(1,951) | $9,169 | $(8,406) | $59,116 |
| Lucro líquido (perda) disponível para os acionistas ordinários | $(6,166) | $6,167 | $(14,581) | $44,661 |
Retornos de ações e acionistas
O Conselho de Administração da Centerspace autorizou a redenção de todas as ações preferenciais da série C, totalizando US $ 97,0 milhões. A empresa também gerencia ativamente sua distribuição de ações por meio de um programa de mercado (ATM), que tem um preço de oferta máxima de US $ 500 milhões.
Conclusão sobre desempenho financeiro
Em 30 de setembro de 2024, os ativos totais do Centerspace totalizaram US $ 1,89 bilhão. A empresa continua a se concentrar na otimização de seus fluxos de receita, gerenciando as despesas de maneira eficaz para melhorar o valor dos acionistas.
Centerspace (CSR) DCF Excel Template
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Article updated on 8 Nov 2024
Resources:
- Centerspace (CSR) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of Centerspace (CSR)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
- SEC Filings – View Centerspace (CSR)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.