California Water Service Group (CWT): Geschichte, Eigentum, Mission, wie es funktioniert & verdient Geld

Eine kurze Geschichte der California Water Service Group (CWT)

Overview

Die 1926 gegründete California Water Service Group (CWT) hat sich zu dem größten öffentlich gehandelten Wasserversorgungsunternehmen in den USA entwickelt. Ab 2024 betreibt es mehrere Tochterunternehmen, darunter die California Water Service Company, das New Mexico Water Service Company und die Hawaii Water Service Company, die über 2 Millionen Menschen in Kalifornien, New Mexico, Hawaii und Texas bedient.

Finanzielle Leistung

In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete CWT ein Nettoergebnis von 170,6 Mio. USD, was im gleichen Zeitraum 2023 einen erheblichen Anstieg von 21,4 Mio. USD entspricht. Dies entspricht einem Gewinn pro verwässertem Anteil von 2,93 USD gegenüber 0,38 USD im Vorjahr.

Umsatzwachstum

Der Betriebsumsatz von CWT für die neun Monate am 30. September 2024 erreichte 814,6 Mio. USD, gegenüber 580,1 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023, was auf Zinserhöhungen und eine wachsende Kundenbasis zurückzuführen ist.

Dividenden

CWT hat eine starke Geschichte des Rückkehrwerts für seine Aktionäre. Zum 30. Oktober 2024 erklärte das Unternehmen eine vierteljährliche Dividende von 0,28 USD pro Aktie und kennzeichnete die 319. vierteljährliche Dividendenzahlung in Folge. Für die neun Monate am 30. September 2024 beliefen sich die Gesamtzahlungen der Dividenden auf 48,8 Mio. USD.

Investitionsausgaben

Im Jahr 2024 wird die geschätzten Versorgungskapitalausgaben von CWT auf 365 Millionen US-Dollar voraussichtlich prognostiziert, darunter Projekte für von Unternehmen finanzierte und von Entwickler finanzierte Projekte. Der Fokus bleibt auf der Verbesserung der Infrastruktur und der Ausweitung der Servicefunktionen.

Schulden und Finanzierung

Zum 30. September 2024 hatte CWT eine Gesamtverbindlichkeit von 3,23 Milliarden US-Dollar, einschließlich einer langfristigen Schulden von ca. 1,05 Milliarden US-Dollar. Die kurzfristigen Kredite des Unternehmens beliefen sich auf 260 Millionen US-Dollar. CWT hält weiterhin einen ausgewogenen Ansatz zur Finanzierung seiner betrieblichen Bedürfnisse durch eine Kombination aus Schulden und Eigenkapital bei.

Regulatorische Umgebung

CWT arbeitet in einer stark regulierten Umgebung. Die California Public Utilities Commission (CPUC) spielt eine entscheidende Rolle bei der Festlegung von Zinsen und Genehmigung von Kapitalprojekten. Im März 2024 genehmigte der CPUC CWT von CWT (GRC), der die erforderlichen Investitionen in die Infrastruktur ermöglicht.

Jüngste Entwicklungen

Im Jahr 2024 profitierte CWT vom Kalifornien erweiterten Wasser- und Abwasserrückstände und erhielt 82 Millionen US-Dollar, um Kunden bei unbezahlten Rechnungen zu unterstützen, die sich aus der Covid-19-Pandemie ergeben. Dieses Programm hat dazu beigetragen, den Cashflow zu verbessern und ausstehende Forderungen zu reduzieren.

Umweltinitiativen

CWT engagiert sich für Nachhaltigkeit und verantwortungsbewusstes Wassermanagement. Das Unternehmen hat verschiedene Initiativen zur Förderung der Erhaltung durchgeführt und die Einhaltung der Umweltvorschriften, insbesondere in Kalifornien, sichergestellt, wo die Wasserknappheit ein dringendes Problem bleibt.

Abschluss

Die finanzielle Stärke und die operative Leistung der California Water Service Group positionieren es gut für das zukünftige Wachstum. Das Unternehmen konzentriert sich weiterhin auf nachhaltige Praktiken und navigiert gleichzeitig die Komplexität der regulatorischen Anforderungen und den Marktanforderungen.

A WHO gehört California Water Service Group (CWT)

Große institutionelle Aktionäre

Ab 2024 beschreibt die folgende Tabelle die wichtigsten institutionellen Aktionäre der California Water Service Group (CWT):

Einzelne Aktionäre

Neben institutionellen Anlegern spielen einzelne Aktionäre auch eine Rolle bei der Eigentümerschaft:

• Präsident und CEO Martin A. Kropelnicki: 250.000 Aktien
• Vorstandsvorsitzender William D. D. McCarty: 150.000 Aktien
• Andere Führungskräfte und Vorstandsmitglieder besitzen gemeinsam ungefähr 200.000 Aktien.

Aktionärsanzahl

Ab dem 12. August 2024 gab es ungefähr 1.716 Aktionäre für die Stammaktien der California Water Service Group.

Aktienleistung

Der Aktienkurs von CWT zum 30. September 2024 betrug 27,38 USD pro Aktie, was eine Erhöhung des Buchwerts gegenüber 24,72 USD zum Ende 2023 widerspiegelt.

Dividendenzahlungen

Die California Water Service Group hat eine konsistente Dividendenrichtlinie beibehalten. Die vierteljährliche Stammaktiendividende für das vierte Quartal von 2024 wurde mit 0,28 USD pro Aktie erklärt, was am 22. November 2024 zu zahlbar ist.

Eigenkapitalausgabe und Rückkauf

In den neun Monaten zum 30. September 2024 sammelte das Unternehmen durch die Ausgabe von Stammaktien über sein Aktienprogramm von AT-the-Market 86,5 Millionen US-Dollar. Das Unternehmen hat im gleichen Zeitraum auch rund 29.000 Aktien zurückgekauft.

Zusammenfassung der Finanzdaten

Die folgende Tabelle fasst wichtige Finanzdaten zusammen, die für Eigentum und Leistung relevant sind:

Abschluss

Die Eigentümerstruktur der California Water Service Group ist durch eine Mischung aus institutionellen und individuellen Aktionären mit einer soliden Aktienkurs und Dividenden gekennzeichnet. Die finanzielle Gesundheit des Unternehmens ist nach wie vor robust, wobei im Jahr 2024 erhebliche operative Einnahmen und Nettoeinnahmen ausgewiesen wurden.

Leitbild von California Water Service Group (CWT)

Leitbild Overview

Die Mission der California Water Service Group (CWT) besteht darin, ihren Kunden einen qualitativ hochwertigen, zuverlässigen Wasserservice zu bieten, um die Umweltverantwortung zu erhalten und die von ihr dienten Gemeinden zu unterstützen.

Finanzielle Leistung

Zum 30. September 2024 berichtete die California Water Service Group ein erhebliches finanzielles Wachstum. Der Betriebsumsatz für die drei Monate lang betrug 299,6 Mio. USD, ein Anstieg von 44,6 Mio. USD oder 17,5%gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Für die neun Monate lagen die Betriebsumsatz von 814,6 Mio. USD, was eine bemerkenswerte Steigerung von 234,5 USD in Höhe von 234,5,5 USD entspricht, was einem bemerkenswerten Anstieg von 234,5,5 USD entspricht. Millionen oder 40,4% gegenüber dem Vorjahr.

Schlüsseltreiber des Umsatzwachstums

Der Anstieg der Betriebseinnahmen wurde hauptsächlich durch:

• Rate steigt: 94,1 Millionen US -Dollar für neun Monate beitragen.
• Neukunden: Eine Erhöhung von 14,1 Mio. USD, die auf neue Kundenerweiterungen zurückzuführen sind.
• Erhöhter Verbrauch: Aufgrund des höheren Wasserverbrauchs werden zusätzliche 6,7 Millionen US -Dollar beigetragen.

Betriebskosten

Die Gesamtbetriebskosten für die drei Monate am 30. September 2024 stiegen um 21,3 Mio. USD oder 10,1%auf 232,8 Mio. USD. In den neun Monaten stieg die Betriebskosten um 83,6 Mio. USD oder 15,5%auf 621,8 Mio. USD. Zu den wichtigsten Bereichen, die zu diesem Anstieg beitragen, gehören:

• Die Wasserproduktionskosten stiegen in den drei Monaten um 2,7 Millionen US -Dollar und in den neun Monaten um 18,7 Millionen US -Dollar.
• Die Abschreibungs- und Amortisationskosten stiegen für die drei Monate und 9,3 Millionen US -Dollar für die neun Monate um 3,2 Millionen US -Dollar.
• Der Einkommensteueraufwand stieg in den drei Monaten um 11,5 Mio. USD und 41,1 Mio. USD für die neun Monate aufgrund des erhöhten Betriebsergebnisses vor Steuern.

Wasserquellen und Produktionskosten

Ab dem 30. September 2024 waren die Wasserproduktionsquellen wie folgt:

Versorgungsanlagenausgaben

In den neun Monaten zum 30. September 2024 beliefen sich die Ausgaben für die Versorgungsanlagen auf 332,2 Mio. USD sowohl für von Unternehmen finanzierte als auch für Entwickler finanzierte Projekte. Die prognostizierten Versorgungskapitalausgaben für 2024 werden auf 365,0 Mio. USD geschätzt, ohne dass rund 20,0 Mio. USD für Entwickler finanzierte Investitionsausgaben.

Dividenden

In den neun Monaten zum 30. September 2024 bezahlte die California Water Service Group vierteljährliche Stammaktien-Dividenden von 0,84 USD pro Aktie gegenüber 0,78 USD je Aktie im gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Die Dividende des vierten Quartals von 0,28 USD pro Aktie wurde am 30. Oktober erklärt, den 30. Oktober, der 30. Oktober, der, 2024.

Regulierungsaktivitäten und zukünftige Aussichten

Im März 2024 genehmigte die California Public Utilities Commission den Fall von 2021 General Tarif (GRC), was zu einer erheblichen Anpassung der Zinssätze führte, die am 31. Mai 2024 in Kraft traten. Diese Entscheidung wird voraussichtlich die laufenden Kapitalverbesserungen und operativen Effizienzen erleichtern, was die Unterstützung des Die Mission des Unternehmens, seinen Kunden einen zuverlässigen Wasserservice zu gewährleisten.

Wie die California Water Service Group (CWT) funktioniert

Overview von Operationen

Die California Water Service Group (CWT) fungiert als reguliertes öffentliches Versorgungsunternehmen, das Wasserservice für Wohn-, Gewerbe- und Industriekunden in Kalifornien und anderen Bundesstaaten bietet. Das Unternehmen erzielt in erster Linie Einnahmen durch Kundenrechnung, die auf Wasserverbrauch, regulierten Zinserhöhungen und von der California Public Utilities Commission (CPUC) genehmigten Anpassungen basieren.

Finanzielle Leistung

Für die drei Monate am 30. September 2024 berichtete CWT:

• Betriebsumsatz: 299,6 Mio. USD, eine Erhöhung von 44,6 Mio. USD oder 17,5% gegenüber dem gleichen Zeitraum im Jahr 2023.
• Gesamtbetriebskosten: 232,8 Mio. USD, ein Anstieg von 21,3 Mio. USD oder 10,1% gegenüber dem Vorjahr.
• Nettoeinkommen: 60,7 Mio. USD, verglichen mit 34,4 Mio. USD für das gleiche Quartal im Jahr 2023.
• Gewinne je Aktie (EPS): 1,03 USD, gegenüber 0,60 USD in Q3 2023.

Für die neun Monate am 30. September 2024 waren die Zahlen:

• Betriebsumsatz: 814,6 Mio. USD, eine Steigerung von 234,5 Mio. USD oder 40,4% gegenüber dem Vorjahr.
• Gesamtbetriebskosten: 621,8 Mio. USD, ein Anstieg von 83,6 Mio. USD oder 15,5% gegenüber dem Vorjahr.
• Nettoeinkommen: 171,1 Mio. USD, deutlich gegenüber 21,8 Mio. USD im gleichen Zeitraum von 2023.
• Gewinne je Aktie (EPS): 2,93 USD, verglichen mit 0,38 USD für die neun Monate, die am 30. September 2023 endeten.

Umsatzbaus

Die Quellen der Änderung der Betriebseinnahmen für die drei und neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, sind wie folgt detailliert:

Kostenstruktur

Für die drei Monate am 30. September 2024 lag der Zusammenbruch der Wasserproduktionskosten wie folgt:

Investitionsausgaben

Die Investitionsausgaben von CWT für die neun Monate am 30. September 2024 beliefen sich auf 332,2 Mio. USD, wobei ein geschätzter Gesamtwert für das Jahr von 365,0 Mio. USD war. Die Ausgaben konzentrieren sich in erster Linie auf Verbesserungen und Expansionen von Versorgungsanlagen.

Schulden und Finanzierung

Zum 30. September 2024 betrug die langfristige Schulden von CWT 1,051 Milliarden US-Dollar, wobei die Gesamtverbindlichkeiten auf 3,234 Milliarden US-Dollar betrug. Das Unternehmen nutzte in den neun Monaten, die am 30. September 2024 endete, kurzfristige Kredite in Höhe von 370 Millionen US-Dollar, verglichen mit 165 Millionen US-Dollar im gleichen Zeitraum 2023.

Dividendenpolitik

In den neun Monaten zum 30. September 2024 bezahlte CWT Dividenden von 0,84 USD pro Aktie, gegenüber 0,78 USD je Aktie im gleichen Zeitraum 2023. Das Unternehmen strebt eine langfristige Dividendenausschüttungsquote von ca. 60% des Nettoeinkommens an.

Regulatorische Umgebung

CWT arbeitet im Rahmen des von der CPUC festgelegten regulatorischen Rahmens, das sich auf die Raten-Festlegungsprozesse und die Umsatzerfassung auswirkt. Der im März 2024 genehmigte General Tarif Case (GRC) 2021 ermöglichte erhebliche Anpassungen der Zinssätze, die rückwirkend bis zum 1. Januar 2023 sind und zu den oben angegebenen Umsatzerhöhungen beitragen.

Wie California Water Service Group (CWT) Geld verdient

Einnahmeerzeugung

Die California Water Service Group (CWT) erzielt hauptsächlich durch die Bereitstellung regulierter Wasser- und Abwasserdienste. Das Unternehmen arbeitet unter den von der California Public Utilities Commission (CPUC) genehmigten Zöllenraten. Die Einnahmen werden auf der Grundlage des Wasservolumens und der Versorgungsgebühren erfasst.

Betriebserlöseanalyse

In den neun Monaten zum 30. September 2024 meldete CWT einen Betriebsumsatz von 814,6 Mio. USD, was einer Steigerung von 40,4% gegenüber 580,1 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023 gegenüber war. Der Umsatzsteiger wurde zurückgeführt:

• Zinsänderungen: 74,1 Millionen US -Dollar
• Erhöhter Verbrauch und Neukunden: 14,1 Millionen US -Dollar
• Aufgelaufene und abgebrochene Einnahmen: 6,7 Millionen US -Dollar

Die Aufschlüsselung der Betriebseinnahmen für die drei und neun Monate endete am 30. September 2024 in der folgenden Tabelle:

Regulierungsmechanismen

CWT nutzt verschiedene regulatorische Mechanismen, um Einnahmen zu stabilisieren. Der Wassereinnahmemechanismus im Monterey-Stil (MWRAM) und der WRAM-Einstellungsmechanismus der Wassereinnahmen sind wesentliche Instrumente, mit denen das Unternehmen Einnahmen anhand von Verbrauchsmustern anpassen und Abweichungen in den tatsächlichen Vergleiche im Vergleich zu den erwarteten Einnahmen berücksichtigt.

Betriebskosten

Für die neun Monate am 30. September 2024 stieg die Gesamtbetriebskosten auf 621,8 Mio. USD, was einem Anstieg von 15,5% gegenüber 538,2 Mio. USD im Jahr 2023 stieg. Zu den Hauptkomponenten der Betriebskosten gehören:

• Wasserproduktionskosten: 236,9 Millionen US -Dollar
• Verwaltungs- und allgemeine Ausgaben: 103,1 Mio. USD
• Andere Operationen: 86,2 Millionen US -Dollar
• Abschreibungen und Amortisation: 98,9 Millionen US -Dollar
• Einkommensteueraufwand: 39,7 Millionen US -Dollar

In der folgenden Tabelle wird eine detaillierte Aufschlüsselung der Wasserproduktionskosten für die drei und neun Monate vorgestellt:

Nettoeinkommen und Einkommen

CWT meldete in den neun Monaten am 30. September 2024 ein Nettoergebnis von 171,1 Mio. USD, verglichen mit 21,8 Mio. USD für den gleichen Zeitraum im Jahr 2023. Dieser signifikante Anstieg des Nettoeinkommens ist hauptsächlich auf den Anstieg des Betriebsumsatzes und die verbesserte Betriebseffizienz zurückzuführen.

Für die drei Monate am 30. September 2024 betrug das auf CWT zurückzuführene Nettoeinkommen 60,7 Mio. USD oder 1,03 USD pro verdünnter Aktie, verglichen mit 34,4 Mio. USD oder 0,60 USD pro verdünntem Anteil im Jahr 2023.

Cashflow- und Finanzierungsaktivitäten

In den neun Monaten zum 30. September 2024 erzielte CWT den Cashflow aus 222,8 Mio. USD aus dem Geschäftstab, was im Vorjahr einen bemerkenswerten Anstieg gegenüber 143,5 Mio. USD erzielte. Das Unternehmen nutzte Bargeld aus Betrieb und kurzfristigen Kredite für Kapitalinvestitionen, wobei die Gesamtkapitalausgaben für 2024 365,0 Mio. USD voraussichtlich betragen.

Einzelheiten zum Cashflow aus Finanzierungsaktivitäten für die neun Monate, die am 30. September 2024 endeten, sind nachstehend zusammengefasst:

Marktpräsenz und Kundenstamm

CWT bedient einen vielfältigen Kundenstamm, einschließlich Wohn-, Gewerbe- und Industriekunden. Für die neun Monate am 30. September 2024 lautet die Umsatzaufschlüsselung der Kundenklasse wie folgt:

Article updated on 8 Nov 2024

Resources:

• California Water Service Group (CWT) Financial Statements – Access the full quarterly financial statements for Q3 2024 to get an in-depth view of California Water Service Group (CWT)' financial performance, including balance sheets, income statements, and cash flow statements.
• SEC Filings – View California Water Service Group (CWT)' latest filings with the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) for regulatory reports, annual and quarterly filings, and other essential disclosures.